最全面的CPA考試《會(huì)計(jì)》復(fù)習(xí)筆記

1、第二十八章 公允價(jià)值計(jì)量考情分析本章是 2015 年新增加的章節(jié)。知識(shí)點(diǎn)：公允價(jià)值的概述（一）公允價(jià)值概念 公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng) 負(fù)債所需支付的價(jià)格即 脫手價(jià)格 。企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照公允價(jià)值定義對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值 計(jì)量。1. 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或允許企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，也包 括企業(yè)自身權(quán)益工具，例如企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3 號(hào)投資性房地產(chǎn)中規(guī)范的采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)資產(chǎn)減值中規(guī)范的使用公允價(jià)值確定 可收回金額的資產(chǎn)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 16

2、號(hào)政府補(bǔ)助中規(guī)范的以非貨幣性資產(chǎn)形式取得的政府補(bǔ)助，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)企業(yè)合并 中規(guī)范的非同一控制下企業(yè)合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債以及作 為合并對(duì)價(jià)發(fā)行的權(quán)益工具， 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量 中規(guī)范的以公允價(jià) 值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供出售金融資產(chǎn)等。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的 特征 以及該資產(chǎn)或負(fù)債是以 單 項(xiàng)還是以 組合的方式 進(jìn)行計(jì)量等因素。（ 1）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征 資產(chǎn)狀況和所在位置。市場(chǎng)參與者以公允價(jià)值計(jì)量一項(xiàng)非金融資產(chǎn)時(shí)，通常會(huì)考慮該資產(chǎn)的 地理位置和環(huán)境、使用功能、結(jié)構(gòu)、新舊程度、可使用狀況等。因此，企

3、業(yè)計(jì)量其公允價(jià)值時(shí)，也 應(yīng)考慮這些特征，對(duì) 類似資產(chǎn)的 可觀察市場(chǎng)價(jià)格 或其他交易信息進(jìn)行 調(diào)整，以確定該資產(chǎn)的公允價(jià) 值?！纠}】 2×14年 1月 1日，甲企業(yè)將剛開發(fā)建成的一棟寫字樓作為投資性房地產(chǎn)，用于出租， 并采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。 2×14年 12月 31日，甲企業(yè)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)信息和相關(guān)數(shù) 據(jù)，決定參考本地區(qū)同一地段的寫字樓活躍市場(chǎng)價(jià)格，并考慮所處商圈位置、新舊程度、配套設(shè)施 等因素，對(duì)本地區(qū)可比寫字樓的市場(chǎng)交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，確定該寫字樓在2×14年 12月 31日的公允價(jià)值。 對(duì)資產(chǎn)出售或使用的限制。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮出

4、售或使用該資產(chǎn)所存在的 限制因素。企業(yè)為合理確定相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)區(qū)分該限制是針對(duì)資產(chǎn)持有者的，還是針對(duì) 該資產(chǎn)本身的。如果該限制是針對(duì)相關(guān) 資產(chǎn)本身 的，那么此類限制是該資產(chǎn)具有的一項(xiàng)特征，任何持有該資產(chǎn) 的企業(yè)都會(huì)受到影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)會(huì)考慮這一特征。因此，企業(yè)以公 允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮該限制特征?！舅伎紗栴}】限制是針對(duì)相關(guān)資產(chǎn)本身的？某上市公司的限售股具有在指定期間內(nèi)無(wú)法在公開 市場(chǎng)上出售的特征。市場(chǎng)參與者在對(duì)該上市公司限售股進(jìn)行定價(jià)時(shí)將會(huì)考慮該權(quán)益工具流動(dòng)性受限 的因素。因企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)在公開市場(chǎng)上交易的同一發(fā)行人的未受限制

5、的相同權(quán)益工具的報(bào)價(jià)作出相應(yīng)調(diào)整，即從報(bào)價(jià)中 扣除 市場(chǎng)參與者因承擔(dān)指定期間內(nèi)無(wú)法在公開市 場(chǎng)上出售該權(quán)益工具的風(fēng)險(xiǎn)而要求獲得補(bǔ)償?shù)慕痤~?！舅伎紗栴}】限制是針對(duì)相關(guān)資產(chǎn)本身的？某企業(yè)通過出讓方式取得了一塊土地，使用年限為 50 年。在土地使用權(quán)出讓合同中，這塊土地的用途被限定為工業(yè)用地。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求， 在未完成相關(guān)審批程序前，企業(yè)持有該土地使用權(quán)期間，不可以擅自改變其土地用途。企業(yè)在土地 使用年限（ 50 年）內(nèi)將該土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他方的，受讓方也不能擅自改變?cè)撏恋赜猛?。該土地作為工業(yè)用地，這是土地本身的特征。即使企業(yè)轉(zhuǎn)讓該土地，作為受讓方的市場(chǎng)參與者 也不能擅自改變用途，在以公允

6、價(jià)值計(jì)量該土地時(shí)會(huì)考慮這一特征。因企業(yè)在對(duì)該土地進(jìn)行公允價(jià) 值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮土地使用用途受限的影響。如果該限制是針對(duì) 資產(chǎn)持有者 的，那么此類限制并不是該資產(chǎn)的特征，只會(huì)影響當(dāng)前持有該資 產(chǎn)的企業(yè)，而其他企業(yè)可能不會(huì)受到該限制的影響，市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)時(shí)不會(huì) 考慮該限制因素。 因此， 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)時(shí)， 也不應(yīng)考慮 針對(duì)該資產(chǎn)持有者的限制因素?！舅伎紗栴}】甲公司與某商業(yè)銀行簽訂一份借款合同。根據(jù)借款合同規(guī)定，甲公司將其持有的 一塊土地使用權(quán)作為抵押，在償還該債務(wù)前，甲公司不能轉(zhuǎn)讓該土地使用權(quán)。在本例中，甲公司承諾在償還該商業(yè)銀行借款前不轉(zhuǎn)讓其持有的該土地使用權(quán)，該承

7、諾是針對(duì) 甲公司的限制，而非針對(duì)甲公司所持有的土地使用權(quán)，并不會(huì)轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者。因此，甲公 司在確定其持有的該土地使用權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮該限制。（ 1）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征（2）計(jì)量單元 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，該資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債，比如一臺(tái)機(jī)器設(shè) 備、一項(xiàng)專利權(quán)或者一項(xiàng)金融資產(chǎn)或負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合， 比如，由多臺(tái)設(shè)備構(gòu)成的一條生產(chǎn)線、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 20 號(hào)企業(yè)合并中規(guī)范的業(yè)務(wù)等。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的 計(jì)量單元。計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)

