如何建立自己的股票交易系統(tǒng)

1、如何建立自己的股票交易系統(tǒng) 建立自己的股票交易系統(tǒng)(一)完整的交易系統(tǒng)應(yīng)該包含那些方面？    1 市場(chǎng)-買賣什么2 頭寸規(guī)模-買賣多少3 入市-何時(shí)買賣4 止損-何時(shí)退出虧損的頭寸5 離市-何時(shí)退出贏利的頭寸6 策略-如何買賣 市場(chǎng)-買賣什么第一項(xiàng)決策是買賣什么，或者本質(zhì)上在何種市場(chǎng)進(jìn)行交易。如果你只在很少的幾個(gè)市場(chǎng)中進(jìn)行交易，你就大大減少了趕上趨勢(shì)的機(jī)會(huì)。同時(shí)，你不想在交易量太少或者趨勢(shì)不明郎的市場(chǎng)中進(jìn)行交易。 頭寸規(guī)模-買賣多少有關(guān)買賣多少的決策絕對(duì)是基本的，然而，通常又是被大多數(shù)交易員曲解或錯(cuò)誤對(duì)待的。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管

2、理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風(fēng)險(xiǎn)，并且通過增加抓住成功交易的機(jī)會(huì)而增加贏利的機(jī)會(huì)。正確的多樣化要求在多種不同的投資工具上進(jìn)行類似的（如果不是同樣的話）下注。資金管理實(shí)際上是關(guān)于通過不下注過多以致于在良好的趨勢(shì)到來之前就用完自己的資金來控制風(fēng)險(xiǎn)的。買賣多少是交易中最重要的一個(gè)方面。大多數(shù)交易新手在單項(xiàng)交易中冒太大的風(fēng)險(xiǎn)，即使他們擁有其他方面有效的交易風(fēng)格，這也大大增加了他們破產(chǎn)的機(jī)會(huì)。 入市-何時(shí)買賣何時(shí)買賣的決策通常稱為入市決策。自動(dòng)運(yùn)行的系統(tǒng)產(chǎn)生入市信號(hào)，這些信號(hào)說明了進(jìn)入市場(chǎng)買賣的明確的價(jià)位和市場(chǎng)條件。 止損-何時(shí)退出虧損的頭寸長(zhǎng)期來看，不會(huì)止住虧損的交易員不

3、會(huì)取得成功。關(guān)于止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預(yù)先設(shè)定退出的點(diǎn)位。 離市-何時(shí)退出贏利的頭寸許多當(dāng)作完整的交易系統(tǒng)出售的“交易系統(tǒng)”并沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時(shí)退出贏利頭寸的問題對(duì)于系統(tǒng)的收益性是至關(guān)重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統(tǒng)都不是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。 策略-如何買賣信號(hào)一旦產(chǎn)生，關(guān)于執(zhí)行的機(jī)械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對(duì)于規(guī)模較大的帳戶尤其是個(gè)實(shí)際問題，因?yàn)槠漕^寸的進(jìn)退可能會(huì)導(dǎo)致顯著的反向價(jià)格波動(dòng)或市場(chǎng)影響。在每個(gè)人建立股票交易系統(tǒng)的時(shí)候，都有必要回答下面的問題：1你有多少資本？很少，少到不會(huì)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的任何股票走勢(shì)產(chǎn)生影響；2這些資

4、金的情況？這些資金既不是我的生活費(fèi)，因?yàn)槲矣泄潭ㄊ杖?，也不?huì)在未來3年內(nèi)用到；3你每天在交易上能花多少時(shí)間？我不能每天都盯盤，但能做到每天晚上有超過10分鐘的看盤時(shí)間；所以我不能忍受太過短線的操作，只能進(jìn)行中長(zhǎng)線的操作；4你的計(jì)算機(jī)水平，只是接受能力如何？我計(jì)算機(jī)水平很好，能夠編程；我在讀博士，對(duì)一些較為負(fù)責(zé)的指標(biāo)和知識(shí)理解接受能力很好；能夠很容易看懂一些較為負(fù)責(zé)的知識(shí)。5你在個(gè)人紀(jì)律方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)是什么？我只對(duì)我堅(jiān)定的信念持有很好的紀(jì)律感，但平時(shí)紀(jì)律感不是特別強(qiáng)，但是要好于一般人。6你能忍受多大的資金損失？我想最大20%吧。7你對(duì)你將來的交易系統(tǒng)的目標(biāo)期望是多少？我想最起碼應(yīng)該跑贏大盤，平

5、均每年獲得40%以上的收益率。 回答完這些問題以后，我的股票交易系統(tǒng)雛形就可以建立了：具有平均每年40%以上收益率的穩(wěn)定的中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人為交易因素對(duì)系統(tǒng)產(chǎn)生干擾。  建立自己的股票交易系統(tǒng)(二)  建立股票池 市場(chǎng)交易的對(duì)象什么？我想我所面對(duì)的市場(chǎng)就是A股所有交易品種，包括股票，權(quán)證，債券，基金。權(quán)證具有短線和風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，不適合我的中長(zhǎng)線交易系統(tǒng)，債券收益過低，不適合我的交易系統(tǒng)，基金收益也太低，一部分往往勉強(qiáng)能跑過大盤，那么我所能交易的品種就是剩下股票。A股市場(chǎng)所有股票，共有上千只，如

6、何選擇股票，具體交易那支股票？這個(gè)是個(gè)需要討論的問題。我對(duì)系統(tǒng)的期望是具有長(zhǎng)期的穩(wěn)定性，風(fēng)險(xiǎn)較小。A股市場(chǎng)許多中小盤個(gè)股、st個(gè)股具有短線漲幅巨大，波動(dòng)巨大的特點(diǎn)，不適合我的交易系統(tǒng)，同時(shí)這些股票有可能會(huì)突然停牌，這樣對(duì)我的交易系統(tǒng)穩(wěn)定性產(chǎn)生很大威脅。 盤子過大的股票，波動(dòng)性不是很大，往往很難跑贏大盤。綜上,股票池選擇股票的原則就是：1 具有良好的基本面：主營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)良，連續(xù)三年業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)；2 具有一定中線題材，題材必須對(duì)主營(yíng)業(yè)績(jī)帶來實(shí)質(zhì)性增長(zhǎng)，且題材炒作周期必須大于半年，比如奧運(yùn)、世博會(huì)、股指期貨、創(chuàng)業(yè)板；3 不能是中小盤個(gè)股或st個(gè)股,流通盤不能過大，走勢(shì)穩(wěn)健，歷史走勢(shì)波動(dòng)強(qiáng)于大

7、盤，在交易系統(tǒng)指標(biāo)測(cè)試下好于大盤收益； 符合以上條件的股票，選擇510只，盡量涵蓋較多的行業(yè)，進(jìn)入股票池，長(zhǎng)期跟蹤，每個(gè)月對(duì)股票池股票進(jìn)行一次檢查，不符合條件的立即剔除股票池，同時(shí)對(duì)滿足條件的新的股票納入股票池。 選擇指標(biāo)最核心的部分到了，我必須基于一個(gè)指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)必須具有明確的買入和賣出點(diǎn)，買賣點(diǎn)具有一定的正確率，在一定的時(shí)間段內(nèi)，具有平均的正收益期望。最常用的指標(biāo)評(píng)價(jià)就是均線指標(biāo)，比如我指定一個(gè)均線，例如30日均線，股價(jià)站上30日均線買入，跌破30日均線賣出。這里存在一個(gè)問題，就是均線尺度的選擇，選擇短期均線，指標(biāo)容易頻繁發(fā)出交易信號(hào)，這些交易信號(hào)中存在很多噪音，甚至

