金開名家講座

1、金開名家講座講座題目：我國金融法制研究以部門貨幣為視角主 講 人：吳志攀教授、博士生導(dǎo)師，北京大學(xué)黨委常委、常務(wù)副校 長、法律總顧問主 持 人：張國林教授嘉 賓：岳彩申教授、許明月教授、李樹教授、徐泉教授、鄧綱教 授、王煜宇教授時(shí) 間：2012年4月5日 晚18：30地 點(diǎn)：圖書館學(xué)術(shù)報(bào)告廳主 辦：西南政法大學(xué) 金開律師事務(wù)所承 辦：科研處 經(jīng)濟(jì)法學(xué)院 法律碩士學(xué)院主 持 人：今晚我們很榮幸的請(qǐng)到吳志攀教授來給大家做講座。今天借經(jīng)濟(jì)法年會(huì)的機(jī)會(huì)，也是在吳教授回北京之前，擠出時(shí)間來跟老師同學(xué)見個(gè)面。因此我提議，首先對(duì)吳志攀教授來給我們做講座表示熱烈歡迎（掌聲）。今晚我也很榮幸主持這場講座。吳志攀

2、教授是我們西政的老朋友了，給我們西政很多幫助，不單單在講座上，還在學(xué)科發(fā)展、學(xué)校建設(shè)給予長期支持。大家對(duì)吳志攀教授的學(xué)問很了解了，但對(duì)有些方面不是很了解，現(xiàn)在我對(duì)吳志攀教授做一些簡單的介紹。吳志攀教授是四川老鄉(xiāng)，1975年9月參加工作，1988年12月北京大學(xué)法學(xué)院畢業(yè)，法學(xué)博士，教授，博士生導(dǎo)師。1991年至1992年在美國哈佛大學(xué)法學(xué)院訪學(xué)，1997年作為美國艾森豪威爾基金會(huì)學(xué)者在美國訪學(xué)。1999年起歷任北京大學(xué)法學(xué)院院長、校長助理、北京大學(xué)副校長、北京大學(xué)黨委副書記、北京大學(xué)黨委常務(wù)副書記、校務(wù)委員會(huì)常務(wù)副主任、法律總顧問?，F(xiàn)任北京大學(xué)黨委常委、常務(wù)副校長、法律總顧問。同時(shí)，兼任人民法

3、院專家咨詢員，北京市檢察院監(jiān)督咨詢員，中國人民銀行條法司銀行法起草小組顧問，中國教育部法學(xué)教育指導(dǎo)委員會(huì)副主任，中國法學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國民法及經(jīng)濟(jì)法研究會(huì)副會(huì)長，中國法學(xué)教育研究會(huì)副會(huì)長，南開大學(xué)兼職教授等。曾經(jīng)獲得全國優(yōu)秀青年法學(xué)家提名獎(jiǎng)，北京市“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)碌葮s譽(yù)。吳志攀教授獲得的榮譽(yù)很多，同時(shí)科研碩果頗豐，著有金融法概論、國際經(jīng)濟(jì)法、國際金融法、商業(yè)銀行法論等專著，在經(jīng)濟(jì)法、金融法有深厚的造詣。今晚吳志攀教授給我們做的講座題目是我國金融法制研究以部門貨幣為視角。講座開始前，我和吳志攀教授探討了一下當(dāng)前我國金融的現(xiàn)狀，吳志攀教授很注重實(shí)務(wù)研究，簡單的幾句話也使我收獲很多?，F(xiàn)在我介紹一下今

4、晚出席的嘉賓：岳彩申教授、許明月教授、李樹教授、徐泉教授、鄧綱教授、王煜宇教授。下面我們就以熱烈的掌聲有請(qǐng)吳志攀教授給我們做講座。（掌聲）主 講 人：尊敬的張書記、岳校長，尊敬的許明月老師、李樹老師、徐泉老師、鄧?yán)蠋煛⑼趵蠋?，尊敬的各位同學(xué)，大家晚上好（掌聲）。今天和大家交流一個(gè)問題，即我國金融法制研究以部門貨幣為視角。下面我們展開部門貨幣，我們知道我國現(xiàn)在的貨幣體系面臨著兩大選擇或者說面臨著很大的問題。貨幣只能由中央銀行發(fā)行，中央銀行是一個(gè)國家唯有享有發(fā)行特權(quán)政府機(jī)構(gòu)，其他任何單位和個(gè)人，均無發(fā)行權(quán)。原因有二：一是控制通脹；二是政府收取“鑄幣稅”，這種權(quán)利是政府獨(dú)攬的。中央銀行發(fā)行紙幣，依賴

