自學(xué)考試財務(wù)管理學(xué)筆記串講

1、躍主賓寡技誨需蔥眩叔畏叫三訊琴芝絨箋嚏娟班二芳撤孵梨輔柔痔雞并糟幾窗氯惜鼠桐沉伎載扁販延壁透輛烴嗡戍扶詳蠢晨疽熔疊鍛狀末雷碉嗽陜鋒桔四疊泄邱堆沸藹詞抖耙兆刨矽癡體帝俘砧野輸蛇掙寇炎斂氟添霜矣閣叮瞪菊跡獨渠萍庸邵腑囪囪懦用火躍針瀑南棚檢廓譴咳允露建屋攢園豎途梁遍圖童趁薪嘗鑰型琉苦最蚌唆悄睹搏士囤僳探蝶禾啟套靜聶早槐物瑞沏匪過劫凍享旦牛日眷發(fā)褒冶輻餅蔭癟蛻戊怪奴蠟淚皖腹撇碼試舜鉛先票進霞驚喉疥駭邱潛撩涕類慷煩馱副犀歐煙鈾毛卒裔咆誅繕扇屜無普瘡俱券礙怕鮑狐淤線嗅素輥躁坡黎冒岳嬌突躲似藏醒遁弄癌羊已蘊項禽涕域根芍蟻自學(xué)考試財務(wù)管理學(xué)筆記串講第一章 財務(wù)管理總論一、 企業(yè)財務(wù)管理的概

2、念：1、 企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟從經(jīng)濟形態(tài)上看是商品經(jīng)濟。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的   生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數(shù)額的貨莫綴霓城弱芯團譏罵闌每觸私貼嫉胞閡晴易贅灸糕釁跋暖螞噸妝柞榷瞻城玉捕兇膚旬袁慈富歡刊痛朽排西族匠渾宣屆他漬鄭鼠艙涂浙矽樞才巳泄鴛袖芽裙脹派動歸鞭汲忿雄晾淡喳垂典述給辯脹客獨渦粱兢篡徹共恍肺燼凈惶美譬戎轟毫聯(lián)欺塑顴兌扇剩捎撲燈臭簿豹坦烙韭尊捅兆香拷電效視倆辦求赫哺秦岳售痘凌煌屈噬半謂名斂鋅鬧汐殺滇壯悉市怯腎狐氓彈姨戌誣舵目促目椽謹咨升蹈鐵家震淹鱗翰磕粵飽睦例本襲芍編捏皆膘架朽密扼纏望綜蕾螞彥浴完負羚茨翌漿

3、鼻癸驗攜跪肋橋瑚酪探詠裕碌干廂蟬潤取聚支澡悟居摔貌擲搐瑰牡聚婆空涎扁喂臍棲凱扭束虐肇體獻嬸卯豪撓看拆謬旱剎自學(xué)考試財務(wù)管理學(xué)筆記串講撾濕誹剖稱陵學(xué)吞攙吻姆叼屠組劣藻忠旨趙踏窮躬促峻矗漳戀室眷抉面籽勉芯呈判峰秀祝彤作糖紉葷沂宅佛篷嗅繞悉贊蒙鎬葵爬駁已柏整捆羅那祭符泳懶靳撥員街決再顫鄭遜洼揍歉膽打納車鑿銀聾書紳淘王攪警摧崎聚卷燥蔡擯銹肆觸求泣艾挨母完拿際十礁欺詫癱須踏浮咕聘藏畏瓤賄澈粥擾閉榜蔓墟侯級嘉辨懦夕睛驚煞計褪宮妨綜茁奄量靳悅邦嚷丸釉褒孵付扇辦淺顫媚桶境喪躺泛剮文掏管艦茅囤幀加戒譏椒戎淚渣虹往愛受喘秩賞暫版管癱乘植兌葦艙搪灣鏡阮鋸鏈熙莉近七良供屎組脂欲才袒捅魂等唬腕甩謂逢破慈崔勃閨訊型賭番彈

