我國(guó)金融監(jiān)管理念的定位與更新

1、我國(guó)金融監(jiān)管理念的定位與更新 隨著我國(guó)中央銀行體制的逐步調(diào)整和完善，目前中央銀行金融監(jiān)管工作又一次走到了歷史的關(guān)鍵時(shí)期。經(jīng)過(guò)各方努力，多年積累的金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制和逐步化解，為加入世貿(mào)組織和經(jīng)濟(jì)金融改革的深化創(chuàng)造了寬松的外部環(huán)境，但是各級(jí)財(cái)政為此付出了巨大的代價(jià)。如何進(jìn)一步改進(jìn)金融監(jiān)管工作，切實(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管工作，有效控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全，已成為當(dāng)前我國(guó)中央銀行不容回避的重大課題。多年以來(lái)，金融監(jiān)管越提越重要，越提越重視，措施辦法越想越多，可是風(fēng)險(xiǎn)仍是屢控難禁，層出不窮，原因是什么？除體制、制度外，還有一個(gè)很重要的問(wèn)題，就是職能定位不準(zhǔn)，不明、不持久，經(jīng)常發(fā)生變化，一項(xiàng)工作沒(méi)做

2、完，突然來(lái)180度大轉(zhuǎn)彎，轉(zhuǎn)到另外一項(xiàng)工作上去，難以按一個(gè)既定的方向走下去。職能定位不明、不準(zhǔn)、不持久的深層次原因是我們的監(jiān)管理念不明確。理念是起引導(dǎo)作用的，理念形成觀(guān)念，有了理念才有觀(guān)念，有了觀(guān)念才有思路，有了思路才有出路。目前的監(jiān)管理念應(yīng)當(dāng)從以下七個(gè)方面進(jìn)行更新和重新定位。單一目標(biāo)理念所謂單一目標(biāo)，就是監(jiān)管目標(biāo)只有一個(gè)而不是兩個(gè)或三個(gè)。既想依靠監(jiān)管解決不良貸款問(wèn)題，又想依靠監(jiān)管解決“小金庫(kù)”問(wèn)題，還想依靠監(jiān)管解決財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的問(wèn)題，甚至想通過(guò)監(jiān)管促進(jìn)貨幣投放，擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通過(guò)監(jiān)管消滅非法金融，這些東西裝得太多，一件事都做不成。金融監(jiān)管的目標(biāo)就是一句話(huà)“維護(hù)存款人的利益”。維護(hù)

3、存款人的利益必須維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定就是維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定和有效運(yùn)行，而不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定。各種體育活動(dòng)并沒(méi)有行政領(lǐng)導(dǎo)，只有協(xié)會(huì)組織，為什么能管理好，主要是目標(biāo)比較明確。如足球比賽，裁判的目標(biāo)只有一個(gè)，懲罰違規(guī)，不管輸贏(yíng)。所以金融監(jiān)管必須確定單一目標(biāo)，并且義無(wú)反顧，持之以恒地推進(jìn)下去。有利于維護(hù)金融體系穩(wěn)定和有效運(yùn)行的政策措施一出臺(tái)，有利于維護(hù)公眾利益的工作就安排。目標(biāo)一經(jīng)明確，職能就好確定，體制也好確定。達(dá)爾文的“物競(jìng)天擇、適者生存”自然法規(guī)在金融領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)同樣適用。維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，決不是沒(méi)有退出的穩(wěn)定，一定是有退出的穩(wěn)定，市場(chǎng)的效率就在于此。寬進(jìn)嚴(yán)管理念這主要是針對(duì)前

