畢業(yè)論文之農(nóng)村中小企業(yè)融資模式的分析探索(共11頁(yè)).doc

1、江西財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院畢 業(yè) 論 文題目：農(nóng)村中小企業(yè)融資模式的分析探索 年級(jí)專業(yè): 07級(jí)市場(chǎng)營(yíng)銷 學(xué)生姓名: 指導(dǎo)教師：二一年十一月目錄至少要列出2級(jí)目錄一改成“二”。、農(nóng)村中小企業(yè)的刪融資供給刪狀況分析第4頁(yè)二改成“一”、農(nóng)村中小企業(yè)融資模式簡(jiǎn)介第7頁(yè)三第一，三、四合并；第二，論點(diǎn)改為完善我國(guó)農(nóng)村中小企業(yè)融資模式對(duì)策、對(duì)現(xiàn)行模式的建議第8頁(yè)四、為更好地滿足農(nóng)村中小企業(yè)的融資需求，體系應(yīng)進(jìn)行改進(jìn)措施第9頁(yè)五、結(jié)束語(yǔ)第10頁(yè)六.參考文獻(xiàn)第10頁(yè)余思奇同學(xué)：我認(rèn)為你的論文要作以下修改：第一、題目需要修改，具體修改意見(jiàn)看正文第二、“論文目錄”至少列出二級(jí)第三、學(xué)習(xí)撰寫論文，可以參看前人的研

2、究成果，但盡可能改成自己的語(yǔ)言。第四、英文摘要等中文摘要確定之后再寫，避免做無(wú)用功請(qǐng)將此稿完整輸出，（包括我修改的批注都要完整地輸出來(lái)）用它作為我的你第一稿的修改意見(jiàn)。你們至少要完成三稿才能定稿。 劉紫云摘要本文對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的融資供給狀況及金融服務(wù)的需求狀況進(jìn)行了剖分析指出, 面對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的融資約束, 進(jìn)一步加大農(nóng)村中小企業(yè)的信貸支持力度, 提高金融機(jī)構(gòu)貸款的有給尤其是中長(zhǎng)期貸款的滿足比例, 在已有的農(nóng)村融資模式的前提下，探索出新的融資模式,扶持新型商業(yè)銀行，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)金融企業(yè)的改革，緩解農(nóng)村中小企業(yè)的融資難題, 已經(jīng)變得刻不容緩。關(guān)鍵詞： 農(nóng)村中小企業(yè)融資供給金融服務(wù)模式Abstrac

3、tOf the small and medium enterprises financing supplies and financial services to the needs of the situation analyses pointed out that a cut in the small and medium enterprises financing constraints, further increase the credit support to smes, improved financial institutions for loans are especiall

4、y long-term and medium-term loans of the existing scale, the financing model, to explore new financing model, alleviate the problem of small and medium enterprises financing, had become urgent.Keywords： Financing supplyThe smeFinancial servicesMode農(nóng)村中小企業(yè)你論文選題為“農(nóng)村”中小企業(yè)，題目有缺陷。第一，農(nóng)村企業(yè)是否有大型企業(yè)？華西村是特例。建議改

5、題為“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”第二，增加“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”特點(diǎn)內(nèi)容，介紹鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資為什么更難的原因。你只能借鑒別人論文，謹(jǐn)防全文照抄！融資模式的分析探索一、農(nóng)村中小企業(yè)的融資供給狀況分析1. 企業(yè)融資供給的總體狀況中小企業(yè)對(duì)融資服務(wù)現(xiàn)狀的評(píng)價(jià), 能從側(cè)面反出融資供給狀況。在問(wèn)卷分析中, 本文根據(jù)企業(yè)對(duì)資服務(wù)供給狀況的評(píng)價(jià), 從很不滿意、較不滿意到般、滿意和很滿意, 分別賦值 1、2、3、4、5, 計(jì)算全有效問(wèn)卷的評(píng)分均值, 作為融資服務(wù)供給狀況的程度指標(biāo)。評(píng)分均值3 代表滿意程度為中等水 )一般 , 數(shù)值越低表示評(píng)價(jià)越差, 滿意度越低; 反則反是。問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示, 無(wú)論是政府提供的金融支服務(wù), 還是市場(chǎng)提供的