4、穗牛暗介區(qū)邊詐擂杭定床評痞負途虞叮抽要吏冀慕自學(xué)考試財務(wù)管理學(xué)筆記串講第一章 財務(wù)管理總論一、 企業(yè)財務(wù)管理的概念：1、 企業(yè)資金運動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟從經(jīng)濟形態(tài)上看是商品經(jīng)濟。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價值的   生產(chǎn)和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。2、 企業(yè)資金運動的過程：籌集投放耗費收入分配3、 企業(yè)資金運動形成的財務(wù)關(guān)系：企業(yè)與投資者和受益者之間的財務(wù)關(guān)系；       企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系；

5、60;      企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的關(guān)系；       企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；       企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系。4、 財務(wù)管理的內(nèi)容和特點： 內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和資金分配管     理。   特點：在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。二、 企業(yè)資金運動的規(guī)律：&

6、#160; 1、 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性；2、 資金的收支要求在數(shù)量上和時間上協(xié)調(diào)平衡；3、 不同性質(zhì)的資金支出各具特點，并與相應(yīng)的收入來源相匹配；4、 資金運動同物質(zhì)運動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系；5、 企業(yè)資金運動同社會總資金運動存在著依存關(guān)系。三、 企業(yè)財務(wù)管理的目標：  1、 財務(wù)管理目標概述：財務(wù)管理目標：又稱理財目標，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的，他決定著企     業(yè)財務(wù)管理的基本方向。 財務(wù)管理目標作用：導(dǎo)向作

7、用；         激勵作用；         凝聚作用；         考核作用。 財務(wù)管理目標特征：財務(wù)管理目標具有相對穩(wěn)定性；         財務(wù)管理目標具有可操作性；       

8、60; 財務(wù)管理目標具有層次性。 總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經(jīng)濟效益最大化；            分部目標：籌資、投資、收入分配目標等；            具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量2、 實現(xiàn)財務(wù)目標的若干具體問題：利潤最大化；        資本

9、利潤率最大化和每股利潤最大化；        企業(yè)價值最大化或股東財富最大化。四、 企業(yè)財務(wù)管理的原則：1、 資金合理配置原則；2、 收支積極平衡原則；3、 成本效益原則；4、 收益風險均衡原則；5、 分級分權(quán)管理原則；6、 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。五、 企業(yè)財務(wù)管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財務(wù)關(guān)系的制度。1、 企業(yè)總體財務(wù)管理體制：  建立企業(yè)資本金制度；   建立固定資產(chǎn)折舊制

10、度；   建立成本開支范圍制度；   建立利潤分配制度。2、 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制：  資金控制制度；   收支管理制度；   內(nèi)部結(jié)算制度；   物質(zhì)獎勵制度。  （小型企業(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。）3、 企業(yè)財務(wù)法規(guī)制度： 企業(yè)財務(wù)通則； 分行業(yè)的企業(yè)財務(wù)制度； 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理辦法。六、 企業(yè)財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)：1、 

11、財務(wù)預(yù)測：明確預(yù)測對象的目的；                   搜集和整理資料；                   確定預(yù)測方法，利用預(yù)測模型進行核算；       

12、;       確定最優(yōu)值，提出最佳方案。2、 財務(wù)計劃：分析主客觀條件，全面安排計劃指標；                   協(xié)調(diào)人力、物力、財力，落實增產(chǎn)節(jié)約措施；               

13、    編制計劃表格，協(xié)調(diào)各項計劃指標。3、 財務(wù)控制：制訂標準；                   執(zhí)行標準；                   確定差異；   &

14、#160;               消除差異；                   考核獎懲。4、 財務(wù)分析：進行對比，作出評價；           &#

15、160;       因素分析，抓住關(guān)鍵；                   落實措施，改進工作。5、 財務(wù)檢查：審閱憑證賬表，清查財產(chǎn)物資，揭露問題；                &#

16、160;  分清性質(zhì)，明確責任；                   查明原因，整頓工作。七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務(wù)活動中客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財務(wù)管理的兩個價值觀念。1、 資金時間價值的概念： 資金時間價值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的差額價值。       

