證券投資的基金管理學(xué)何孝星主編課后答案詳解

1、實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案第一章1證券投資基金：按照共同投資、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益的基本原則，運(yùn)用現(xiàn)代信托關(guān)系 的機(jī)制，發(fā)行證券投資基金單位， 將投資者的分散資金集中起來投資于有價(jià)證券以實(shí)現(xiàn)投資 目的的一種投資組合。（它的基本要素：a投資領(lǐng)域限于證券市場(chǎng).b基本原則：共同投資，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)c現(xiàn)代信托關(guān)系是證券投資基金運(yùn)行的基礎(chǔ)d它是通過發(fā)行證券投資基金單位募集資金e它是一種獨(dú)立核算的投資組織。）2. 相對(duì)于股票債券等有價(jià)證券，證券投資基金單位有什么特點(diǎn)？（1）來源不同。股票來自于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的商業(yè)性投資關(guān)系；債券來自于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的商 業(yè)性昔貸關(guān)系；而證券投資基金單位是以股票、債券或其它資產(chǎn)的存在為基礎(chǔ)，因此，證券投

2、資基金單位是股票、債券等 基本證券的派生證券。（2）代表的權(quán)益不同。股票是代表股權(quán)的憑證，股東按投入的股份數(shù)享有資產(chǎn)所有權(quán)、收益分配權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)，但股東在公司存續(xù)期內(nèi)不得撤資；債券是代表債權(quán)的憑證， 債權(quán)人可按期獲得本金的返還和利息收入， 但不能參與收益分配； 證券投資基金單位是代表基金持有人持有基金份 額的憑證，基金持有人可據(jù)此享有基金所有人的權(quán)利（類似于股票）；同時(shí)由于開放式基金具有可贖回性，封閉式基金具有明確的存續(xù)期，基金持有人在一定情況下可以撤資，所以它又具有某些債券方面的特征。3. 證券投資基金在運(yùn)作上有哪些特點(diǎn)和局限性？（1 ）證券投資基金的特點(diǎn)：資金規(guī)模一般比較大、可通過證

3、券組合投資降低投資風(fēng)險(xiǎn)、具有專業(yè)化的管理、通過證券投資基金進(jìn)行證券市場(chǎng)投資可降低交易成本、可介入更多的投資領(lǐng)域。（2）證券投資基金的局限性：風(fēng) 險(xiǎn)歸避的局限性、投資領(lǐng)域的局限性、基金治理的局限性。 4證券投資基金與證券市場(chǎng)互動(dòng)發(fā)展關(guān)系是什么？5 證券投資基金三大基本關(guān)系體是什么？a組織關(guān)系體系（基金持有人，基金組織，基金管理人，基金托管人構(gòu)成）b資產(chǎn)關(guān)系體系（基金資本，基金資產(chǎn)，基金管理人的管理費(fèi)，基金托管人的托管費(fèi)，基金收益及分配構(gòu)成）c市場(chǎng)關(guān)系體系（基金證券的發(fā)行，基金證券的交易和變現(xiàn)，基金的投資構(gòu)成）5. 證券投資基金的三大主要功能：直接融資，專業(yè)理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)分散a. 直接融資功能指欲將投

4、資于證券市場(chǎng)的社會(huì)閑散資金集中起來投資于有價(jià)證券，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向產(chǎn)業(yè)資金的轉(zhuǎn)換b. 專業(yè)理財(cái)功能指將募集的資金以信托方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作。c. 分散風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)投資者資金有限，不可能持有很多股票來充分分散風(fēng)險(xiǎn)，持有證券投 資基金份額就是間接持有分散程度較高的投資組合。6. 證券投資基金的三大作用：a. 促進(jìn)證券市場(chǎng)規(guī)范化：證券投資基金規(guī)范化發(fā)展，促了進(jìn)我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的健康成 長(zhǎng)，促進(jìn)了上市公司規(guī)范化建設(shè)，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范體系進(jìn)一步規(guī)范化。b. 促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展：證券投資基金市場(chǎng)的形成，促進(jìn)了金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展，降低了金融的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)c. 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展證券投資基金的發(fā)