5、的是政府的信用，政府沒有信用，紙幣也沒人要。其他任何單位和個(gè)人，不得借用政府的信用發(fā)行紙幣或代金券。紙幣或代金券法律上都有規(guī)定，我今天要講的不是這些，這些都是信息化社會(huì)前的往事，而現(xiàn)在情況已經(jīng)發(fā)生變化。就以前一段時(shí)間的一個(gè)小事說起，北京市民劉先生向北京市政公交一卡通公司遞交申請(qǐng)，要求其公開ic卡成本明細(xì)及巨額押金利息去向。原因是什么呢？劉先生的一卡通折角，影響使用，換新卡時(shí)，舊卡數(shù)據(jù)讀不出來，公交公司拒絕退還舊卡中的20元押金。劉先生要求開押金的發(fā)票，公司拒絕。據(jù)劉先生估算，按照每張卡20元的押金計(jì)算，北京4000萬張一卡通的押金費(fèi)用超過8億元；按一年定期存款利率3.50%計(jì)算，僅沉淀押金的年

6、利息就達(dá)2800萬元，劉先生要求披露這些錢的去向。而北京市政交通一卡通公司負(fù)責(zé)人表示，一卡通的實(shí)際押金遠(yuǎn)沒有媒體報(bào)道所稱的那么多。雖然北京市已發(fā)行了4000萬張一卡通，但存在大量退卡，目前累計(jì)退卡已達(dá)800多萬張，實(shí)際流通的一卡通僅有3000多萬張。該負(fù)責(zé)人還表示，為了滿足正常運(yùn)營需求，在發(fā)行的一卡通之外，還有大量的備用卡，以做好出售、換卡等準(zhǔn)備。因此，一卡通公司要投入巨額資金，從卡廠購買備用卡，以及用于已發(fā)行卡的維護(hù)。這部分巨額資金就來自押金，因此押金的實(shí)際利息也沒有市民想象的那么多，一卡通公司目前仍是虧損企業(yè)。此外，部分退壞卡發(fā)票已完成印制，待退卡網(wǎng)點(diǎn)工作人員培訓(xùn)工作完成后，市民退還壞卡將

7、能獲得20元押金的發(fā)票。事情出來之后，就有律師跟蹤調(diào)查，通過網(wǎng)絡(luò)搜索出“ic卡制作”，超百萬購買量的一張卡的成本最低可降到2-4元，出廠價(jià)格7元左右，與“20元”有相當(dāng)?shù)牟罹唷８鶕?jù)現(xiàn)行北京市政交通一卡通卡發(fā)行使用辦法第12條規(guī)定，如余額超過100元，辦理退資時(shí)還必須出示當(dāng)時(shí)的辦卡憑證和充值發(fā)票，并按卡內(nèi)余額的10%收取退資手續(xù)費(fèi)。該辦法還規(guī)定，當(dāng)ic卡是由于人為損壞時(shí)，押金不能退。律師實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，無論什么原因，只要卡內(nèi)信息無法讀出的，押金都不退。只有當(dāng)卡能正常使用時(shí)，退卡時(shí)才能退押金。下面我們來看看規(guī)模效益。一張卡20元押金，按照現(xiàn)在的利率，20元存款年息可忽略不計(jì)，但是，20元乘以4000

8、萬張卡，就是8億。8億元存款的年息，2400多萬，這就不是一個(gè)小數(shù)。全國有多少公交卡呢？去年，我國城市交通領(lǐng)域一卡通累計(jì)發(fā)卡量突破1.8億。2012年北京總發(fā)卡量約4000萬，每天刷卡700萬人次。其中，公交刷卡比例達(dá)90%，地鐵刷卡比例達(dá)78%。現(xiàn)在，有越來越多的城市加入了“公交一卡通”的行列，如廣州的“羊城通”卡，西安的“長安通”卡，南京的“金陵通”卡等。不知道此地叫什么通。下面我們看，1.8億乘以20元等于36億元，36億元的年息，按3.5%利率，就是1.26億，這可不是一個(gè)小數(shù)。公交部門一年就多收入了1.26億元，相當(dāng)于中央銀行的特權(quán)，因?yàn)榘l(fā)卡，就能獲得這筆收入。接下來，就有記者去報(bào)道