8、這些交易信號(hào)中大部分是虧錢的，只有少數(shù)幾個(gè)信號(hào)是賺錢的，但總體而言，是賺錢的。為了防止錯(cuò)過大的賺錢的交易信號(hào)，每次信號(hào)都必須響應(yīng)。均線尺度大的話，發(fā)出的交易信號(hào)會(huì)明顯減少，例如我知道的一個(gè)朋友，選擇56日均線，只操作幾只熟悉的基金，99年5萬入市，現(xiàn)在已經(jīng)達(dá)到2000萬，翻了400倍。但是尺度大的壞處就是，交易遲鈍，交易信號(hào)很少，有時(shí)一年只有1次或者2年才有1次交易信號(hào)，這對(duì)于我的耐心而言是不能忍受的。另外一種策略就是選擇多條均線，例如凱恩斯雙線操作法就是基于14日，28日，56日均線操作；另外比較流行的135戰(zhàn)法就是基于13日，26日，55日均線進(jìn)行操作。多條均線操作的另外一個(gè)好處就是可以劃

9、分頭寸，例如如果我選擇2條均線作為操盤線的話，可以將頭寸劃分為2部分，其中指數(shù)站上一條均線買入一半，站上另外一條均線買入另一半，這樣做的好處是，你的操作系統(tǒng)同時(shí)照顧到了中線和長(zhǎng)線的優(yōu)缺點(diǎn)，同時(shí)具有較多的交易信號(hào)，使你的交易不至于太過枯燥。當(dāng)然，也可以選擇多條均線，典型的就是4條均線，這樣可以將你的頭寸劃分為四部分，也可以更多，但我覺得超過4條了會(huì)有太多的買入和賣出信號(hào)，不利于交易。另外一個(gè)就是，均線系統(tǒng)總是滯后于股價(jià)的走勢(shì)，就是股價(jià)突破的時(shí)候，往往不會(huì)發(fā)出買入信號(hào)，而賣出的時(shí)候也一樣，往往略滯后于股價(jià)走勢(shì)。MACD線，稱為平滑移動(dòng)平均線，原理是短期均線值減去長(zhǎng)期均線值，MACD線較好得解決了均

10、線系統(tǒng)滯后的弊病，能夠較為及時(shí)得反應(yīng)股價(jià)走勢(shì)。但MACD指標(biāo)有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在指數(shù)盤整時(shí)期，容易頻繁發(fā)出交易信號(hào)，還有在底部和頂部或者持續(xù)上漲或者持續(xù)下跌的時(shí)候容易鈍化。均線和MACD指標(biāo)都是屬于趨勢(shì)類，指標(biāo)的分類一般有三類：趨勢(shì)類；量能類；震動(dòng)類。趨勢(shì)類最典型的就是均線和MACD線，還有寶塔線。量能類就是成交量均線。震動(dòng)類典型的有KDJ，目前國(guó)內(nèi)很多股票做手都以MACD和KDJ為操盤指標(biāo)。根據(jù)金融王國(guó)所講的自由度的概念，納入評(píng)價(jià)的指標(biāo)體型不能超過4個(gè)，也就是系統(tǒng)的自由度要小于4，而越多的指標(biāo)，越優(yōu)化的指標(biāo)，他只代表對(duì)過走勢(shì)的最佳解釋，這種指標(biāo)往往在以后的走勢(shì)中越賺不到錢?，F(xiàn)在我需要一個(gè)評(píng)價(jià)體

11、系，來評(píng)測(cè)我的交易策略，這個(gè)在大部分的股票軟件如通信達(dá)和大智慧中都能實(shí)現(xiàn)。 我覺得首先從均線系統(tǒng)入手，因?yàn)樗兄笜?biāo)中，只有均線系統(tǒng)不會(huì)發(fā)生鈍化，也就是說，無論以后指數(shù)如何走法，這個(gè)系統(tǒng)都不會(huì)失靈。所以在以后的交易策略評(píng)價(jià)體系中，均線應(yīng)該占據(jù)最大的權(quán)重。 建立自己的股票交易系統(tǒng)(三)       成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的，在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)是專業(yè)交易人

12、士投資的一生幾乎每天都在做的一件事。      什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對(duì)投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對(duì)象的統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金的風(fēng)險(xiǎn)特征。交易系統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀性。它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上來說，對(duì)任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。大部分投資人往往把決策的重點(diǎn)放在對(duì)市場(chǎng)的分析

13、和判斷上，其實(shí)這是非常偏頗的。成功的投資不但需要正確的市場(chǎng)分析，而且需要正確的風(fēng)險(xiǎn)管理和正確的心理控制。三者之間心理控制是最重要的，其次是風(fēng)險(xiǎn)管理，再次才是分析技能，即所謂的3M系統(tǒng)（Mind、Money、Market）。如果用一個(gè)比方來形容，對(duì)市場(chǎng)的判斷在投資行為的重要性中只占1%而已，被大多數(shù)投資人忽略的東西，才是投資行為中的決定性因素。市場(chǎng)分析是管理的前提，只有從正確的市場(chǎng)分析出發(fā)，才能建立起具有正期望值的交易系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理只有在正期望值的交易系統(tǒng)下才能發(fā)揮其最大效用，而心理控制正是兩者的聯(lián)系橋梁和紐帶。一個(gè)人如果心理素質(zhì)不好，則往往會(huì)偏離正確的市場(chǎng)分析方法，以主觀愿望代替客觀分析，也常

14、常會(huì)背離風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則。投資人若想在效率市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定的贏利，必須成功的解決兩大問題：       1、如何在高度隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中尋找非隨機(jī)的部分；       2、如何有效的控制自身的心理弱點(diǎn)，使之不致影響自己的理性決策。      很多投資家的實(shí)踐都證明，交易系統(tǒng)在上述兩方面都是投資人的有力助手。     大多數(shù)投資者在進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)沒有系統(tǒng)的觀點(diǎn)。很多投資人根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的某種認(rèn)識(shí)，就片面的承認(rèn)或否認(rèn)一種交易思路的可行性，其實(shí)他們不知道，

15、要想客觀的評(píng)價(jià)一種交易方法，就要確認(rèn)該方法在統(tǒng)計(jì)概率意義上的有效性。無論是隨機(jī)還是非隨機(jī)的價(jià)格波動(dòng)中不具備統(tǒng)計(jì)意義有效性的部分，只能給投資人以局部獲勝的機(jī)會(huì)而沒有長(zhǎng)期穩(wěn)定獲勝的可能。而交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和評(píng)價(jià)方式可以幫助投資者有效的克服對(duì)方法認(rèn)識(shí)的盲目性和片面性。交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)。沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時(shí)，投資人很難定量評(píng)估每次進(jìn)場(chǎng)交易的風(fēng)險(xiǎn)，并且很難評(píng)估單次交易的風(fēng)險(xiǎn)在總體風(fēng)險(xiǎn)中的意義。而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤(rùn)率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是