5、展，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展， 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理化調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變。第二章1公司型基金：按公司法規(guī)定設(shè)立的，通過發(fā)行股份來籌集資金，以投資盈利為目的， 具有獨(dú)立法人資格的股份有限公司。契約型基金：按照信托契約原則，通過發(fā)行帶有受益憑證的基金證券而形成的證券投資基金。區(qū)別：（1）設(shè)立的法律依據(jù)不同。（2 ）運(yùn)作依據(jù)不同。（3 ）發(fā)行憑證不同。（4 ）融資渠道不同。（5）投資者地位不同。3什么是投資風(fēng)格？如何劃分區(qū)別成長(zhǎng)型、價(jià)值型和平、衡型基金？投資風(fēng)格主要指基金產(chǎn)品的產(chǎn)品風(fēng)格?；鸬漠a(chǎn)品風(fēng)格設(shè)計(jì)通常依據(jù)股票的財(cái)務(wù)指標(biāo)特性、流動(dòng)性、價(jià)值創(chuàng)造模式、投資策略等一方面或幾方面和風(fēng)險(xiǎn)收益密切相

6、關(guān)的特性來進(jìn)行。成長(zhǎng)型基金把追求資本長(zhǎng)期成長(zhǎng)作為其投資目標(biāo)。成長(zhǎng)型基金的股票籃子主要選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)具有高增長(zhǎng)潛力的上市公司。價(jià)值型基金，指以能為投資者帶來當(dāng)期收入為目的的投資基金。價(jià)值型基金主要選擇公司商業(yè)模式比較成熟穩(wěn)定、現(xiàn)金流波動(dòng)較小、紅利發(fā)放率比較高的上市公司。平衡型基金指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長(zhǎng)期成長(zhǎng)為目的的投資基金。平衡型基金就是在基金股票籃子中既購(gòu)入一定比例的成長(zhǎng)型股票，又購(gòu)買一部份價(jià)值型股票。它的最大優(yōu)點(diǎn)就是具有雙重目標(biāo)， 投資風(fēng)險(xiǎn)比較小。 平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益處于成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基 金之間。5什么是指數(shù)基金，我國(guó)目前有哪些品種，有什么特點(diǎn)？指數(shù)基金是一種以擬合目標(biāo)指數(shù)、跟

7、蹤目標(biāo)指數(shù)變化為原則，實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)同步成長(zhǎng)的基金品種。嘉實(shí)300，萬家180，融通100，易方達(dá)50等，特點(diǎn)：投資目標(biāo)可以被精確量化6.簡(jiǎn)述股票基金、債 券基金、貨幣市場(chǎng)基金的主要特點(diǎn)。股票基金有如下特點(diǎn)：（1）資金主要投資于上市股票，有的也有非股票證券；（2 ）股票基金的優(yōu)點(diǎn)是資本成長(zhǎng)潛力較大，投資者不僅可以獲得資本利得，而且還可以通過對(duì)該基金使得較少得資本能夠分散投資于各類普通股票，這比投資者個(gè)人直接投資于普通股票得風(fēng)險(xiǎn)要小得多債券基金有如下特點(diǎn)：（1）資金主要投資于債券的證券投資基金；（2） 債券基金專為穩(wěn)健型的投資者設(shè)計(jì)的，它具有流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、投資風(fēng)險(xiǎn)小、 回報(bào)穩(wěn)定的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)