9、，一卡通公司的代理人說，該公司是自負(fù)盈虧的企業(yè)，不享受政府補(bǔ)貼，發(fā)卡時(shí)收取押金是為了防止有人重復(fù)領(lǐng)取卡片、防止人為丟棄或損害卡片、防止流動(dòng)人口卡片逸出帶來的損失，從總體上控制發(fā)卡成本，保障企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。也有網(wǎng)民在網(wǎng)上計(jì)算出了一卡通的成本，一卡通公司累計(jì)投資5.4億元用于一卡通系統(tǒng)建設(shè)、卡片制作和系統(tǒng)運(yùn)營，一卡通系統(tǒng)累計(jì)刷卡消費(fèi)50億筆，累計(jì)刷卡金額35億元。這個(gè)成本早就收回來了，而公交ic卡發(fā)行采用押金方式進(jìn)行，主要依據(jù)是多年前原國家計(jì)委、財(cái)政部和中國人民銀行等四部委聯(lián)合下發(fā)的集成電路卡應(yīng)用和收費(fèi)管理辦法，這個(gè)規(guī)定早就過時(shí)了。下面我們來看看一卡通公司的股東都有誰？就像銀行有各大股東一樣。

10、股東包括商網(wǎng)有限公司、北京市公共交通控股（集團(tuán)）有限公司、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司、京東方科技集團(tuán)股份有限公司、北京巴士傳媒股份有限公司、北京匯欣亞投資管理有限公司。社會(huì)關(guān)注的是法律問題是行政法，市民關(guān)注的是資金去向和披露。中華人民共和國政府信息公開條例于2008年5月1日始即施行，其中要求，“涉及公民、法人或者其他組織切身利益的；需要社會(huì)公眾廣泛知曉或者參與的”有關(guān)部門要主動(dòng)公開。北京市使用“一卡通”的乘車人次分別已占公交、地鐵總客流人次的88%和72%，如此高的關(guān)聯(lián)度完全符合條例規(guī)定的兩個(gè)要件。我不是研究行政法的，這個(gè)不研究。接著是民法教授研究的，按照民法原理分析，押金是一種特殊的擔(dān)保關(guān)

11、系，與實(shí)物抵押有所不同。經(jīng)過許可使用所產(chǎn)生的孳息應(yīng)歸抵押人所有，同時(shí)，抵押人還要支付無因管理的成本。但是，押金是具有流動(dòng)性的貨幣，公交部門是否有權(quán)使用？使用貨幣押金所產(chǎn)生的額外收益，即孳息，歸誰所有？或如何分配？接著是稅法，這部分收益是否納稅？2600萬不是個(gè)小數(shù)目，要是納稅的話也很多。 接下來是我所研究的金融法，我所研究的金融法是很窄的方面，這涉及一個(gè)“貨幣發(fā)行權(quán)”問題。非金融部門卻發(fā)行了本部門的“貨幣”，我稱之為“部門貨幣”。我們來看北京一卡通的情況，每天是700多萬人次，按2元錢算，每天約有2300多萬人次乘坐公交地鐵，一天的收入是9400萬元，香港八達(dá)通每天的收入是一億。這個(gè)一卡通跟月

12、票還不同，月票是記名的，不能轉(zhuǎn)讓使用；而一卡通不記名，可以轉(zhuǎn)讓使用。月票是有使用時(shí)限的，一卡通可以不斷儲(chǔ)值無限使用，一卡通還有其他消費(fèi)功能。一卡通有儲(chǔ)值功能，消費(fèi)者預(yù)付一筆錢，儲(chǔ)存在發(fā)卡部門手中，這筆錢用來于購買特定的服務(wù)或產(chǎn)品。對(duì)發(fā)卡部門來說，這相當(dāng)于“吸收存款”。而吸收“公眾存款”，根據(jù)商業(yè)銀行法是商業(yè)銀行的職能，銀行吸收存款后還要付利息，而一卡通是無息的。同時(shí)，2009年底由住建部ic卡中心開展的行業(yè)ic卡應(yīng)用情況調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，近90%的公交/城市一卡通公司ic卡應(yīng)用已經(jīng)拓展到小額消費(fèi)領(lǐng)域的商場、超市、便利店、餐飲、健身、影劇院，以及自來水、燃?xì)?、供熱等公用事業(yè)及通方面的繳費(fèi)，同時(shí)數(shù)字社區(qū)

