證券從業(yè)考試-證券投資基金模擬試題及答案解析(共17頁).doc

1、單選題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）1.基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出（ ）的特點(diǎn)。 A.集合理財(cái)B.專業(yè)管理 C.組合投資 D.利益共享 2.在我國，基金各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)在（ ）中約定。 A.基金份額上市交易公告書 B.招募說明書 C.基金合同D.基金托管協(xié)議 3.1940年，（ ）頒布了基金法律的典范投資公司法和投資顧問法。 A.英國 B.美國C.瑞士 D.法國 4.基金管理人的最主要職責(zé)是負(fù)責(zé)（ ）。 A.受托資產(chǎn)管理 B.基金資產(chǎn)清算和會(huì)計(jì)復(fù)核 C.基金資產(chǎn)的保管 D.基金資產(chǎn)的投資運(yùn)

2、作5.同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象的基金類型是（ ）。 A.股票基金 B.債券基金C.混合基金D.貨幣市場(chǎng)基金 6.保本基金提供的保證類型一般不包括（ ）。 A.本金保證 B.收益保證 C.紅利保證 D.風(fēng)險(xiǎn)保證7.我國貨幣市場(chǎng)基金能夠投資的金融工具不包括（ ）。 A.1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款 B.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券 C.信用等級(jí)較高的可轉(zhuǎn)換債券D.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券 8.ETF一般采用（ ）的投資策略。 A.完全主動(dòng)式 B.完全被動(dòng)式C.被動(dòng)式和主動(dòng)式相結(jié)合 D.被動(dòng)式和主動(dòng)式相交替 9.基金募集失敗，（ ）應(yīng)承擔(dān)法定責(zé)任。 A.

3、投資者 B.基金托管人 C.基金管理人D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu) 10.封閉式基金合同生效的條件之一是基金份額總額要達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的（ ）以上。 A.60% B.70% C.80%D.90%11.在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上，ETF每（）發(fā)布一次基金份額參考凈值（IOPV）。 A.15秒B.30秒 C.1分鐘 D.1小時(shí) 12.巨額贖回是指開放式基金單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的（ ）。 A.5% B.10%C.15%D.20%13.基金管理公司獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（ ）人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。 A.3B.4 C.5 D.614.基金管理公司的督察長(zhǎng)由（ ）聘任。 A.總經(jīng)理 B.董事會(huì)

4、 C.獨(dú)立董事D.基金份額持有人大會(huì) 15.對(duì)于成長(zhǎng)型的股票，（ ）是最常用的輔助估值工具。 A.市盈率 B.市凈率 C.現(xiàn)金流折現(xiàn) D.每股盈余成長(zhǎng)率16.基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段是（ ）。 A.簽署基金合同階段 B.基金募集階段 C.基金運(yùn)作階段 D.基金終止階段 17.開放式基金的申購與贖回的資金清算屬于（ ）。 A.交易所交易資金清算 B.全國銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C.場(chǎng)外資金清算D.場(chǎng)內(nèi)資金清算 18.基金托管人內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外，這反映了基金托管人內(nèi)部控制的（）原則

5、。 A.有效性B.獨(dú)立性 C.及時(shí)性 D.審慎性 19.證券投資基金市場(chǎng)營銷涉及的內(nèi)容不包括（ ）。 A.營銷程序規(guī)范B.目標(biāo)客戶確定 C.營銷組合設(shè)計(jì) D.營銷過程管理 20.（ ）是為投資額較大的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者提供的最具個(gè)性化的服務(wù)。 A.郵寄服務(wù) B.自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信 C.“一對(duì)一”專人服務(wù)D.座談會(huì)21.基金銷售的（ ）反映了從投資人的需要出發(fā)向投資人銷售合適的產(chǎn)品。 A.專業(yè)性 B.服務(wù)性 C.持續(xù)性 D.適用性22.目前，我國證券投資基金管理費(fèi)按（ ）計(jì)提。 A.日B.周 C.月 D.季 23.QD基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在（ ）披露。 A.估值日所在周末 B.估值日當(dāng)