16、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要參數(shù)。幫助投資人有效的克服心理弱點(diǎn)，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模糊狀態(tài)的選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號(hào)系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號(hào)所代表的決策。      交易系統(tǒng)幾個(gè)核心內(nèi)涵1：心態(tài)核心。在交易系統(tǒng)沒有提出可交易個(gè)股時(shí)期，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮系統(tǒng)交易的首要條件。如果，一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急噪，無法忍耐空倉(cāng)或者視那些持續(xù)飚升但不知道如何控制風(fēng)險(xiǎn)才為合理而又強(qiáng)行介入，那么，作為脫離交易系統(tǒng)控制，導(dǎo)致的失敗，就不能歸咎

17、于交易系統(tǒng)程序失敗，是心態(tài)失敗導(dǎo)致了交易失敗。因此，偶認(rèn)為，心態(tài)是最重要的，決定了交易系統(tǒng)的成敗。2：得失核心。不同的資金起點(diǎn)，有不同的得失。如100萬與3萬，年一倍，其交易次序是一致的，但掌握100萬的個(gè)體，其將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益高于3萬翻倍許多，其心理要求和技術(shù)要求就會(huì)大幅度的降低。因此，導(dǎo)致了不同的交易系統(tǒng)性質(zhì)，100萬的個(gè)體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個(gè)體很有可能看重短線交易系統(tǒng)。3：技術(shù)核心。市場(chǎng)獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強(qiáng)勢(shì)追高。1超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？2高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是

18、多次？3強(qiáng)勢(shì)追高，強(qiáng)，什么時(shí)期可以追，什么時(shí)期不能追？追，高到什么程度還可以追？超跌反彈不同的人有不同的分析基點(diǎn)，那么，定義這個(gè)超，就可以采用歷史統(tǒng)計(jì)來實(shí)現(xiàn)。例如，高點(diǎn)下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等等技術(shù)，都達(dá)到適當(dāng)，那么，這個(gè)超，就是必反的定義。歷史統(tǒng)計(jì)應(yīng)該成功率非常高才對(duì)，如果，還是很低，那么，這個(gè)就不是超。高拋低吸偶認(rèn)為，從形式上，它應(yīng)該是某種通道的產(chǎn)物，達(dá)到通道的上軌，拋出，達(dá)到通道的下軌，低吸(在你的系統(tǒng)中有使用布林線進(jìn)行操作，但必須分析整個(gè)趨勢(shì)處在什么狀態(tài)，如果處在整理趨勢(shì)之中是很可行的一種技術(shù)分析指標(biāo)，但如果明顯處在一個(gè)上升或下降的趨勢(shì)之中，那么使用趨勢(shì)線與通道線是明智

19、的選擇當(dāng)然在整理趨勢(shì)中也適用，這樣避免使用布林線等擺動(dòng)指數(shù)所發(fā)出的模糊或錯(cuò)誤信號(hào)）。通道的下軌永遠(yuǎn)都都在K線之下，出現(xiàn)小概率在之上，應(yīng)該是抄底系統(tǒng)信號(hào)。通道的上軌永遠(yuǎn)都在K線之上，出現(xiàn)小概率在之下，應(yīng)該是逃頂系統(tǒng)信號(hào)。與布林線有同曲異工之妙。強(qiáng)勢(shì)追高   當(dāng)指數(shù)形成中級(jí)行情的時(shí)候，才追高，這種是比較安全的。也可以在下降通道中追高，但這要取決于歷史統(tǒng)計(jì)，實(shí)際上，強(qiáng)勢(shì)追高是一種不理性的操作手法。在追高的選股時(shí)期，可以肯定手中有資金，行情在上漲，這部分資金踏空，那么，如果有上面兩種交易系統(tǒng)，就不存在踏空。只存在速度上的不同。4：控制核心在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，因?yàn)楸厝淮嬖诓淮_定性

20、，就需要資金管理來將不確定性（偶稱為風(fēng)險(xiǎn)）降到最大可控程度，這個(gè)并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容。假設(shè)，一個(gè)可以達(dá)到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個(gè)技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。5：跟蹤核心  在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，并交易介入。后市趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。因此，好的交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個(gè)配套的好的趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)存在，以決定趨勢(shì)的終結(jié)，以便于讓利潤(rùn)奔跑。6：空倉(cāng)核心當(dāng)交易系統(tǒng)沒有信號(hào)時(shí)期，是否能夠達(dá)到空倉(cāng)所需要的心理素質(zhì)，這也是交易系統(tǒng)成敗的重大問題。由此，可以清晰看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個(gè)部分

21、，而不是全部。當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，并不是系統(tǒng)在做決策，實(shí)際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，用來解決在正確的什么時(shí)機(jī)、選擇正確什么對(duì)象、進(jìn)行正確的行為的決策系統(tǒng)。下面說說股市的本質(zhì)是什么？      股市的本質(zhì)是博弈：      A）從參與股市的人員看，股市博弈的本質(zhì)是多方博弈；      B）從參與人員的目標(biāo)看，股市博弈的本質(zhì)是兩方博弈，即看跌賣出的空方和看漲買入的多方進(jìn)行博弈；     

22、; C）股市博弈的本質(zhì)和下棋很相似，有人說股市如棋，此言甚是；      D）多空雙方在不同的時(shí)間等級(jí)上進(jìn)行廝殺和糾纏，正如沒有兩盤完全相同的棋局一樣，股市也是一樣，過去不能預(yù)見未來，沒有完全相同的股價(jià)走勢(shì)，有的只是相似的博弈原理和盈利模式。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟一：明確交易系統(tǒng)的依據(jù)      A）說完股市本質(zhì)，我們就應(yīng)該知道建立交易系統(tǒng)的依據(jù)了；      B）建立交易系統(tǒng)的依據(jù)就是：在股市博弈總體不確定性的大環(huán)境下，要發(fā)現(xiàn)和分離出股價(jià)運(yùn)動(dòng)的確定性因素，也就

23、是要建立自己的科學(xué)交易觀和正確交易方*。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟二：構(gòu)造交易系統(tǒng)      A）要明確交易系統(tǒng)的目的：克服人性弱點(diǎn)，便于知行合一；      B）要明確交易系統(tǒng)的特性：整體性和明確性；      C）交易系統(tǒng)隨時(shí)間和證券市場(chǎng)外部環(huán)境變化，本身要能夠修改和進(jìn)行參數(shù)調(diào)整；      D）交易系統(tǒng)的一些基本子系統(tǒng)：行情判斷、板塊動(dòng)向、風(fēng)險(xiǎn)管理、人性控制。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟三：檢

24、驗(yàn)交易系統(tǒng)      A）檢驗(yàn)交易系統(tǒng)包括：統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)、外推檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)；      B）要考慮交易成本；      C）要考慮建倉(cāng)資金量大小造成的回波效應(yīng)；         D）要考慮小概率事件（統(tǒng)計(jì)學(xué)上的胖尾）對(duì)交易系統(tǒng)的影響。      建立交易系統(tǒng)總體流程步驟四：執(zhí)行交易系統(tǒng)        A）日常操作主觀要服從客觀，交易有依據(jù)、欲望要消除；     

25、; B）模擬操作不可少，即使不交易，依然要仔細(xì)看盤、仔細(xì)復(fù)盤、揣摩多空主力的思路、勤動(dòng)腦多實(shí)踐，最終做到正確地知行合一      系統(tǒng)交易，即按照一套交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。系統(tǒng)交易者的時(shí)間和精力主要放在交易系統(tǒng)的開發(fā)中。證券市場(chǎng)中，對(duì)于采用趨勢(shì)型策略的系統(tǒng)交易者來說，成功開發(fā)一套交易系統(tǒng)的要素及其重要性比重，不妨設(shè)計(jì)大致如下：范圍，10%；買點(diǎn)，5%；賣點(diǎn)，10%；止損，20%；資金管理，40%；對(duì)系統(tǒng)的理解、洞察、應(yīng)變與創(chuàng)新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。      在系統(tǒng)交易中，資金管理主要體現(xiàn)在以下三個(gè)層次上：（一）倉(cāng)位。即