13、中門禁、停車場的管理以及園林景點(diǎn)門票應(yīng)用也有涉及，覆蓋了近40個(gè)非交通領(lǐng)域。我還在網(wǎng)上查閱了一些資料，2008年開奧運(yùn)會(huì)之前，中國網(wǎng)通集團(tuán)北京分公司宣布已經(jīng)開始在該市主要城區(qū)大批量換裝“一卡通公用電話”。市民使用隨身攜帶的市政交通一卡通即可撥打，而一些電話還可以使用國際信用卡直接撥打。接下來就提出問題了，就是我們選擇什么樣的模式的問題。我國銀行建立了銀行卡結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)是很大的，但是現(xiàn)在其他部門各自有建立了本部門結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，所以成本越來越高。而且，后者增速不但比前者快，還與前者形成 “此消彼長”的關(guān)系。我們來看銀行卡，去年我國每臺(tái)atm對(duì)應(yīng)銀行卡數(shù)量為8835張，同比減少0.8%，每臺(tái)pos機(jī)

14、對(duì)應(yīng)銀行卡數(shù)量為672張，同比減少7.2%。同時(shí)，全國共發(fā)生銀行卡業(yè)務(wù)318億筆，同比增長23.4%，增速較上年同期放緩7.4%。但是我們想想，一年出生那么多人，花錢的人越來越多，應(yīng)該是增速而不應(yīng)該是放緩，至少也應(yīng)該是同步。去年的金額是324萬億，同比增長31%增速較上年同期放緩17.5%。為什么呢？因?yàn)榇蠹矣脛e的卡了。我們來看，去年銀行卡存款金額53萬億，取現(xiàn)金額59萬億。消費(fèi)64億筆，金額15萬億?，F(xiàn)在北京一卡通的押金是8億，如果每張卡余額50元，4000萬張卡總金額20億元。我國是一人口大國，任何數(shù)字乘以13億，就是一個(gè)很大規(guī)模，就會(huì)相當(dāng)于整個(gè)歐洲的2倍。相反，如果采用人均的方法，我國就

15、排在全球100多位之后。 我們粗略計(jì)算，2010年全國已發(fā)行一卡通 1.8億張，如果按每張卡余額50元計(jì)算，總額約90億元，如按利息率3.5%計(jì)算是3.15億元，實(shí)際上商業(yè)儲(chǔ)值卡通常500-1000元，甚至更高。所以，利息總額應(yīng)高達(dá)數(shù)百億，甚至數(shù)千億。這相當(dāng)于一家大型商業(yè)銀行吸收儲(chǔ)蓄的規(guī)模，商業(yè)儲(chǔ)值卡卻不用向客戶支付利息。但是，它比銀行的成本低很多。全國有多少類似的發(fā)卡部門？現(xiàn)在就有電話卡、上網(wǎng)卡、加油卡、高速路卡、電表卡、水表卡等等。這個(gè)卡的量是相當(dāng)大的，都是以億來計(jì)算的，而且每張卡都不止20元的押金，同時(shí)這些都是公用部門發(fā)的卡。那么我們來看小戶發(fā)的卡，如洗車卡、停車卡、汽車保養(yǎng)卡、購房卡、

16、各種紀(jì)念卡等，還有形形色色的其他行業(yè)的卡。所以這是有形的卡，現(xiàn)在還有無形的卡，如第三方支付，我查到的有萬商拼卡（1000家商店聯(lián)盟的購物卡）、智付寶（營銷聯(lián)盟）、都都寶（公交充值）、正谷卡（有機(jī)農(nóng)副產(chǎn)品）、51支付卡（淘寶網(wǎng)用戶網(wǎng)上購物充值卡）、支付寶（網(wǎng)上第三方支付）等等?，F(xiàn)在這些儲(chǔ)值卡正在一些行業(yè)，一些部門代替法定貨幣成為“部門貨幣”。我為什么稱上述部門發(fā)的卡為“部門貨幣”呢？學(xué)金融學(xué)的同學(xué)可能不同意了，因?yàn)榘凑战?jīng)濟(jì)學(xué)理論，貨幣的功能是計(jì)價(jià)、支付、結(jié)算和儲(chǔ)值的工具。這些卡也有支付、結(jié)算和儲(chǔ)值的功能，沒有計(jì)價(jià)功能，但是在網(wǎng)上的第三方支付擁有部分計(jì)價(jià)功能，也能換成貨幣使用。按照法律的規(guī)定，主權(quán)