8、基金有如下特點(diǎn)：（1）金主要投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場(chǎng)工具；（2） 貨幣市場(chǎng)基金具有流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、投資成本低、收益較高的特點(diǎn)，這類基 金與銀行等金融機(jī)構(gòu)的各種現(xiàn)金投資工具相比，其收益率較高而風(fēng)險(xiǎn)較小5 .簡(jiǎn)述我國(guó)證券投資基金類型的發(fā)展和品種創(chuàng)新。從1998年開始，我國(guó)最初發(fā)行封閉基金。2001年，開放式基金開始發(fā)行。目前封閉式基金已經(jīng)停 止發(fā)行?，F(xiàn)在，我國(guó)只發(fā)行契約型基金，不允許發(fā)行公司型基金。從投資對(duì)象看，我國(guó)的基金可以分為股票型基金、偏 股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金與債券型基金。股票型基 金是僅投資于股票的一種基金，截至目前我國(guó)還沒有純股票型基

9、金。偏股型基金是以股票投資為主、以債券投資為輔的一種混合型基金。股債平衡型基金是一種在股票投資與債券投資之間尋求平衡的混合型基金。偏債型基金是以債券投資為主、以股票投資為輔的混合型基金,南方寶元 南方保本基金均可歸為此類基金。債券型基金則是一種僅投資于債券的基金，如華夏債券基金。目前我國(guó)也出現(xiàn)一些基金創(chuàng)新品種，如傘型基金的招商系列基金和湘財(cái)系列基金等。第三章1我國(guó)證券投資基金募集程序和募集方式有哪些？a. 基金募集申請(qǐng)b.基金募集申請(qǐng)的注冊(cè) c.基金份額的發(fā)售d.基金合同生效募集方式：公募發(fā)行與私募發(fā)行，網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行3. 圭寸閉式基金折價(jià)現(xiàn)象：指圭寸閉式基金的市場(chǎng)價(jià)格低于基金資產(chǎn)凈值時(shí)的

10、現(xiàn)象。（原因：凈值被高估或低估，代理成本增加，投資者情緒）4. 開放式基金 a.申購(gòu)流程：開立賬戶，確認(rèn)申購(gòu)金額或份額，支付款項(xiàng)，申購(gòu)確認(rèn)。b. 贖回流程：確認(rèn)贖回份額，計(jì)算贖回金額，支付贖回款項(xiàng)。申購(gòu)和贖回的原則：a. “未知價(jià)”原則b. “金額申購(gòu)，份額贖回”原則c.申購(gòu)費(fèi)率各不相同d.當(dāng)日申購(gòu)和贖回申請(qǐng)可以在規(guī)定時(shí)間前撤銷e.基金存續(xù)期間單個(gè)基金賬戶最高持有基金單的比例不不超過基金總份額的10% f.基金存續(xù)期內(nèi)，單個(gè)投資者申購(gòu)的基金份額加上前一開放日其持有的基金份額不得超過上一開放日基金總份額的10%。第四章1. 基金的投資管理過程步驟可分為：確定投資理念和目標(biāo)、進(jìn)行資產(chǎn)配置、 做出資

11、產(chǎn)選擇、實(shí)現(xiàn)組合構(gòu)建和進(jìn)行績(jī)效評(píng)估。內(nèi)在聯(lián)系：2. 我國(guó)證券投資基金投資目標(biāo)三種類型及比較。投資目標(biāo)對(duì)資產(chǎn)配置的影響a.第一類追求長(zhǎng)期的資本增值 b.第二類追求當(dāng)期的高收入c.第三類兼顧長(zhǎng)期資本增值和當(dāng)期收入三類目標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系：第一類風(fēng)險(xiǎn)較大，收入較高；第二類風(fēng)險(xiǎn)較小，收益也較低；第三類 風(fēng)險(xiǎn)與收益介于第一類與第二類之間。影響：5. 證券投資基金投資管理的原則是什么。（1） 合法合規(guī)原則效率運(yùn)行的資本市場(chǎng)必須保證所有市場(chǎng)參與者之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，任何破壞市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的違法違規(guī)行為將必然受到市場(chǎng)的懲罰。合法合規(guī)原則是基金在證券投資管理過程中面要遵守的最基本也是最重要的原則之一。（2）誠(chéng)實(shí)信用原則 證

