緣起：全球國有企業(yè)發(fā)展與管理模式概覽

1、緣起：全球國有企業(yè)發(fā)展與管理模式概覽 國有經(jīng)濟/國有企業(yè)的緣起 國有經(jīng)濟、國有企業(yè)并不是社會主義新中國才誕生的一個詞。從時間上算，最早的國有經(jīng)濟可追溯到公元前7世紀，那時尚處于春秋戰(zhàn)國時期，齊國的政治家管仲提出“官山海”政策。當時制鹽業(yè)和冶鐵業(yè)都由國家壟斷性經(jīng)營，實行食鹽和鐵器的國家專賣，這是管仲當時創(chuàng)行的重要的國家工商業(yè)政策。 狹義上，國有經(jīng)濟的存在形式便是國有企業(yè)資產(chǎn)，它與國有經(jīng)濟親密聯(lián)系，是國有經(jīng)濟重要組成部分，是國有經(jīng)濟在微觀上的一種表現(xiàn)形式。最早的國有企業(yè)可追溯到1657年，產(chǎn)生于資本主義工業(yè)革命時期，當時英國政府創(chuàng)辦了世界上第一家現(xiàn)代郵政局，這是世界第一家具有現(xiàn)代意義的國有企業(yè)。

2、隨后，經(jīng)過了第一次、第二次世界大戰(zhàn)，凱恩斯主義的興起，催動了世界各國的國有經(jīng)濟的快速發(fā)展。實踐證明，國有經(jīng)濟的發(fā)展對世界各國恢復國民經(jīng)濟起到了特別重要的作用。 全球國有企業(yè)的發(fā)展變化 開創(chuàng)期戰(zhàn)斗和危機催生的國有經(jīng)濟 西方國有企業(yè)發(fā)展的開創(chuàng)期主要是從20世紀初到20世紀30年月，這段時間國有企業(yè)的發(fā)展與戰(zhàn)斗和經(jīng)濟危機親密相關。 1.第一次世界大戰(zhàn)催生西方國有企業(yè)發(fā)展 一戰(zhàn)爆發(fā)之前，國有企業(yè)雖然在西方國家一直增長，但是增長速度并不快。1914年爆發(fā)了第一次世界大戰(zhàn)，為保障戰(zhàn)斗的需要，各國都集中軍需領域進行一些國家管制，例如在航空和鐵路等方面加強了國家管制，主要方式就是通過高價收買私有企業(yè)產(chǎn)權。 一

3、戰(zhàn)爆發(fā)后，各國的國民經(jīng)濟被納入戰(zhàn)時軌道，各國通過將航空、鐵路、重要礦業(yè)、電信等與軍工相關的產(chǎn)業(yè)大量進行了國有化，滿意戰(zhàn)時的需要。因此可以說，是一戰(zhàn)的爆發(fā)推動了國有企業(yè)的發(fā)展，為了確保戰(zhàn)斗需要，便于國家掌握，統(tǒng)治階級將軍工生產(chǎn)拿回到自己手中運營，所以說這個時期的西方各國的國有企業(yè)主要集中在軍工相關領域。 2.經(jīng)濟危機推進國有化進一步發(fā)展 一戰(zhàn)結束，1929年資本主義空前的經(jīng)濟大危機在短暫的經(jīng)濟富強之后爆發(fā)了，由于資本主義矛盾日益尖銳，最先爆發(fā)危機的是實力最強大的美國，隨后擴散到整個資本主義西方世界。為恢復國民經(jīng)濟，西方各國將部分行業(yè)收歸國有。 美國的國有企業(yè)的發(fā)展就具有鮮亮的反危機特征，1933

4、年羅斯福就任美國總統(tǒng)時，就唱響全面干預“新政”的號角，強化國家在產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟調整中的作用，建立了一大批重要的 國有企業(yè)。國會還特許成立政府資助的股份制公司“房利美”，擴大二級抵押貸款市場規(guī)模，開創(chuàng)政府大規(guī)模經(jīng)濟干預的先河，為西方國家恢復經(jīng)濟供應了最佳樣板。 有企業(yè)的開創(chuàng)期伴隨著戰(zhàn)斗和危機，呈現(xiàn)某種臨時性。特殊是美國具有典型的反危機特征，危機時期開展國有化，危機過后又計劃性私有化，甚至在二戰(zhàn)后至20世紀80年月后，其他西方國家國有企業(yè)持續(xù)發(fā)展的狀況下，美國仍舊呈現(xiàn)該特征，例如在1968年，為了減輕聯(lián)邦政府預算負擔，房利美被私有化。 全球國有化的高速增長期 從二戰(zhàn)開頭一直到20世紀80年月，西方

