五礦華錫重組項(xiàng)目盡職調(diào)查整體安排建議(DOC8)

1、盡職調(diào)查整體安排建議1 盡職調(diào)查內(nèi)容清單1.1 財(cái)務(wù)部分 ：華錫及其下屬單位資產(chǎn)和負(fù)債的詳細(xì)情況 （詳見會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供財(cái)務(wù)部分調(diào)研提綱）；關(guān)于華錫集團(tuán)及其下屬單位主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格、成本構(gòu)成、產(chǎn)量和銷量；1.2 法律部分（詳見律師事務(wù)所提供法律部分調(diào)研提綱）：企業(yè)設(shè)立和歷史沿革的情況；企業(yè)的組織構(gòu)架資產(chǎn)權(quán)屬的相關(guān)證明： 特別是與土地使用權(quán)和房產(chǎn)相關(guān)的文件 （詳見盡職調(diào)查表格中“土地使用權(quán)”和“房產(chǎn)證”表）礦業(yè)權(quán)的相關(guān)證明（詳見盡職調(diào)查表格中“礦業(yè)權(quán)證”表）當(dāng)?shù)卣膬?yōu)惠政策企業(yè)涉及的訴訟情況企業(yè)涉及的或有債務(wù)和對外擔(dān)保情況華錫集團(tuán)下屬企業(yè)關(guān)破情況華錫集團(tuán)債轉(zhuǎn)股相關(guān)情況1.3 改制成本 ：當(dāng)?shù)?/p>

2、與人員身份置換和非經(jīng)營性資產(chǎn)處置相關(guān)的政策華錫集團(tuán)人員整體情況， 包括經(jīng)營性人員和非經(jīng)營性人員的詳細(xì)情況 （詳見盡職調(diào)查表格中“人員總表”和“人員分表” ）華錫集團(tuán)非經(jīng)營性資產(chǎn)及其運(yùn)營的詳細(xì)資料， 包括非經(jīng)營性資產(chǎn)價(jià)值、 非經(jīng)營性資產(chǎn)運(yùn)營費(fèi)用和收益情況（詳見盡職調(diào)查表格中“非經(jīng)營性資產(chǎn)”調(diào)查表）在計(jì)算改制成本需要了解的華錫及下屬企業(yè)工資總額情況 （詳見盡職調(diào)查表格中“工資總額”表）1.4 管控現(xiàn)狀 ：通過對五礦有色高層的訪談了解購并華錫集團(tuán)對五礦有色股份的戰(zhàn)略意義從協(xié)同的要求來看，華錫集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略需要考慮的關(guān)鍵要素華錫集團(tuán)目前在五礦有色相關(guān)業(yè)務(wù)供應(yīng)上所處的地位從業(yè)務(wù)部門自身業(yè)務(wù)發(fā)展的角度，合

3、并后華錫集團(tuán)作為內(nèi)部供應(yīng)商在總體供應(yīng)中所處的地位，與華錫集團(tuán)的業(yè)務(wù)銜接需要建立的機(jī)制（直接控制生產(chǎn)計(jì)劃、長期合約、還是短期合同）投資管理部和相關(guān)的業(yè)務(wù)部門是否分別對華錫集團(tuán)進(jìn)行管理，管理的重點(diǎn)五礦有色派出人員成為董事會(huì) /監(jiān)事會(huì)的成員的選擇方式， 向華錫集團(tuán)派出高管的相關(guān)考慮通過對華錫集團(tuán)和下屬企業(yè)的訪談了解華錫集團(tuán)層面華錫集團(tuán)的發(fā)展歷程及關(guān)鍵事件華錫集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略華錫集團(tuán)引入戰(zhàn)略投資者的出發(fā)點(diǎn)華錫集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)情況（資源、技術(shù)、質(zhì)量、市場份額）及在行業(yè)中的地位華錫集團(tuán)各個(gè)子公司在公司業(yè)務(wù)中的地位，內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)子公司進(jìn)行管理的部門 （條線），部門的人力資源狀況，承擔(dān)的對子公司的管理要點(diǎn)，已經(jīng)制