6、融資服務(wù), 中小企業(yè)的滿程度都僅略高于一般水平, 前者為 3.12, 后者為3.01(1 參見(jiàn)表 1 和表 2 , 明顯低于滿意水平 評(píng)分均為 4 。分區(qū)域來(lái)看, 東部地區(qū)對(duì)融資服務(wù)的滿意度明顯好于中部地區(qū), 中西部地區(qū)的滿意程度至低于一般水平, 而且, 中西部地區(qū)表示對(duì)市場(chǎng)融服務(wù)滿意和很滿意的企業(yè)比重之和僅為 22.2%。見(jiàn), 就總體而言, 中小企業(yè)的融資供給狀況不容樂(lè)觀，中西部地區(qū)的問(wèn)題更為突出。表 1農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)政府金融支持服務(wù)的滿意程度 ( )評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)個(gè)數(shù)評(píng)分均值不同滿意程度的企業(yè)百分比 %很不滿意較不滿意一般滿意很滿意樣本總體1473.12210.888.8542.1833.3

7、34.76東部地區(qū)683.3264.415.8847.0638.244.41中西部地區(qū)792.94916.4611.3937.9729.115.07表2農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)市場(chǎng)融資服務(wù)的滿意程度評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)個(gè)數(shù)評(píng)分均值不同滿意程度的企業(yè)百分比 %很不滿意較不滿意一般滿意很滿意樣本總體1503.0138.6710.6753.3325.332.00東部地區(qū)693.30407.2559.4128.994.35中西部地區(qū)812.76516.0513.5848.1522.2202農(nóng)村中小企業(yè)融資供給的現(xiàn)狀特征企業(yè)可利用的融資渠道較少, 銀行、信用社金融機(jī)構(gòu)仍然是中小企業(yè)的主要資金來(lái)源, 除企自有資金外, 主要

8、還包括以下幾種: 一是金融機(jī)構(gòu)貸款, 包括銀行、信用社商業(yè)貸款和國(guó)家政策性貸款; 二是非正規(guī)渠道融資, 主要是指業(yè)主通過(guò)自身的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取資金, 包括其他企業(yè)或單位借款、企業(yè)內(nèi)部職工集資、民間借貸甚至高利貸等; 三是商業(yè)信用融資, 如應(yīng)付賬款等; 四是資本市場(chǎng)融資, 包括發(fā)行股票上市融資、發(fā)行企業(yè)債券和利用創(chuàng)業(yè)投資或風(fēng)險(xiǎn)投資資金等。表 3農(nóng)村中小企業(yè)的融資來(lái)源渠道 單位: 個(gè)、%融資渠道最主要的融資渠道可能拓展的融資渠道可能萎縮的融資渠道企業(yè)數(shù)百分比企業(yè)數(shù)百分比企業(yè)數(shù)百分比銀行、信用社商業(yè)貸款7562.507965.291622.54政策性貸款65.00129.9245.63創(chuàng)業(yè)投資或風(fēng)險(xiǎn)

9、基金10.8375.7957.04發(fā)行股票10.8321.6557.04發(fā)行企業(yè)債券00.0000.0011.41應(yīng)付款54.1754.1345.63其他企業(yè)或個(gè)人入股431.3343.3111.41高利貸32.5000.001115.49民間一般貸款( )不含高利貸1613.3354.131622.54企業(yè)內(nèi)部職工集資00.0021.6534.23其他單位借款32.5010.8300.00其他65.0043.3157.04有效樣本數(shù)120100.00121100.0071100100據(jù)調(diào)查, 目前中小企業(yè)可資利用的融資渠道仍然較少, 銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)貸款是其主要的融資來(lái)源。在12

10、0 個(gè)有效樣本中, 62.5%的企業(yè)表示其融資主要來(lái)源于銀行或信用社的商業(yè)貸款,除民間一般信貸達(dá)到 13.3%外, 選擇其他融資渠道的企業(yè)比例都在5%以下。不僅如此, 當(dāng)企業(yè)被問(wèn)及“今后最有可能進(jìn)一步拓展的融資渠道有哪些”時(shí),超過(guò)六成的企業(yè)選擇了銀行、信用社商業(yè)貸款, 而選擇其他渠道來(lái)源的企業(yè)比重都在 10%以下 參見(jiàn)表）3 。可見(jiàn), 盡管少數(shù)中小企業(yè)可以利用除銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)以外的融資渠道獲得資金, 但這些融資渠道在中小企業(yè)中的受益面仍明顯有限。值得指出的是, 盡管選擇民間一般信貸作為融資來(lái)源的企業(yè)比重達(dá)到 13.3%, 但當(dāng)企業(yè)被問(wèn)及“今后最可能萎縮的融資渠道有哪些”時(shí), 在71 個(gè)