8、量的最小單位。企業(yè)在確認(rèn) 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)就已經(jīng)確定了該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元?！舅伎紗栴}】甲公司擁有一臺(tái)大型設(shè)備，主要用于生產(chǎn)醫(yī)療器械。2×14 年，該設(shè)備生產(chǎn)的醫(yī)療器械銷售率大幅下降。 2×14年 12月31日，甲公司對(duì)該設(shè)備進(jìn)行減值測(cè)試。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則第 8 號(hào)資產(chǎn)減值的有關(guān)規(guī)定，甲公司能夠在期末確定該設(shè)備可收回金額的，計(jì)量單元?jiǎng)t為 該設(shè)備這一單項(xiàng)資產(chǎn)，否則甲公司應(yīng)將該設(shè)備所屬的資產(chǎn)組作為一個(gè)計(jì)量單元，以確定該資產(chǎn)組的 可收回金額。1. 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債2. 有序交易 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的 交易，是當(dāng)前市場(chǎng)

9、情況下的有序交易。企業(yè)應(yīng)用于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量的有序交易，是在 計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)該資產(chǎn)或負(fù)債具有 慣常 市場(chǎng)活動(dòng)的交易，不包括被迫清算和拋售。（ 1）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債有序交易的識(shí)別 當(dāng)企業(yè)遇到下列情況時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易活動(dòng)通常不應(yīng)作為有序交易： 在當(dāng)前市場(chǎng)情況下，市場(chǎng)在計(jì)量日之前一段時(shí)間內(nèi)不存在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的慣常市場(chǎng)交易活 動(dòng)。在計(jì)量日之前，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在慣常的市場(chǎng)交易，但資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方僅與單一 的市場(chǎng)參與者進(jìn)行交易。 資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方處于或者接近于破產(chǎn)或托管狀態(tài)，即資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方已陷入財(cái) 務(wù)困境。 資產(chǎn)出售方為滿足法律或者監(jiān)管規(guī)定而被要求出售資產(chǎn)，即

10、被迫出售。 與相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債近期發(fā)生的其他交易相比，出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格是一個(gè)異常 值。（ 2）相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債有序交易價(jià)格的應(yīng)用 企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易是有序交易的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮 該交易的價(jià)格，即以該交易價(jià)格為基礎(chǔ)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量過程中 賦予有序交易價(jià)格的權(quán)重時(shí)， 應(yīng)當(dāng)考慮交易量、 交易的可比性、 交易日與計(jì)量日的臨近程度等因素。企業(yè)判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易 不是有序交易 的，在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)，不應(yīng)考 慮該交易的價(jià)格，或者賦予該交易價(jià)格 較低權(quán)重 。企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有信息不足以判定該交易是否為有序交易的，在以公允

11、價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)， 應(yīng)當(dāng)考慮該交易的價(jià)格，但 不應(yīng) 將該交易價(jià)格作為計(jì)量公允價(jià)值的唯一依據(jù)或者主要依據(jù)。相對(duì)于 其他已知的有序交易價(jià)格，企業(yè)應(yīng)賦予該交易較低權(quán)重。（二）主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng) 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在該資產(chǎn)或 負(fù)債的 主要市場(chǎng) 進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的 最有利市場(chǎng) 進(jìn) 行。主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債 交易量最大 和 交易活躍程度最高 的市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)，是指在 考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。1. 主要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的識(shí)別 企業(yè)根據(jù)

12、可合理取得的信息，能夠在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最 高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)將該市場(chǎng)作為相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)。企業(yè)根據(jù)可合理取得的信息，無(wú)法在交易日確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最 高的市場(chǎng)的，應(yīng)當(dāng)在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后能夠以最高金額出售該資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移該 負(fù)債的市場(chǎng)作為最有利市場(chǎng)。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)可進(jìn)入 的市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從自身角度，而 非市場(chǎng)參與者角度， 判定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng) （或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）2. 主

13、要市場(chǎng)或最有利市場(chǎng)的應(yīng)用（ 1）主要市場(chǎng)企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格 為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。主要市場(chǎng)是資產(chǎn)或負(fù)債流動(dòng)性最強(qiáng)的市場(chǎng)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供最具代表性的參考信息。因此，無(wú)論相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格能夠 直接從市場(chǎng)觀察到 ，還是通過其他估值技術(shù)獲得，企業(yè) 都應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。即使企業(yè)能夠 于計(jì)量日在主要市場(chǎng)以外的另一個(gè)市場(chǎng)上，獲得更高的出售價(jià)格或更低的轉(zhuǎn)移價(jià)格，企業(yè)也仍應(yīng)當(dāng) 以主要市場(chǎng)上相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格為基礎(chǔ)， 計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。 且應(yīng)當(dāng)考慮運(yùn)輸費(fèi)用， 不考慮交易費(fèi)用 。（ 2）最有利市場(chǎng) 不存在主要市

14、場(chǎng)或者無(wú)法確定主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債最有利市場(chǎng)的價(jià)格為基 礎(chǔ)，計(jì)量其公允價(jià)值。企業(yè)在確定最有利市場(chǎng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮交易費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用等?！纠}】 2×14年 12月 31日，甲公司在非同一控制下的企業(yè)合并業(yè)務(wù)中獲得一批存貨（100噸某原材料）。在購(gòu)買日，甲公司應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量這批存貨。根據(jù)市場(chǎng)交易情況，該原材料在 A城市和 B 城市有兩個(gè)活躍的交易市場(chǎng)。甲公司能夠進(jìn)入這兩個(gè)市場(chǎng)，并能夠取得該存貨在這兩個(gè) 市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)，如表 1 所示。表 1 2 ×14 年 12月 31 日該原材料的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)市場(chǎng)銷售價(jià)格（萬(wàn)元 / 噸）歷史交易量（噸）A 城市（上海）269

15、80 萬(wàn)B 城市（重慶）2820 萬(wàn)甲公司根據(jù)市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)能夠確定 A 城市的市場(chǎng)擁有最大交易量、交易活躍程度最高，判定A城市的市場(chǎng)為該原材料的主要市場(chǎng)。因此，甲公司應(yīng)當(dāng)以 A 城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)估計(jì)這批存貨的 公允價(jià)值。假定在 A城市的市場(chǎng)出售這批存貨的交易費(fèi)用（如相關(guān)稅費(fèi)等）為300 萬(wàn)元，將這批存貨運(yùn)抵A 城市的運(yùn)輸成本為 20 萬(wàn)元；在 B 城市的市場(chǎng)出售這批存貨的交易費(fèi)用為320 萬(wàn)元，將這批存貨運(yùn)抵 B 城市的運(yùn)輸成本為 40 萬(wàn)元。甲公司在估計(jì)這批存貨的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用在主要市場(chǎng)中出售該原材料將收到的價(jià)格，并 考慮運(yùn)輸費(fèi)用，但不考慮交易費(fèi)用。因此，這批存貨的公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)使