12、券投資基金的投資管理過程經(jīng)常涉及委托代理關(guān)系， 資產(chǎn)管理人作為投資人的代理人，尤其需要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)信用原則。（3 ）風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配原則 基金的投資管理應(yīng)獲得與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的收益。（4）投資分散化原則 基金的證券投資管理應(yīng)在遵循委托方與受托方之間的契約安排的 前提下，根據(jù)市場(chǎng)變動(dòng)情況和投資技術(shù)，進(jìn)行分散化投資。（5） 尊重歷史和規(guī)律的原則 在證券投資管理體系的構(gòu)建與逐步完善過程中，投資管理者對(duì)歷史規(guī)律的深入研究與理解將有助于做出更好的判斷。這種歷史規(guī)律既包含資本市場(chǎng)的歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，也包括資本市場(chǎng)內(nèi)在的運(yùn)行機(jī)制與發(fā)展規(guī)律。第五章1. 證券投資基金的股票投資管理類型？它們分別適合什么樣的投資者？

13、 有兩種類型：積極型管理與消極型管理。積極型適用于：消極型適用于：2中國(guó)現(xiàn)有的基金大多奉行積極投資策略。指數(shù)基金發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)：指數(shù)基金是眾多投資者喜愛的金融工具。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷完善，以及基金業(yè)的蓬勃發(fā)展，相信指數(shù)基金在中國(guó)將有很大的發(fā)展?jié)摿?。首先，它的業(yè)績(jī)透明度比較高。其次，它的資產(chǎn)組合的流動(dòng)性比一般集中持股的基金更好。其三 ，投資指 數(shù)型基金的成本一般較低。3自上而下是按照宏觀，中觀，微觀的次序依次考慮的投資決策過程。自下而上是關(guān)注各單只股票的分析，選擇有吸引的的個(gè)股，而不過多關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)周期區(qū)別，投資關(guān)注的分析角度不同， 前者從證券市場(chǎng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的全局出發(fā)；后者從單個(gè)個(gè)體

14、有針對(duì)性地分析。4積極型股票投資管理有三類，包括以技術(shù)分析為基礎(chǔ)，以基本分析為基礎(chǔ)和市場(chǎng)異常策略三種。我認(rèn)為市場(chǎng)異常策略更適用我國(guó)的股票基金。因?yàn)槲覈?guó)證券市場(chǎng)發(fā)展不成熟， 異常情況時(shí)常有，像小公司效應(yīng)，被忽略的公司效應(yīng)，日歷效應(yīng)等都比較適用。5為何說有效市場(chǎng)假說對(duì)積極型股票投資管理提出了挑戰(zhàn)？6消極型股票投資管理有哪兩種類別？它們有什么差異？有兩類，即簡(jiǎn)單型和組合型策略。簡(jiǎn)單型策略以長(zhǎng)期持有而預(yù)期發(fā)生的股票價(jià)格統(tǒng)計(jì)特征為基礎(chǔ)，遵循隨機(jī)方法或某種預(yù)先設(shè)定的準(zhǔn)則進(jìn)行投資。組合型策略在長(zhǎng)期持有并預(yù)期發(fā)生股票市場(chǎng)整體價(jià)格統(tǒng)計(jì)特征的基礎(chǔ)上，模擬市場(chǎng)構(gòu)造投資組合，以取得與比較基準(zhǔn)相一致的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。差異

