技術(shù)分析-技術(shù)指標(biāo)

1、 技術(shù)分析-技術(shù)指標(biāo)一.MACD二.OSMA三.BOLL四.KDJ五.RSIMACD的構(gòu)造原理 MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理，對(duì)價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理（求出算術(shù)平均值）后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成，即正負(fù)差（DIF）、異同平均數(shù)（DEA），其中，正負(fù)差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中，MACD常用參數(shù)是快速平滑移動(dòng)平均線為12，慢速平滑移動(dòng)平均線參數(shù)為26。此外，MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)柱狀線（BAR）。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中 ，柱狀線是有顏色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者

2、代表趨勢(shì)較弱，后者代表趨勢(shì)較強(qiáng)。使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則 當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號(hào)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。 當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場(chǎng)。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號(hào)，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來(lái)綜合判斷。柱狀線收縮和放大。一般來(lái)說(shuō)，柱狀線的持續(xù)收縮表明

3、趨勢(shì)運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢(shì)確定轉(zhuǎn)折。但在一MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢(shì)時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢(shì)時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。牛市中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之

4、為牛皮市道，此時(shí)虛假信號(hào)將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會(huì)十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會(huì)常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。 MACD經(jīng)典用法 一. 順勢(shì)操作-金叉/死叉戰(zhàn)法 就是追漲殺跌，在多頭市場(chǎng)時(shí)金叉買入，在空頭市場(chǎng)時(shí)死叉賣出. 二. 逆市操作-頂?shù)妆畴x戰(zhàn)法 就是逃頂抄底，在頂背離時(shí)賣空，在底背離時(shí)買多.OSMA 移動(dòng)平均振蕩指標(biāo)Moving average of oscillator，簡(jiǎn)稱OSMA，是由MACD指標(biāo)變化而得來(lái)的，該指標(biāo)可以當(dāng)作一個(gè)判斷MACD是否加速的指標(biāo)，需要和MACD指標(biāo)結(jié)合一起使用。

5、OSMA指標(biāo)的具體分析為： 當(dāng)OSMA停止遞減，開始上升時(shí)，可以買進(jìn) 當(dāng)OSMA停止遞增，開始下降時(shí)，可以賣出 如果以上兩個(gè)信號(hào)和價(jià)格走勢(shì)背離同時(shí)存在了，則買賣信號(hào)就更可靠了。BOLL通道 BOLL指標(biāo)又叫布林線指標(biāo)，其英文全稱是“Bolinger Bands”，是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰布林格(John Bollinger)的姓來(lái)命名的，是研判股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的一種中長(zhǎng)期技術(shù)分析工具。 BOLL基本原理 BOLL指標(biāo)是美國(guó)股市分析家約翰?布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。一般而言，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動(dòng)，布林線指標(biāo)正是

6、在上述條件的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了“股價(jià)信道”的概念，其認(rèn)為股價(jià)信道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化，而且股價(jià)信道又具有變異性，它會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢(shì)性的特點(diǎn)，BOLL指標(biāo)漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場(chǎng)上熱門指標(biāo)。 BOLL使用原則 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價(jià)位。 當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時(shí)，激烈的價(jià)格波動(dòng)有可能隨時(shí)產(chǎn)生。 高低點(diǎn)穿越波帶邊線時(shí)，立刻又回到波帶內(nèi)，會(huì)有回檔產(chǎn)生。 波帶開始移動(dòng)后，以此方式進(jìn)入另一波帶，這對(duì)于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。 應(yīng)用規(guī)則是這樣的：當(dāng)一只股票在一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)波幅很小，反映在布林線上表現(xiàn)為，股價(jià)波幅帶長(zhǎng)期收窄，而在某個(gè)交

7、易日，股價(jià)在較大交易量的配合下收盤價(jià)突破布林線的阻力線，而此時(shí)布林線由收口明顯轉(zhuǎn)為開口，此時(shí)投資者應(yīng)該果斷買入(從當(dāng)日的K線圖就可明顯看出)，這是因?yàn)?，該股票由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，短期上沖的動(dòng)力不會(huì)僅僅一天，短線必然會(huì)有新高出現(xiàn)，因此可以果斷介入。KDJ的 基本概念 隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來(lái)計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來(lái)研判價(jià)格走勢(shì)。 KDJ基本原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低

8、價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。不過威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成

9、比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來(lái)使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。 KDJ指標(biāo)常用技巧 1、當(dāng)K值大于80時(shí),為強(qiáng)烈賣出信號(hào),K值小于20時(shí),為強(qiáng)烈的買進(jìn)信號(hào)；當(dāng)周K線小于20時(shí)為少見的買進(jìn)信號(hào),當(dāng)周K線大于80時(shí)為力斷賣出信號(hào)。 2、KDJ不適合大盤弱時(shí)使用,不適合流通盤子小的個(gè)股使用,不適合冷門股使用；比較適合大盤強(qiáng)時(shí)使用,比較適合主力控盤時(shí)使用個(gè)股使用,比較適合熱門個(gè)股使用。 3、當(dāng)K值大于D值,表示目前是上漲的趨勢(shì),因此在圖形上K線向上突破D線時(shí),即為買進(jìn)信號(hào)；當(dāng)K值小于D值,表示目前是下降的趨勢(shì),因此

