日美中小銀行：路徑不同結(jié)果迥異

1、日美中小銀行：路徑不同結(jié)果迥異在討論城市商業(yè)銀行可借鑒的國際經(jīng)驗(yàn)時(shí)， 首先需要澄清的是， 在國外不存在城市商業(yè)銀行這個(gè)概念， 只有根據(jù)規(guī)模大小劃分的大銀行和中小銀行的概念。關(guān)于中小銀行問題所進(jìn)行的分析研究隱藏于西方學(xué)者對金融制度、市場競爭、社會效率與規(guī)模經(jīng)濟(jì)等理論的研究。而我國的城市商業(yè)銀行是具有中國特色的金融機(jī)構(gòu)， 從規(guī)模上講屬于中小銀行；從經(jīng)營區(qū)域上講，因被局限于所在城市，又屬于地方性銀行。因此，想獲得國外關(guān)于類似我國城市商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展問題的研究是比較困難的。 但是，我國的城市商業(yè)銀行從規(guī)模上看畢竟屬于中小銀行， 因此國外關(guān)于中小銀行方面的經(jīng)驗(yàn)也應(yīng)該是值得借鑒的。國外按照資產(chǎn)規(guī)模及

2、受雇人員的數(shù)量將銀行分為大、 中、小型銀行。若以凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)衡量，一般來說，凈資產(chǎn)在 10 億美元以上的為大銀行， 1 億美元以上 10 億美元以下的屬于中等銀行， 1 億美元以下的屬于小銀行。 若以員工數(shù)量來衡量， 根據(jù)各國中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的不同來確定，在美國，常雇人員在 200 人以下的銀行屬于中小銀行；在日本、韓國，常雇人員在 300 人以下的銀行屬于中小銀行； 在德國，常雇人員在 500 人以下的則屬于這一行列。這里所指的“中小銀行”指資產(chǎn)額較小、 沒有數(shù)量眾多的分支機(jī)構(gòu)的中小商業(yè)銀行， 例如美國的社區(qū)銀行；德國的區(qū)域性商業(yè)銀行、私人銀行；日本的地方銀行、第二地方銀行；我國的股份制商業(yè)銀

3、行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行也大體屬于這一行列。國外比較典型的事例來源于美國和日本。 美國社區(qū)銀行和日本地方銀行在 20 世紀(jì) 80 年代以來的金融自由化浪潮中呈現(xiàn)出不同的發(fā)展態(tài)勢：美國社區(qū)銀行經(jīng)受住了金融自由化的沖擊， 并迅速恢復(fù)了活力；日本地方銀行則在泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后的長期蕭條和金融自由化的雙重壓力下，陷入困境，疲憊不堪。下面將分別以美國社區(qū)銀行和日本地方銀行為美日兩國中小銀行的代表， 進(jìn)行具體的論述和比較， 探索導(dǎo)致其發(fā)展差異的原因，揭示影響中小銀行發(fā)展的內(nèi)外因素。美國社區(qū)銀行的成立及其演變過程美國社區(qū)銀行的起源可以追溯到殖民時(shí)代，是由移民社區(qū)中的商人或農(nóng)民建立起來的。在南北戰(zhàn)爭后到 2

4、0 世紀(jì) 20 年代的中西部開發(fā)熱中，社區(qū)銀行得到迅速發(fā)展，總數(shù)由 3,000 家急劇增加到了 3 萬家左右。在其后的工業(yè)化和城市化進(jìn)程中， 雖然隨著大銀行的發(fā)展和擴(kuò)張，社區(qū)銀行的數(shù)量逐漸減少， 但始終是美國銀行業(yè)的重要組成部分。美社區(qū)銀行的發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段， 18371929 年自由發(fā)展時(shí)期。根據(jù)美國的第一個(gè)銀行法令 (1837 年)，任何個(gè)人或集團(tuán)只要有充足的資本并履行法定義務(wù)，都能獲得銀行執(zhí)照。 實(shí)際上這個(gè)在密執(zhí)安州通過的銀行法并沒有嚴(yán)格規(guī)定獲取銀行執(zhí)照的最低資本額， 即不存在嚴(yán)格的銀行進(jìn)人壁壘，由此銀行在短期內(nèi)迅速增加到 1492 家(1862 年)，其中大部分是小規(guī)模