16、用A 城市的市場(chǎng)中的價(jià)格（ 100噸× 26 2 600 萬(wàn)元），減去運(yùn)輸費(fèi)用（ 20萬(wàn)元），從而這批存貨的公允價(jià)值為 2 580 萬(wàn) 元。在本例中，盡管 B城市的市場(chǎng)上出售原材料的價(jià)格（ 28 萬(wàn)元）要高于 A城市的市場(chǎng)的價(jià)格（ 26 萬(wàn)元），甲公司也不能以 B 城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定這批存貨的公允價(jià)值?！纠}】承上例，如果甲公司無(wú)法獲得這批存貨在 A 城市和 B 城市的歷史交易量，則甲公司應(yīng) 當(dāng)在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后將能夠獲得經(jīng)濟(jì)利益最大化的市場(chǎng)確定為最有利市場(chǎng)，即在該市場(chǎng) 中出售這批存貨收到的凈額最高。由于市場(chǎng)參與者在 B城市的市場(chǎng)中出售該存貨能夠收到的凈額為2 440

17、萬(wàn)元（2 80032040），高于在 A城市的市場(chǎng)出售該存貨能夠收到的凈額2 280 萬(wàn)元（ 2 60030020），因此，在甲公司無(wú)法確定主要市場(chǎng)情況下， B城市的市場(chǎng)為最有利市場(chǎng)。甲公司應(yīng)當(dāng)以B 城市的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)估計(jì)這批存貨的公允價(jià)值。甲公司估計(jì)這批存貨的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用最有利市場(chǎng)的價(jià)格，并考慮運(yùn)輸費(fèi)用，但不考慮 交易費(fèi)用，即 B城市的市場(chǎng)中的價(jià)格（ 2 800 萬(wàn)元）減去運(yùn)輸費(fèi)用（ 40 萬(wàn)元），從而這批存貨的公 允價(jià)值為 2 760 萬(wàn)元。在本例中，盡管甲公司在確定最有利市場(chǎng)時(shí)考慮了交易費(fèi)用，但在計(jì)量這批存貨公允價(jià)值時(shí)不 考慮交易費(fèi)用，而是僅針對(duì)運(yùn)輸費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。（三）市場(chǎng)參與

18、者 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)充分考慮市場(chǎng)參與者之間的交易，采用市場(chǎng)參與者 在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。1. 市場(chǎng)參與者的特征市場(chǎng)參與者， 是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng) （或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)） 中，相互獨(dú)立的、熟悉資產(chǎn)或負(fù)債情況的、能夠且愿意進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債交易的買方和賣方。市場(chǎng)參 與者應(yīng)當(dāng)具備下列特征：（1）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系?！纠}】甲公司是乙公司的母公司。 2×14年 12月 31日，甲公司與乙公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議， 以每股 5 元的協(xié)議價(jià)格受讓乙公司持有的某上市公司200 萬(wàn)股普通股股票，并作

19、為交易性金融資產(chǎn)持有。 12月 31日，該上市公司普通股股票的公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)（收盤價(jià)）為每股 4.23 元。由于甲公司和乙公司之間存在控制與被控制的關(guān)系，其簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議價(jià)格明顯高于公開 市場(chǎng)報(bào)價(jià)，因此，甲、乙公司之間的交易不能作為市場(chǎng)參與者之間的交易，其交易價(jià)格不能作為計(jì) 量相關(guān)資產(chǎn)公允價(jià)值的基礎(chǔ)。但如果企業(yè)有證據(jù)表明，關(guān)聯(lián)方之間的交易是按市場(chǎng)條款達(dá)成的；則 關(guān)聯(lián)方之間的交易可以作為市場(chǎng)參與者之間的交易，交易價(jià)格可作為公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)?！纠}】承上例，乙公司以每股 4.23 元的價(jià)格向其母公司（甲公司）轉(zhuǎn)讓該上市公司股份，兩 者之間的交易價(jià)格等于計(jì)量日公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)，則甲、乙公司之間的交易

20、可作為市場(chǎng)參與者之間的交 易，其交易價(jià)格能夠作為計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)公允價(jià)值的基礎(chǔ)。（ 2）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，根據(jù)可獲得的信息，包括通過正常的盡職調(diào)查獲取的信息，對(duì) 相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知。（ 3）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易，而非被迫或以其他強(qiáng)制方式進(jìn)行交易。2. 市場(chǎng)參與者的確定 企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或 者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素， 從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者?！纠}】 假定現(xiàn)在有一臺(tái)甲機(jī)器設(shè)備， 某一市場(chǎng)參與者 A公司愿意為該業(yè)務(wù)支付更高的價(jià)格

21、 150 萬(wàn)元，而其他市場(chǎng)參與者只愿意出價(jià) 120 萬(wàn)元。因?yàn)樵撌袌?chǎng)參與者 A公司有一項(xiàng)專利技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品， 而該專利技術(shù)與的機(jī)器設(shè)備甲形成配套設(shè)施，所以能從該業(yè)務(wù)中獲得協(xié)同效應(yīng)，而其他市場(chǎng)參與者 無(wú)法獲得相同的協(xié)同效用。企業(yè)在確定該業(yè)務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)以該特定市場(chǎng)參與者的報(bào)價(jià)為基 礎(chǔ)，而是應(yīng)當(dāng)以大多數(shù)市場(chǎng)參與者 （即從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者） 愿意支付的價(jià)格 120 萬(wàn)元為基礎(chǔ)。3. 市場(chǎng)參與者的應(yīng)用 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)基于市場(chǎng)參與者之間的交易確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公 允價(jià)值。如果市場(chǎng)參與者在交易中考慮了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等，并根據(jù)這些特征 或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債的