15、：二者相比，組合型更強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格遵循并盡可能模擬市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，追蹤一組股票指數(shù)的整體業(yè)績(jī)來設(shè)計(jì)投資組合。1. 作為兩種最基本的投資工具，債券與股票有什么異同點(diǎn)？債券與股票的主要區(qū)別表現(xiàn)在：（1）發(fā)行主體不同（2）發(fā)行人與持有人的關(guān)系不同 （3） 期限不同（4 ）價(jià)格穩(wěn)定性不同（5 ）風(fēng)險(xiǎn)程度不同2. 債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)，違約風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹風(fēng) 險(xiǎn)等。適合的投資者：接受損失意愿小，風(fēng)險(xiǎn)偏好程度低，以儲(chǔ)蓄為目的的投資者適合債券投資。3. 銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)的特點(diǎn)銀行間：交易所：4什么是久期、修正久期和廣義久期？它們的適用性分別是什么？久期又稱平均期限，它是在現(xiàn)

16、金流量剩余期限用現(xiàn)值加權(quán)的平均數(shù)，可以用來衡量債券的易變性。其含義是在這一時(shí)點(diǎn)上， 無論市場(chǎng)收益率如何變化，投資者確保可以獲得期初計(jì)算的收益率。修正久期反映的是債券價(jià)格與收益率變動(dòng)的線性關(guān)系，是測(cè)量債券的利率敏 感性的重要工具。廣義久期一般用于內(nèi)含期權(quán)的債券，可以在較高和較低收益率水平上反映了現(xiàn)金流的預(yù)期變化，因而比一般的修正久期具有更為廣泛的適用性。5. 被動(dòng)的債券投資管理一般分為哪幾種類型？被動(dòng)的債券投資管理一般分為兩種類型，一種是指數(shù)化投資策略，一種是資產(chǎn)免疫策略。指數(shù)化投資策略的是構(gòu)造一個(gè)充分分散化的組合，使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益。而資產(chǎn)免疫策略是由久期導(dǎo)出的一種債券

17、投資管理的技術(shù)，運(yùn)用這種技術(shù)，債券投資者能夠相對(duì)肯定地滿足某種事先承諾的現(xiàn)金流出。6. 主動(dòng)的債券投資管理一般分為哪幾種類型？主動(dòng)的債券投資管理分為水平分析、債券調(diào)換和追隨收 益曲線的管理方法。水平分析比較債券在某一期間的回報(bào)率， 分析這個(gè)回報(bào)率受哪些因素的影響。在任何持有期中，債券的回報(bào)率一般會(huì)受到時(shí)間推移和收益率變動(dòng)兩個(gè)因素的綜合影響。水平分析把這種影響分為兩個(gè)部分：部分是時(shí)間推移的影響， 即債券價(jià)格隨時(shí)間推移會(huì)越來越接近票面價(jià)值；另一部分是收益率變動(dòng)的影響，即債券價(jià)格與收益率反向變動(dòng)。分析回報(bào)率，還要考慮水平期內(nèi)獲得的利息 和利息再投資收益。債券掉換通過對(duì)債券或其組合在水平分析中的收益率

18、預(yù)測(cè)來主動(dòng)掉換 債券，用定價(jià)過低的債券替換定價(jià)過高的債券，或用收益率較高的債券替換收益率較低的債券。追隨收益率曲線的管理方法是指如果收益率曲線向上傾斜，即長(zhǎng)期債券的收益率大于 短期債券，而且，投資者確信收益率曲線繼續(xù)保持上升的趨勢(shì)，投資者可以購(gòu)買比要求期限稍長(zhǎng)的債券，然后在債券到期前售出，獲得一定的資本收益。第七章1投資組合理論在證券投資基金的投資管理中的作用是什么？投資組合理論在證券投資基金的投資管理中的作用表現(xiàn)在兩個(gè)方面。（1）指導(dǎo)投資決策的作用。根據(jù)投資組合理論，基金管理人可以在構(gòu)建投資組合過程中選擇 使得的證券品種，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益的目的，它為基金管 理人在做出投資決策時(shí)提供數(shù)量