6、日 C.估值日次日 D.估值日后2個(gè)工作日內(nèi)24.如基金運(yùn)作發(fā)生的費(fèi)用（ ）基金凈值十萬分之一，則應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)人基金損益。 A.大于 B.小于 C.等于 D.小于或等于 25.下列基金類別中，（ ）的管理費(fèi)率最高。 A.證券衍生工具基金B(yǎng).貨幣市場(chǎng)基金 C.股票基金 D.債券基金 26.基金會(huì)計(jì)必須以（ ）為會(huì)計(jì)核算主體。 A.所管理的所有基金 B.所管理的每只基金C.所投資的上市公司 D.公司自身資產(chǎn) 27.當(dāng)估值或份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)到（ ），基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。 A.0.05%B.0.15% C.0.25%D.0.50%28.投資收益是指基金經(jīng)營活動(dòng)中因（ ）

7、等而實(shí)現(xiàn)的收益。 A.持有現(xiàn)金 B.持有銀行存款 C.買賣股票D.持有結(jié)算備付金 29.基金賣出股票按照（ ）的稅率征收證券（股票）交易印花稅。 A.3C.130.下列關(guān)于開放式基金份額變動(dòng)分析的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。 A.一般來說，如果基金份額變動(dòng)較大，會(huì)對(duì)基金管理人的投資有不利影響 B.如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，該基金的規(guī)模相對(duì)會(huì)穩(wěn)定C.如果基金持有人中個(gè)人投資者較多，該基金的規(guī)模不太穩(wěn)定D.如果基金持有人中機(jī)構(gòu)投資者較多，表明機(jī)構(gòu)比較認(rèn)可該基金的投資 31.下列不屬于基金信息披露的作用的是（ ）。 A.有利于投資者的價(jià)值判斷 B.有利于消除證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.有利于防止利益輸送

8、 D.有利于提高證券市場(chǎng)的效率 32.我國法律對(duì)基金信息披露的規(guī)范主要體現(xiàn)在（ ）中。 A.證券法 B.證券投資基金法 C.基金信息披露管理辦法D.證券投資基金信息披露指引 33.QD基金投資金融衍生品，在基金合同、招募說明書中特殊披露要求不包括（）。 A.擬投資的衍生品種及其基本特性 B.擬采取的組合避險(xiǎn) C.有效管理策略及采取的方式、頻率 D.投資預(yù)期收益34.基金半年度報(bào)告的披露時(shí)間為每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束后（ ）日內(nèi)。 A.15 B.30 C.60D.9035.存續(xù)期募集信息披露主要是指開放式基金在基金合同生效后每（ ）個(gè)月披露一次更新的招募說明書。 A.3 B.6C.9 D.1

9、236.基金管理公司的設(shè)立須經(jīng)（ ）批準(zhǔn)。 A.中國證監(jiān)會(huì)B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì) C.證券交易所D.中國銀監(jiān)會(huì) 37.對(duì)在6個(gè)月內(nèi)被出具監(jiān)管警示函仍未改正的銷售機(jī)構(gòu)，在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料前，應(yīng)事先將材料報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)，報(bào)送之日起日后，方可使用。（ ）A.連續(xù)兩次；5 B.連續(xù)三次；5 C.連續(xù)兩次；10D.連續(xù)三次；1038.督察長(zhǎng)應(yīng)在知悉可能影響高級(jí)管理人員或投資管理人員正常履行職務(wù)的信息之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。 A.1 B.3C.5 D.739.基金監(jiān)管在內(nèi)容上主要涉及的三個(gè)方面不包括（ ）。 A.對(duì)基金份額持有人的監(jiān)管B.對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 C.對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管 D.