5、國家國有企業(yè)一直處于高速持續(xù)增長階段。 1.西方國有化運動不斷攀達巔峰 1939年，第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)了，各國為保障戰(zhàn)斗需要，強化了各行業(yè)的國有化，從軍用領域擴展到核心民用事業(yè)，興起了國有化浪潮。 而在戰(zhàn)斗結束后的5060年月，國家管制資本主義的實踐證明白凱恩斯主義能夠有效推進經(jīng)濟高速發(fā)展，凱恩斯主義也漸漸成為西方經(jīng)濟學正統(tǒng)理論，各國紛紛將凱恩斯主義理論作為 制定經(jīng)濟政策的指導思想。利用國家直接投資、國有私營、公私合營等多種手段，掀起了國有企業(yè)浪潮，推動國有經(jīng)濟快速發(fā)展。 特殊到了6070年月，西方國家國有經(jīng)濟所占比重達到空前高度；直到20世紀80年月，多數(shù)西歐國家國有工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比

6、重仍達20以上。法國和意大利都在80年月前后達到國有化運動巔峰。 2.國有企業(yè)發(fā)展在全球擴展 不同于一戰(zhàn)，二戰(zhàn)后國有企業(yè)的發(fā)展成為全球性現(xiàn)象，世界上不同類型的國家普遍出現(xiàn)了發(fā)展國有企業(yè)的高潮。不少亞洲國家也綻開了國有化進程，韓國在1945年光復前，主要以鐵路、郵電、專賣業(yè)為主，創(chuàng)辦和經(jīng)營部分的國營企業(yè)，而二戰(zhàn)之后，開頭集中在公共產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和保障金融市場的銀行產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展國有企業(yè)；而新加坡的國有企業(yè)在50年月末60年月末處于萌芽階段，之后70年月80年月開頭10年大規(guī)模國有化階段。 縱觀國有化運動從興起到巔峰，可見國有企業(yè)的發(fā)展并不是市場機制自發(fā)的結果，而是統(tǒng)治階級依據(jù)社會發(fā)展的需求（戰(zhàn)斗、

7、經(jīng)濟危機、公共設施建設），利用行政的力氣建立起來的。它具有滿意戰(zhàn)斗需求、供應公共性質的基礎設施產(chǎn)品、克服經(jīng)濟危機、穩(wěn)定經(jīng)濟等多種功能。國有企業(yè)往往集中在一些公共性的部門，從資源配置角度看，具有很強的行政性，正是這種市場機制的薄弱，國有化發(fā)展也面臨很多問題，進而又走向新一輪的私有化改革。 國有企業(yè)私有化改革期 隨著西方國家過度干預經(jīng)濟，采取擴張性的財政政策和貨幣政策，各國經(jīng)濟出現(xiàn)高通貨與低增長并存的“滯漲”狀態(tài)。 20世紀70年月后，民間資本開頭逐步壯大，且原有國有企業(yè)所處行業(yè)變?yōu)榱讼﹃栃袠I(yè)，國企運行效率低下。凱恩斯主義越來越無法帶領西方各國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，而“強調市場基礎作用”的新古典主義經(jīng)濟學

8、理論又漸漸興起，這便推動了80年月私有化的進程。 各國采取各種各樣的方式進行私有化改革，例如：通過管理層收購、資本市場上市、整體出售等，這使得國有資產(chǎn)越來越集中到一些涉及國計民生的公用事業(yè)領域。 例如由于美國金融產(chǎn)業(yè)過于自由化，風險掌握失誤，爆發(fā)了次貸危機，導致美國聞名投資銀行貝爾斯登和雷曼兄弟的倒閉，房價大幅度下跌，隨即美國聯(lián)邦住房金融局接管房地美和房利美，以此應對危機。這次由次貸危機而引發(fā)的全球金融危機，也啟示我們，在私有化和金融創(chuàng)新中要加強監(jiān)管，因此國有企業(yè)改革中的管理模式也是值得我們深思的問題。 全球國有企業(yè)管理模式 隨著全球國有企業(yè)的歷史變革，出現(xiàn)了多種多樣的國有企業(yè)管理模式。我們可

