《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》及起草說明

1、附件2上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）第一章 總則1.1為規(guī)范非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)證券法、中國證監(jiān)會(huì)公司債券發(fā)行與交易管理辦法等相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章以及上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。1.2非公開發(fā)行的公司債券在本所掛牌轉(zhuǎn)讓，適用本辦法。法律、行政法規(guī)、規(guī)章和本所另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本規(guī)則所稱公司債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”），是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限（包含一年以下）還本付息的有價(jià)證券。1.3發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高

2、級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，維護(hù)債券持有人享有的法定和債券募集說明書約定的權(quán)利。增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定，履行增信義務(wù)。1.4為債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的承銷機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。1.5資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)監(jiān)管部門認(rèn)定的業(yè)務(wù)資格。1.6發(fā)行人、受托管理人、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，所披露的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。1.7本所依據(jù)國家法律、行政法規(guī)、

3、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本辦法及本所其他規(guī)定，對(duì)債券發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員進(jìn)行自律監(jiān)管。1.8 本所為債券提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不表明對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或者收益等作出判斷或保證。債券投資的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行承擔(dān)。1.9債券的登記和結(jié)算，由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章 掛牌條件2.1發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）符合公司債券發(fā)行與交易管理辦法等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定；（二）依法完成發(fā)行；（三）申請(qǐng)債券轉(zhuǎn)讓時(shí)仍符合債券發(fā)行條件；（四）債券持有人符合本所投資者適當(dāng)性管理規(guī)定, 且持有人合計(jì)不得超過二百人；（五）本所規(guī)定的其

4、他條件。本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況，調(diào)整債券掛牌轉(zhuǎn)讓條件。2.2債券擬在本所轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前按照相關(guān)規(guī)定向本所提交債券掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書及相關(guān)文件，由本所確認(rèn)是否符合掛牌條件。第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)3.1發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列文件，并在掛牌轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議：（一）債券掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書；（二）債券募集說明書、審計(jì)報(bào)告、法律意見書、債券持有人會(huì)議規(guī)則、受托管理協(xié)議、擔(dān)保文件（如有）、評(píng)級(jí)報(bào)告（如有）、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件；（三）債券實(shí)際募集數(shù)額的證明文件；（四）承銷機(jī)構(gòu)（如有）出具的關(guān)于本次債券符合掛牌轉(zhuǎn)讓條件的意見書；（五）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的登記證明文件；（六）本所要求的其

5、他文件。債券募集說明書及其他發(fā)行文件應(yīng)當(dāng)符合本所的有關(guān)規(guī)定。3.2根據(jù)本規(guī)則第2.2條規(guī)定已提交且無變化的材料，申請(qǐng)掛牌轉(zhuǎn)讓時(shí)可以不再提交。3.3發(fā)行人、專業(yè)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)確保向本所提交的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并確保提交的電子件、傳真件、復(fù)印件等與原件一致。3.4承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人申請(qǐng)債券掛牌轉(zhuǎn)讓，并確保債券掛牌轉(zhuǎn)讓符合本所相關(guān)規(guī)定。3.5本所收到掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)后，對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行完備性核對(duì)，并自接受掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)之日起五個(gè)交易日內(nèi)，作出同意掛牌轉(zhuǎn)讓或不予掛牌轉(zhuǎn)讓的決定。3.6債券在掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站披露第3.1條第（二）項(xiàng)規(guī)定的債券

6、募集說明書、發(fā)行結(jié)果公告等發(fā)行文件。3.7 發(fā)行人在提出掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)至其債券掛牌轉(zhuǎn)讓前，發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告本所。3.8債券以現(xiàn)貨或本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓，并可以根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則進(jìn)行債券質(zhì)押式回購融資。3.9投資者應(yīng)當(dāng)通過本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓,具體的轉(zhuǎn)讓規(guī)定適用本所固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易暫行規(guī)定。本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，對(duì)債券轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)整。3.10本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)導(dǎo)致債券投資者超過二百人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。3.11發(fā)生下列情形之一的，本所可對(duì)債券進(jìn)行停牌：（一）發(fā)生可能影響發(fā)行人償債能力或者對(duì)債券投資價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的重大事項(xiàng)