10、對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管 40.馬柯威茨的證券組合選擇發(fā)表于（ ）年。 A.1948 B.1950 C.1952D.195541.投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)所遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則是（ ）。 A.證券投資政策B.個(gè)股研究報(bào)告 C.行業(yè)研究報(bào)告 D.投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估報(bào)告 42.如果投資者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，其無差異曲線的特征是（ ）。 A.負(fù)斜率，下凸 B.負(fù)斜率，上凸 C.正斜率，上凹 D.正斜率，下凹43.關(guān)于資本市場(chǎng)線，下列敘述錯(cuò)誤的是（ ）。 A.資本市場(chǎng)線反映的是有效資產(chǎn)組合的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)程度之間的關(guān)系 B.資本市場(chǎng)線上的各點(diǎn)反映的是單項(xiàng)資產(chǎn)或任意資產(chǎn)組合的期望收益與風(fēng)險(xiǎn)程度之問的關(guān)系C.資

11、本市場(chǎng)線反映的是瓷產(chǎn)組合的期望收益率與其全部風(fēng)險(xiǎn)問的依賴關(guān)系 D.資本市場(chǎng)線上的每一點(diǎn)都是一個(gè)有效資產(chǎn)組合 44.考慮有兩個(gè)因素的多因素APT模型，股票A的期望收益率為16.4%，對(duì)因素1的貝塔值為1.4，對(duì)因素2的貝塔值為0.8，因素1的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為3%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，如果不存在套利機(jī)會(huì)，那么因素2的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為（ ）。 A.2% B.3% C.4% D.7.75%45.采用（ ）時(shí)，股價(jià)上升時(shí)則買入股票，股價(jià)下跌時(shí)則賣出股票。 A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略 B.恒定混合策略 C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略 D.投資組合保險(xiǎn)策略46.恒定混合策略的支付模式是（ ）。 A.直線 B.凹型C.凸型 D.波浪線

12、 47.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的因素通常不包括（ ）。 A.投資者的年齡 B.資產(chǎn)負(fù)債狀況 C.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況 D.投資者的性別48.一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間為（ ）。 A.6-12個(gè)月 B.1-2年 C.3-5年D.5-8年 49.下列關(guān)于有效市場(chǎng)的論述中，說法正確的是（ ）。 A.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券價(jià)格充分反映了歷史上一系列交易價(jià)格和交易量中所隱含的信息，投資者無法通過對(duì)歷史信息的分析獲得超額收益B.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券當(dāng)前價(jià)格完全反映了所有公開的信息，因此內(nèi)幕信息者無法獲得超額回報(bào) C.20世紀(jì)60年代，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈里馬柯威茨提出了著名的有效市場(chǎng)假設(shè)理論 D.

13、在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)上，內(nèi)幕信息的持有者可以獲得超額收益50.按照道氏理論，以下說法中正確的是（ ）。 A.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由長(zhǎng)期波動(dòng)和短期波動(dòng)兩種趨勢(shì)構(gòu)成 B.開盤價(jià)最重要 C.交易量與價(jià)格沒有關(guān)系 D.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)由主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和短暫趨勢(shì)三種趨勢(shì)構(gòu)成51.股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括（ ）。 A.公司規(guī)模 B.股票價(jià)格行為 C.公司成長(zhǎng)性 D.股票的風(fēng)險(xiǎn)特征52.在（ ）中，技術(shù)分析將無效。 A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.無效市場(chǎng) C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) D.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng) 53.某債券面值100元，年票面收益率10%，到期一次還本付息，當(dāng)前債券全價(jià)為100元，剩余期限整2年，則該債券到期收益率為

14、（ ）。 A.9.5%B.10.5% C.15% D.15.6%54.（ ）是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)額。 A.麥考萊久期 B.基點(diǎn)價(jià)格值C.價(jià)格變動(dòng)收益率值 D.修正久期 55.債券投資者面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。 A.贖回風(fēng)險(xiǎn) B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) C.利率風(fēng)險(xiǎn)D.購買力風(fēng)險(xiǎn) 56.積極的債券組合管理策略不包括（ ）。 A.水平分析 B.多重負(fù)債下的組合免疫策略C.債券互換 D.應(yīng)急免疫 57.基金績(jī)效衡量中的短期衡量通常是對(duì)近（ ）年表現(xiàn)的衡量。 A.1 B.2 C.3D.558.關(guān)于三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)收益率調(diào)整方法與CAPM模型之間的關(guān)系，下列說法正確是（）。 A.夏普指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ) B.詹森指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ) C.特雷諾指數(shù)并非以CAPM為基礎(chǔ) D.三種指數(shù)均以CAPM為