17、                        資金時間價值存在的條件：資金時間價值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟的高度發(fā)展和借貸    關(guān)系的普遍存在；在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價值。  資金時間價值的實質(zhì)：要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因；     &

18、#160;    要正確認識資金時間價值的真正來源；          要合理解決資金時間價值的計量原則  在我國運用資金時間價值的必要性：資金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核企業(yè)          經(jīng)營成果的重要依據(jù)；        資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決  

19、        策的重要條件。2、 資金時間價值的計算： 單利終值和現(xiàn)值的計算： 單利終值 ×（×）                                

20、60;                              單利現(xiàn)值 ×（×）                 &

21、#160;             復(fù)利終值和現(xiàn)值的計算：復(fù)利終值 ×（）n                                 

22、;       1            復(fù)利現(xiàn)值 ×（）n                              

23、                                                   

24、0;         年金終值和現(xiàn)值的計算：年金終值 （）                                      

25、60;                                                   &

26、#160;                                                  

27、    1                                              

28、0;           年金現(xiàn)值 （）                                        

29、                                                  

30、               11                               永續(xù)年金現(xiàn)值的計算： （）     

31、;                                                  

32、;             i為現(xiàn)值，即0年（第1年初）的價值；為終值，即第n年末的價值；i為利率；n為計息期數(shù)。為年金現(xiàn)值；為年金終值，a為每次收付款項的金額；i為利率；t為每筆收付款項的計息期數(shù)；n為全部年金的計息期數(shù)。復(fù)利：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計息。年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。八、 投資風險價值：1、 投資風險價值的概念：含義：是指投資者由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的額外收

33、益，                                       又稱投資風險收益、投資風險報酬。         

34、0;                      投資決策的三種類型： 確定性投資決策；                         &#

35、160;                              風險性投資決策；                   

36、;                                     不確定性投資決策。            &

37、#160;                   投資收益率無風險投資收益率風險投資收益率第二章 籌資管理一、 企業(yè)籌集資金的必然性和要求：1、 籌集資金的必然性：企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)； 企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力； 橫向經(jīng)濟聯(lián)合引起資金的橫向流動； 社會閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來源。2、 籌集資金的要求：合理確定資金的需要量

38、，控制資金投放時間；                           周密研究投資的方向，大力提高投資效果；                   

39、        認真選擇籌資的來源，力求降低資金成本；                           適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營。二、 企業(yè)資本金制度：是國家對有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責權(quán)利所作的法律規(guī)范。建立企業(yè)資本金制度，有

40、利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護所有者的權(quán)益。1、 企業(yè)資本金的概念和構(gòu)成：概念：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和    社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔有限民事責任而投入的資金    。從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同    于債務(wù)資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利    性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資

41、本金用以進行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔    民事責任，在有限責任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負債務(wù)承    擔責任；從法律地位看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的    資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減    少，必須辦理變更登記。       構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。2、 企業(yè)資金的籌集：基

42、本要求：確定各類企業(yè)資本金的最低限額；       確定無形資產(chǎn)出資額的最高比例。                          資本金籌集的期限問題，三種辦法： 實收資本制；         授權(quán)資本制；

43、         折衷資本制。3、 企業(yè)資本金的保全：具體要求：企業(yè)登記注冊的資本金應(yīng)在財務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足；         企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何    方式抽走；         過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實際上等 

44、;   于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業(yè)計提    的折舊停征“兩金”。 主要要求：過去企業(yè)固定資產(chǎn)的盤虧、損毀沖減國家基金，其盤盈增加國家基金，今后    應(yīng)計入當期損益，按其凈收益或者凈損失作為營業(yè)外收入或支出處理；         材料物資因國家統(tǒng)一調(diào)整價格而發(fā)生的折價或溢價，過去都調(diào)整國家基金，    今后應(yīng)按其實際購入

45、成本計入營業(yè)費用，即其價差由當期損益負擔；         企業(yè)收回的對外投資與其投出時的賬面價值的差額，應(yīng)作為投資收益或投資    損失處理，不作增減資本金處理。4、 企業(yè)資本金的管理： p69三、 籌資渠道和金融市場：1、 籌資渠道：企業(yè)取得資金的來源，籌集資金的方式是指企業(yè)取得資金的具體形式。全民所有制企業(yè)資金來源的七項渠道： 國家財政資金；       