11、有效樣本中, 選擇民間一般信貸的企業(yè)比重達(dá)到22.5%, 說(shuō)明民間一般信貸資金的供給存在著較大的不穩(wěn)定性。在企業(yè)訪談中我們也了解到, 金融危機(jī)后, 農(nóng)村中小企業(yè)通過(guò)民間一般信貸融資的難度明顯加大?？梢?jiàn), 銀行或信用社的商業(yè)貸款成為了中小企業(yè)最主要的融資來(lái)源, 即使民間一般信貸能在一定程度上緩解企業(yè)的資金瓶頸, 但這類資金供給的不穩(wěn)定性可能更加強(qiáng)化了中小企業(yè)對(duì)銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)的融資依賴。2 金融機(jī)構(gòu)貸款的滿足比例不高, 中長(zhǎng)期貸款更難滿足。盡管銀行、信用社貸款是中小企業(yè)最主要的融資來(lái)源, 但這類貸款的滿足比例并不高。在 96個(gè)有效樣本中, 近一半企業(yè)的貸款滿足比例在 50%以下, 貸款滿足

12、比例在90%以上的企業(yè)比重約為15。分區(qū)域來(lái)看, 東部地區(qū)中小企業(yè)的貸款滿足比例明顯高于中西部地區(qū), 前者貸款滿足比例在 50%以下的企業(yè)比例明顯低于后者, 而后者貸款滿足比例在 90%以上的企業(yè)比例明顯低于前者。可見(jiàn), 從總體上來(lái)看, 中小企業(yè)所需的資金仍處于供不應(yīng)求的狀態(tài), 而供求缺口剛性在中西部地區(qū)尤為明顯。1另外, 當(dāng)企業(yè)被問(wèn)及銀行或信用社貸款中最難滿足的貸款類型時(shí), 在78 個(gè)有效樣本中, 選擇“一年到三年”和“三年以上”的企業(yè)比例均為四成左右。前者在東部地區(qū)更為明顯, 后者在中西部地區(qū)更加突 )出 參見(jiàn)圖 1 ?？梢?jiàn), 與一年以內(nèi)的短期貸款相比,中長(zhǎng)期貸款更難滿足。這一狀況意味著,

13、 即使中小企業(yè)能從銀行或信用社獲得部分資金, 但鑒于貸款期限偏短, 還貸壓力較大, 貸款資金可能更多地用于應(yīng)付短期生存和企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn), 而難以從中小企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度, 將資金用于技術(shù)進(jìn)步或創(chuàng)新能力的建設(shè)。二、農(nóng)村中小企業(yè)融資模式  1.內(nèi)源融資  內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程，也是企業(yè)挖掘潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過(guò)程。內(nèi)源融資自主性強(qiáng)，是成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小的融資渠道，其不足是需要有一定的積累期，不能適應(yīng)大規(guī)模融資的需要。  2.商業(yè)信用  “信用”就是本錢，信用融資是無(wú)需支付利息的。目前，利用商業(yè)信用融資已成為農(nóng)村中小企業(yè)籌

14、集短期資金的一個(gè)重要方式，主要有：賒購(gòu)商品，推遲應(yīng)計(jì)負(fù)債支付，采用商業(yè)匯票結(jié)算，預(yù)收貨款等形式。商業(yè)信用融資取決于企業(yè)的產(chǎn)品鏈以及企業(yè)間的商業(yè)關(guān)系，若超出使用期而不支付欠款要影響企業(yè)信用甚至違法，因此民營(yíng)企業(yè)應(yīng)慎重使用。  3.銀行信貸  銀行信貸是銀行將自己籌集的資金暫時(shí)借給企事業(yè)單位使用，在約定的時(shí)間內(nèi)收回并收取一定的利息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。按貸款方式可分為:(1)信用擔(dān)保貸款。企業(yè)可通過(guò)資產(chǎn)質(zhì)量高、運(yùn)營(yíng)狀況好的擔(dān)保企業(yè)或銀行認(rèn)可的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，直接向銀行申請(qǐng)貸款。(2)抵押擔(dān)保貸款。企業(yè)通過(guò)向銀行提供自有或依法有處置權(quán)的房屋和其他地上定著物、機(jī)器、運(yùn)輸工具以及其他財(cái)產(chǎn)