4、度化的內(nèi)容母子公司之間的經(jīng)常性溝通渠道和內(nèi)容（會(huì)議、文件、報(bào)表）決策權(quán)限上母子公司之間的分配（戰(zhàn)略、重大事項(xiàng)、計(jì)劃預(yù)算）業(yè)務(wù)上母子公司之間的分工（財(cái)務(wù)、銷售、采購、人力資源）華錫下屬企業(yè)層面業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、在集團(tuán)中的地位以及在行業(yè)中的地位對未來發(fā)展的思考，發(fā)展思路與集團(tuán)發(fā)展放心重合度，需要集團(tuán)支持的要素業(yè)務(wù)運(yùn)作上完全或部分依賴集團(tuán)統(tǒng)一管理的內(nèi)容集團(tuán)對子公司經(jīng)理層的考評激勵(lì)情況1.5 河池南丹的大廠礦區(qū)的情況從當(dāng)?shù)卣私庥嘘P(guān)大廠礦區(qū)相關(guān)的企業(yè)情況， 包括已經(jīng)參與勘探和開采的主體企業(yè)情況、對于整合的想法、整合可能的難點(diǎn)等；從當(dāng)?shù)卣@取有關(guān)大廠礦區(qū)相關(guān)企業(yè)的文本資料；1.6 華錫以及大廠礦區(qū)的礦業(yè)開發(fā)

5、與安全生產(chǎn)情況（詳見五礦礦業(yè)開發(fā)和安全生產(chǎn)小組提供的調(diào)研提綱）1.7 在華錫和大廠礦區(qū)開展深加工可能的方向（詳見五礦深加工小組提供的深加工調(diào)研提綱）2 組織安排及時(shí)間安排2.1 信卓將承擔(dān)協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)工作的責(zé)任，把握各盡職調(diào)查小組的進(jìn)度盡量一致，統(tǒng)一核實(shí)各部分調(diào)查內(nèi)容數(shù)據(jù)口徑的一致性；2.2 盡職調(diào)查小組分組及人員構(gòu)成情況由于本次盡職調(diào)查時(shí)間比較緊迫， 建議重點(diǎn)調(diào)查華錫集團(tuán)本部， 以及與礦山、采選和冶煉相關(guān)的企業(yè)， 其余企業(yè)的主要通過在華錫集團(tuán)本部獲取資料為主，具體將分成 4 組完成相關(guān)的工作：華錫集團(tuán)總部需要留守12 名人員收集資料，主要由信卓人員組成；柳州組：華錫集團(tuán)總部、柳州冶煉廠、銦

6、材公司、215 隊(duì)、來賓冶煉廠；河池南丹組：金城江冶煉廠、河池冶煉廠、高峰公司、銅坑礦、長坡選廠、車河選廠；河池南丹大廠礦區(qū)小組：調(diào)查大廠礦區(qū)主要探采礦主體企業(yè)情況，主要由信卓人員組成；柳州組和河池南丹組盡職調(diào)查小組人員構(gòu)成聯(lián)合工作小組成員1 名，以便與華錫集團(tuán)、南丹當(dāng)?shù)卣玫臏贤ㄎ宓V小組：包括資源調(diào)查小組、深加工調(diào)查小組、五礦有色投資部等；中介機(jī)構(gòu)小組：包括信卓項(xiàng)目小組、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所；2.3 各中介機(jī)構(gòu)和五礦有色工作小組的分工如下：會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)：財(cái)務(wù)部分 (1.1)改制成本中涉及華錫集團(tuán)非經(jīng)營性資產(chǎn)及其運(yùn)營的詳細(xì)資料；了解華錫及其下屬企業(yè)的工資總額情況；牽頭調(diào)查采礦成本和