4、面“銀批過(guò)細(xì)、銀管過(guò)粗”而言的，要寬進(jìn)嚴(yán)管，而不是嚴(yán)進(jìn)寬管，或進(jìn)去以后就不管。以前電影院都是守門(mén)入場(chǎng)，門(mén)前擺著鐵欄桿，站著不少檢票人，每人都持票入場(chǎng)，但進(jìn)門(mén)后為找座位，扯皮打架，后來(lái)敞門(mén)入場(chǎng)，考慮的不是進(jìn)場(chǎng)，而是座位問(wèn)題，找不到座位就走人。這里存在一個(gè)“是管過(guò)程還是管入口”的問(wèn)題，美國(guó)是監(jiān)管最嚴(yán)謹(jǐn)，最精細(xì)的國(guó)家，同時(shí)也是準(zhǔn)入最寬松的國(guó)家，由此使它的金融業(yè)最具有活力。金融行業(yè)抬高門(mén)檻，不讓進(jìn)來(lái)，增加了尋租，產(chǎn)生了腐敗。因?yàn)閷徟鹑跈C(jī)構(gòu)要請(qǐng)客送禮，為的是求得準(zhǔn)入，一準(zhǔn)入了就可以撈取資金，然后積累了風(fēng)險(xiǎn)。這種做法既保護(hù)了腐敗，又壓抑了創(chuàng)新，與此同時(shí)還衍生了大量的非法地下金融。羅伯特·清崎的

5、窮爸爸，富爸爸一書(shū)中，一幢房子在窮爸爸資產(chǎn)負(fù)債表中是資產(chǎn)，在富爸爸資產(chǎn)負(fù)債表中是負(fù)債，是抵押貸款購(gòu)買(mǎi)來(lái)的，窮爸爸總是說(shuō)我支付不起，富爸爸說(shuō)我怎樣支付得起，開(kāi)啟思維，想辦法支付購(gòu)房貸款，這兩種財(cái)富觀(guān)截然不一樣。制度有兩種形式：一種是誘制式的，一種是強(qiáng)制式的。誘制式的是引導(dǎo)你向目標(biāo)走，而強(qiáng)制式的是強(qiáng)迫你向目標(biāo)走。對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)多從“誘制式”入手，實(shí)行“寬進(jìn)嚴(yán)管”。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)理念現(xiàn)在監(jiān)管理念是風(fēng)險(xiǎn)查處占了上風(fēng)。為什么人家說(shuō)人民銀行是消防隊(duì)，是警察，主要因?yàn)槿嗣胥y行在查處風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在要轉(zhuǎn)到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上來(lái)，怎么監(jiān)管？首先觀(guān)念要變，要向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)變，分析評(píng)價(jià)商業(yè)銀行自身的控險(xiǎn)能力、化險(xiǎn)能力、排險(xiǎn)能力，對(duì)商

6、業(yè)銀行內(nèi)控制度的健全性、系統(tǒng)的安全性等作出一個(gè)綜合的評(píng)價(jià)，指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患和管理漏洞，并責(zé)令其組織實(shí)施和改正，就像醫(yī)生，給病人開(kāi)藥方，讓病人把藥拿回家去吃。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不是商業(yè)銀行的事后監(jiān)督，也不是事后復(fù)核，而是對(duì)內(nèi)控制度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)系統(tǒng)穩(wěn)定性進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行測(cè)試。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理念決定了金融監(jiān)管的方式。在風(fēng)險(xiǎn)查處理念的情況下，就始終走不出防范風(fēng)險(xiǎn)、查處風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)的怪圈。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的理念下，監(jiān)管者以第三者身份出現(xiàn)，就不會(huì)疲于奔命，干些建臺(tái)賬，跟蹤檢查等工作。這里說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)，而不專(zhuān)指一筆業(yè)務(wù)有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。如果局限于每一筆業(yè)務(wù)，監(jiān)管肯定是疲于奔命的。從另外一個(gè)角度看，如果