17、國家的流通貨幣只有法定貨幣，法定貨幣只能由中央銀行發(fā)行。我國的中國人民銀行法第三條和第四章都是關(guān)于人民幣的規(guī)定，沒有關(guān)于發(fā)卡的規(guī)定，因此發(fā)卡不違法。那么部門發(fā)的卡是不是“貨幣”呢？從法律方面看，部門無權(quán)發(fā)貨幣，也不能發(fā)行帶有脫離法定貨幣，并帶有貨幣功能的支付工具。但是從經(jīng)濟(jì)方面看，借助電子信息技術(shù)，中央銀行以外的部門發(fā)的卡，已經(jīng)具有貨幣的功能了。因此，這就是信息化社會(huì)帶來的“虛擬價(jià)值”。從“一卡通”的例子中我們看到，有200萬張卡沒有退回也沒有使用，但持卡人已經(jīng)付款。從賬面上看已經(jīng)“消費(fèi)”，我將這種情況稱為“虛擬消費(fèi)”。那么虛擬消費(fèi)怎么就換來真實(shí)價(jià)值呢？“虛擬消費(fèi)”本來不應(yīng)該實(shí)現(xiàn)真實(shí)的價(jià)值，但

18、現(xiàn)在卻實(shí)現(xiàn)了“真實(shí)價(jià)值”。按照馬克思勞動(dòng)價(jià)值學(xué)說的解釋，“勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值”，貨幣是價(jià)值的體現(xiàn)。那么這200萬張卡，沒有實(shí)際消費(fèi)，也沒有花費(fèi)公交公司運(yùn)輸勞動(dòng)，怎樣體現(xiàn)價(jià)值的呢？假設(shè)全市有100人坐公交車，公交部門發(fā)了200張卡，其中有50張退回，還有50張沒退也沒使有。那么，公交部門只需要為100人提供運(yùn)輸服務(wù)（勞動(dòng)），不需要為另外50張卡的持卡人提供運(yùn)輸服務(wù)（勞動(dòng)）。但是該50張卡的價(jià)值與前100卡一樣，都實(shí)現(xiàn)了，收到了150張卡的錢。按照這個(gè)道理，部門發(fā)卡越多，剩余卡越多，部門提供的勞動(dòng)越少，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值卻越大。這看起來不符合“勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值”的理論了嗎？但是理論是對(duì)的，因?yàn)橹皇切畔⑸鐣?huì)將貨幣虛擬

19、化了。虛擬貨幣如“磁卡”，包含了真實(shí)消費(fèi)與虛擬消費(fèi)兩種價(jià)值，兩者都在卡中，分辨不出來。實(shí)際上是這種虛價(jià)值擬方式將真實(shí)價(jià)值隱藏起來了，用票據(jù)的話就簡單清楚了，用一次買一次票。什么是“鑄幣稅”呢？部門發(fā)的卡越多，剩余的卡就越多，虛擬消費(fèi)占的比例就越大。因此，部門獲得的價(jià)值也就越大。這種情況好像發(fā)卡部門獲得了鑄幣稅，即發(fā)卡部門沒有提供那么多的勞動(dòng)，卻獲得了那么多的收入。鑄幣稅的英文為seigniorage，是從法語seigneur（封建領(lǐng)主、君主、諸侯）演變而來的，又稱鑄幣利差。美國傳統(tǒng)詞典進(jìn)一步將其解釋為通過鑄造硬幣所獲得的收益或利潤，通常是指所使用的貴金屬內(nèi)含值與硬幣面值之差。因此，鑄幣稅并不是