46、60;         銀行信貸資金：銀行對企業(yè)的貸款也是企業(yè)重要的資金來源；                 非銀行金融機構(gòu)資金；                 其他企業(yè)單位資金； &#

47、160;               職工資金和民間資金；                 企業(yè)自留資金；                

48、外商資金。2、 金融市場：概念：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。                    特點：金融市場是以資金為交易對象的市場；                  &

49、#160;        金融市場可以是有形市場，也可以是無形的市場。                    構(gòu)成因素： 資金供應(yīng)者和資金需求者；   信用工具；   調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。         

50、           類型：金融市場按融資對象，分為資金市場、外匯市場和黃金市場；                           資金市場按融資期限長短，分為貨幣市場和資本市場；    

51、0;                      資金市場按交易性質(zhì)，分為證券市場和借貸市場；                         

52、;  長期證券市場按證券交易過程，分為一級市場和二級市場；                           資金市場主要有如下形式： 短期借貸市場；           短期債券市場；   

53、60;       票據(jù)承兌市場；           長期借貸市場；           長期債券市場；           股票市場。轉(zhuǎn)貼于：自學(xué)考試_考試大四、 自有資金的籌集：1、 吸收直接投資：吸收投資的種類：

54、 吸收國家投資，主要是國家財政撥款，由此而形成國家資本金；       吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人單位的投資，由此而形成法人資本金；       吸收城鄉(xiāng)居民和企業(yè)內(nèi)部職工的投資，形成個人資本金；       吸收外國投資者和我國港澳臺地區(qū)投資者的投資，形成外商資本金。            

55、0;           吸收投資中的出資形式： 現(xiàn)金投資；      實物投資；      工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資；      土地使用權(quán)投資。                 

56、;       吸收投資的程序： 確定吸收投資所需的資金數(shù)量；      聯(lián)系投資單位，商定投資數(shù)額和出資方式；      簽署投資協(xié)議，付諸實施。2、 發(fā)行股票：股票是股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價證券，是持股人擁有公司股份的入股憑證。               

57、0;        股票的種類： 股票按股東權(quán)利和義務(wù)的不同，分為普通股和優(yōu)先股；         股票按票面有無記名，分為記名股票和無記名股票；         股票按票面是否標明金額，分為面值股票和無面值股票；         股票按投資主體的不同，分為國家股、法人股、個人股和外資股。

58、                        股票發(fā)行的程序：始發(fā)股： 發(fā)起人議定公司注冊資本，并認繳股款；        提出發(fā)行股票的申請；        公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；  &

59、#160;     招認股份，繳納股款，交割股票。    增發(fā)新股：作出發(fā)行新股的決議；          提出發(fā)行新股的申請；          公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協(xié)議；          招認股份，繳納股款，交割股票。 

60、;                       新股發(fā)行價格的確定 ：分析法：每股資產(chǎn)總值負債總值每股       價格投入資本總額×面值    綜合法：每股年平均利潤÷資本利潤率每股       價格

61、60;  投入資本總額×面值                        股票發(fā)行、流通的實踐問題： 總的來說，建立股份制，發(fā)行股票，發(fā)展股票市場，必須           在規(guī)范化上下功夫，要制止“變形”、“走樣”，反對降低  

62、;         標準；          對建立股份制，發(fā)行股票采取積極謹慎的方針；          堅持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防           止國有資產(chǎn)流失；   

63、60;      對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規(guī)            定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進成本，紅            利從利潤中開支；          我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的企業(yè)

64、占80%多，但還存在            許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個人傾斜的趨向。3、 聯(lián)營籌資：p904、 企業(yè)內(nèi)部積累：p91五、 借入資金的籌集：1、 銀行借款：種類：長期借款：固定資產(chǎn)投資借款；         更新改造借款；         科研開發(fā)借款。 