22、交易價(jià)格進(jìn)行了調(diào)整，那么企業(yè)也應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債 定價(jià)時(shí)所使用的這些假設(shè)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者角度計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，而不應(yīng)考慮企業(yè) 自身 持有資產(chǎn)、 清償或者以其他方式履行負(fù)債的 意圖和能力 ?！纠}】甲公司是一家日化企業(yè)，取得了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于乙公司100%股權(quán)，并對(duì)乙公司進(jìn)行了吸收合并。甲公司決定不再使用乙公司的商標(biāo)，所有產(chǎn)品統(tǒng)一使用甲公司的商標(biāo)。乙公司商標(biāo)聲譽(yù)良好， 對(duì)其他企業(yè)而言具有價(jià)值，能夠產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，假定出價(jià)20 萬(wàn)元。甲公司確認(rèn)該商標(biāo)金額時(shí)，是多少？甲公司以公允價(jià)值計(jì)量該商標(biāo)時(shí)，不能因?yàn)楣咀陨矸艞壥褂迷撋虡?biāo)，就將其公允價(jià)值確定為 零，而是應(yīng)當(dāng)基于將該商標(biāo)出

23、售給熟悉情況、有意愿且有能力進(jìn)行交易的其他市場(chǎng)參與者的價(jià)格， 確定其公允價(jià)值，所以是 20 萬(wàn)元。知識(shí)點(diǎn)：公允價(jià)值計(jì)量（一）公允價(jià)值初始計(jì)量 企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易 價(jià)格相等。企業(yè)在取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易中，交易價(jià)格是取得該資產(chǎn)所支付或者承擔(dān)該負(fù)債 所收到的價(jià)格，即 進(jìn)入價(jià)格 。而相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值是 脫手價(jià)格 ，即出售該資產(chǎn)所能收到的 價(jià)格或者轉(zhuǎn)移該負(fù)債所需支付的價(jià)格。大多數(shù)情況下，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的進(jìn)入價(jià)格等于其脫手價(jià)格。例如，在交易日，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng) 資產(chǎn)的交易發(fā)生在出售該項(xiàng)資產(chǎn)主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利

24、市場(chǎng)）上的，取 得該資產(chǎn)的交易價(jià)格與其脫手價(jià)格相等。但在下列情況中，企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量的， 不應(yīng)將取得資產(chǎn)或者承 擔(dān)負(fù)債的交易價(jià)格作為該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值 ：（ 1）關(guān)聯(lián)方之間的交易。 但企業(yè)有證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間的交易是按照市場(chǎng)條款進(jìn)行的該交易價(jià) 格可作為確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。（ 2）被迫進(jìn)行的交易， 或者資產(chǎn)出售方 （或負(fù)債轉(zhuǎn)移方） 在交易中被迫接受價(jià)格的交易。 例如， 資產(chǎn)出售方或負(fù)債轉(zhuǎn)移方為滿足監(jiān)管或法律的要求而被迫出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債，或者資產(chǎn)出售方或 負(fù)債轉(zhuǎn)移方正陷于財(cái)務(wù)困境。（3）交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元不同于以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。例如，

25、 以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債僅是交易（例如，企業(yè)合并）中的一部分，而交易除該資產(chǎn)或負(fù) 債外，還包括按照其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)單獨(dú)計(jì)量但未確認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。（ 4）進(jìn)行交易的市場(chǎng)不是該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或者在不存在主要市場(chǎng)情況下的最有利市場(chǎng)）。（二）估值技術(shù) 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其 他信息支持的估值技術(shù)。企業(yè)使用估值技術(shù)的目的是，估計(jì)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)情況下的 有序交易中出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的價(jià)格。估值技術(shù)通常包括 市場(chǎng)法、收益法和成本法 。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況從市場(chǎng)法、收益法和成本 法中選擇一種或多種估值技術(shù)，用于估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或

26、負(fù)債的公允價(jià)值。準(zhǔn)則未規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使 用何種估值技術(shù)，除非在活躍市場(chǎng)上存在 相同 資產(chǎn)或負(fù)債的 公開報(bào)價(jià) 。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市 場(chǎng)公開報(bào)價(jià)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng) 優(yōu)先 使用該報(bào)價(jià)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。1. 市場(chǎng)法 市場(chǎng)法是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn) 行估值的技術(shù)。企業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值的，可利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債 或資產(chǎn)和負(fù)債的組合（例如，一項(xiàng)業(yè)務(wù)）的價(jià)格和其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值。企業(yè)在使用市場(chǎng)法時(shí)，應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)參與者在相同或類似資產(chǎn)出售中能夠收到或者轉(zhuǎn)移相同或類 似負(fù)債需要支付的 公開報(bào)價(jià) 為基礎(chǔ)?！纠}】 2&

27、#215;14年 7月 1日，甲企業(yè)購(gòu)入乙上市公司 100萬(wàn)股普通股股票，共支付 500萬(wàn)元， 假定不考慮相關(guān)稅費(fèi)。甲企業(yè)將對(duì)乙上市公司的投資作為交易性金融資產(chǎn)持有。2×14年12月 31日，乙上市公司普通股股票的收盤價(jià)為每股 4.8 元。甲企業(yè)在編制 2×14 年度財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，采用市 場(chǎng)法確定其持有的對(duì)乙上市公司投資的公允價(jià)值。根據(jù)乙上市公司普通股股票于2×14年12月 31日的收盤價(jià)，甲企業(yè)對(duì)乙上市公司投資的公允價(jià)值為480 萬(wàn)元（ 4.8 ×100）。企業(yè)在應(yīng)用市場(chǎng)法時(shí)，除直接使用相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的公開報(bào)價(jià)外，還可以使用 市場(chǎng)乘數(shù) 法等估值方法

28、。市場(chǎng)乘數(shù)法是一種使用可比企業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)估計(jì)公允價(jià)值的方法，包括上市公司比較 法、交易案例比較法等。企業(yè)采用上市公司比較法時(shí)，可使用的市場(chǎng)乘數(shù)包括市盈率、市凈率、企 業(yè)價(jià)值 / 稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)乘數(shù)等。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行職業(yè)判斷， 考慮與計(jì)量相關(guān)的定性和定量因素， 選擇恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)乘數(shù)?！舅伎紗栴}】甲公司擁有乙公司 5%的股權(quán)，將其作為可供出售金融資產(chǎn)持有。乙公司是一家非 上市的股份公司，不存在活躍市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)。2×14年 12月 31日，甲公司在編制其財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，由于無(wú)法獲得乙公司股份的公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)，決定采用市場(chǎng)乘數(shù)法確定對(duì)乙公司投資的公允價(jià)值。2. 收益法 收益法是企業(yè)將未來(lái)金額轉(zhuǎn)