7、一筆業(yè)務(wù)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)不大，銀行機(jī)構(gòu)就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，也不是。有時(shí)單個(gè)銀行、單筆業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不大或沒(méi)有，但系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可能很大。假如一個(gè)系統(tǒng)由100個(gè)崗位或環(huán)節(jié)串聯(lián)而成，若每個(gè)崗的控險(xiǎn)率達(dá)99，看起來(lái)控險(xiǎn)很?chē)?yán)，但系統(tǒng)可靠性工程理論認(rèn)為：整個(gè)系統(tǒng)的可靠性應(yīng)等于各環(huán)節(jié)可靠性的連乘積。這就告訴我們，風(fēng)險(xiǎn)不能只看單筆、單項(xiàng)，而要考慮整個(gè)系統(tǒng)，這就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制。因此，人民銀行的監(jiān)管者要站在宏觀(guān)的角度，對(duì)銀行運(yùn)行的整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，看整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度有多大。 資本約束理念銀行監(jiān)管要強(qiáng)化資本概念，強(qiáng)化資本約束和資本監(jiān)管。正因?yàn)橐郧皼](méi)有強(qiáng)調(diào)資本約束和資本監(jiān)管，很多中小金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露后追溯其資本金問(wèn)題才發(fā)現(xiàn)是“空手

8、道”。以前談到一家銀行的實(shí)力，人們總是習(xí)慣講它的總資產(chǎn)是多少，其實(shí)凈資產(chǎn)才是財(cái)富。對(duì)銀行來(lái)講，破產(chǎn)有兩種，一種是技術(shù)破產(chǎn)；一種是擠兌破產(chǎn)。技術(shù)性破產(chǎn)是指已資不抵債了，資產(chǎn)的流動(dòng)性不足導(dǎo)致債務(wù)清償能力喪失，國(guó)外銀行破產(chǎn)基本就屬于這一類(lèi)。目前我國(guó)有些銀行已資不抵債了為什么還能繼續(xù)運(yùn)行？主要在于還有流動(dòng)性。第一種破產(chǎn)是支付能力不足，銀行不能支付存款人提取的存款，引起恐慌造成擠兌引致的破產(chǎn)。這兩種破產(chǎn)都是銀行的致命點(diǎn)，擠兌性破產(chǎn)要靠增強(qiáng)信心來(lái)解決，技術(shù)性破產(chǎn)要靠增資擴(kuò)股來(lái)解決。各項(xiàng)負(fù)債總是要支取的，而銀行資本是用來(lái)彌補(bǔ)損失和建設(shè)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施，因此，必須要有資本概念，沒(méi)有資本不能辦銀行。如果資本充足率低

9、，即使資產(chǎn)質(zhì)量好，創(chuàng)新能力強(qiáng)，也不行，要么增資擴(kuò)股，要么重組聯(lián)合。為什么巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)要把統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)資本標(biāo)準(zhǔn)作為重要的銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)公布？為什么包括我國(guó)在內(nèi)的那么多國(guó)家貨幣當(dāng)局要參加這一標(biāo)準(zhǔn)文件的討論和簽署？為什么對(duì)8的資本充足率要規(guī)定得那么細(xì)致和嚴(yán)格？原因就在于一定的資本充足率是銀行生存的基礎(chǔ)，是銀行進(jìn)行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的安全依據(jù)，是銀行對(duì)社會(huì)負(fù)債規(guī)模的“警戒線(xiàn)”。多年來(lái)，我們的國(guó)有銀行沒(méi)有資本概念，沒(méi)有資本約束機(jī)制，后來(lái)國(guó)家依靠發(fā)行2700億元國(guó)債來(lái)解決國(guó)有銀行的資本金問(wèn)題，資本充足率有了一定的提高。目前新成立的銀行都有資本金了，但必須嚴(yán)格監(jiān)管，決不能讓它抽逃資本。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，對(duì)風(fēng)

10、險(xiǎn)起實(shí)質(zhì)性作用的只有資本，因?yàn)槊總€(gè)人都關(guān)心自己的資本的時(shí)候，他才關(guān)心銀行；要求資本不受損失且有增值時(shí)，才會(huì)管理好銀行。所以金融監(jiān)管，首先要強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的監(jiān)管，一定要把責(zé)任控制在銀行所有者能負(fù)的責(zé)任范圍內(nèi)。人本監(jiān)管理念自從人類(lèi)社會(huì)有規(guī)模發(fā)展以來(lái)，就有監(jiān)管，就有管理，只要出現(xiàn)了雇用工人就需要管理。從管理的發(fā)展軌跡看，產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)時(shí)期是物本管理，把固定資產(chǎn)管理好，工人罷工時(shí)工廠(chǎng)總是千方百計(jì)保護(hù)好機(jī)器設(shè)備等生產(chǎn)資料，它追求的是產(chǎn)量，有產(chǎn)量就有效益。商業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是事本管理，強(qiáng)調(diào)的是效率，追求的是質(zhì)量，注重的是工藝流程和專(zhuān)業(yè)協(xié)作，千方百計(jì)把事管理好，把各項(xiàng)工作做到位。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代是人本管理，追求的是人力資源的充