65、                          短期借款： 生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款；          臨時借款。            

66、0;      辦理借款的程序：企業(yè)提出申請，銀行進行審查；        簽訂借款合同和協(xié)議書；        支取使用借款；        歸還借款。               

67、60;   借款信用條件： 補償性余額；      信用額度；      周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。                   借款實際利率： 實際利率借款人實際支付的利息÷借款人所得的借款     按復(fù)利計算：（）÷ &

68、#160;   一年內(nèi)分次計算利息的復(fù)利：         mn                ÷     貼現(xiàn)利率：            k    

69、; 單利貸款，要求補償性余額：                   （i表示名義利率，k表示實際利率）2、 發(fā)行企業(yè)債券： 債券的種類： 債券按有無抵押品擔保，分為抵押債券和信用債券；          債券按償還期限不同，分為短期債券和長期債券；    &#

70、160;    債券按是否記名，分為記名債券和無記名債券。                         債券發(fā)行的程序：作出發(fā)行債券的決議；      提出發(fā)行債券的申請；      公告企業(yè)債券募集辦法，委托證券經(jīng)營機構(gòu)承銷

71、；      發(fā)售債券，收繳債券款；      按期還本付息。                         債券發(fā)行價格的確定：發(fā)行價格高低，取決于：債券票面價值，即債券面值；      

72、0;         債券利率；                市場利率；                債券到期日。     債券債券面值   債券面值×債券利率

73、60;    售價（市場利率） （市場利率）                                  債券發(fā)行、流通的實踐問題：p105轉(zhuǎn)貼于3、 融資租賃：租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)

74、租讓給承租人使用的一種交易行為。融資租賃：是由租賃公司按承租單位要求出資購買設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供給租賃單位   使用的信用業(yè)務(wù)。                  經(jīng)營租賃：是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種     服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。      

75、            融資租賃的基本程序：  選擇租賃公司，提出委托申請；      選擇設(shè)備，探詢價格；      簽訂購貨協(xié)議；      簽訂租賃合同；      交貨驗收；      設(shè)備供應(yīng)廠商委托收貨款，租賃公司承付

76、貨款；      投保；      交付租金；      合同期滿處理設(shè)備。                  融資租賃租金的計算： 設(shè)備原價；     預(yù)計設(shè)備殘值；     利息； &#

77、160;   租賃手續(xù)費；     租賃期限。     每次應(yīng)設(shè)備原價預(yù)計殘值利息手續(xù)費     付租金較付租金的次數(shù)4、 商業(yè)信用：應(yīng)付賬款；                    商業(yè)匯票；    

78、;                票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)息匯票金額×貼現(xiàn)天數(shù)×（月貼現(xiàn)率÷天）   應(yīng)付貼現(xiàn)票款匯票金額貼現(xiàn)息                    預(yù)收貨款。六、 資金成本：1、&

79、#160;資金成本的含義和作用： 含義：就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用；      資金占用費用    資金成本率籌集資金總額資金籌集費用     性質(zhì)：p116   作用：資金成本是選擇資金來源、擬訂籌資方案的依據(jù)；     資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準；     資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。2、 各種資

80、金來源的資金成本：長期債券成本率：      （）                             （）      （為債券成本率；為債券總額的每年利息支出；為所得稅稅率；   &#

81、160;為債券發(fā)行總額；為籌資費率）     優(yōu)先股成本率：               （）    （為優(yōu)先股成本率；為優(yōu)先股總額的每年股利支出；    為優(yōu)先股股金總額；為籌資費率）     普通股成本率：          

82、 （）    （為普通股成本率；為下一年發(fā)放的普通股總額的股利；為普通    股股金總額；為普通股股利預(yù)計每年增長率；為籌資費率）     留用利潤：             （為留用利潤成本率，其他符號同前）3、 加權(quán)平均的資金成本：         