29、換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。企業(yè)使用收益法時(shí)，應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與 者在計(jì)量日對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量或者收入費(fèi)用等金額的預(yù)期。企業(yè)使用的收益法包括 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、 多期超額收益折現(xiàn)法 （一般用于無(wú)形資產(chǎn)）、 期權(quán)定價(jià)模型 （一般用于金融工具）等估值方法。（1）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是企業(yè)在收益法中最常用到的估值方法， 包括傳統(tǒng)法 （即 折現(xiàn)率調(diào)整法）和期望現(xiàn)金流量法。企業(yè)使用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估計(jì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，需要在計(jì)量日從市場(chǎng)參與者角度 考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的未來(lái)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量金額和時(shí)間的可能變動(dòng)、貨幣時(shí)間價(jià)值、因承受現(xiàn) 金流量固有不確定性而要求的補(bǔ)償（即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）、與負(fù)債相關(guān)的不履

30、約風(fēng)險(xiǎn)（包括企業(yè)自身信用 風(fēng)險(xiǎn)）、市場(chǎng)參與者在當(dāng)前情況下可能考慮的其他因素等?！咎崾尽抠Y產(chǎn)減值準(zhǔn)則確定的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，是站在企業(yè)角度預(yù)計(jì)未來(lái)的現(xiàn)金流量，而不 是從市場(chǎng)參與者角度考慮相關(guān)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量。為避免重復(fù)計(jì)算或忽略風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，折現(xiàn)率與現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)保持一致。例如，企業(yè)使用了 合同現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng)采用能夠反映 預(yù)期違約風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率 ；使用了 概率加權(quán)現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng)采 用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 ；使用了 包含了通貨膨脹影響的現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng)采用 名義折現(xiàn)率 ；使用了 排除了通 貨膨脹影響的現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng) 采用實(shí)際利率 ；使用 稅后現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng)采用 稅后折現(xiàn)率 ；使用 稅前現(xiàn)金

31、流量 的，應(yīng)當(dāng)采用 稅前折現(xiàn)率 ；使用 人民幣現(xiàn)金流量 的，應(yīng)當(dāng)使用 與人民幣相關(guān)的利率 等。企業(yè)在現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中所使用的現(xiàn)金流量是估計(jì)金額，而非確定的已知金額。當(dāng)存在違約風(fēng) 險(xiǎn)時(shí)，即使是合同約定的金額（例如，貸款承諾中約定的貸款金額）也是不確定的，所以，企業(yè)使 用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法時(shí)，將面臨較多不確定性。企業(yè)在以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。企業(yè)在某些情況下確定合適的 風(fēng)險(xiǎn) 溢價(jià) 可能會(huì)存在較大的困難，但企業(yè)不能僅僅因?yàn)殡y以確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)而在公允價(jià)值計(jì)量中不考慮風(fēng) 險(xiǎn)調(diào)整因素。根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整方式和采用現(xiàn)金流量類型，可以將現(xiàn)金流量折現(xiàn)法區(qū)分為兩種方法，傳統(tǒng)法 和期望現(xiàn)金流量法。 傳

32、統(tǒng)法。傳統(tǒng)法是使用在估計(jì)金額范圍內(nèi)最有可能的現(xiàn)金流量和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn) 方法。企業(yè)在傳統(tǒng)法中所使用的現(xiàn)金流量，包括合同現(xiàn)金流量、承諾現(xiàn)金流量或者最有可能的現(xiàn)金流 量等。這些現(xiàn)金流量都以特定事項(xiàng)為前提條件，例如，債券中包含的合同現(xiàn)金流量或承諾現(xiàn)金流量 是以債務(wù)人不發(fā)生違約為前提條件。企業(yè)所使用的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)來(lái)自市場(chǎng)上交易的類似資產(chǎn)或負(fù)債的可觀察回報(bào)率。 在不存在可觀察的市場(chǎng)回報(bào)率情況下，企業(yè)也可以使用估計(jì)的市場(chǎng)回報(bào)率?！舅伎紗栴}】 2×13 年 12月 31 日，甲商業(yè)銀行從全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)購(gòu)入乙公司發(fā)行的中期 票據(jù)，將其作為可供出售金融資產(chǎn)持有。該票據(jù)的信用

33、評(píng)級(jí)為AAA，期限為 7年，自 2×13年 12 月31 日起至 2×20 年 12月 31 日止。該票據(jù)面值為人民幣 100元，票面年利率為 5%。假定起息日為 2 ×13年 12 月31 日 ，付息日為 2×14至 2×20年每年的 12月 31日。乙公司的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)為 AAA。2×14 年 12 月 31 日，甲商業(yè)銀行能夠從中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司公布的相關(guān)收益率曲 線確定相同信用評(píng)級(jí)、相同期債券的市場(chǎng)回報(bào)率為6%。2×14 年 12 月 31 日，甲商業(yè)銀行可根據(jù)該中期票據(jù)約定的合同現(xiàn)金流量（利息和本金），運(yùn)

34、 用市場(chǎng)回報(bào)率進(jìn)行折現(xiàn)，得到對(duì)乙公司中期票據(jù)投資的公允價(jià)值為 1 001 萬(wàn)元，如下表所示。公允價(jià)值計(jì)算表 單位：萬(wàn)元2×年份2×152×162×17 2 × 18 2×19 2×20 合計(jì)14現(xiàn)金流量5050505050501 050折現(xiàn)率（6%）11/ （1 6%）10.94341/ （16%） 20.89000.8390.79210.74730.7050現(xiàn)值5047.244.54239.637.4740.31001 期望現(xiàn)金流量法。期望現(xiàn)金流量法是使用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金流量和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，或者使用未經(jīng) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的期望現(xiàn)金

35、流量和包含市場(chǎng)參與者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的折現(xiàn)率的一種折現(xiàn)方法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)以概率為權(quán)重計(jì)算的期望現(xiàn)金流量反映未來(lái)所有可能的現(xiàn)金流量。企業(yè)在期望現(xiàn)金流 量法中使用的現(xiàn)金流量是對(duì)所有可能的現(xiàn)金流量進(jìn)行了概率加權(quán)，最終得到的期望現(xiàn)金流量。不再 以特定事項(xiàng)為前提條件，這不同于企業(yè)在傳統(tǒng)法中所使用的現(xiàn)金流量。企業(yè)在應(yīng)用期望現(xiàn)金流量法時(shí)，有兩種方法調(diào)整相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債期望現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)： 第一種方法是，企業(yè)從以概率為權(quán)重計(jì)算的期望現(xiàn)金流量中扣除風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，得到確定等值現(xiàn)金 流量，并按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)確定等值現(xiàn)金流量折現(xiàn)，從而估計(jì)出相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。第二種方法是，企業(yè)在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率之上增加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，得到期望回報(bào)