19、 化的技術(shù)手段作為參考依據(jù)。（2 ）作為基金投資的事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的數(shù)量化工具。根據(jù)投資組合理論導(dǎo)出的多種基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng) 價(jià)方法為合理、公正評(píng)價(jià)基金管理人的投資能力提供了數(shù)學(xué)工具。2傳統(tǒng)證券組合管理和現(xiàn)代證券組合管理的主要區(qū)別是什么？3 資本資產(chǎn)定價(jià)模型與指數(shù)模型的聯(lián)系與區(qū)別？為投資組合理資本資產(chǎn)定價(jià)理論和指數(shù)型理論等組合理論都是投資組合管理的理論基石,論的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。二者區(qū)別：4. 證券投資基金在進(jìn)行資產(chǎn)管理時(shí)為什么要進(jìn)行投資組合的調(diào)整？調(diào)整過程如何？證券市場(chǎng)瞬息萬變，金融資產(chǎn)的價(jià)格會(huì)因?yàn)楦鞣N利好利空消息而上下波動(dòng)，基金為了能取得更大的收益，更有效地降低風(fēng)險(xiǎn)，就必須根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況，及時(shí)調(diào)

20、整投資組合，以保證 投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。過程：第八章1什么是資產(chǎn)配置？為什么要進(jìn)行資產(chǎn)配置？就是將所要投資的資金在各大類資產(chǎn)中進(jìn)行分配他是管理公司在進(jìn)行投資時(shí)首先碰到的問題。資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對(duì)業(yè)績(jī)的主要因素。隨著投資領(lǐng)域從單一資產(chǎn)擴(kuò)展到多資產(chǎn)類型， 從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展到國(guó)際市場(chǎng)，資產(chǎn)配置的重要意義 與作用也逐漸凸顯出來，它可以幫助投資人減少對(duì)收益的不必要的風(fēng)險(xiǎn)慮 同時(shí)隨著投資領(lǐng)域的擴(kuò)展, 資產(chǎn)配置的復(fù)雜性也與日俱噌，其中既包括在國(guó)內(nèi)與國(guó)際資產(chǎn)之間的配置， 也包括對(duì)貨幣風(fēng)險(xiǎn)的處 理等多方面內(nèi)容。全球資本市場(chǎng)為改善投資收益與管理風(fēng)險(xiǎn)提供了客觀機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期利用這些機(jī)會(huì)的

21、方式需要采用始終如一的嚴(yán)格的資產(chǎn)配置手段2. 資產(chǎn)配置類型及分類依據(jù)a. 從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置b. 從時(shí)間跨度和風(fēng)格類別上看，分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，資產(chǎn)混合配制c. 從配置策略上看，分為買入并持有策略，恒定組合策略，投資組合保險(xiǎn)策略，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略。3. 確定資產(chǎn)類別收益的方法:特點(diǎn)：第十章1.論述證券投資基金當(dāng)事人及其關(guān)系基金當(dāng)事人：基金發(fā)起人，基金管理人，基金托管人，基金持有人持有人與管理人之間的關(guān)系是所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系；管理人與托管人之間的關(guān)系是經(jīng)營(yíng)和監(jiān)督關(guān)系；持有人與托管人之間的關(guān)系是收益人與受托人的關(guān)系。3. 基金的內(nèi)部控制：公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司計(jì)劃，在考慮內(nèi)外部環(huán)境基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制，運(yùn)用管理方法，實(shí)時(shí)操作程序與控制措施形成的系統(tǒng)。4. 證券投資基金制定內(nèi)部控制制度應(yīng)遵循什么原則？合法合規(guī)原則、全面性原則、審慎性原則、適時(shí)性原則、*證券投資基金執(zhí)行內(nèi)部控制制度應(yīng)遵循什么原則？首要性原則、健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約性原則、防火墻原則、 成本效應(yīng)原則5證券投資基金內(nèi)部控制主要內(nèi)容：內(nèi)部環(huán)境控制，業(yè)務(wù)流程控制，會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制，信 息技術(shù)內(nèi)部控制，間的稽核控制第十一章1.基金會(huì)計(jì)基本前提：會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)