7、；（二）發(fā)行人因無法按時(shí)履行信息披露義務(wù)等原因，向本所申請(qǐng)債券停牌并經(jīng)本所認(rèn)可；（三）本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定或本所認(rèn)定的需要停牌的其他情形。第（一）、第（二）項(xiàng)情形消除或發(fā)行人披露相關(guān)信息的，本所可根據(jù)發(fā)行人申請(qǐng)對(duì)債券進(jìn)行復(fù)牌。因第（三）項(xiàng)原因停牌的，本所根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定對(duì)債券進(jìn)行復(fù)牌。債券停牌或者復(fù)牌的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向市場(chǎng)披露。3.12債券發(fā)生下列情形之一的，本所終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)：（一）發(fā)行人發(fā)生解散、責(zé)令關(guān)閉、被宣告破產(chǎn)等情形；（二）債券持有人會(huì)議同意終止該債券在本所轉(zhuǎn)讓，且向本所提出申請(qǐng)，并經(jīng)本所認(rèn)可；（三）債券到期前2個(gè)交易日或者依照約定終止；（四）其他法律、行政法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的或本

8、所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)終止提供債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)的情形。第四章 信息披露及持續(xù)性義務(wù)4.1發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度，并指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，按照規(guī)定或約定履行信息披露義務(wù)。承銷機(jī)構(gòu)（如有）應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露情況。4.2信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站或者以本所認(rèn)可的方式進(jìn)行信息披露。4.3擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形的，及時(shí)披露可能會(huì)損害其利益或者誤導(dǎo)投資者，且符合以下條件的，信息披露義務(wù)人可以向本所申請(qǐng)暫緩披露，并說明暫緩披露的理由和期限：（一）擬披露的信息未泄漏；（二）有關(guān)內(nèi)幕信息知情人已書面承諾保密；（三）債券

9、交易未發(fā)生異常波動(dòng)。本所同意的，信息披露義務(wù)人可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限一般不超過兩個(gè)月。暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。4.4信息披露義務(wù)人有充分理由認(rèn)為披露有關(guān)的信息內(nèi)容會(huì)損害企業(yè)利益，且不公布也不會(huì)導(dǎo)致債券市場(chǎng)價(jià)格重大變動(dòng)的，或者認(rèn)為根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)不得披露的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)向本所報(bào)告，并陳述不宜披露的理由；經(jīng)本所同意，可不予披露。4.5信息披露義務(wù)人可以自愿披露與投資決策有關(guān)的信息。自愿披露應(yīng)當(dāng)符合信息披露有關(guān)要求，遵守有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。4.6發(fā)行人披露的信息涉及審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)

10、評(píng)估機(jī)構(gòu)和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等審查驗(yàn)證，并出具書面意見。4.7信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)報(bào)告或回復(fù)本所就相關(guān)事項(xiàng)提出的問詢，不得以有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性或者需要保密等為由不履行報(bào)告或回復(fù)本所問詢的義務(wù)。信息披露義務(wù)人未在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)本所問詢，或者未按照本辦法的規(guī)定和本所的要求進(jìn)行報(bào)告，或者本所認(rèn)為必要的，本所可以向市場(chǎng)說明有關(guān)情況。4.8發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定是否披露定期報(bào)告。約定披露的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)或每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，分別向本所提交并披露上一年度年度報(bào)告和本年度中期報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年

11、度審計(jì)，并就債券募集資金使用情況進(jìn)行專項(xiàng)說明。4.9債券存續(xù)期間，發(fā)生下列可能影響發(fā)行人償債能力或者債券價(jià)格的重大事項(xiàng)，或者存在對(duì)發(fā)行人及其發(fā)行的債券重大市場(chǎng)傳聞的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交并披露臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的后果。重大事項(xiàng)包括：（一）發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或生產(chǎn)經(jīng)營外部條件等發(fā)生重大變化；（二）債券信用評(píng)級(jí)發(fā)生變化；（三）發(fā)行人主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)；（四）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（五）發(fā)行人當(dāng)年累計(jì)新增借款或者對(duì)外提供擔(dān)保超過上年末凈資產(chǎn)的百分之二十；（六）發(fā)行人放棄債權(quán)或者財(cái)產(chǎn)，超過上年末凈資產(chǎn)的百分之十；（七）發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈

12、資產(chǎn)百分之十的重大損失；（八）發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；（九）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或者受到重大行政處罰；（十）保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化；（十一）發(fā)行人情況發(fā)生重大變化導(dǎo)致可能不符合公司債券掛牌條件；（十二）發(fā)行人涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；（十三）發(fā)行人的實(shí)際控制人、控股股東、董事、三分之一以上的監(jiān)事及高級(jí)管理人員的變動(dòng)；（十四）其他對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的事項(xiàng)；（十五）法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，以及中國證監(jiān)會(huì)、本所認(rèn)定的其他事項(xiàng)。4.10發(fā)行人披露重大事項(xiàng)后，已披露的

13、重大事項(xiàng)出現(xiàn)可能對(duì)發(fā)行人償債能力產(chǎn)生較大影響的進(jìn)展或者變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露進(jìn)展或者變化情況以及可能產(chǎn)生的影響。 4.11發(fā)行人委托資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定期和不定期跟蹤信用評(píng)級(jí)。跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告應(yīng)當(dāng)同時(shí)向發(fā)行人和本所提交，并由發(fā)行人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)向市場(chǎng)披露。發(fā)行人和資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)至少于每年6月30日前披露上一年度的債券信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。評(píng)級(jí)報(bào)告原則上在非交易時(shí)間披露。4.12資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注可能影響評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的所有重大因素，及時(shí)調(diào)整債券信用等級(jí)及其他與評(píng)級(jí)相關(guān)的信息，并及時(shí)披露。4.13發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債權(quán)登記日前，披露付息或本金兌付等有關(guān)事宜。4.14債券附

14、利率調(diào)整條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在利率調(diào)整日前，及時(shí)披露利率調(diào)整相關(guān)事宜。4.15債券附贖回條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券贖回條件后及時(shí)發(fā)布公告，明確披露是否行使贖回權(quán)。行使贖回權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在贖回期結(jié)束前發(fā)布贖回提示性公告。贖回完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券贖回的情況及其影響。4.16債券附回售條款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足債券回售條件后及時(shí)發(fā)布回售公告，并在回售期結(jié)束前發(fā)布回售提示性公告。回售完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露債券回售情況及其影響。4.17債券附發(fā)行人續(xù)期選擇權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)于續(xù)期選擇權(quán)行權(quán)年度按照約定及時(shí)披露是否行使續(xù)期選擇權(quán)。4.18本所根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、其他規(guī)范性文件、本辦法及

15、本所其他規(guī)定，對(duì)信息披露義務(wù)人的信息披露文件進(jìn)行形式審核，對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。本所對(duì)定期報(bào)告實(shí)行事后完備性核對(duì)；對(duì)臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前或事后完備性核對(duì)。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求信息披露義務(wù)人作出說明并披露，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。第五章 債券持有人權(quán)益保護(hù)5.1 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定按時(shí)償付債券本息，履行回售、利率調(diào)整、分期償還、換股等義務(wù)。發(fā)行人無法按時(shí)償付債券本息時(shí)，增信機(jī)構(gòu)和其他具有償付義務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定或約定及時(shí)向債券持有人履行償付義務(wù)。承銷機(jī)構(gòu)、受托管理人應(yīng)當(dāng)協(xié)助債券持有人維護(hù)法定或約定的權(quán)利。5.2發(fā)行人應(yīng)當(dāng)根據(jù)