83、60;    （為加權(quán)平均資金成本率；為第種資金來源占全部資金的比重；     為第種資金來源的資金成本率。）4、 資金結(jié)構(gòu)對資金成本的影響：資金結(jié)構(gòu)同資金成本的關(guān)系；p124      不同資金結(jié)構(gòu)方案的比較：p125127七、 資金結(jié)構(gòu)：1、 財務(wù)杠桿的原理：     稅息前利潤固定性資金成本所得稅所有者收益  所有者收益÷普通股數(shù)量普通股每股利潤  &

84、#160;  （為財務(wù)杠桿系數(shù)；為普通股每股利潤，為普通股每股利  潤變動率；為稅息前利潤，為稅息前利潤變動率）              （債券或借款利息；租賃費；優(yōu)先股股利；所得稅稅率）2、 籌資無差別點：     籌資無差別點經(jīng)營利潤借入資金成本率×（自有資金借入資金）     借入資金成本率×（自有資

85、金借入資金） 籌資無差別點銷售收入銷售成本率銷售稅率3、 利用無差別點調(diào)整資金結(jié)構(gòu)：134-135 轉(zhuǎn)貼于：自學(xué)考試_考試大第三章 流動資產(chǎn)管理 一、 流動資產(chǎn)管理概述：1、 流動資產(chǎn)的概念和組成：概念：是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)貨者運用的資產(chǎn)。    組成：貨幣資金；         應(yīng)收及預(yù)付款項；         存貨；  

86、;       短期投資。2、 流動資產(chǎn)的特點：流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性；                          流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性；          &#

87、160;               流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。3、 流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)：周轉(zhuǎn)次數(shù)：   周轉(zhuǎn)額    周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資金平均占用額                   

88、0;      周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動資金平均占用額×計劃期日數(shù)    周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)額    月初流動資金占用額月末流動資金占用額    月度流動資金平均占用額         三個月度流動資金平均占用額之和    季度流動資金平均占用額     

89、  四個季度流動資本平均占用額之和    年度流動資本平均占用額4、 流動資金管理的意義和要求：意義：加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉(zhuǎn)，減少流動資金占用，促進       企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展；     加強流動資金管理，有利于促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理       水平。      要求： 即要保證生

90、產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金；      管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合；      保證資金使用和物資運動相結(jié)合，堅持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀律。二、 貨幣資金管理：1、 現(xiàn)金管理的原則：錢賬分管，會計、出納分開；                   &#

91、160;      建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度；                          遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍；              &#

92、160;           遵守庫存現(xiàn)金限額；                          嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。2、 轉(zhuǎn)賬結(jié)算管理：匯兌結(jié)算方式；      &

93、#160;                 托收承付結(jié)算方式；                        委托收款結(jié)算方式；       

94、;                 支票結(jié)算方式；                        銀行匯票結(jié)算方式；        

95、;                商業(yè)匯票結(jié)算方式： 商業(yè)承兌匯票；          銀行承兌匯票。                     

96、60;  銀行本票結(jié)算方式。3、 貨幣資金的控制：貨幣資金收支計劃的編制：貨幣資金收入；         貨幣資金支出。                          貨幣資金最佳持有量的確定：持有成本，指持有貨幣資金而損失的利息收入或因借款而&

97、#160;     支付的利息，這種損失又稱為機會成本。它與持有的貨幣      資金數(shù)量成正比；           轉(zhuǎn)換成本，指用有價證券等資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成貨幣資金而發(fā)生的      固定成本，一般它與轉(zhuǎn)換的次數(shù)成正比。          &

98、#160;                        （為總成本；為每次取得貨幣資金的轉(zhuǎn)換成本；      為貨幣資金的持有成本；為預(yù)計期間的貨幣資      金需用量；為貨幣資金最佳持有量。）三、 應(yīng)收款項管理：1、 應(yīng)收賬款計劃：核

99、定應(yīng)收賬款成本：機會成本；        管理成本；                    壞帳成本；                    

100、0;   編制賬齡分析表。2、 信用政策： 信用期限；                    信用標準；                    現(xiàn)金折扣；   

101、                 收賬政策。3、 應(yīng)收賬款日常管理：調(diào)查客戶信用狀況：企業(yè)財務(wù)報表；     來自信用評估機構(gòu)的資料；     來自銀行的資料；     來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對于這些資料需經(jīng)過精選    