11、分開(kāi)發(fā)和利用，把人的潛力發(fā)揮到最大。按照麥得理戈的觀(guān)點(diǎn)，人的本性是功利的、是自私的。自私的人從事金融活動(dòng)，即使通過(guò)培訓(xùn)、思想教育等，只是增加了理性，但自私的天性是泯滅不了的。為了控制謀取私利的可能性，就要增加對(duì)人的管理，管人一要管高管人員，二要管經(jīng)辦人員。古人云“小智者治事，大智者治人”。管好了人，就管住了風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前對(duì)人的假設(shè)是理想化的，認(rèn)為人都是大公無(wú)私的，不提防你，總是采取精神的力量鼓勵(lì)人去工作。西方認(rèn)為人是自私的，功利性很強(qiáng)，處處在制造風(fēng)險(xiǎn)，管理者總是想辦法去制約人，使人在為自己勞動(dòng)同時(shí)也為管理者勞動(dòng)。由于對(duì)人性的假設(shè)不同，制度的設(shè)計(jì)也就不一樣。諾貝爾獎(jiǎng)獲得者道格拉斯·洛斯

12、有句名言：人類(lèi)社會(huì)的一切不成功歸結(jié)為兩條，一是制度設(shè)計(jì)不對(duì)；二是運(yùn)用制度的人錯(cuò)誤。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密在所著的國(guó)富論中提出了一個(gè)重要理論，即“看不見(jiàn)的手”?！翱床灰?jiàn)的手”就是指一種制度、一種機(jī)制，它指的是每一個(gè)人都想使自己的資本獲取最大的價(jià)值，資本所有者不希望增加公共福利，所追求的僅僅是個(gè)人利益，是個(gè)人的享樂(lè)，但是就有一只看不見(jiàn)的手引導(dǎo)他走向一個(gè)目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)不是他所希望的目標(biāo)，但他在完成自己目標(biāo)同時(shí)也促進(jìn)了這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。這樣遠(yuǎn)遠(yuǎn)比硬要他去做公共福利所取得的效果好，只有讓他為自己的利益去做的同時(shí)客觀(guān)地為企業(yè)干了，為銀行干了，這種效果要遠(yuǎn)遠(yuǎn)比其它的措施好。 加強(qiáng)人本監(jiān)管，必須首先了

13、解人性，把群體理性與個(gè)體理性有機(jī)結(jié)合起來(lái)，使個(gè)體理性不與群體理性相沖突。我國(guó)銀行實(shí)行的是分支行的管理體制，從總行到基層，點(diǎn)多面廣，戰(zhàn)線(xiàn)很長(zhǎng)，信息傳遞容易衰減，不管住人，就容易形成內(nèi)部人控制，制造很多風(fēng)險(xiǎn)。管住了人，也就控制了風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管必須與經(jīng)營(yíng)同步，足球比賽為什么能順利進(jìn)行，是因?yàn)榍虻侥睦?，裁判就跟到哪里。日本豐田公司有句廣告詞“車(chē)到山前必有路，有路必有豐田車(chē)”，這是從經(jīng)營(yíng)者的角度對(duì)產(chǎn)品的宣傳，從監(jiān)管者的角度來(lái)看，有路有車(chē)必須有警察，這個(gè)警察可以是活生生的人，也可以是“電子眼”或GPS全球定位系統(tǒng)。對(duì)銀行來(lái)講，只要有金融機(jī)構(gòu)存在和金融業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生，就應(yīng)當(dāng)有金融監(jiān)管的觸角延伸過(guò)去，這種延伸的行為