15、申請(qǐng)貸款。(3)質(zhì)押擔(dān)保貸款。企業(yè)可通過(guò)向銀行提供匯票、本票、依法可轉(zhuǎn)讓的股份、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)以及可以質(zhì)押的其他權(quán)利申請(qǐng)貸款。(4)票據(jù)貼現(xiàn)融資。即票據(jù)持有人持商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。對(duì)手中持有票據(jù)而急需現(xiàn)金的企業(yè)可采取這種方式。(5)出口創(chuàng)匯貸款。銀行根據(jù)企業(yè)的出口合同，或進(jìn)口方提供的信用證，提供打包貸款。(6)保理業(yè)務(wù)融資。商業(yè)銀行為企業(yè)國(guó)內(nèi)貿(mào)易中的信用銷售而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制及壞賬擔(dān)保等各項(xiàng)金融服務(wù)。  4.金融租

16、賃  金融租賃是融資與融物相結(jié)合的信用模式。即：企業(yè)以支付租金的形式向租賃公司借用設(shè)備，租賃公司按照企業(yè)選定的機(jī)器設(shè)備，先行融通資金，代企業(yè)購(gòu)入，以租賃方式將設(shè)備租給企業(yè)有償使用，從而以融物的形式，為企業(yè)融通了資金。出租人在租期內(nèi)分期回收全部成本、利息和利潤(rùn)，租賃期滿時(shí)，出租人將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。 5.項(xiàng)目融資  項(xiàng)目承辦人成立獨(dú)立的項(xiàng)目公司作為借款人籌集貸款，并以項(xiàng)目本身的現(xiàn)金流量和收益作為還款來(lái)源，以項(xiàng)目公司的資產(chǎn)作為貸款擔(dān)保物。項(xiàng)目融資，通過(guò)對(duì)其投資結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，可以幫助借款人將貸款安排成非公司負(fù)債型的融資，但其籌資成本較高，組織融資所需時(shí)間較長(zhǎng)。&#

17、160; 6.私募股權(quán)融資  即企業(yè)以現(xiàn)有資產(chǎn)折算成股權(quán)的方式，尋求戰(zhàn)略投資者參股，擴(kuò)大注冊(cè)資金規(guī)模，從而解決融資問(wèn)題。主要包括：股權(quán)出讓融資、增資擴(kuò)股融資、產(chǎn)權(quán)交易融資、吸收外商直接投資、股權(quán)并購(gòu)、資產(chǎn)并購(gòu)、MBO等形式。 7.公開資本市場(chǎng)融資  包括債券融資與股票融資。債券是公司籌措長(zhǎng)期資金而發(fā)行的一種債務(wù)契約，承諾在未來(lái)的特定日期償還本金，并按照事先約定的利率支付利息。股票是股份公司發(fā)給股東證明其所入股份的一種有價(jià)證券，代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán)。由于準(zhǔn)入限制，目前只有極少數(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的民營(yíng)能夠通過(guò)向社會(huì)公開發(fā)行債券或股票的方式籌集資金。  8

18、.申請(qǐng)國(guó)撥資金  目前，企業(yè)可申請(qǐng)的國(guó)撥資金項(xiàng)目很多，比如中小企業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)基金、科技發(fā)展基金、扶持農(nóng)業(yè)基金、技術(shù)改造基金等。積極申請(qǐng)國(guó)撥資金不但可以有效緩解企業(yè)融資壓力，還可以提高企業(yè)的知名度。三 對(duì)現(xiàn)行模式的建議(1)調(diào)整現(xiàn)有的融資模式 。 從大多數(shù)農(nóng)村中小企業(yè)自生的條件限定了融資模式的單一，但是小企業(yè)要發(fā)展就必然會(huì)面臨資金不足的問(wèn)題。有效的選擇融資模式，會(huì)融通或緩和小企業(yè)因資金不足而出現(xiàn)的問(wèn)題。因此農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)定位、發(fā)展戰(zhàn)略非常重要，關(guān)系著小企業(yè)的生存。健全企業(yè)內(nèi)控管理機(jī)制，積極增加自我積累，提高企業(yè)誠(chéng)信度，可以拓展融資的渠道，解決恒心改造和