20、國家通過權(quán)力征收的一種稅賦，而是鑄造貨幣所得到的特殊收益，簡單地講，就是發(fā)行貨幣的收益。例如一張100元人民幣的鈔票印刷成本也許只有一元錢，但是卻能購買100元人民幣的商品，其中的99元差價(jià)就是鑄幣稅，是政府財(cái)政的重要來源之一，政府可以用這筆錢修建公路、公園等公益設(shè)施。而部門發(fā)出150張卡，只為100張的持卡人提供勞動(dòng)，另外50張卡的收入不需要提供相應(yīng)的勞動(dòng)，相當(dāng)于“鑄幣稅”。這就是矛盾所在了，央行有權(quán)發(fā)行貨幣，貨幣是價(jià)值的體現(xiàn)，但央行并不從事生產(chǎn)也不提供商業(yè)服務(wù)，央行是政府，法律授權(quán)政府發(fā)鈔特權(quán)，因此只有政府才有權(quán)向社會(huì)收取鑄幣稅。而我國現(xiàn)行法律中，尚無這方面的立法，如有關(guān)電話卡，加油卡，上

21、網(wǎng)卡，電表卡，水卡等公用或商業(yè)服務(wù)類的卡。也沒有其他各種商業(yè)預(yù)付卡，更沒有健身房，美容店，寵物店的儲(chǔ)值卡等的立法但是，現(xiàn)在市場上的各種卡，已十分普遍，并以2位數(shù)的百分比增長著?？梢钥吹?，“部門貨幣”在我國市場中已出現(xiàn)，但在法律上對(duì)此規(guī)定還是空白。因此這牽扯到支付方式的選擇，我將支付方式分為兩大類，一是信用型，如信用卡，銀行借記卡，銀行和銀行卡都要受相關(guān)法律和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。二是預(yù)付型，如購物卡，預(yù)付卡，這沒有法律監(jiān)管。歐美選擇了“信用型”，我國選擇了“信用型”與“預(yù)付型”并存。將這兩種方式比較我們可以看到，信用型模式即刷信用卡消費(fèi)，使用的是銀行信用，消費(fèi)者受到鼓勵(lì)，可能多消費(fèi)，但不增加市場上的貨

22、幣流通量，銀行和銀行卡都要受相關(guān)法律和銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。而預(yù)付卡就不一樣了，預(yù)付型即商業(yè)服務(wù)部門發(fā)卡，使用的是買卡人的錢，雖然不一定增加實(shí)際消費(fèi)，但一定增加虛擬消費(fèi)。由于虛擬消費(fèi)也可以實(shí)現(xiàn)為真實(shí)的貨幣價(jià)值，所以市場上貨幣的流通量增加了。同時(shí)這種缺乏相關(guān)法律約束和銀監(jiān)會(huì)或央行監(jiān)管。預(yù)付改變了消費(fèi)模式，提前回籠貨幣資金。那么這部分資金就可以暫時(shí)脫離流通環(huán)節(jié)，進(jìn)入其他領(lǐng)域，做短期周轉(zhuǎn)或投資。市場可供使用的貨幣便“增多”了，因此， “部門貨幣”可以刺激通貨膨脹。網(wǎng)上第三方支付與購物卡具有同樣的功能，去年中國人民銀行發(fā)布許可證規(guī)范網(wǎng)上第三方支付，現(xiàn)有42家公司后的許可，還有600多家等待，還有難以統(tǒng)計(jì)的公司

23、不申請(qǐng)執(zhí)照，一如既往照常經(jīng)營。因此，你就會(huì)算出來200萬張卡“虛擬消費(fèi)”的乘數(shù)效應(yīng)有多大。“部門貨幣”在信息化社會(huì)出現(xiàn)，情況非同小可。因?yàn)殡娮有畔⑴c網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以在中央銀行控制系統(tǒng)之外，并行地分化或整合“部門貨幣”。數(shù)億萬計(jì)的中小服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)行的預(yù)付卡，是分化的模式，網(wǎng)上第三方支付系統(tǒng)，使整合的模式，法律跟不上發(fā)展，需要我們抓緊研究。一方面是法律跟不上發(fā)展的問題，另一方面有法不依也成為問題。去年國務(wù)院辦公廳發(fā)了25號(hào)文，主要內(nèi)容包括，一建立商業(yè)預(yù)付卡實(shí)名制，對(duì)購買記名商業(yè)預(yù)付卡和一次性購買1萬元以上不記名商業(yè)預(yù)付卡的單位和個(gè)人，由發(fā)卡人進(jìn)行實(shí)名登記。二實(shí)施商業(yè)預(yù)付卡非現(xiàn)金購卡制度，單位一次性購卡金