10、在圖形上K線向下突破D線時(shí),即為賣出信號(hào)。 4、當(dāng)D值跌至10-15時(shí)是良好的短線買進(jìn)時(shí)機(jī),若高至85-90時(shí)屬于賣出信號(hào)。 5、K線與D線在高檔二次交叉則行情將大跌,在低檔二次交叉則行情將大漲RSI的概念 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 是由韋爾斯.懷爾德(Welles Wilder)提出的，是衡量證券自身內(nèi)在相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo) 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度。rsi使用 RSI不同參數(shù)曲線的使用方法完全與移動(dòng)平均線的法則相同,參數(shù)較小的短期RSI曲線如果位于參數(shù)較大的長(zhǎng)期RSI曲線之上,則目前行情屬多頭市場(chǎng)；反之,則為空

11、頭市場(chǎng)。由于參數(shù)較大的RSI計(jì)算的時(shí)間范圍較大,因而結(jié)論會(huì)更可靠。但同均線系統(tǒng)一樣無(wú)法回避反應(yīng)較慢的缺點(diǎn),這是 在使用過程中要加以注意的。 RSI值將0到100之間分成了從極弱、弱強(qiáng)到極強(qiáng)四個(gè)區(qū)域。強(qiáng)和弱以50作為分界線,但極弱和弱之間以及強(qiáng)和極強(qiáng)之間的界限則要隨著RSI參數(shù)的變化而變化。不同的參數(shù),其區(qū)域的劃分就不同。一般而言,參數(shù)越大,分界線離中心線50就越近,離100和0就越遠(yuǎn)。不過一般都應(yīng)落在15、30到70、85的區(qū)間內(nèi)。RSI值如果超過50,表明市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)市,可以考慮買入,但是如果繼續(xù)進(jìn)入極強(qiáng)區(qū),就要考慮物極必反,準(zhǔn)備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進(jìn)入了極弱區(qū),則表示

12、超賣,應(yīng)該伺機(jī)買入。RSI應(yīng)用1、由算式可知，0RSI100。RSI=50為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)與弱勢(shì)市場(chǎng)分界點(diǎn)。通常設(shè)RSI80為超買區(qū)，市勢(shì)回?fù)醯臋C(jī)會(huì)增加；RSI20為超賣區(qū)，市勢(shì)反彈的機(jī)會(huì)增加。2、一般而言，RSI掉頭向下為賣出訊號(hào)，RSI掉頭向上為買入信號(hào)。但應(yīng)用時(shí)宜從整體態(tài)勢(shì)的判斷出發(fā)。3、RSI的M形走向是超買區(qū)常見的見頂形態(tài)；W形走向是超賣區(qū)常見的見底形態(tài)。這時(shí)，往往可見RSI走向與價(jià)格走向發(fā)生背離。所以，背離現(xiàn)象也是一種買賣訊號(hào)。4、RSI由下往上走，一個(gè)波谷比一個(gè)波谷高構(gòu)成上升支持線；RSI由上往下走，一個(gè)波頂比一個(gè)波頂?shù)蜆?gòu)成下降壓力線。跌破支持線為賣出信號(hào)，升穿壓力線為買入信號(hào)。5、R

13、SI上穿50分界線為買入信號(hào)，下破50分界線為賣出信號(hào)。6、N日RSI的N值常見取514日。N值愈大趨勢(shì)感愈強(qiáng)，但有反應(yīng)滯后傾向，稱為慢速線；N值愈小對(duì)變化愈敏感，但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺，稱為快速線。因此，可將慢速線與快速線比較觀察，若兩線同向上，升勢(shì)較強(qiáng)；若兩線同向下，跌勢(shì)較強(qiáng)；若快速線上穿慢速線為買入信號(hào)；若快速線下穿慢速線為賣出信號(hào)。7、由于RSI設(shè)計(jì)上的原因，RSI在進(jìn)入超買區(qū)或超賣區(qū)以后，即使市勢(shì)有較大的波動(dòng)，而RSI變動(dòng)速率漸趨緩慢，波幅愈來(lái)愈微，即出現(xiàn)所謂鈍化問題。尤其是在持續(xù)大漲或大跌時(shí)，容易發(fā)生買賣“操之過急”的遺憾。解決這個(gè)問題的辦法，僅就RSI指標(biāo)本身而言是調(diào)整超買區(qū)或超

14、賣區(qū)的界定指標(biāo)，如90以上、10以下；二是加大N的取值RSI(n)=n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值（n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值+n日內(nèi)收盤價(jià)跌數(shù)平均值）100實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用 1、取值。RSI大于50為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，高于80以上進(jìn)入超買區(qū)，容易形成短期回檔；小于50為弱勢(shì)市場(chǎng)，低于20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破50分界，代表價(jià)格已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI原本處于50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界，代表價(jià)格已轉(zhuǎn)弱。但經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，RSI取值在研判方面的作用不大。 2、交叉。一般有長(zhǎng)、短期兩條RSI，短期RSI大于長(zhǎng)期RSI為多頭市場(chǎng)，反之為空頭市場(chǎng)。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長(zhǎng)期RSI時(shí)，為買進(jìn)訊號(hào)。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長(zhǎng)期RSI時(shí)，為賣出訊號(hào)。 3、形態(tài)。形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用，可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號(hào)。 4、背離。股價(jià)一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時(shí)，為底背離，價(jià)格很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價(jià)一波