16、規(guī)定為債券持有人聘請(qǐng)受托管理人。受托管理人應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，按照規(guī)定或者約定公正履行受托管理職責(zé)，保護(hù)債券持有人的利益。5.3受托管理人為履行受托管理職責(zé)，有權(quán)代表債券持有人查詢債券持有人名冊(cè)及相關(guān)登記信息、專項(xiàng)賬戶中募集資金的存儲(chǔ)與劃轉(zhuǎn)情況。5.4受托管理人應(yīng)當(dāng)建立對(duì)發(fā)行人償債能力的定期跟蹤機(jī)制，監(jiān)督發(fā)行人對(duì)債券募集說明書所約定義務(wù)的履行情況，對(duì)發(fā)行人的償債能力和增信措施的有效性進(jìn)行全面調(diào)查和持續(xù)關(guān)注，并至少在每年6月30日前披露上一年度受托管理事務(wù)報(bào)告。發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)配合受托管理人履行受托管理人職責(zé)，積極提供調(diào)查了解所需的資料、信息和相關(guān)情況，執(zhí)行債券持有人會(huì)議決議，維護(hù)投資者合法權(quán)益。

17、5.5發(fā)行人發(fā)生影響償債能力的重大事項(xiàng)、預(yù)計(jì)或者已經(jīng)不能償還債券本息等對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事件的，受托管理人應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人及時(shí)披露相關(guān)信息。發(fā)行人未真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露上述信息的，受托管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具并披露臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告，說明該重大事項(xiàng)的情況、產(chǎn)生的影響、督促發(fā)行人采取措施等。5.6發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在債券募集說明書中約定債券持有人會(huì)議規(guī)則。債券持有人會(huì)議規(guī)則應(yīng)當(dāng)公平、合理。5.7受托管理人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人按照有利于保護(hù)債券持有人利益的原則制定債券持有人會(huì)議規(guī)則，明確債券持有人通過債券持有人會(huì)議行使權(quán)利的范圍，債券持有人會(huì)議的召集、通知、決策機(jī)制、會(huì)議記錄及披露和其他重要事項(xiàng)。5.8

18、持有人會(huì)議應(yīng)當(dāng)由律師見證。見證律師原則上由為債券發(fā)行出具法律意見的律師擔(dān)任。見證律師對(duì)會(huì)議的召集、召開、表決程序、出席會(huì)議人員資格和有效表決權(quán)等事項(xiàng)出具法律意見書。法律意見書應(yīng)當(dāng)與債券持有人會(huì)議決議一同披露。5.9 本辦法對(duì)債券持有人權(quán)益保護(hù)未盡事宜，參照適用本所公司債券上市規(guī)則。第六章 特別規(guī)定6.1具有可交換成上市公司股票條款的債券，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）預(yù)備用于交換的股票在債券發(fā)行前，除為本次發(fā)行設(shè)定擔(dān)保外，不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形；（二）預(yù)備用于交換的股票在交換時(shí)不存在限售條件，且轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對(duì)上市公司等的承諾；（三）可交換債券發(fā)行前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定將預(yù)

19、備用于交換的股票等設(shè)定擔(dān)保，設(shè)定擔(dān)保的股票數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于債券持有人可交換股票數(shù)量。具體擔(dān)保物范圍、初始擔(dān)保比例、維持擔(dān)保比例、追加擔(dān)保機(jī)制以及違約處置等事項(xiàng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說明書中進(jìn)行約定；（四）可交換債券發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后，債券持有人方可按照募集說明書約定選擇是否交換為預(yù)備用于交換的股票；（五）可交換債券具體換股期限、換股價(jià)格的確定、調(diào)整及修正機(jī)制等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人協(xié)商并在募集說明書中進(jìn)行約定；（六）本所其他相關(guān)規(guī)定。可交換債券其他信息披露、換股、停止換股、停復(fù)牌等相關(guān)事宜，參照適用本所可交換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則相關(guān)規(guī)定。6.2債券募集資金主要用于支持并購重組活動(dòng)的，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)

20、定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露被并購方情況、募集資金用于并購重組活動(dòng)的金額占并購重組所需資金總規(guī)模的比例、募集資金監(jiān)管機(jī)制以及出現(xiàn)并購重組終止、交叉違約或其他可能影響持有人利益情形時(shí)的提前償還本息等應(yīng)對(duì)措施等事項(xiàng)；（二）并購重組需主管部門批準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)批準(zhǔn)文件；（三）定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露并購重組募集資金使用情況、并購重組進(jìn)展以及可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)；（四）并購交易取得重大進(jìn)展以及發(fā)生可能影響投資者利益等重大事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；（五）其他相關(guān)規(guī)定。6.3商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的附減記條款的債券，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：（一）發(fā)行文件中應(yīng)當(dāng)披露資本充足率、資本工具發(fā)行情況

