第三章機(jī)器資產(chǎn)評估

1、第三章 機(jī)器設(shè)備評估本章重點(diǎn)與難點(diǎn)重點(diǎn):機(jī)器設(shè)備評估的成本法，全面掌握機(jī)器設(shè)備重置成本的含義以及直接成本和間接成本的組成；明確實(shí)體貶值測算的三種方法，特別是修復(fù)費(fèi)用法的運(yùn)用；掌握機(jī)器設(shè)備功能貶值的測算難點(diǎn)：機(jī)器設(shè)備重置成本的構(gòu)成項(xiàng)目，重置成本及三種貶值的計算主要內(nèi)容第一節(jié) 機(jī)器設(shè)備評估概述第二節(jié) 成本法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用第三節(jié) 市場法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用第四節(jié) 收益法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用第一節(jié) 機(jī)器設(shè)備評估概述一、機(jī)器設(shè)備的概念及分類（一）概念及其范圍資產(chǎn)評估中所指的機(jī)器設(shè)備是廣義的概念，泛指那些所有代替人類體力勞動和輔助人類智力勞動的人造物，包括自然科學(xué)領(lǐng)域所指的機(jī)器設(shè)備，還包括人們

2、根據(jù)聲、光、電技術(shù)制造的電氣設(shè)備、電子設(shè)備、儀器儀表等。（二）分類1.按固定資產(chǎn)管理中使用的國家分類標(biāo)準(zhǔn)分10個門類，其中7類為設(shè)備，另外有土地、房屋及建筑物；圖書、文物及陳列品；家具用具及其他 (1)通用設(shè)備;(2)專用設(shè)備;(3)交通運(yùn)輸設(shè)備;(4)電氣設(shè)備;(5)電子及通信設(shè)備;(6)儀器儀表、計量標(biāo)準(zhǔn)器具及營具、衡器。(7)文藝、體育設(shè)備2.會計核算中使用的分類Ø 生產(chǎn)用機(jī)器設(shè)備Ø 非生產(chǎn)用機(jī)器設(shè)備Ø 租出機(jī)器設(shè)備Ø 未使用機(jī)器設(shè)備Ø 不需用機(jī)器設(shè)備Ø 融資租入機(jī)器設(shè)備二、機(jī)器設(shè)備評估的基本程序Ø 接受委托階段

3、16; 評估準(zhǔn)備階段Ø 現(xiàn)場工作階段Ø 評定估算階段Ø 撰寫評估報告及評估說明，整理評估工作底稿Ø 評估報告的審核和報出階段第二節(jié) 成本法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用成本法是通過估算被評估機(jī)器設(shè)備的重置成本和各種貶值，用重置成本扣減各種貶值作為資產(chǎn)評估價值的一種方法。 P=RC-Dp-Df-De P:評估值 RC：重置成本 Dp：實(shí)體性貶值 Df：功能性貶值 De：經(jīng)濟(jì)性貶值一、重置成本的計算（一）重置成本構(gòu)成Ø 設(shè)備本體的重置成本：不包括運(yùn)輸、安裝等費(fèi)用Ø 運(yùn)雜費(fèi)：國產(chǎn)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、進(jìn)口設(shè)備國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)Ø 設(shè)備安裝費(fèi)：人工、材料費(fèi)、

4、機(jī)械費(fèi)及全部取費(fèi)Ø 基礎(chǔ)費(fèi)：為安裝設(shè)備而建造的特殊構(gòu)筑物Ø 進(jìn)口設(shè)備從屬費(fèi)用：國外運(yùn)費(fèi)、國外運(yùn)輸保險費(fèi)、關(guān) 稅、消費(fèi)稅、增值稅、銀行財務(wù)費(fèi)、 外貿(mào)手續(xù)費(fèi)、車輛購置附加稅等【例】運(yùn)用綜合估價法評估某企業(yè)自制設(shè)備，其中該設(shè)備的主材為不銹鋼，共消耗l5噸，評估基準(zhǔn)日該種不銹鋼的市場含稅價格為2.8萬元/噸，在制造過程中該鋼材的利用率約為95%，該設(shè)備的主材費(fèi)率為80%，適用的增值稅稅率為17%，則該設(shè)備的主材費(fèi)用最接近于（）萬元。A.35.90B.37.79C.39.90D.42.00【例】被評估對象為一臺自制大型模具，該模具凈重2噸，評估基準(zhǔn)日該模具的材料價格為l5元/公斤，材