26、帳戶中股票市值/（股票市值債券市值現(xiàn)金）100%。據(jù)道氏理論及后人的多次統(tǒng)計(jì)，一個(gè)市場(chǎng)中約75%的個(gè)股的走勢(shì)是與大盤高度正相關(guān)的。因此，根據(jù)大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)來決定倉(cāng)位高低，應(yīng)該是一個(gè)不錯(cuò)的穩(wěn)健的選擇。舉例說，如果當(dāng)前大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是70%，那么倉(cāng)位就應(yīng)該是30%。當(dāng)然，大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的判斷是有很大難度的。這里推薦三個(gè)方法，一個(gè)是臺(tái)灣張松齡先生的表格打分法，把影響大盤的各個(gè)因素列出來并賦予權(quán)重，設(shè)計(jì)一張表格，每日打分；一個(gè)是某基金投資總監(jiān)、K線黃金定律作者股樂先生提出的R28定律，即用R28與A股指數(shù)對(duì)照；第三個(gè)是最簡(jiǎn)單的，就是當(dāng)前指數(shù)在最近一個(gè)顯著運(yùn)行周期內(nèi)所處的位置，應(yīng)用的原理就是周朝國(guó)立圖書館館員

27、老子先生提出的物極必反，反的高度可以根據(jù)歷史統(tǒng)計(jì)取值。（二）組合。即持有多只個(gè)股時(shí)，每只個(gè)股占用多少資金。這里說的組合與CAPM、APT基本無關(guān)。每只個(gè)股占多少資金，取決于交易系統(tǒng)對(duì)每只個(gè)股所處位置的判斷。如果同時(shí)運(yùn)用多個(gè)策略不同的系統(tǒng)，則還取決于每個(gè)系統(tǒng)的目標(biāo)預(yù)期年均回報(bào)率。另外，同一個(gè)系統(tǒng)又給出新的個(gè)股信號(hào)時(shí)是否換股，也是系統(tǒng)應(yīng)該考慮到的問題。（三）分段。即同一只個(gè)股的買賣分段進(jìn)行?；谮厔?shì)型策略的系統(tǒng)交易者，一般需要設(shè)立多個(gè)買入、賣出點(diǎn)。比如說系統(tǒng)設(shè)定了有三個(gè)可能的買入點(diǎn)，那么每個(gè)買入點(diǎn)各應(yīng)投入多少資金，這也是屬于資金管理的內(nèi)容。當(dāng)然，更多的情況下，這個(gè)問題也同時(shí)屬于買點(diǎn)、賣點(diǎn)、止損這幾

28、個(gè)要素的范圍。倉(cāng)位、組合、分段這三個(gè)層次，其實(shí)是交織在一起的。例如，當(dāng)判斷大盤風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)增加，須降低倉(cāng)位時(shí)，組合與分段常常也同時(shí)受到影響。理想的情況是系統(tǒng)本身對(duì)所有問題都定出明確的規(guī)則，但由于軟件平臺(tái)的限制，實(shí)際上是不可能做到的。對(duì)于中小資金的投資者來說，運(yùn)用手工方法每日進(jìn)行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達(dá)到基本的效果。當(dāng)然，不管是指標(biāo)公式、選股公式、交易公式，還是交易系統(tǒng)，其生命都源于交易策略。交易策略是根據(jù)對(duì)股市的基本原理和運(yùn)行的非隨機(jī)性特征及規(guī)律性進(jìn)行深入研究后制訂的作戰(zhàn)原則和總體思路。我們經(jīng)常見到很多大資金管理人和操盤手并不去編什么公式，他們之所以成功，就是因?yàn)閷?duì)交易策略有

29、系統(tǒng)而深入的掌握。當(dāng)然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進(jìn)公式里，也會(huì)省下不少的時(shí)間和精力(在這點(diǎn)上，你已經(jīng)能編一些指標(biāo)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)的操作，這方面是很優(yōu)秀的）。不過凡事均有利弊，過于機(jī)械則會(huì)損害洞察力、創(chuàng)造力和應(yīng)變能力。      交易系統(tǒng)的思路-（1）、從歷史牛股的市值變化、股價(jià)變化、股本擴(kuò)張、股本區(qū)間分析，尋找主力在制造什么樣牛股。    -（2）、從歷史上賺錢投機(jī)者的操作頻率、資產(chǎn)變化、賺錢的個(gè)股從什么價(jià)位持有到什么價(jià)位進(jìn)行分析；從歷史上賠錢的投機(jī)者的操作頻率、資產(chǎn)變化、賠錢的個(gè)股從什么價(jià)位持有到什么價(jià)位，這些賠錢的個(gè)股在股本和業(yè)績(jī)等有什

30、么性質(zhì)進(jìn)行分析。從而尋找最佳的操作頻率；資產(chǎn)阻力位；股價(jià)阻力位。-（3）、通過對(duì)大單分析（這在你的交易系統(tǒng)說明中有充分的體表）；股東數(shù)據(jù)分析；換手率分析；指數(shù)對(duì)大盤重心的偏離度分析。尋找買點(diǎn)和賣點(diǎn)。-（4）、指數(shù)偏離大盤重心的程度與倉(cāng)位線性關(guān)系探索，創(chuàng)立指數(shù)和倉(cāng)位的年度方程和季度方程。-（5）、個(gè)股的排他性分析，特別是對(duì)回調(diào)個(gè)股的“時(shí)間、幅度、交易量”分析，空中加油的特性分析，確立參與目標(biāo)個(gè)股的最優(yōu)數(shù)量、最優(yōu)委托筆數(shù)、和最優(yōu)的委托時(shí)間間隔。      總之：一個(gè)交易系統(tǒng)的形成除了有市場(chǎng)普遍性具有的特點(diǎn)外，也應(yīng)有每個(gè)人個(gè)人的性格特點(diǎn)，對(duì)于即日交易（秒小時(shí)）、短線（小

31、時(shí)與天）、中線（周與月）、長(zhǎng)線（月與年）不同交易方式的人（其中已含有個(gè)人的操作特點(diǎn)）也應(yīng)有所不同，對(duì)于不同的市場(chǎng)（股票、期貨、期權(quán)、價(jià)差交易、權(quán)證、基金、債券、外匯等）在交易系統(tǒng)中各子項(xiàng)的偏重點(diǎn)也應(yīng)有所不同，就是使用的技術(shù)分析系統(tǒng)參數(shù)也應(yīng)做充分的調(diào)整。交易策略也應(yīng)有主次之分從而使整個(gè)交易系統(tǒng)很明確。不談交易之前的分析策略，從交易一開始，交易系統(tǒng)最終要牢牢把握的就是三點(diǎn)（一個(gè)買點(diǎn)與二個(gè)賣點(diǎn)止益目標(biāo)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)），從而在不明確的市場(chǎng)中以概率的方式獲勝（截短揚(yáng)長(zhǎng)）從而獲取總的利潤(rùn)。建立自己的股票交易系統(tǒng)(四) 多層次趨勢(shì)動(dòng)態(tài)跟蹤模型市場(chǎng)波動(dòng)本質(zhì)隨機(jī)性（不確定性）、趨勢(shì)性（確定性）和非對(duì)稱