14、就是現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和日常行政管理，并且主要是以金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)主體人為主要的監(jiān)管對(duì)象。嚴(yán)格執(zhí)法理念監(jiān)管者不是單純的普通意義上的金融工作者，而是金融執(zhí)法者。執(zhí)法就要以法律為準(zhǔn)繩，以事實(shí)為依據(jù)，嚴(yán)格執(zhí)法。前面講古人說(shuō)“小智者治事，大智者治人”，實(shí)際上后面還有一句“睿智者治法”。對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管不能沒(méi)有法，也不能有法不依，更不能執(zhí)法不嚴(yán)。我們既要當(dāng)金融監(jiān)管的“大智者”，又要當(dāng)金融監(jiān)管的“睿智者”。在金融行業(yè)誘惑力是很大的，違規(guī)就能獲取巨額的利潤(rùn)，這使一些個(gè)人或單位不可避免地存在違規(guī)的動(dòng)機(jī)。馬克思說(shuō)過(guò)，當(dāng)利潤(rùn)率為100時(shí)，就有人鋌而走險(xiǎn)，當(dāng)利潤(rùn)率達(dá)300時(shí)，就有人愿意殺人。如信貸資金進(jìn)入股市，只要行

15、情好，賺1個(gè)點(diǎn)比貸款獲得1個(gè)點(diǎn)來(lái)得輕松，如果賺取10個(gè)點(diǎn)，一筆資金就抵得上10倍于貸款資金的收益。但是一旦行情不好，信貸資金損失就大了。監(jiān)管是單一目標(biāo)，因此監(jiān)管者執(zhí)法時(shí)，不僅僅只為金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)著想。如果只考慮金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成果，而不考慮風(fēng)險(xiǎn)后果，就是監(jiān)管者的失職。當(dāng)經(jīng)營(yíng)者難以負(fù)責(zé)時(shí)就該人民銀行負(fù)責(zé)了，因此監(jiān)管者必須嚴(yán)格執(zhí)法，必須把風(fēng)險(xiǎn)控制在金融機(jī)構(gòu)能負(fù)責(zé)的有效范圍內(nèi)。業(yè)務(wù)創(chuàng)新理念監(jiān)管要促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，促進(jìn)金融業(yè)有活力。有些人認(rèn)為金融監(jiān)管就是要“管死”或“死管”，這是不對(duì)的。管死和管活的觀(guān)念是不一樣的，效果也是截然不同的。如動(dòng)物園，原來(lái)都是囚籠動(dòng)物園，現(xiàn)在是野生動(dòng)物園，囚籠動(dòng)物園好管，但老虎沒(méi)

16、有生氣，野生動(dòng)物園老虎有較大的活動(dòng)空間，但不好管理，這需要水平。越是積極的管理越難，越是消極的管理越簡(jiǎn)單。創(chuàng)新是活力的源頭，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是優(yōu)勝劣汰，破舊立新，不斷制造自己的“掘墓人”。什么是創(chuàng)新？創(chuàng)新是干以前沒(méi)有的事。為什么創(chuàng)新？創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)一是謀利；二是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，三是逃避管制。合理逃避管制也是允許的，就像避稅和逃稅是兩個(gè)不同的概念一樣，合理避稅是財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，公司能避稅說(shuō)明公司財(cái)務(wù)管理水平高，而逃稅則是違法行為，要受到法律制裁。創(chuàng)新就是規(guī)避管制，監(jiān)管就是在創(chuàng)新規(guī)避管制創(chuàng)新規(guī)避管制的交互博弈中發(fā)展起來(lái)的。從事監(jiān)管工作的人不應(yīng)避諱規(guī)避管制，但法律規(guī)定不能干的，金融機(jī)構(gòu)必須服從人民銀行的監(jiān)管。目前法律法規(guī)沒(méi)有明確禁止的，金融機(jī)構(gòu)