5、的社區(qū)銀行。第二階段， 19301980 年嚴(yán)格管制時(shí)期。在19291933 年世界經(jīng)濟(jì)與金融危機(jī)中，美國有近萬家銀行倒閉，僅19301933 年間就有 5100 家倒閉，引起了極度混亂。為了防止銀行危機(jī)再度發(fā)生危及社會穩(wěn)定， 1933 年美國國會通過了格拉斯斯蒂格爾法 ，使美國銀行業(yè)進(jìn)人嚴(yán)格的限制性管制時(shí)期。 1927 年麥克法登發(fā)案禁止銀行跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 格拉斯一斯蒂格爾法案隔絕商業(yè)銀行免受來自投資銀行、保險(xiǎn)公司、經(jīng)紀(jì)人公司的競爭；除了 10 萬美元以上可轉(zhuǎn)讓定期存單外， Q 條款給所有的存款強(qiáng)加了利率上限， 禁止從事利率競爭。政府管制隔離了地域競爭、產(chǎn)品競爭 (至少是部分業(yè)務(wù) )和價(jià)

6、格競爭，因而規(guī)模較小、專門服務(wù)當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)銀行得到了極大的發(fā)展。到 1980 年，在美國 14434 家注冊的商業(yè)銀行中，有 14078 家資產(chǎn)低于 10 億美元的社區(qū)銀行。第三階段， 1980 年至今放松管制時(shí)期。1980 年美國國會通過了存款機(jī)構(gòu)放松管制與貨幣管理法案，該法案規(guī)定在其后的6年里將 Q 條例所規(guī)定的利率上限逐步予以提高，并于 1986 年 3 月 31日前，分階段取消Q 條例對于一切存款機(jī)構(gòu)持有的定期和儲蓄存款的利率限制。 1994 年，國會廢止麥克法登法案 ，以里格一尼爾跨州開設(shè)銀行及其分支機(jī)構(gòu)效率法案取而代之，導(dǎo)致了持續(xù) 5 年的美國銀行業(yè)并購浪潮，社區(qū)銀行成為大部分并?旱

7、哪勘輳憾擠?999 年 11 月，美國國會通過的金融服務(wù)現(xiàn)代化法案允許銀行、 證券和保險(xiǎn)之間聯(lián)合經(jīng)營，以增強(qiáng)金融業(yè)的競爭力。以 1991 年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改進(jìn)法 ，1994 年跨州銀行法，1999 年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案為標(biāo)志，美國結(jié)束了分業(yè)經(jīng)營時(shí)期，進(jìn)入“金融百貨公司”發(fā)展時(shí)代。 1999 年，國會通過了格雷厄姆一里奇一比利法案 ，廢除了格拉斯一斯蒂格爾法案 ，使管制放松的進(jìn)程達(dá)到頂峰。這種狀況將大銀行置于拓展業(yè)務(wù)、 進(jìn)軍新市場的新起點(diǎn)， 對中小銀行而言則是災(zāi)難的開始，它們很難抵制擁有強(qiáng)大資本、人才、技術(shù)優(yōu)勢的大銀行“巨無霸”式的擴(kuò)張。從 20 世紀(jì) 80 年代末到 2001 年，美國資產(chǎn)在

8、十億美元以下的銀行數(shù)量從 14078 減少到 7631 家，中小銀行由占銀行業(yè)總資產(chǎn)的 33.4%下降到 16.0%。經(jīng)營不善的社區(qū)銀行或者被大銀行兼并，或者倒閉，數(shù)量大幅度減少。銀行業(yè)中單一制的社區(qū)銀行的比重減少了，擁有較多分支機(jī)構(gòu)的大銀行的比重在增加，銀行業(yè)整體集中度大大提高。 這一變化無疑使社區(qū)銀行面臨著空前嚴(yán)峻的生存挑戰(zhàn)。甚至有人預(yù)言，社區(qū)銀行將會被消滅，但事實(shí)上，這種情況并沒有發(fā)生。新的社區(qū)銀行始終在不斷出現(xiàn)， 1999 年美國新設(shè)立的社區(qū)銀行就有 205 家之多，達(dá)到歷史性的新高。 2003 年底全美共有 8932 家社區(qū)銀行和 39094 個(gè)分支機(jī)構(gòu)，大部分資產(chǎn)在幾百萬美元到數(shù)億