9、以把全球國有企業(yè)的管理模式歸類為出資人模式、監(jiān)管模式以及內部治理模式三個方面來進行探討。 出資人模式誰出資？ 特別簡潔地說，一個企業(yè)誰出資，產(chǎn)權就歸誰，那么國有企業(yè)產(chǎn)權歸國家全部，當然是由國家來出資。那么國家哪個部門出資？是共同出資還是集中出資呢？ 縱觀全球各國國有企業(yè)，可以根據(jù)履行出資人職能的部門的集中程度，將國有企業(yè)的出資人模式分為分散、雙重、集中三類模式。由于分散模式在國有企業(yè)的發(fā)展中已被淘汰，現(xiàn)今大多數(shù)國家國有企業(yè)都實行雙重或者集中模式。 意大利就是采取雙重出資模式的典型范例，由財政部、國家參與部共同履行出資人職能；而法國、德國、日本新加坡等則大多采取集中模式，法國的國有公司基本形式一

10、般采取股份制，由財政部代表國家直接控股，或者國有化金融機構間接控股；德國則是以財政部為核心，負責審批企業(yè)的成立、合并、解散以及股份購買等重大事項，并以股東的身份聘任監(jiān)事會成員，通過監(jiān)事會掌握國有企業(yè)的資金投入。集中模式，最大的優(yōu)點就是可以將國家的出資人職能和行業(yè)部門的產(chǎn)業(yè)政策職能分開來，這也符合我國國有企業(yè)的一個發(fā)展方向，目前我國已經(jīng)從雙重模式漸漸變?yōu)榧心Ｊ健?監(jiān)管模式誰監(jiān)管？ 一般狀況下，國有企業(yè)監(jiān)管模式根據(jù)監(jiān)管層級數(shù)量可以分為兩層模式和三層模式兩類。 1.兩層監(jiān)管模式 在兩層監(jiān)管模式下，政府部門直接對國有資產(chǎn)進行管理，這有利于利用國有經(jīng)濟影響整體經(jīng)濟運行，但這種模式在國有企業(yè)數(shù)量過多的狀

11、況下，行政效率直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。 它與國有企業(yè)出資模式相結合，產(chǎn)生了兩種兩層監(jiān)管的典型模式，分別是雙重、兩層模式和集中、兩層模式。 典型模式1：雙重、兩層模式案例英國和韓國 1998年以前的韓國和20xx年以前的英國國有企業(yè)都是采用雙重、兩層監(jiān)管體制，政府對企業(yè)直接管理，國企最高管理層缺乏實質性的決策權。 英國(20xx年以前)是由財政部和行業(yè)部門共管的兩層監(jiān)管體制，財政部和行業(yè)部門享有人事任命權，政府主管部大臣在國有企業(yè)管理方面必需在授權范圍內對議會負責，向議會定期報告工作，議會享有監(jiān)督權。 韓國(1998年以前)則是由企劃財政部、行業(yè)部門共管的兩層監(jiān)管體制，企業(yè)財政部和行業(yè)部門享有人

12、事任命權，審計監(jiān)察院行使監(jiān)督職責。（韓國在1998年后，監(jiān)管體制也發(fā)生了改革，一是變政府直接管理國有企業(yè)為間接管理，二是企業(yè)經(jīng)營自主權得以擴大。） 典型模式2：集中、兩層模式案例法國、日本、英國（20xx年以后） 法國和日本的國有企業(yè)都是采用集中、兩層管理體制。法國主要以財政部和國家參股局為 核心的兩層監(jiān)管體制，國家參股局享有企業(yè)的收益權和資產(chǎn)處置權，國家參股局和董事會同時享有人事任免權，議會和審計法院負責監(jiān)督。 與法國不同，日本的企業(yè)自主權較小，日本政府議案采取直接管理的方式，形成以大藏省、理財局為核心的兩層監(jiān)管體制，大藏省、理財局享有各種運營管理權，政府對國有資產(chǎn)嚴格掌握。當然這種自上而下