32、周期性  市場(chǎng)波動(dòng)原理一、市場(chǎng)波動(dòng)具有二象性（隨機(jī)不確定性和趨勢(shì)確定性同時(shí)存在）的本質(zhì)特性：在某（些）級(jí)別時(shí)間序列里市場(chǎng)運(yùn)行呈現(xiàn)隨機(jī)性，同時(shí)，在另(些)級(jí)別的時(shí)間序列里卻呈現(xiàn)趨勢(shì)性； 二、市場(chǎng)趨勢(shì)按時(shí)間周期可分為多級(jí)別（層次）趨勢(shì)； 三、任一級(jí)別趨勢(shì)其運(yùn)行空間和時(shí)間不可（精確）預(yù)測(cè)； 四、任一級(jí)別趨勢(shì)都有其生命周期：一般有趨勢(shì)啟動(dòng)期、趨勢(shì)昌盛期、趨勢(shì)尾聲期三個(gè)階段； 五、趨勢(shì)穩(wěn)定性和時(shí)間周期大小成正比； 六、市場(chǎng)運(yùn)行方向是不同級(jí)別趨勢(shì)之間的合力結(jié)果，取決于趨勢(shì)之間的較量：當(dāng)多個(gè)級(jí)別趨勢(shì)匯聚且方向一致時(shí)，將形成所謂的趨勢(shì)共振，

33、此時(shí)市場(chǎng)將按最小阻力原則運(yùn)行,市場(chǎng)方向明顯且運(yùn)行強(qiáng)勁有爆發(fā)力,又稱之為市場(chǎng)失衡；當(dāng)多個(gè)級(jí)別趨勢(shì)之間方向不一致時(shí)，即形成所謂的趨勢(shì)沖突，市場(chǎng)缺乏方向振蕩運(yùn)行，又稱之為市場(chǎng)守衡。 七、大級(jí)別的趨勢(shì)將控制更小級(jí)別的趨勢(shì)（運(yùn)行），但反過來小級(jí)別的趨勢(shì)（運(yùn)行）也會(huì)對(duì)大級(jí)別的趨勢(shì)形成反饋，以期影響大級(jí)別的趨勢(shì)。相互影響后的效果要視各自所在的趨勢(shì)生命周期階段。 趨勢(shì)層次設(shè)計(jì)與劃分趨勢(shì)級(jí)別的劃分遵循主控性、穩(wěn)定性、敏感性以及個(gè)性化四個(gè)原則。本趨勢(shì)系統(tǒng)由三個(gè)不同級(jí)別的趨勢(shì)子系統(tǒng)構(gòu)成： 長(zhǎng)期趨勢(shì)子系統(tǒng)：最高級(jí)別，判斷市場(chǎng)的牛熊屬性；中期趨勢(shì)子系統(tǒng)：中等級(jí)別，判斷市場(chǎng)是否具有穩(wěn)定可靠、

34、中線操作尺度的依據(jù)；短期趨勢(shì)子系統(tǒng)：最低級(jí)別，判斷市場(chǎng)初始的出入場(chǎng)依據(jù)； 我們采用標(biāo)準(zhǔn)客觀化的移動(dòng)平均線（MA）來作為各級(jí)趨勢(shì)的具體表現(xiàn)形式，這樣就形成了一個(gè)市場(chǎng)多層次的趨勢(shì)跟蹤，不帶有任何主觀性的臆測(cè)成份。  各級(jí)趨勢(shì)之均線系統(tǒng)構(gòu)成與操作規(guī)程（進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)及倉(cāng)位管理）趨勢(shì)性質(zhì)當(dāng)下趨勢(shì)：臨界均線定性趨勢(shì)：臨界均線確認(rèn)均線 趨勢(shì)狀態(tài)向上：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線上方均線方向向上向下：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線下方均線方向向下中性向上：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線上方均線方向向下中性向下：當(dāng)前指數(shù)（價(jià)格）站在均線下方均線方向向上 趨勢(shì)子系統(tǒng)均線構(gòu)成由一組某

35、級(jí)別時(shí)間框架內(nèi)的多均線構(gòu)成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是該級(jí)趨勢(shì)的臨界均線，也是時(shí)間周期最短的均線，N3這是時(shí)間周期最長(zhǎng)的均線，均線之間有合適的時(shí)間間距。均線具體參數(shù)是個(gè)性化和調(diào)適性的，比如可以選擇（5，10，20，30）的均線組合，也可以選擇（8,13,21,34）的均線組合，等等。構(gòu)成趨勢(shì)系統(tǒng)，均線至少不低于2條，至多不超過4條。 長(zhǎng)期趨勢(shì)（月級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)：N0月均線是長(zhǎng)期趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0月線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于長(zhǎng)期趨勢(shì)向上（下）的必要條件。. 中期趨勢(shì)（周級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)：中期（周級(jí)）趨勢(shì)是我們關(guān)注的重點(diǎn)。N0周均線是中級(jí)趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0

36、周線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于中期趨勢(shì)向上（下）的必要條件。. 短期趨勢(shì)（日級(jí)趨勢(shì)）子系統(tǒng)：N0天均線是短期趨勢(shì)臨界點(diǎn)，K線站在N0日線上（下）是判斷當(dāng)下市場(chǎng)處于短期趨勢(shì)向上（下）的必要條件。. 輔助技術(shù)工具K線形態(tài)分形結(jié)構(gòu)量能變化浪形結(jié)構(gòu)時(shí)間周期 建立自己的股票交易系統(tǒng)(五)  通過前面的學(xué)習(xí)和分析，我們已經(jīng)解決了自己在交易理念方面的一些問題。接下來需要討論下具體采取的交易策略。趨勢(shì)跟蹤or基本面分析？在交易策略方面，有很多策略可供選擇。比如趨勢(shì)跟蹤。趨勢(shì)跟蹤者們認(rèn)為市場(chǎng)存在一定趨勢(shì)。向上或者向下，當(dāng)一定趨勢(shì)形成后，在沒有明顯的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)之前，

37、一直都會(huì)保持這個(gè)趨勢(shì)。趨勢(shì)跟蹤是最常見、最簡(jiǎn)單、用得最多的一種交易策略?；久娣治?。典型的如巴菲特就是基于基本面分析的交易家。對(duì)于我個(gè)人來講，我沒有那么多時(shí)間，也沒有那么多資源，沒有那么多分析策略去分析上市公司和市場(chǎng)的基本面，所以只能選擇趨勢(shì)跟蹤。趨勢(shì)跟蹤中有很多指標(biāo)可供選擇，主要的有三類：趨勢(shì)類，量能類，震動(dòng)類。所有指標(biāo)中，除了均線系統(tǒng)以外，其他的指標(biāo)都可能會(huì)產(chǎn)生鈍化或者失靈，所以在我的交易系統(tǒng)中，選擇均線系統(tǒng)作為主指標(biāo)。均線系統(tǒng)的指標(biāo)主要有移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線。我主要采取最簡(jiǎn)單的算數(shù)移動(dòng)平均線。在簡(jiǎn)單的移動(dòng)平均線中，最著名的就是格蘭維爾八法操作法。首先，我們來看格蘭維爾提出的四大買進(jìn)