36、率，并使用該期望回報(bào)率 對(duì)以概率為權(quán)重計(jì)算的現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)，從而估計(jì)出相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)可以使用 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)的模型估計(jì)期望回報(bào)率，例如資本資產(chǎn)定價(jià)模型。（ 2）期權(quán)定價(jià)模型。企業(yè)可以使用布萊克斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等 期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值。3. 成本法成本法，是反映當(dāng)前要求 重置相關(guān)資產(chǎn) 服務(wù)能力所需金額的估值技術(shù)，通常是指現(xiàn)行重置成本 法。在成本法下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)折舊貶值情況，對(duì)市場(chǎng)參與者獲得或構(gòu)建具有相同服務(wù)能力的替代 資產(chǎn)的成本進(jìn)行調(diào)整。折舊貶值包括實(shí)體性損耗（例如已經(jīng)損壞了、陳舊了）、功能性貶值（例如 重新的設(shè)備）以及經(jīng)濟(jì)性貶值（ 20

37、08 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)，企業(yè)倒閉，導(dǎo)致設(shè)備價(jià)值貶值）。企業(yè)主要使用 現(xiàn)行重置成本法估計(jì)與其他資產(chǎn)或其他資產(chǎn)和負(fù)債一起使用的有形資產(chǎn)的公允價(jià)值?！舅伎紗栴}】甲公司于 2×12年 1月1日購(gòu)買了一臺(tái)數(shù)控設(shè)備，其原始成本為400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用壽命為 20 年。2×14 年，該數(shù)控設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品有替代產(chǎn)品上市，導(dǎo)致甲公司產(chǎn)品市場(chǎng)份額驟 降 30%。2×14 年 12月 31 日，甲公司決定對(duì)該數(shù)控設(shè)備進(jìn)行減值測(cè)試， 根據(jù)該數(shù)控設(shè)備的公允價(jià)值 減去處置費(fèi)用后的凈額與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值較高者確定可收回全額。根據(jù)可獲得的市場(chǎng)信息， 甲公司決定采用重置成本法估計(jì)該數(shù)控設(shè)備的公允價(jià)值。

38、甲公司在估計(jì)公允價(jià)值時(shí)，因無(wú)法獲得該數(shù)控設(shè)備的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)，也無(wú)法獲取其各項(xiàng)成本費(fèi) 用數(shù)據(jù)，故采用以設(shè)備歷史成本為基礎(chǔ)，根據(jù)同類設(shè)備的價(jià)格上漲指數(shù)來(lái)確定公允價(jià)值的物價(jià)指數(shù) 法。假設(shè)自 2×12年至 2×14年，此類數(shù)控設(shè)備價(jià)格指數(shù)按年分別為上漲的5%、2%和 5%。此外，在考慮實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值后，在購(gòu)買日該數(shù)控設(shè)備的成新率為60%。因此，甲公司估計(jì)該設(shè)備公允價(jià)值為 270 萬(wàn)元（ 400×1.05 ×1.02 ×1.05 × 60%）。4. 估值技術(shù)的選擇 企業(yè)在某些情況下使用單項(xiàng)估值技術(shù)是恰當(dāng)?shù)?，如企業(yè)使用 相同資

39、產(chǎn)或負(fù)債 在活躍市場(chǎng)上的公 開報(bào)價(jià)計(jì)量該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。但在有些情況下，企業(yè)可能需要使用多種估值技術(shù)，如企業(yè) 對(duì)未上市企業(yè)股權(quán)投資的估值，將采用市場(chǎng)法和收益法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)運(yùn)用更多職業(yè)判斷，確定恰當(dāng)?shù)?估值技術(shù)。企業(yè)在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用了估值技術(shù)，并且運(yùn)用了 不可觀察輸入值 的，應(yīng)當(dāng)確保該估值 技術(shù)反映了計(jì)量日 可觀察的市場(chǎng)數(shù)據(jù) ，例如，類似資產(chǎn)或負(fù)債的最近交易價(jià)格等。企業(yè)以相關(guān)資產(chǎn) 或負(fù)債的交易價(jià)格作為其初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，并在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用了不可觀察輸入值 的，應(yīng)當(dāng) 校正后續(xù)計(jì)量中運(yùn)用的估值技術(shù) ，以使得該估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與初始確認(rèn)時(shí)的 交易價(jià)格相等。企業(yè)通過校準(zhǔn)

40、估值技術(shù)，能夠確保估值技術(shù)反映當(dāng)前市場(chǎng)情況，避免發(fā)生估值技術(shù) 未反映相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征?！纠}】 甲公司在 2×14 年 12 月 31 日購(gòu)買了乙公司 10 萬(wàn)股普通股股票， 占乙公司所有發(fā)行在 外股份的 5%。乙公司是一家非上市的股份公司，不存在活躍市場(chǎng)的公開報(bào)價(jià)。甲公司共支付360 萬(wàn)元，假定該交易價(jià)格等于該投資在 2×14年 12月31日的公允價(jià)值。甲公司預(yù)期后續(xù)將使用可比公司估值乘數(shù)技術(shù)計(jì)量這些股權(quán)的公允價(jià)值，并且將會(huì)在該估值技 術(shù)中使用乙公司業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)、流動(dòng)性折價(jià)等不可觀察輸入值。因此，甲公司以 360 萬(wàn)元的交易價(jià) 格對(duì)后續(xù)使用的估值模型進(jìn)行校準(zhǔn)，以使得使

41、用該估值模型得到的該投資在初始確認(rèn)時(shí)的估計(jì)值等 于交易價(jià)格，確保該估值模型己充分反映了該投資的所有特征。假定乙公司 2×14豐 12月31日的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)為 800萬(wàn)元，流動(dòng)性折價(jià)為 10%，并 且甲公司從市場(chǎng)上獲得可比公司的企業(yè)價(jià)值 / 稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)乘數(shù)為 10 倍。甲公司運(yùn)用該乘 數(shù)和乙公司稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)估計(jì)得到乙公司在2×14年 12月 31日的價(jià)值為 8 000 萬(wàn)元，其持有的 5%股權(quán)的價(jià)值為 400 萬(wàn)元，在考慮流動(dòng)性折價(jià)后得到的估計(jì)價(jià)值為 360 萬(wàn)元（見下表）。因此，甲公司后續(xù)計(jì)量中使用的估值模型和選擇的輸入值反映了當(dāng)前市場(chǎng)情況，如下表