21、、本期減記債作為資本工具的特殊屬性和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、減記條款及其觸發(fā)事件的特別提示等事項(xiàng)；（二）當(dāng)規(guī)定的一、二級(jí)資本工具減記觸發(fā)事件發(fā)生的，以及其他對(duì)商業(yè)銀行資本充足率產(chǎn)生重要影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露臨時(shí)報(bào)告；（三）其他相關(guān)規(guī)定。6.4證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，包括次級(jí)債券、一年以內(nèi)還本付息的短期債券等，還應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。6.5本所對(duì)相關(guān)發(fā)行人（含中小企業(yè)）、募集資金用于特定事項(xiàng)或含有特殊條款債券的掛牌條件、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)防控等有特別規(guī)定的，從其規(guī)定。第七章 監(jiān)管措施和紀(jì)律處分7.1發(fā)行人、增信機(jī)構(gòu)、專業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者及其相關(guān)人員（以下簡(jiǎn)稱“監(jiān)管對(duì)象”）違反本辦法或本所其他

22、債券相關(guān)規(guī)定的，本所可以按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。7.2監(jiān)管對(duì)象違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定的，可以采取以下監(jiān)管措施：（一）口頭警示；（二）書面警示；（三）監(jiān)管談話；（四）要求限期改正、公開澄清或致歉；（五）要求限期另行聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查并發(fā)表意見；（六）要求限期參加培訓(xùn)；（七）要求限期召開債券持有人說明會(huì)；（八）暫不受理其出具的相關(guān)文件；（九）本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。7.3監(jiān)管對(duì)象違反本辦法或者本所其他相關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以采取以下紀(jì)律處分：（一）通報(bào)批評(píng)；（二）公開譴責(zé)；（三）本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。7.4監(jiān)管措施和紀(jì)律處分可以單獨(dú)或者一并實(shí)施。7.5監(jiān)管對(duì)象出

23、現(xiàn)下列情形的，本所可以將其納入誠信檔案：（一） 未按規(guī)定和約定履行還本付息或者代償?shù)攘x務(wù)的；（二）不履行做出的重要承諾的；（三）被本所紀(jì)律處分的；（四）本所規(guī)定的其他情形。本所根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，可以審慎受理記入誠信檔案的監(jiān)管對(duì)象提交的申請(qǐng)或出具的相關(guān)文件。本所對(duì)監(jiān)管對(duì)象實(shí)施的紀(jì)律處分或記入誠信檔案的事項(xiàng)，可以予以公布。7.6本所采取監(jiān)管措施和紀(jì)律處分，按照本所規(guī)定的程序執(zhí)行。7.7監(jiān)管對(duì)象對(duì)本所紀(jì)律處分意向書中的公開譴責(zé)或者其他本所規(guī)定適用聽證程序的紀(jì)律處分有異議的，可以按照本所關(guān)于聽證程序的相關(guān)規(guī)定，向本所提出舉行聽證要求。7.8紀(jì)律處分對(duì)象不服本所紀(jì)律處分決定

24、的并符合本所復(fù)核條件的，可以按照本所相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)復(fù)核。復(fù)核期間，不停止該決定執(zhí)行。第八章 附則8.1 本辦法所稱不少于、以上含本數(shù)，超過不含本數(shù)。8.2 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。8.3 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）起草說明 為促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，規(guī)范非公開發(fā)行公司債券的掛牌轉(zhuǎn)讓管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公司債券發(fā)行與交易管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”）的規(guī)定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）制定了上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行管理辦法（以下簡(jiǎn)稱“私募債辦法”）?，F(xiàn)就有關(guān)內(nèi)容及前后制度銜接說明如下：一、主要內(nèi)容私募債辦法旨在規(guī)范非公開發(fā)行的公