38、法則：    平均線從下降逐漸走平轉(zhuǎn)為上升，而股價(jià)從平均線的下方突破平均線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)。    股價(jià)雖跌破上升的平均線，但不久又調(diào)頭向上，并運(yùn)行于平均線的上方，此時(shí)可加碼買進(jìn)。    股價(jià)下跌未破平均線，并重現(xiàn)升勢(shì)，此時(shí)平均線繼續(xù)在上升，仍為買進(jìn)信號(hào)。     股價(jià)跌破平均線，并遠(yuǎn)離平均線時(shí)，很有可能產(chǎn)生一輪強(qiáng)勁的反彈，這也是買進(jìn)信號(hào)。但要記住，彈升后仍將繼續(xù)下挫，因而不可戀戰(zhàn)。這是因?yàn)榇髣?shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)弱，久戰(zhàn)勢(shì)必套牢。     接著我們?cè)賮砜锤裉m維爾提出的四大賣出法則：

39、0;   平均線走勢(shì)從上升逐漸走平轉(zhuǎn)為下跌，而股價(jià)從平均線的上方往下跌破平均線時(shí)，是賣出信號(hào)。     股價(jià)雖反彈突破平均線，但不久又跌到平均線之下，而此時(shí)平均線仍在下跌時(shí)，這也是賣出信號(hào)。    股價(jià)跌落于平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即受阻回落，仍是賣出信號(hào)。    股價(jià)急速上漲遠(yuǎn)離上升的平均線時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)激增，隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)回跌，這又是一個(gè)賣出信號(hào)。    格蘭維爾移動(dòng)平均線八大法則中的前四條是用來研判買進(jìn)時(shí)機(jī)，后四條是研判賣出時(shí)機(jī)?？偠灾?，運(yùn)用移動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行研判時(shí)，

40、大致應(yīng)遵循如下規(guī)則：    當(dāng)平均線上升時(shí)為買入機(jī)會(huì)，下降時(shí)為賣出機(jī)會(huì)；當(dāng)平均線由跌轉(zhuǎn)升，股價(jià)從平均線下方向上突破平均線時(shí)，為最佳買入時(shí)機(jī)；當(dāng)平均線由升轉(zhuǎn)跌，股價(jià)從平均線上方向下跌破平均線時(shí)，為重要賣出時(shí)機(jī)。 玄機(jī)？格蘭維爾八法透漏了兩個(gè)玄機(jī)，一個(gè)是明確了買賣點(diǎn)，這個(gè)大部分人一看都能明白。另外一個(gè)關(guān)鍵的東西，卻很少有人看明白，那就均線角度，我們假設(shè)均線走平為零度，向上傾斜一定角度為買入，向下傾斜一定角度為賣出。均線的不同角度，將會(huì)大大提高交易的成功率。同時(shí)格蘭維爾八法包含了熊市超跌反彈的信息在內(nèi)，這條比較難把握，剔除出我的買賣信號(hào)。 懸而未決？格蘭維爾八

41、法未解決一個(gè)至關(guān)重要的問題。就是均線的選擇，或者說是周期的選擇?；蛟S格蘭維爾只是想給人們給出哲學(xué)上的指導(dǎo)，將周期的選擇留給交易者自己。 如何選擇周期？渭河小舟的交易系統(tǒng)如何選擇周期？由于我的交易時(shí)間決定了我是一個(gè)中長(zhǎng)線日線交易者，所以周期將以日線為單位。當(dāng)下最流行的選擇方案有10日、20日、30日均線，這是每個(gè)交易軟件最流行的設(shè)置方式；還有一個(gè)就是14日、28日、56日，這個(gè)是以周為單位。周是古老而自然的周期，在現(xiàn)在日常生活中發(fā)揮了不可替代的作用。還有一個(gè)交易周期就是13日、34日、55日，這個(gè)均線的選擇源于費(fèi)波納奇神奇數(shù)字：1+2=32+3=53+5=85+8=138+13=211

42、3+21=3421+34=5534+55=89.我們選擇其中的三個(gè)數(shù)字，13、34、55作為均線系統(tǒng)。這樣選擇的話，具備了短線、中線和長(zhǎng)線的特征。短線13數(shù)字較小，信號(hào)很多，增加了交易的樂趣，同時(shí)避免長(zhǎng)時(shí)間沒有交易信號(hào)而遠(yuǎn)離了市場(chǎng)。中線34，比凱恩斯雙線的28要大出許多，保證了中線倉(cāng)位的穩(wěn)定性，而長(zhǎng)線55均線，更是包括牛熊轉(zhuǎn)換的信號(hào)在內(nèi)。 選擇好均線以后，就要開始定義交易買賣信號(hào)。首先，將倉(cāng)位平均分為三等份，分別代表短線、中線和長(zhǎng)線倉(cāng)位：買入信號(hào)：1 當(dāng)股價(jià)站上13日均線，同時(shí)13日均線角度大于30°，買入短線倉(cāng)位；2 當(dāng)股價(jià)站上34日均線，同時(shí)34日均線角度大于15

43、76;，買入中線倉(cāng)位；3 當(dāng)股價(jià)站上55日均線，同時(shí)55日均線角度大于0°，買入長(zhǎng)線倉(cāng)位。賣出信號(hào)：1 當(dāng)股價(jià)跌破13日均線，賣出短線倉(cāng)位；2 當(dāng)股價(jià)跌破34日均線，賣出中線倉(cāng)位；3 當(dāng)股價(jià)跌破55日均線，賣出長(zhǎng)線倉(cāng)位。 這樣的話，如果處于熊市，我的倉(cāng)位很低，一般都是三分之一的倉(cāng)位在交易；如果中線機(jī)會(huì)來臨時(shí)，我的倉(cāng)位是三分之二；如果處于長(zhǎng)線機(jī)會(huì)，我總是在滿倉(cāng)交易。這個(gè)買賣法則涵蓋了倉(cāng)位控制的原理。 止損：保護(hù)你的帳戶在買賣法則形成以后，要開始設(shè)置止損，我的止損位置將設(shè)置在買入點(diǎn)向下5%10%的可能的技術(shù)支撐位，如平臺(tái)，最低位等等。 這樣的話，交易系統(tǒng)基本

44、建立起來了，剩下就是測(cè)試和優(yōu)化了，你可以認(rèn)為他太過簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)單到很多人都不屑一顧的地步，但這背后所蘊(yùn)含的哲理和理念確實(shí)很多人很難明白的。 在這之后，我還需要處理一個(gè)問題，那就是這個(gè)均線是參考大盤的。個(gè)股和大盤的沖突如何解決？這個(gè)問題我想用四個(gè)字來解決，那就是順勢(shì)而為。什么是順勢(shì)而為，順什么勢(shì)？順大勢(shì)！順大盤，這個(gè)在我以前已經(jīng)討論過的問題了。就是說如果買入時(shí)大盤先發(fā)出信號(hào)后，再去找個(gè)股的買入信號(hào)。即買入時(shí)優(yōu)先考慮大盤。這里存在一個(gè)問題，就是賣出的時(shí)候如何解決？可能有時(shí)候大盤沒有出現(xiàn)賣出信號(hào)，但個(gè)股確開始調(diào)整，這個(gè)我想應(yīng)該在賣出時(shí)候個(gè)股優(yōu)先，但個(gè)股的尺度如何選擇？選擇135嗎？可能135在