5、料利用率為75%，模具的冷加工費(fèi)為30 000元，熱加工費(fèi)按模具凈重每公斤l5元，其他費(fèi)用l0 000元，行業(yè)平均成本利潤率為l0%，不考慮其他因素，則該模具的重置成本最接近于（）元。A.98 000 B.109 000C.110 000D.121 000答案：（2 000÷75%×1530 0002 000×1510 000）×（110%）121 000元 （一）觀察法:德爾菲法、模糊綜合判斷法（二）使用年限法實(shí)體性貶值率已使用壽命/總使用壽命若有殘值：實(shí)體性貶值率（1設(shè)備殘值率）×已使用壽 命/總使用壽命 使用年限法的假定：機(jī)器設(shè)備的投資是

6、一次性完成的，沒有更新改造和追加投資等情況發(fā)生。如果遇機(jī)器設(shè)備投資分次完成或是經(jīng)過大修理、技術(shù)更新改造和追加投資等情況，則需運(yùn)用綜合年限法（三）修復(fù)費(fèi)用法 假設(shè)設(shè)備發(fā)生的實(shí)體性損耗是可以補(bǔ)償?shù)?，補(bǔ)償手段一般是修理或更換損壞部分。區(qū)分：可補(bǔ)償性損耗：修復(fù)這些損耗在經(jīng)濟(jì)上是合理的不可補(bǔ)償性損耗：在經(jīng)濟(jì)上不合算例題：被評估設(shè)備為一儲油罐，已經(jīng)建成并使用了10年，預(yù)計將來還能再使用20年。評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因是原儲油罐因受到腐蝕，底部已出現(xiàn)裂紋，發(fā)生滲漏，必須更換才能使用。整個維修計劃大約需要花費(fèi)350,000元，其中包括油罐停止使用造成的經(jīng)濟(jì)損失、清理布置安全工作環(huán)境、拆卸并更

7、換被腐蝕底部的全部費(fèi)用。評估人員已經(jīng)估算出該油罐的復(fù)原重置成本為2,000,000元，現(xiàn)用修復(fù)費(fèi)用法估測油罐的實(shí)體性損耗率。計算過程如下：可修復(fù)部分實(shí)體性損耗：350,000元；不可修復(fù)部分實(shí)體性損耗率：10/(1020)×100%33.3%；不可修復(fù)部分復(fù)原重置成本：2,000,000350,0001,650,000元； 不可修復(fù)部分實(shí)體性損耗：1,650,000×33.3%549,450元；油罐全部實(shí)體性損耗率：(350,000549,450)/2,000,00045%假若可以得到該油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的實(shí)體性損耗率，就可得到用成本法評估油罐時應(yīng)

8、該扣除的實(shí)體性損耗。三、功能性貶值（Df）：主要體現(xiàn)在超額投資成本和超額運(yùn)營成本兩方面（一）第種功能性貶值：由于技術(shù)進(jìn)步，新技術(shù)、新材料、新工藝地出現(xiàn)，使得相同功能的新設(shè)備的制造成本比過去降低，體現(xiàn)在更新重置成本低于復(fù)原重置成本即：復(fù)原重置成本更新重置成本第種功能性貶值（超額投資成本）（二）第種功能性貶值：由于新技術(shù)發(fā)展，新設(shè)備在運(yùn)營費(fèi)用上低于老設(shè)備。超額運(yùn)營成本引起的功能性貶值即設(shè)備未來超額運(yùn)營成本的折現(xiàn)值Ø 分析比價被評估設(shè)備的超額運(yùn)營成本因素Ø 確定被評估設(shè)備的剩余使用壽命，計算每年的超額運(yùn)營成本Ø 計算凈超額運(yùn)營成本Ø 確定折現(xiàn)率，計算超額運(yùn)營成

9、本的折現(xiàn)值例：計算某電焊機(jī)超額運(yùn)營成本引起的功能性貶值。（1）分析比較被評估機(jī)器設(shè)備的超額運(yùn)營成本因素：經(jīng)分析比較，被評估的電焊機(jī)與新型電焊機(jī)相比，引起超額運(yùn)營成本的因素主要為老產(chǎn)品的能耗比新產(chǎn)品高。通過統(tǒng)計分析，按每天8小時工作，每年300個工作日，每臺老電焊機(jī)比新電焊機(jī)多耗電6 000度。（2）確定被評估設(shè)備的尚可使用壽命，計算每年的超額運(yùn)營成本：根據(jù)設(shè)備的現(xiàn)狀，評估人員預(yù)計該電焊機(jī)尚可使用10年，如每度電按0.5元計算，則：每年的超額運(yùn)營成本6 000×0.53 000（元）（3）計算凈超額運(yùn)營成本：所得稅按25%計算，則稅后每年凈超額運(yùn)營成本稅前超額運(yùn)營成本×（1所