13、的行政性管制體制，使得行政效率影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，阻礙 了國有企業(yè)自主性的發(fā)揮。 2.三層監(jiān)管模式 在三層監(jiān)管模式下，在政府部門和基層企業(yè)之間，依據(jù)所管理資產(chǎn)的數(shù)額和分布設立若干國有控股公司，控股公司受政府部門委托，負責經(jīng)營范圍內的國有資產(chǎn)。這有效防止政府對國有企業(yè)過多的行政干預；使產(chǎn)權關系更加明晰化；促進了國有資本運營效益的提高。但是若控股公司管理多個行業(yè)的大規(guī)模資產(chǎn)，則對董事會和經(jīng)理層的能力提出很高的要求。 同樣它與國有企業(yè)出資模式相結合，又產(chǎn)生了兩種三層監(jiān)管的典型模式，分別是雙重、三層模式和集中、三層模式。 典型模式3:雙重、三層模式案例意大利 意大利國有企業(yè)分為國有自治企業(yè)、市政企業(yè)和

14、國家參與制企業(yè)三種類型。 國有自治企業(yè)：國家出資成立，由政府有關部門直接經(jīng)營的企業(yè)，如國有鐵路公司、郵電部門、國有專賣煙草公司等。 市政企業(yè)：由國家或地方市政出資，由地方政府進行管理的企業(yè)。 國家參與制企業(yè)：由國家控股公司管理和掌握的公司。意大利目前主要的國家控股公司為伊利公司（工業(yè)復興公司）、埃尼公司（國家碳化氫公司）、埃菲姆公司（制造業(yè)控股和籌資公司）以及埃阿卡公司四家。 意大利是由財政部、國家參與部共管的三層監(jiān)管體制，財政部的主要權利是控股公司和企業(yè)的財務管理；國家參與部通過控股公司董事會對國有企業(yè)進行監(jiān)管，享有資產(chǎn)處置權和控股公司人事任命權；而企業(yè)的人事任命權、經(jīng)營決策權屬于控股公司，

15、控股公司負責管理國家擁有的企業(yè)股份，指導、協(xié)調企業(yè)的投資、經(jīng)營和生產(chǎn)活動；審計法院負有監(jiān)督職責。 經(jīng)典模型4：集中、三層模式案例新加坡 新加坡國有企業(yè)分為法定機構、控股公司以及國連公司三類。 法定機構：國會立法而建立和運作，是獨立的法人實體。法定機構隸屬于政府某部。實施企業(yè)化經(jīng)營，但具有部分管理職能，擔當一定的社會目標。 控股公司：依據(jù)公司法成立并運作，完全由政府投資并擁有，并在眾多的國連公司中擁有股份或處于控股地位。 國連公司：依據(jù)公司法成立及運作，完全圍繞經(jīng)濟目標經(jīng)營與發(fā)展，參與市場競爭。是控股公司投資參股并擁有其部分股權的企業(yè)。新加坡采取的是突出控股公司地位的三層監(jiān)管模式，建立國家控股公司（如淡馬錫）和法定機構代行出資者權力，專注于商業(yè)領域運營和股權管理；而財政部和政府部門則專注于政策規(guī)劃、政策落實監(jiān)督和商業(yè)環(huán)境運營。這便實現(xiàn)了行政管理與資本管理職能的分別，有效地防止政府對國有企業(yè)過度干涉，監(jiān)督不到位，盈利能力和經(jīng)營素養(yǎng)差等國有企業(yè)的弊端，使得產(chǎn)權更加明晰，促使國有資本運行效率提高。 內部治理模式誰經(jīng)營？ 最終關于內部治理模式，多數(shù)國家采用董事會領導下的總經(jīng)理負責制，這能實現(xiàn)全部權和經(jīng)營權的分別，使得政企分別，產(chǎn)權明晰。董事長作為國有資產(chǎn)全部權的代表，他不能直接干預企業(yè)的經(jīng)營活動，應由總經(jīng)理負責企業(yè)的經(jīng)營活動。 借鑒“新加坡模式”的我國國有企業(yè)發(fā)展方向 我