45、很多情況下不適合個(gè)股。這個(gè)問題如何解決？在沒有找到最佳決絕途徑之前，先按照這個(gè)方案試行：個(gè)股買入以后，根據(jù)走勢(shì)選擇2條均線，1條均線包含短線調(diào)整，第二條均線包含所有中長(zhǎng)線波動(dòng)，跌破短線波動(dòng)均線后，賣出短線倉(cāng)位，跌破中線波動(dòng)均線后，賣出中線倉(cāng)位，當(dāng)然這是在大盤沒有發(fā)出賣出信號(hào)的前提下。 我想，至此，我的交易系統(tǒng)已經(jīng)建立起來了，剩下的就是實(shí)盤測(cè)試了。*為什么很多人在到交易市場(chǎng)的時(shí)候都會(huì)被市場(chǎng)吞沒，就是因?yàn)闆]有一個(gè)有效的交易系統(tǒng)。例如，恐懼、主觀意識(shí)等。所以要想在交易市場(chǎng)存活就要設(shè)計(jì)一套個(gè)人的一個(gè)沒有漏洞的交易系統(tǒng)，因?yàn)闆]有漏洞才不會(huì)遭到攻擊。 程序： 1、所有交易都在

46、買點(diǎn)買，在賣點(diǎn)賣。2、買點(diǎn)最好選擇第二買點(diǎn)。賣點(diǎn)最好選擇第二賣點(diǎn)。3、T+0的買點(diǎn)選擇第二買點(diǎn)，賣點(diǎn)最好選擇第一賣點(diǎn)?。磥碣I的時(shí)候還是小心為好，賣的時(shí)候只要賺錢都是對(duì)的）4、如果買點(diǎn)錯(cuò)誤，2%止損。（所以要求最好做自己有的股票，而且買的數(shù)量小于原有的數(shù)量，不然可能做不到2%，或在尾盤買進(jìn)）5、大倉(cāng)位的買進(jìn)在30F圖上買點(diǎn)進(jìn)入。 以上程序中的5點(diǎn)必須同時(shí)滿足時(shí)才是條件。   程序的編寫的也算嚴(yán)密了，就是看后面的執(zhí)行程度了！*原文地址：教你如何成為一個(gè)炒股高手作者：短線王國(guó)一、真正的高手是有理想有目標(biāo)的人    股市里就分兩種人，一種是有嚴(yán)格計(jì)劃

47、目標(biāo)的人，這種人假以時(shí)日，都能成為高手，因?yàn)樗麄冇腥松哪繕?biāo)，勝不驕，敗不餒，直到成功的實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)；一種人是存在僥幸心理想賺大錢的人，這樣的人最后都不可避免的走向失敗，這種人時(shí)賺時(shí)賠，賺不知所以賺，賠不知所以賠，等于賭博.沒有不輸?shù)牡览怼?#160;  二、技術(shù)高手不是真正的高手    技術(shù)分析、基本分析都是分析，既然是分析，就有可能分析錯(cuò)誤，市場(chǎng)上還沒有出現(xiàn)一個(gè)萬能的分析指標(biāo)，也沒有出現(xiàn)一個(gè)萬能的分析師，更沒有一個(gè)萬能的理論，現(xiàn)在不會(huì)出，一千年以后也不會(huì)出。     三、衡量高手的標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)踐    不要認(rèn)為那

48、些分析師，還有推薦股票一推就漲的那些人就是高手。事情往往就是敢推薦的不敢買，這就是紙上談兵的心理因素在作怪。炒股不只是技術(shù)分析、基本分析就能解決的，更重要的是心理分析。心理有崩潰了，技術(shù)分析、基本分析還有用嗎？   四、如何成為一個(gè)高手1、給自己制定一個(gè)目標(biāo)：周目標(biāo)、月目標(biāo)、年目標(biāo).    有了目標(biāo)才有動(dòng)力。股市中大多數(shù)人賠錢就是因?yàn)闆]有自己的目標(biāo)與計(jì)劃，賺了就忘乎所以，賠了就怨天尤人。沒有為實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)去努力奮斗的動(dòng)力。結(jié)果只有一途，那就是失敗。   2、在成功與失敗的案例中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)    這是我們成為高

49、手的必經(jīng)之路。不經(jīng)過這一關(guān)，你絕對(duì)成不了高手。只有通過這一關(guān)來檢驗(yàn)書本上的理論并用之與實(shí)踐活動(dòng)中，你才能充分理解書本上的別人的理論。否則就可能流與空談。而且在此時(shí)間過程中你也可以建立自己的理論。誠(chéng)能如此，假以時(shí)日，你將成為巴非特那樣的大師。   3、不要試圖什么都搞懂，都搞明白    因?yàn)檫@是不可能的。炒股如打仗，沒有什么現(xiàn)成的兵法與謀略，只能是具體問題具體分析，不斷的提高自己的應(yīng)變能力。   4、磨練提高自己的戰(zhàn)術(shù)素養(yǎng)    這是炒股的最高境界，不是一句話兩句話能說明白的。這與你的個(gè)性、經(jīng)歷等等有關(guān)，是你自身修養(yǎng)

50、的升華，比如冷靜、沉著、果斷、勇敢、理性等等，是你人生事事長(zhǎng)期積累的精華的沉淀。   5、告戒一句話    只有那些長(zhǎng)期賺錢，而且是賺了很多錢的人才叫高手。而那些靠拿工資生活的電視電臺(tái)分析師絕不是什么高手，有那本事他早自己做股票賺大錢去了。真正的高手不一定懂很多東西，只要實(shí)現(xiàn)了自己的目標(biāo)，就是高手。通向目標(biāo)的道路有千萬條，只要到達(dá)終點(diǎn)的，就是高手。   6、技術(shù)很重要，但戰(zhàn)術(shù)、戰(zhàn)略更重要    必須對(duì)這三者的關(guān)系搞清楚，建立自己的（交易系統(tǒng)）很重要。*炒股四季歌冬炒煤來夏炒電，五一十一旅游見；逢年過節(jié)有煙酒，兩會(huì)環(huán)

51、保新能源；航空造紙人民幣，通脹保值就買地；戰(zhàn)爭(zhēng)黃金和軍工，加息銀行最受益；地震災(zāi)害炒水泥，工程機(jī)械亦可取，市場(chǎng)商品熱追捧，上下游廠尋蹤跡；資源長(zhǎng)線不敗地，稀土螢石鍺鉬銻，偶爾爆炒高科技，超細(xì)纖維石墨烯；重組向來都無敵，定增注資也給力；牛市買入大藍(lán)籌，弱市你就玩玩ST；年報(bào)季報(bào)細(xì)分析，其中自有顏如玉；高送轉(zhuǎn)股先潛伏，每逢4月漲積極；國(guó)際股市能提氣，我黨路線勿放棄；賺錢有道勤動(dòng)腦，股友致富獻(xiàn)秘籍 *建立自己的交易系統(tǒng)做股票靠的主要是規(guī)則而不完全只是分析判斷，按照自己的操作原則，遵守自己的操作紀(jì)律是第一重要的。在投資的五大要素中，投資理念占30%的重要性，交易系統(tǒng)占10%，資金管理占10%