9、美元之間。 從整體來看， 美國社區(qū)銀行已度過了最艱難的調(diào)整期，在新環(huán)境下進(jìn)入了一個(gè)平穩(wěn)經(jīng)營的時(shí)期， 并逐漸顯示出強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。日本地方銀行的形成和演變過程日本的中小銀行主要以地方銀行為代表。地方銀行是將總行設(shè)在地方城市，以總行所在的都道府縣為主要營業(yè)地區(qū)的銀行，截止到2004 年 3 月，日本共有 64 家地方銀行，每個(gè)都道府縣都擁有一家，有的甚至有 23 家。地方銀行雖然也有大的， 規(guī)模接近于都市銀行，但大部分是中小規(guī)模的銀行， 它們通過與地方產(chǎn)業(yè)、 地方公共團(tuán)體的往來，同本地區(qū)社會保持著密切的聯(lián)系。 日本地方銀行的成立與發(fā)展大致可分為四個(gè)時(shí)期：第一階段，從 1910 年至二戰(zhàn)形成期。 1

10、890 年，國立銀行依據(jù)銀行條例，相繼轉(zhuǎn)為日本的地方公共團(tuán)體就是地方政府。都市銀行和地方銀行的分化是從明治末年（ 1910 年前后）開始，到第一次世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)（ 1920 年前后）以后更加明朗化了。 1936 年全國地方銀行協(xié)會成立， 以此為契機(jī)， 普通銀行正式被劃分為都市銀行和地方銀行。20 世紀(jì) 20 年代，受經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊， 大批的地方銀行倒閉，剩下的也如履薄冰。為提高地方銀行的信用和競爭力， 1933 年，當(dāng)時(shí)的大藏大臣馬場提出了“一縣一行”的主張，戰(zhàn)時(shí)的金融統(tǒng)治使這一主張得到貫徹，到戰(zhàn)爭結(jié)束的 1945 年，地方銀行真正實(shí)現(xiàn)了“一縣一行”。戰(zhàn)后，作為經(jīng)濟(jì)民主化政策的一環(huán)，日本放棄了“

11、一縣一行”的主張，于是出現(xiàn)了有的縣幾家地方銀行并存的現(xiàn)象，形成了現(xiàn)在的格局。第二階段，從戰(zhàn)后到70 年代末嚴(yán)格管制時(shí)期。戰(zhàn)后，日本經(jīng)過一系列立法， 加強(qiáng)了對銀行的限制性管制。一方面進(jìn)行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的限制，整個(gè)金融體系按業(yè)種劃分為銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，各業(yè)種分離；另一方面在各業(yè)種內(nèi)限制競爭， 包括存款利率限制、地域競爭限制。 一直到 70 年代中期，日本的金融體系沒有很大變革。在這一時(shí)期，嚴(yán)格管制使地方銀行獲得了良好的發(fā)展環(huán)境。地方銀行發(fā)展穩(wěn)定，與都市銀行之間一貫保持著利益平衡關(guān)系。第三階段， 80 年代金融自由化時(shí)期。 70 年代末期，日本金融形勢發(fā)生了巨大變化， 加之世界范圍內(nèi)的金觸自

12、由化浪潮推動， 日本從 80 年代開始加快了以取消銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍限制和實(shí)行金融業(yè)務(wù)的自由化、利率自由化、 國內(nèi)外資金交流自由化為核心內(nèi)容的金融自由化的步伐。 這種金融制度的變革使地方銀行面臨更多的挑戰(zhàn)。 主要的挑戰(zhàn)來自都市銀行的挑戰(zhàn)和證券公司的挑戰(zhàn)。第四階段， 90 年代至今蕭條期。 90 年代初，泡沫經(jīng)濟(jì)破滅。一大批中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉， 使得與地方經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切的地方銀行的經(jīng)營狀況受到嚴(yán)重影響， 大量貸款成了難以收回的不良債權(quán)， 其自有資產(chǎn)和抵押品的價(jià)值也大幅縮水。 此后長達(dá)十余年的經(jīng)濟(jì)蕭條， 使許多體力不支的地方銀行疲憊不堪，功能麻痹。此外，日本政府為使金融業(yè)與國際接軌，引入了巴塞爾協(xié)議的銀