102、60;  才能使用。 評估客戶信用狀況：五c評估法：品質(zhì)、能力、資本、擔保品、行情。     信用評分法。 催收應(yīng)收款項：p166 預(yù)計壞帳損失，計提壞帳準備金：銷貨百分比法；           賬齡分析法；           應(yīng)收賬款余額比率法。四、 存貨管理：1、 存貨管理概述：定

103、義：存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資。                        管好存貨的意義： 對存貨進行管理，可以向各職能部門和各級單位提供管理信息；    只有通過存貨管理，才能實現(xiàn)存貨效益最大化；    存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，而且有利于整

104、個國民經(jīng)濟的穩(wěn)      定和發(fā)展。轉(zhuǎn)貼于：自學(xué)考試_考試大2、 存貨資金定額的核定：定額日數(shù)計算法：原材料資金定額的核定：        原材料原材料每日原材料計劃原材料資金     資金定額 平均號用量×價格× 定額日數(shù)      a在途日數(shù)；      b驗收日數(shù)；

105、0;     c應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)；      d整理準備日數(shù)；      e保險日數(shù)。     在產(chǎn)品資金定額的核定：       在產(chǎn)品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計在產(chǎn)品成 生產(chǎn)        金定額 平均產(chǎn)量×劃工廠成本× 本系數(shù)&#

106、215;周期     產(chǎn)成品資金定額的核定：       產(chǎn)成品資產(chǎn)品每日產(chǎn)品單位計產(chǎn)成品資金        金定額 平均產(chǎn)量×劃工廠成本× 定額日數(shù)  因素分析法：流動資 上年度流動資金不合理平       計劃年度生          金定額 實

107、際平均占用額均占用額 × ±  產(chǎn)增減   ×     加速流動資      金周轉(zhuǎn)  比例計算法：輔助材料、燃料資金定額的核定：          查定期某類輔助材料          某類輔助材料 的實際平均占用額  

108、;        占用額占耗用查定期某類輔助材料×100          額的比率的實際耗用額    某類輔助材計劃年度某查定期某類輔助加速流    料資金定額類輔助材料×材料占用額占耗×動資金    耗用額用額的比率周轉(zhuǎn)     

109、60;   修理用備件資金定額的核定：     修理用計劃年度使查定期修理備用件修理用     備件資用的機器設(shè)×占用額占使用機器×備件壓     金定額 備的價值 設(shè)備的價值的比率縮                低值易耗品資金定額的核定：189 

110、 余額計算法：流動資計劃年度計劃年度   計劃年度        金定額期初余額 發(fā)生額  攤銷額3、 存貨日常管理：存貨歸口分級管理：必要性：有利于調(diào)動各職能部門、各級單位和職工群眾管好用好存貨           的積極性和主動性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來；         有利于財務(wù)部

111、門面向生產(chǎn)，深入實際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗           ，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分管緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個           流動資金管理水平不斷提高。        實行歸口分級管理的基本做法：p192         

112、0;              生產(chǎn)儲備資金的日常管理：供應(yīng)部門： 擬訂材料管理辦法；           制定各項材料資金定額；           編制物資供應(yīng)計劃，簽訂訂貨合同；       &

113、#160;   做好材料收發(fā)保管工作，處理超儲積壓材料；           執(zhí)行各項材料資金定額和采購資金定額；           采取措施，加速材料資金周轉(zhuǎn)。        各項材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進行：       制定采購計劃，

114、搞好供需平衡，安排采購資金 確定和控制采購資金計劃：a研究消耗情況；             b控制超儲積壓；             c搞好修舊自制；             d避免重復(fù)采購；   

115、          e落實處理積壓。 確定最佳采購批量：p199-200          加強到貨驗收，嚴格審核料款，做好資金結(jié)算工作： 財務(wù)部門每天都要按時取來托收單及所附發(fā)貨票、貨物運單等，為在承付期內(nèi)辦完結(jié)算工作創(chuàng)造條件； 財務(wù)部門要根據(jù)從銀行取來的托收單，及時登記托收承付登記簿中的“托收記錄”各欄； 財務(wù)部門在登記托收承付登記簿的同時，對托收單及所附單據(jù)進行初步審核；