7、選礦成本構(gòu)成，礦業(yè)開發(fā)與安全生產(chǎn)小組配合核實(shí)與對標(biāo)；配合信卓小組對華錫人員調(diào)查表中相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的采集，包括工資、福利費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療費(fèi)、撫恤金和補(bǔ)助金等；配合法律組從帳面核實(shí)土地使用權(quán)、房產(chǎn)、礦業(yè)權(quán)入帳的情況；配合中天宏公司核實(shí)華錫債務(wù)情況；律師事務(wù)所負(fù)責(zé)：法律部分 ；主導(dǎo)土地使用權(quán)、房產(chǎn)、礦業(yè)權(quán)的調(diào)研，財(cái)務(wù)組配合；華錫改制過程中當(dāng)?shù)氐牡胤秸?；中天宏公司關(guān)于華錫債轉(zhuǎn)股問題的調(diào)研；信卓小組負(fù)責(zé)：主導(dǎo)調(diào)研華錫集團(tuán)人員的情況，財(cái)務(wù)組配合核實(shí)相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)；管控現(xiàn)狀 (1.4)；河池南丹大廠礦區(qū)的情況(1.5)；五礦相關(guān)小組負(fù)責(zé)：礦業(yè)開發(fā)與安全生產(chǎn)小組(1.6)：? 負(fù)責(zé)調(diào)研華錫以及大廠礦區(qū)的礦業(yè)開

8、發(fā)和安全情況? 同時(shí)配合財(cái)務(wù)組分析采選礦成本的合理性并進(jìn)行對標(biāo)研究? 主導(dǎo)華錫資源狀況的調(diào)研，主要包括保有儲量、保有資源量和備采儲量、選礦尾礦利用現(xiàn)狀與前景分析、恢復(fù)生產(chǎn)達(dá)到一定的開采量需要的投入預(yù)測、未來 5 10 年可能的采礦和選礦能力等 深加工小組負(fù)責(zé)華錫和大廠礦區(qū)深加工調(diào)研 (1.7)2.4 時(shí)間安排：在盡職調(diào)查所有人員進(jìn)場之前， 我們建議五礦有色、 信卓、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所派負(fù)責(zé)人先赴華錫集團(tuán)就盡職調(diào)查的整體安排和華錫進(jìn)行充分溝通，對盡職調(diào)查的清單、需要填寫的表單進(jìn)行明確和調(diào)整；首先由華錫集團(tuán)總部填寫所有盡職調(diào)查的表格， 然后按照盡職調(diào)查行程安排提前將表格發(fā)到各華錫下屬企業(yè)，

9、盡職調(diào)查小組在實(shí)地調(diào)研時(shí)需要將華錫總部與下屬企業(yè)所填數(shù)據(jù)進(jìn)行一一核實(shí)；盡職調(diào)查實(shí)地調(diào)研時(shí)間將控制在23 周內(nèi)；各盡職調(diào)查小組協(xié)調(diào)人在每個(gè)企業(yè)實(shí)地調(diào)研后需要整理出收集到的資料清單，并將數(shù)據(jù)缺失的情況及時(shí)反饋到盡職調(diào)查現(xiàn)場總協(xié)調(diào)人；五礦有色工作小組和各中介機(jī)構(gòu)需要在盡職調(diào)查實(shí)地調(diào)研結(jié)束后1 周內(nèi)完成調(diào)研報(bào)告，并提交信卓公司，由信卓公司在 1 周內(nèi)匯總成整體報(bào)告，并完成撰寫資產(chǎn)重組方案。3提交成果清單3.1 信卓將匯總所有中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查報(bào)告提交五礦有色；3.2 各中介機(jī)構(gòu)需要完成以下分報(bào)告，具體如下：會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告將改制成本中涉及華錫集團(tuán)非經(jīng)營性資產(chǎn)及其運(yùn)營的詳細(xì)資料、華錫集