42、所示。 乙公司估計(jì)價(jià)值計(jì)算表 單位：萬(wàn)元（1）乙公司 2×14 年 12月 31 日的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)800（2）企業(yè)價(jià)值 / 稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)乘數(shù)（ 10）倍（ 3）乙公司價(jià)值（ 1）×（ 2）8 000（4）5%股權(quán)所占份額 5%×（ 3）400（ 5）流動(dòng)性折價(jià)（ 10%）（6）流動(dòng)性折價(jià)調(diào)整 10%×（ 4）40（7）2×14 年 12 月 31 日 5%股權(quán)的估計(jì)價(jià)值 =（4）- （6）360在每一個(gè)后續(xù)計(jì)量日，甲公司將評(píng)價(jià)在初始確認(rèn)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)使用的假設(shè)是否發(fā)生變動(dòng)（即 企業(yè)價(jià)值 /稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)乘數(shù)為 10 倍是否

43、合適，在初始確認(rèn)用于取得少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)和 流動(dòng)性折價(jià)的假設(shè)在計(jì)量日是否有效）。如果這些假設(shè)發(fā)生變化，甲公司將考慮這些變化如何影響 計(jì)量以及新的事實(shí)是否需要包括在估值技術(shù)中。總之，甲公司應(yīng)確保估值技術(shù)在計(jì)量日反映當(dāng)前市 場(chǎng)狀況，如果影響乙公司的事實(shí)和情況及其經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化，還應(yīng)作出必要的調(diào)整。企業(yè)在估計(jì)不存在活躍市場(chǎng)的權(quán)益工具的公允價(jià)值時(shí)，如果自權(quán)益工具購(gòu)買日至計(jì)量日之間的 間隔較短，并且在此期間沒有發(fā)生對(duì)該權(quán)益工具價(jià)值產(chǎn)生重大影響的事件，企業(yè)可采用近期交易價(jià) 格作為無(wú)公開報(bào)價(jià)權(quán)益工具的公允價(jià)值；如果權(quán)益工具非近期購(gòu)買，或者自購(gòu)買日至計(jì)量日之間發(fā) 行權(quán)益工具的企業(yè)（發(fā)行人）發(fā)生了重大變化，企

44、業(yè)可能不應(yīng)按照近期交易價(jià)格確定權(quán)益工具的公 允價(jià)值，應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行人所處的發(fā)展階段，選用恰當(dāng)?shù)墓乐捣椒ㄟM(jìn)行估值。例如，對(duì)于成熟的被投資企業(yè)，企業(yè)可采用市場(chǎng)法計(jì)量其無(wú)公開報(bào)價(jià)權(quán)益工具的公允價(jià)值。企 業(yè)選擇可比公司作為基準(zhǔn)公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)考慮業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的盈利能力及所在地。企業(yè)無(wú)法 找到與被投資企業(yè)在同一行業(yè)的上市公司時(shí)，可選擇最相近行業(yè)和具有相似經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)率的公 司作為替代。又如， 對(duì)于迅速成長(zhǎng)的被投資企業(yè)， 企業(yè)可采用收益法計(jì)量其無(wú)公開報(bào)價(jià)權(quán)益工具的公允價(jià)值。 企業(yè)在公允價(jià)值計(jì)量中使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更。企業(yè)變更估值技術(shù)及其應(yīng)用 方法的， 作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更處理， 并根據(jù)準(zhǔn)則

45、的披露要求對(duì)估值技術(shù)及其應(yīng)用方法的變更進(jìn)行披露。5. 輸入值 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)所 使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，例如，所用特定估值技術(shù)的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)參與者所使用的 假設(shè)即為輸入值，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。企業(yè)使用估值技術(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，僅當(dāng)相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取得或取得不 切實(shí)可行時(shí)才使用不可觀察輸入值。企業(yè)通?？梢詮慕灰姿袌?chǎng)、做市商市場(chǎng)、經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)、直接 交易市場(chǎng)獲得可觀察輸入值。6. 公允價(jià)值層次企業(yè)應(yīng)當(dāng)將估值技術(shù)所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并最優(yōu)先使用活躍市場(chǎng)上相同資產(chǎn)或負(fù) 債未經(jīng)調(diào)整的報(bào)

46、價(jià)（第一層次輸入值），最后使用不可觀察輸入值（第三層次輸入值）。（ 1）第一層次輸入值， 是企業(yè)在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào) 價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量及交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。（2）第二層次輸入值，是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第 二層次輸入值包括：活躍市場(chǎng)中類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；非活躍市場(chǎng)中相同或類似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào) 價(jià)；除報(bào)價(jià)以外的其他可觀察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀察的利率和收益率曲線等；市 場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的，類似資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)或非活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)為該 資產(chǎn)或

47、負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量提供了依據(jù)，但企業(yè)需要對(duì)該報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。（ 3）第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。第三層次輸入值包括不能直接觀察和無(wú)法由可觀察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動(dòng)率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來(lái)現(xiàn)金流量、 企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)等。企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債幾乎很少存在市場(chǎng)交易活動(dòng)，導(dǎo)致相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取得或取 得不切實(shí)可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀察輸入值。（三）關(guān)于非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量1. 非金融資產(chǎn)的最佳用途 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者通過直接將該資產(chǎn)用于 最佳用途 產(chǎn)生經(jīng) 濟(jì)利益的能力，或者通過將該資產(chǎn)出售給

48、能夠用于最佳用途的，其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能 力。最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的一組資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值最大化時(shí)該 非金融資產(chǎn)的用途。企業(yè)判定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮該用途是否為法律上允許、實(shí)物上 可能以及財(cái)務(wù)上可行的使用方式。（ 1）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該非金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)所考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。企業(yè)在計(jì)量日對(duì)非金融資產(chǎn)的使用必須未被法律禁止，例 如，如果政府禁止在生態(tài)保護(hù)區(qū)內(nèi)進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)，則該保護(hù)區(qū)內(nèi)土地的最佳用途不可能是 工業(yè)或商業(yè)用途的開發(fā)。（ 2）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮

49、市場(chǎng)參與者在對(duì)該非金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)所考慮的資產(chǎn)實(shí)物特征， 例如， 一棟建筑物是否能夠作為倉(cāng)庫(kù)使用、 還是否能夠作為房屋出租， 建筑物機(jī)構(gòu)能否更改。（ 3）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實(shí)物上可能的情況下，市場(chǎng)參與者通過使用該非金融資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償將該非金融 資產(chǎn)用于這一用途所發(fā)生的成本之后，仍然能夠滿足市場(chǎng)參與者所要求的投資回報(bào)。通常情況下，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的當(dāng)前用途可視為最佳用途?！纠}】 2×13年 12月 1日，甲公司在非同一控制下的吸收合并中取得一塊土地的使用權(quán)。該 土地在合并前被作為工業(yè)用地，一直用于出租。甲公司取