19、擴(kuò)大再生產(chǎn)是資金不足的問(wèn)題。 (2)抓住機(jī)遇整合自身資源。 農(nóng)村中小企業(yè)應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，目前的政策環(huán)境是其自身獲得快速發(fā)展的好機(jī)遇，應(yīng)該樹立企業(yè)的理念，完善企業(yè)整治結(jié)構(gòu)，整頓財(cái)務(wù)紀(jì)律；正確真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度，樹立合法的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，努力防范道德風(fēng)險(xiǎn)，努力構(gòu)建誠(chéng)信企業(yè)，贏得銀行的信任和理解，為自己贏得更廣闊的發(fā)展空間，勤儉創(chuàng)業(yè)，不斷提高自身效益，注重資本積累，增加投資，使注冊(cè)資本與自身實(shí)力相一致，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金需求與企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際相匹配。（3）小銀行服務(wù)農(nóng)村中小企業(yè)的新探索政府應(yīng)該扶持為農(nóng)村中小企業(yè)提供貸款的銀行，如浙江泰隆商業(yè)銀行。而且摸索出一套新的做法，在不少地區(qū)這樣的銀

20、行正在成為一股很重要的力量。如浙江泰隆商業(yè)銀行1.農(nóng)村中小企業(yè)主融資服務(wù)過(guò)程當(dāng)中，主要因素是信息如何對(duì)稱,泰隆銀行40%的客戶經(jīng)理通過(guò)面對(duì)面和背靠背了解企業(yè)的三品三表，做到眼見(jiàn)為實(shí)，知根知底。2.農(nóng)村中小企業(yè)服務(wù)中抵質(zhì)押物不足，浙江泰隆商業(yè)銀行做到為弱勢(shì)群體強(qiáng)勢(shì)服務(wù)，因?yàn)樗麄兺ㄟ^(guò)流程的改造，權(quán)力下放，有效進(jìn)行同步、前移、合并。權(quán)限下放，支行審批權(quán)限從50萬(wàn)到200萬(wàn)。他們有一個(gè)承諾，給老客戶貸款3小時(shí)解決，新客戶3天解決。他們目前94%是信用保證貸款。3.銀監(jiān)局支持下，從2006年開始他們進(jìn)行跨地區(qū)復(fù)制，每年有40%的增長(zhǎng)率。去年年底他們資產(chǎn)收益率是1.62%，資本收益率33%。從我自己的體會(huì)

21、來(lái)看，認(rèn)為是可復(fù)制的，是商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的。4.在銀監(jiān)局六項(xiàng)機(jī)制的指導(dǎo)下，他們堅(jiān)持市場(chǎng)定位，目標(biāo)就是把泰隆建成專為中小業(yè)服務(wù)的專業(yè)銀行。四、為更好地滿足農(nóng)村中小企業(yè)的融資需求，體系應(yīng)進(jìn)行改進(jìn)措施 。1.加快建立中小企業(yè)信用制度體系。雖然目前有幾家商業(yè)銀行已經(jīng)不同程度的推行了中小企業(yè)征信制度，但并沒(méi)有納入國(guó)家信用管理體制，各自為政，缺乏權(quán)威性、規(guī)范性、專業(yè)性和技術(shù)性，從而在對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)判時(shí)存在主觀性和片面性，所以，應(yīng)盡快建立統(tǒng)一的中小企業(yè)信用管理體制。 (1)在信用征集方面，各商業(yè)銀行應(yīng)積極建立與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)的各企業(yè)的信用檔案，征集企業(yè)法定代表人和經(jīng)營(yíng)管理人員個(gè)人信用信息等各方面信息，并及時(shí)連入全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，這樣，信息共享，從而形成了全社會(huì)范圍內(nèi)共享的信息體系。 (2)在信用評(píng)估方面，應(yīng)成立專門的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，利用企業(yè)的各種信息，利用有一定資質(zhì)能力的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行客觀、公正的信用評(píng)價(jià)服務(wù)，以便準(zhǔn)確地反映企業(yè)信用狀況，提示