13、行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，推行了對問題金融機(jī)構(gòu)的“早期糾正措施”和“金融大爆炸”（Big Bang）等改革措施。于是地方銀行的經(jīng)營狀況發(fā)生大面積滑坡， 不良貸款和經(jīng)營虧損增加，自有資本下降。美國社區(qū)銀行和日本地方銀行的功能美國社區(qū)銀行的功能。 其一是提供個(gè)性化的服務(wù)。 社區(qū)銀行基于對社區(qū)內(nèi)客戶的深入了解提供個(gè)性化服務(wù)。 社區(qū)銀行和其服務(wù)對象之間，因信息不對稱而導(dǎo)致嚴(yán)重的信貸失敗的風(fēng)險(xiǎn)， 比全國性銀行和跨國銀行要小得多。 其二是彌補(bǔ)金融真空。 社區(qū)銀行可以有效地防范基層金融的空洞化。 中小借款者由于不能提供充分的抵押物、 擔(dān)保或者盈利保障，它們往往不能從大銀行取得信貸支持； 或者由于中小企業(yè)貸款量小事多

14、，大銀行對這樣的小額信貸展開貸前審查是非常不經(jīng)濟(jì)的。社區(qū)銀行有力地彌補(bǔ)了大銀行在這一金融服務(wù)層面的缺位， 對于社區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社區(qū)銀行可謂功不可沒。其三是信息可靠真實(shí)。在美國有具有社區(qū)銀行特點(diǎn)的州立銀行占聯(lián)邦儲備委員會成員行比例的 90%以上，他們的存在為聯(lián)邦儲備委員會評價(jià)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、消費(fèi)者行為、及宏觀經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)的問題提供了有價(jià)值的資料。日本地方銀行的功能。 其一是支持地方經(jīng)濟(jì)。 日本地方銀行的經(jīng)營是與所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)緊緊聯(lián)系在一起的， 其資金來源于當(dāng)?shù)兀?又用之于當(dāng)?shù)?，因此有“故鄉(xiāng)銀行”的美譽(yù)。其二是吸業(yè)社會閑散資金，振興地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)。 主要是吸收社會閑散的資金， 為地方企事業(yè)單位提供

15、貸款。地方銀行的業(yè)務(wù)活動大大支持了本地區(qū)產(chǎn)業(yè)和與人們生活密切相關(guān)的生產(chǎn)或生活服務(wù)行業(yè)的生存和發(fā)展。 其三是促進(jìn)地方引進(jìn)外資。隨著整個(gè)日本經(jīng)濟(jì)的國際化， 日本的地方經(jīng)濟(jì)也逐步走向了國際市場，這與地方銀行的積極配合是分不開的。 地方銀行以進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易金融、外匯兌換等業(yè)務(wù)為中心，積極配合本地區(qū)企業(yè)開展對外經(jīng)濟(jì)活動， 甚至主動配合企業(yè)到國外考察， 參與企業(yè)的海外開發(fā)活動。啟示鑒于中小銀行和大銀行的優(yōu)勢差異， 中小銀行在與大銀行的競爭中應(yīng)采取求異型市場定位戰(zhàn)略，即在目標(biāo)客戶的選擇以及業(yè)務(wù)選擇上，應(yīng)與大銀行形成一種互補(bǔ)之勢。中小銀行以中小企業(yè)、居民個(gè)人為目標(biāo)客戶群，服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)，提供個(gè)性化的零售服務(wù)；大銀行則以大中型企業(yè)為目標(biāo)客戶群，以大中型城市為主要業(yè)務(wù)區(qū)域，提供規(guī)范的批發(fā)型服務(wù)。 這種市場補(bǔ)缺和避強(qiáng)競爭的市場定位戰(zhàn)