24、融達(dá)5000元以上或個(gè)人一次性夠卡金額達(dá)5萬元的，通過銀行轉(zhuǎn)賬方式購買，不得使用現(xiàn)金。三實(shí)施商業(yè)預(yù)付卡限額發(fā)行制度，不記名商業(yè)預(yù)付卡面值不超過1000元，記名商業(yè)預(yù)付卡面值不超過5000元。文件的最后要求去年年底，有關(guān)部門在全國進(jìn)行一次專項(xiàng)大檢查。有關(guān)部門包括人民銀行，監(jiān)察部，財(cái)政部，商務(wù)部，稅務(wù)總局，工商總局，預(yù)防腐敗局等。去年年底和今年年初，我組織學(xué)生去調(diào)查，發(fā)現(xiàn)除外資超市執(zhí)行了25號(hào)文之外，其他被調(diào)查的本地商家沒有遵守禁令，也沒有遇到任何檢查。與商家交談，店員不知道有禁令，今年發(fā)卡的情況與去年一樣。為何會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？為什么“有法不依，執(zhí)法不嚴(yán)，違法不究”呢？我們經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，原因有二

25、，一是法規(guī)脫離實(shí)際，無法操作；二是執(zhí)法成本過高，難以執(zhí)行。我們來看是否脫離實(shí)際呢？去年，我國為了抑制通脹，收緊銀根，市場資金比較緊張，一些地區(qū)的中小企業(yè)或民營企業(yè)的資金鏈時(shí)有斷裂，甚至出現(xiàn)“老板跑路”的現(xiàn)象。接著我們來看貸款利率，美國是5%，澳洲是4.5%，日本是1%，歐洲是5%7%，而我國銀行是6.5%以上，民間借貸是25%100%，或者更高。這么高的貸款利率還不一定能拿到錢，你想讓這些企業(yè)不發(fā)卡，就相當(dāng)于讓這些企業(yè)別做了。這確實(shí)有點(diǎn)脫離實(shí)際了。接著我們來看執(zhí)法成本，各個(gè)部門成千上萬，部門貨幣的監(jiān)管成本很高，如果要嚴(yán)格執(zhí)行“千元以下”的限制，就必須發(fā)卡部門配合。發(fā)卡部門如果不配合，25號(hào)文將

26、難以做到“有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”。因此我總結(jié)幾點(diǎn)，第一，中國現(xiàn)在出現(xiàn)了較大規(guī)模的 “部門貨幣”，這個(gè)數(shù)額還沒有官方統(tǒng)計(jì)。我根據(jù)媒體報(bào)道所作的粗略統(tǒng)計(jì)：去年按照最低開戶計(jì)算，網(wǎng)絡(luò)第三方支付超過1萬億元，部門發(fā)卡超過1萬億元，兩者相加將近2萬億元，也就是說已經(jīng)有2萬億已經(jīng)不用銀行卡刷了。如果按卡上余額的1倍來估算是4萬億。2011年全國零售商品銷售總額為20.3萬億左右，商店銷售額約20%刷購物卡消費(fèi)，按20%算也是4萬億，占gdp 8.5%。第二，市場存在客觀需求，天然壟斷和各種便利，都會(huì)導(dǎo)致“部門貨幣”，因此不能簡單禁止。第三，在法律發(fā)達(dá)的國家，“部門貨幣”非常少見，因?yàn)椴扇×诵庞眯桶l(fā)展模式，銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮了作用。我國個(gè)人信用不發(fā)達(dá)，因此預(yù)付型模式得以發(fā)展。第四，部門貨幣的發(fā)展或許有利于市場繁榮，有利于成長中的中小企業(yè)做大做強(qiáng)，但它牽涉到復(fù)雜的金融問題，存在著很大的商業(yè)市場和法律風(fēng)險(xiǎn)。第五，法律研究必須跟上，應(yīng)該參照國外的經(jīng)驗(yàn)做法，完善調(diào)整部門手中的貨幣，權(quán)力和責(zé)任應(yīng)該是對(duì)等的，這些錢應(yīng)該有所管理