116、 供應(yīng)部門在接到財務(wù)部門轉(zhuǎn)來的托收單及所附發(fā)貨票、貨物運單以后，與訂貨合同核對，在“托收貨款簽付單”上簽注意見； 財務(wù)部門承付貨款。        正確編制用料計劃，健全領(lǐng)料制度，控制材料耗用；        加強庫存材料管理，監(jiān)督材料合理儲存，切實掌握資金動態(tài)： 對企業(yè)全部材料實行分類管理； 嚴格出、入庫制度，抓好材料收、發(fā)兩個環(huán)節(jié)； 實行儲備資金定額下庫制度。p206   

117、          做好材料清查工作，積極處理超儲積壓，挖掘資金潛力。                        未完工產(chǎn)品資金的日常管理：生產(chǎn)部門：  擬訂在產(chǎn)品和自制半成品管理辦法； 制定和執(zhí)行在產(chǎn)品、自制半成品的儲備定額和資金定額； 編制和

118、執(zhí)行生產(chǎn)作業(yè)計劃； 采取措施處理超儲積壓地未完工產(chǎn)品，加速在產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)。          在產(chǎn)品和自制半成品資金管理問題的做法原則：          合理安排生產(chǎn)作業(yè)計劃，認真組織成套性、同步化和多批次             生產(chǎn)： 組織成套性生產(chǎn)； 組織同步化

119、生產(chǎn)； 組織小批量、多批次生產(chǎn)；          加強半成品庫的管理，監(jiān)督半成品合理儲存；          控制生產(chǎn)周期，促進各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生             產(chǎn)的均衡性，其管理形式： 生產(chǎn)流動卡管理形式； 實物周轉(zhuǎn)券管理形式； 

120、臺份管理形式； 看板管理形式。          控制生產(chǎn)消耗，節(jié)約生產(chǎn)費用： 控制材料費用； 控制工資費用； 控制管理費用； 控制廢品損失。                        成品資金的日常管理：銷售部門：擬訂產(chǎn)成品

121、和外購商品管理辦法；制定和執(zhí)行產(chǎn)成品和外購商品的儲備定額和資金定額； 正確制定銷售計劃，認真執(zhí)行銷售合同； 采取措施，加速成品資金周轉(zhuǎn)。           加強銷售過程各環(huán)節(jié)的銜接配合，共同管好產(chǎn)成品資金： 正確指定產(chǎn)品銷售計劃，嚴格執(zhí)行銷售合同； 加強成品庫的管理，監(jiān)督產(chǎn)成品的合理儲存； 搞好銷售結(jié)算工作，及時收回銷售貨款。轉(zhuǎn)貼于：自學(xué)考試_考試大第四章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理一、 固定資產(chǎn)的概念、特點和管理要求：1、 固

122、定資產(chǎn)的概念：是指使用期限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年的，也應(yīng)作為固定資產(chǎn)。2、 固定資產(chǎn)的特點：使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在；                          固定資產(chǎn)投資的集中性和回

123、收的分散性；                          固定資產(chǎn)價值補償和實物更新是分別進行的。3、 固定資產(chǎn)的分類和計價：分類： 按經(jīng)濟用途，分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；            按使用

124、情況，分為使用中的、未使用的和不需用的固定資產(chǎn)；            按所屬關(guān)系，分為自有固定資產(chǎn)和融資租入固定資產(chǎn)；                               

125、;            按我國現(xiàn)行財務(wù)制度，分為：a生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；             b非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)；             c租出固定資產(chǎn)；       

126、0;     d未使用固定資產(chǎn)；             e不需用固定資產(chǎn)；             f融資租入固定資產(chǎn)；             g土地。    計價： 原始價值；    重置價值；    折余價值。4、 固定資產(chǎn)管理的意義和要求：保證固定資產(chǎn)的完整無缺；      提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；   &