10、團(tuán)總部及其下屬企業(yè)工資總額資料、與人員相關(guān)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)提供給信卓小組；將土地使用權(quán)、房產(chǎn)和礦業(yè)權(quán)入帳的情況匯總提供給法律組；將華錫債務(wù)情況匯總提供中天宏公司；將采礦成本和選礦成本的相關(guān)資料提供給礦業(yè)開發(fā)與安全生產(chǎn)小組和信卓；律師事務(wù)所負(fù)責(zé)：法律盡職調(diào)查報(bào)告；將華錫改制過程中當(dāng)?shù)氐牡胤秸邊R總提供給信卓；將土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)的相關(guān)調(diào)研結(jié)果提供給礦業(yè)開發(fā)與安全生產(chǎn)小組；中天宏公司負(fù)責(zé)：中天宏公司負(fù)責(zé)提供華錫債轉(zhuǎn)股專題研究報(bào)告；信卓小組負(fù)責(zé)：華錫集團(tuán)改制調(diào)研報(bào)告 ，包括當(dāng)?shù)卣吆透闹瞥杀镜墓浪悖缓映啬系ご髲S礦區(qū)整合可能的問題提示；五礦相關(guān)小組負(fù)責(zé)：華錫及大廠礦區(qū)礦業(yè)開發(fā)與安全生產(chǎn)調(diào)查報(bào)告 ，并將保有儲

11、量、 保有資源量和備采儲量、選礦尾礦利用現(xiàn)狀與前景分析、恢復(fù)生產(chǎn)達(dá)到一定的開采量需要的投入預(yù)測、未來 5 10 年可能的采礦和選礦能力的相關(guān)資料提供給信卓；華錫及大廠礦區(qū)深加工情況調(diào)查報(bào)告 ，將可能的深加工項(xiàng)目的大致方向提供給信卓。4 前提條件4.1 從五礦角度而言，無論是劃撥方式，還是收購或增資方式都應(yīng)該進(jìn)行盡職調(diào)查，因?yàn)榫唧w的和合理的方案應(yīng)該以對對象的相對深入了解為依據(jù)，因此，五礦應(yīng)該堅(jiān)持必須進(jìn)行盡職調(diào)查的要求。但在何種層次上進(jìn)行調(diào)查，應(yīng)根據(jù)未來重組形式的要求來選擇，如果不考慮選擇收購或增資方式，則也可接受只在集團(tuán)層面和政府部門的盡職調(diào)查 （包括對下屬企業(yè)的調(diào)查） ，但如果有可能采用收購或

12、增資方式，就必須進(jìn)行深入的盡職調(diào)查，必須考慮企業(yè)的配合和如何使企業(yè)配合的問題。4.2 五礦方面應(yīng)考慮，如果無法進(jìn)行深入盡職調(diào)查而又必須選擇收購或增資方式條件下，如何對收購對象進(jìn)行評價(jià)的問題，同時(shí)，也應(yīng)事先明確評價(jià)的原則。5 資產(chǎn)重組方案框架5.1 重組的原則5.2 重組的對象是華錫集團(tuán)，還是華錫集團(tuán)下屬企業(yè)？是整體，還是部分？大廠礦區(qū)重組所包括的對象有哪些？5.3 重組的形式是劃撥，還是控股收購或增資控股？各自利弊是什么？所需要的條件是什么？五礦傾向性選擇的依據(jù)；如果采用劃撥方式， 是采用資產(chǎn)加負(fù)債的劃撥方式，還是股權(quán)劃撥方式？如果采用控股收購和增資控股方式， 五礦需要什么條件？地方政府能夠給什么條件？華錫集團(tuán)客觀的凈資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)該是多少？五礦要達(dá)到控股目的需要多少資本進(jìn)行匹配？五礦出資是否能夠滿足地方政府對于發(fā)展資金的需要和能否滿足企業(yè)發(fā)展和改革的需要？