50、得該土地使用權(quán)后，仍將其用于出租。甲 公司以公允價(jià)值計(jì)量其擁有的投資性房地產(chǎn)。2×14年3月 31日，鄰近的一塊土地被開發(fā)用于建造住宅， 作為高層公寓大樓的住宅用地使用。 由于本地區(qū)的區(qū)域規(guī)劃自 2×14年 1月 1日以來(lái)已經(jīng)作出調(diào)整，甲公司確定，在履行相關(guān)手續(xù)后， 可將該土地的用途從工業(yè)用地變更為住宅用地，因?yàn)槭袌?chǎng)參與者在對(duì)該土地進(jìn)行定價(jià)時(shí)，將考慮該 土地可作為住宅用地進(jìn)行開發(fā)的可能性。該土地的最佳用途將通過比較以下兩項(xiàng)確定：（1）該土地仍用于工業(yè)用途（即該土地與廠房結(jié)合使用）的價(jià)值。（ 2）該土地作為用于建造住宅的空置土地的價(jià)值，同時(shí)應(yīng)考慮為將該土地變?yōu)榭罩猛恋囟仨毎l(fā)

51、生的拆除廠房成本及其他成本。該土地的最佳用途應(yīng)根據(jù)上述兩個(gè)價(jià)值的較高者來(lái)確定。假定該土地現(xiàn)時(shí)用于工業(yè)用途的價(jià)值是 600 萬(wàn)元，而用于建造住宅時(shí)其價(jià)值是 1 000 萬(wàn)元，同時(shí)，必須發(fā)生的拆除廠房成本及其他成本為 250 萬(wàn)元。因此，該土地使用權(quán)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)為 750 萬(wàn)元 （ 1 000 250 750 萬(wàn)元 600 萬(wàn)元）。2. 非金融資產(chǎn)的估值前提 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)在最佳用途的基礎(chǔ)上確定該非金融資產(chǎn)的估值前提，即 單獨(dú)使用該非金融資產(chǎn)還是將其與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用：（ 1）通過單獨(dú)使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的， 該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售 給同樣單獨(dú)使

52、用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格。（ 2）通過與其他資產(chǎn)或負(fù)債組合使用實(shí)現(xiàn)非金融資產(chǎn)最佳用途的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將該資產(chǎn)出售給以同樣組合方式使用資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格，并且假定市場(chǎng)參與者 可以取得組合中的其他資產(chǎn)或負(fù)債。【思考問題】 2×14年 12月 1日，甲企業(yè)通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得一項(xiàng)內(nèi)部研發(fā)的軟件資產(chǎn) 以及與該軟件資產(chǎn)結(jié)合使用的相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)。 甲企業(yè)可通過向客戶授予該軟件資產(chǎn)的許可證取得收入。 按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 7 號(hào)非貨幣性資產(chǎn)交換要求，甲企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定該軟件資產(chǎn)在2×14 年12 月 1 日的公允價(jià)值。甲企業(yè)確定，該軟件資產(chǎn)將通過與相關(guān)數(shù)據(jù)

53、庫(kù)結(jié)合使用來(lái)為市場(chǎng)參與者提供最大價(jià)值，并且沒 有證據(jù)表明該軟件資產(chǎn)的當(dāng)前用途不是最佳用途。因此，甲企業(yè)認(rèn)為，該軟件資產(chǎn)的最佳用途是其 當(dāng)前用途。在本例中，授予軟件資產(chǎn)的許可證本身并未表明該資產(chǎn)的公允價(jià)值可通過該資產(chǎn)單獨(dú)被 市場(chǎng)參與者使用而實(shí)現(xiàn)最大化?？紤]到甲企業(yè)無(wú)法獲得關(guān)于可比軟件資產(chǎn)的市場(chǎng)交易信息， 因此甲企業(yè)無(wú)法使用市場(chǎng)法。 此外， 該軟件資產(chǎn)是利用專有信息開發(fā)的，其具有某些獨(dú)有特征且不易被復(fù)制，甲企業(yè)確定市場(chǎng)參與者將 無(wú)法研發(fā)出具有類似用途的替代軟件資產(chǎn)，甲企業(yè)認(rèn)為成本法也不適用。因此，甲企業(yè)采用收益法 確定該軟件資產(chǎn)的公允價(jià)值。甲企業(yè)應(yīng)用收益法時(shí)，將采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法所

54、使用的現(xiàn)金流量反映了該軟 件資產(chǎn)在其經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)預(yù)期產(chǎn)生的收入，即，向客戶收取的許可證收入。該方法所得出的公允價(jià)值 為 1 200萬(wàn)元。因此，甲企業(yè)估計(jì)該軟件資產(chǎn)在2×14年 12月 1日的公允價(jià)值為根據(jù)收益法得出的1 200 萬(wàn)元。（四）關(guān)于負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移 后繼續(xù)存在， 由作為受讓方的市場(chǎng)參與者履行相關(guān)義務(wù)。同樣， 企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給市場(chǎng)參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在， 并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)

55、利承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。在任何情況下，企業(yè)都應(yīng)當(dāng)最優(yōu)先使用相關(guān)的可觀察輸入值，只有在相關(guān)可觀察輸入值無(wú)法取 得或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值，用以估計(jì)在計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間按 照當(dāng)前市場(chǎng)情況轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債或權(quán)益工具的有序交易中的價(jià)格。1. 確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具公允價(jià)值的方法（1）具有可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)的相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具 如果存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定 負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。但在很多情況下，由于法律限制或企業(yè)未打算轉(zhuǎn)移負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具等原因，企業(yè)可能 無(wú)法獲得轉(zhuǎn)移相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的

56、公開報(bào)價(jià)。在上述情形下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具是否被其他方作為資產(chǎn)持有。相關(guān)負(fù)債或 企業(yè)自身權(quán)益工具被其他方作為資產(chǎn)持有的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計(jì)量日從持有對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者角度， 以對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ) ，確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值；相關(guān)負(fù)債或企業(yè)自身 權(quán)益工具沒有被其他方作為資產(chǎn)持有的， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場(chǎng)參與者角度， 采用估值技術(shù)確定 該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。（2）被其他方作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具 對(duì)于不存在相同或類似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具報(bào)價(jià)但其他方將其作為資產(chǎn)持有的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列方法估計(jì)其公允價(jià)值：如果對(duì)應(yīng)資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，并且企業(yè)能夠獲得該報(bào)價(jià)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的報(bào)價(jià) 為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。如果