52、，心理控制占30%，艱苦訓(xùn)練占20%，投資交易本質(zhì)就是交易規(guī)則，按照自己預(yù)先的投資規(guī)則來做，你才能鎖定風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定贏利。以上是說了投資成功的幾大要素之間的重要程度，并不是說那一個(gè)可以單獨(dú)的出現(xiàn)，他們是一個(gè)系統(tǒng)，是你投資系統(tǒng)的一個(gè)完整過程?？梢钥吹酵顿Y理念和心理控制幾乎處于最重要的位置，很多投資者并不知道理念的重要性，僅僅追求技術(shù)的東西，實(shí)際上，沒有一個(gè)好的，獨(dú)特的適合自己的投資理念，沒有你對(duì)市場(chǎng)獨(dú)特的視角，沒有對(duì)市場(chǎng)深入的體會(huì)，你是根本無法體驗(yàn)到市場(chǎng)的根本的，只能是圍著表象轉(zhuǎn)，看著股價(jià)漲漲跌跌，然后迷失在這種漲跌里。有了一種切合市場(chǎng)運(yùn)行歷史階段的投資理念，也就是你的投資哲學(xué)，才能有一個(gè)更客觀、更

53、準(zhǔn)確、完全在自己理性范圍內(nèi)的操作系統(tǒng)。而這個(gè)操作系統(tǒng)因?yàn)橛辛撕褪袌?chǎng)切近的理念指引，才能做到是一個(gè)動(dòng)態(tài)而開放的操作系統(tǒng)，隨著市場(chǎng)的發(fā)展才能不斷的完善，不斷的跟市場(chǎng)保持一致。中國(guó)的市場(chǎng)到目前已經(jīng)經(jīng)歷了從散戶對(duì)大戶、機(jī)構(gòu)對(duì)散戶、和機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)構(gòu)這樣三個(gè)發(fā)展過程，而且隨著社會(huì)各方面的發(fā)展，參與主體的各種力量對(duì)比仍將不斷的發(fā)生變化，那么，你的整個(gè)的投資體系也會(huì)隨著變化而變化，最終體現(xiàn)在操作上就是規(guī)則的適應(yīng)市場(chǎng)，不斷的建立新的適應(yīng)市場(chǎng)的規(guī)則。我們都只是根據(jù)自己的規(guī)則來操作的。有了規(guī)則，還需要操作紀(jì)律的約束，我已經(jīng)很多次的說了市場(chǎng)是一個(gè)軟約束的地方，是要靠自己心靈的約束，而不象其他很多領(lǐng)域是一種硬約束，有條條匡

54、匡在規(guī)定者，這里僅僅是你自己的約束，如果沒有嚴(yán)格利率來保證操作系統(tǒng)的完成，就無法達(dá)到穩(wěn)定獲利，可以說，在操作條件下，紀(jì)律就是第一的，任何市場(chǎng)表象所引起的投資沖動(dòng)都需要在紀(jì)律的過濾下才可以的。短期的判斷對(duì)錯(cuò)它說明不了問題，也很難解決你的大部分問題，在你沒有建立自己的操作原則之前，你的判斷概率高都是沒有意義的，這在我前期寫過的關(guān)于錯(cuò)誤獲利而帶來的問題里已經(jīng)說的很明白了，一次失誤就可以讓你沒有規(guī)則的獲利化為烏有。很多人看到市面上很多人在吹噓，就以為怎么樣，看一看一個(gè)人在什么世道里做的票，你就知道他怎樣了，任何時(shí)候都在找票做的人，根本就是被一種欲望所控制，那不是理性的操作，一進(jìn)市場(chǎng)，他就會(huì)緊張的去找所

55、謂的機(jī)會(huì)，但這種做法的實(shí)際意義是一種最沒意義的活動(dòng)，因?yàn)槟銢]有把握自己，而是被市場(chǎng)起伏所控制，尤其是在弱市里，這種錯(cuò)誤就更明顯，多少人都是因?yàn)檫@種盲目的亂操作，同時(shí)由于沒有紀(jì)律而套牢的，所以，這里提示給大家的是怎樣去找到自己的屬于自己的東西沒有自己操作系統(tǒng)的人，最終的結(jié)果就是被市場(chǎng)給消滅了。有了規(guī)則，如果沒有紀(jì)律，那也是會(huì)被自己的非理性所控制，最終也會(huì)被市場(chǎng)消滅的。所以，整個(gè)的投資體系不是簡(jiǎn)單的懂得什么，而是任何的決策都獲得自己理性的支持，而不是被自己情緒或者市場(chǎng)表象所牽引。做到這些，才是一個(gè)長(zhǎng)久穩(wěn)定獲利的職業(yè)者。如何建立自己的交易系統(tǒng)之一：系統(tǒng)是什么在股票市場(chǎng)中交易過兩、三年的人，幾乎都有一

56、套自己的交易方法。曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流，他說他經(jīng)常性的能夠預(yù)測(cè)到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)，并且因此而獲利。但是總體上的交易成績(jī)并不是非常理想。深入交談以后，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測(cè)出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋€(gè)買進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng)該使用多少資金？什么時(shí)間應(yīng)該加倉(cāng)或者什么時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？在我的大多數(shù)學(xué)生開始向我學(xué)習(xí)的時(shí)候，幾乎都有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)上，很多人的成績(jī)相當(dāng)不錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面，卻有明顯的欠缺。就拿前面的波浪高手來說，他應(yīng)該認(rèn)真的問一問自己，如何把所有的事項(xiàng)整理起來？除了市場(chǎng)分析以外，你還缺少什么東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你

57、長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性相吻合？如果你想長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利，那么整體的交易應(yīng)該是一個(gè)過程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預(yù)測(cè)或者一次全倉(cāng)買入。其間至少包括：1、如何處理判斷失誤？1、最大虧損能夠被控制在什么范圍內(nèi)？1、什么時(shí)間追買？什么時(shí)間獲利了結(jié)？1、市場(chǎng)出現(xiàn)非人力因素，如何處理？1、預(yù)期的目標(biāo)是多少？是否滿意？1、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化以后，如何修正自己的交易計(jì)劃？大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的愿望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？

58、你是否現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？另一方面，大多數(shù)投機(jī)者相信有一個(gè)通向市場(chǎng)的魔術(shù)：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)，或者一個(gè)機(jī)械的交易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著-我在網(wǎng)上見過售價(jià)24萬元的一個(gè)公式，據(jù)說可以百戰(zhàn)百勝-他們努力的想揭開這個(gè)魔術(shù)的秘密，從此而獲利。簡(jiǎn)直是笑話。市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？正確答案是有，而且答案就在你自己身上。我可以明確的告訴你：成功交易的一個(gè)秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。交易系統(tǒng)，或者說系統(tǒng)的交易方法，才是你長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利的正確方法。如何建立自己的交易系統(tǒng)之二自我控制我認(rèn)識(shí)很多

59、成功的投機(jī)者，他們毫無例外的能夠認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)的成功來自對(duì)自我的控制。自我控制并不是很難達(dá)到，但是對(duì)大多數(shù)人來說，意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)：一、他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)：他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒有使他們承擔(dān)過分的虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反，或者說，與我們的天性相反。風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的控制。一、在中國(guó)市場(chǎng)，成功的投機(jī)者，成功率可以達(dá)到35%，甚至50%。他們的之所以成功，并非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測(cè)是市場(chǎng)價(jià)格，而是因?yàn)樗麄兊墨@利頭寸要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于虧損頭寸。這也需要極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。一、成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。他們有很大的耐心去做別人都害怕做的事情，他們會(huì)非常耐心的等待一個(gè)看起來非常渺茫的機(jī)會(huì)，我們知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。