10、得稅）3 000×（125%）2 250（元）（4）確定折現(xiàn)率，計算超額運(yùn)營成本的折現(xiàn)值：折現(xiàn)率為10%，10年的年金現(xiàn)值系數(shù)為6.145，則：凈超額運(yùn)營成本的折現(xiàn)值凈超額運(yùn)營成本×年金折現(xiàn)系數(shù)2 250×6.14513 826（元）該電焊機(jī)由于超額運(yùn)營成本引起的功能性貶值為13 826元 四、經(jīng)濟(jì)性貶值（De）（外部因素）Ø 市場競爭、產(chǎn)品需求減少，導(dǎo)致設(shè)備開工不足，生產(chǎn)能力相對過剩；Ø 原材料、能源提價，造成生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品售價沒有相應(yīng)提高；Ø 國家能源、環(huán)保等法律法規(guī)使生產(chǎn)成本提高，或者使設(shè)備強(qiáng)制報廢，縮短了設(shè)備的正常使用壽命

11、1.使用壽命縮短 例 某汽車已使用10年，按目前的技術(shù)狀態(tài)還可以正常使用10年，按年限法，該汽車的貶值率為：貶值率10/（1010）50%但由于環(huán)保、能源的要求，國家新出臺的汽車報廢政策規(guī)定該類汽車的最長年限為 15年，因此該汽車5年后必需強(qiáng)制報廢。在這種情況下，該汽車的貶值率為： 貶值率10/（105）66.7%由此引起的經(jīng)濟(jì)性貶值率為 16.7%。如果該汽車的重置成本為20萬元，經(jīng)濟(jì)性貶值為： 20×16.7%3.34（萬元） 2.運(yùn)營費(fèi)用的提高例某臺車式電阻爐，政府規(guī)定的可比單耗指標(biāo)為650千瓦小時/噸，該爐的實(shí)際可比單耗為730千瓦小時/噸，試計算因政府對超限額耗能加價收費(fèi)而

12、增加的運(yùn)營成本。該電阻爐年產(chǎn)量為 1 500噸，電單價為1.2元/千瓦小時。超限額的百分比（實(shí)測單耗限額單耗）/限額單耗 （730650）/65012%根據(jù)政府規(guī)定超限額 10%20%（含20%）的加價2倍YY1×（實(shí)測單耗限額單耗）×G×C式中： Y年加價收費(fèi)總金額（單位：元）； Y1電加價（元/千瓦小時）； G年產(chǎn)量（噸/年）；C加價倍數(shù)； 實(shí)測單耗和限額單耗的單位為千瓦小時 /噸。每年因政府對超限額耗能加價收費(fèi)而增加運(yùn)營成本為 Y1.2×（730650）×1 500×2288 000（元）由此計算該電阻爐未來 5年的使用壽命期內(nèi)

13、，要多支出的運(yùn)營成本為109萬元（按折現(xiàn)率10%考慮資金的時間價值，288 000×（P/A,10%,5）109萬元）即為電阻爐因超限額加價收費(fèi)引起的經(jīng)濟(jì)性貶值。3.市場競爭的加?。óa(chǎn)能沒有得到充分利用）【例】某產(chǎn)品生產(chǎn)線，根據(jù)購建時的市場需求，設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn)1 000萬件，建成后由于市場發(fā)生不可逆轉(zhuǎn)的變化，每年的產(chǎn)量只有400萬件，60%的生產(chǎn)能力閑置。該生產(chǎn)線的重置成本為160萬元，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)為0.8，如不考慮實(shí)體性磨損，試計算生產(chǎn)線的經(jīng)濟(jì)性貶值。由于不可逆轉(zhuǎn)的市場發(fā)生變化，該生產(chǎn)線的有效生產(chǎn)能力只有 400萬件/年。這種生產(chǎn)能力的產(chǎn)生線的重置成本為：400萬件/年生產(chǎn)

14、線的重置成本（400/1 000）0.8×16077（萬元）該生產(chǎn)線的經(jīng)濟(jì)性貶值1607783（萬元） 第三節(jié) 市場法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用一、市場法在機(jī)器設(shè)備評估中的運(yùn)用（一）比較因素：可能影響機(jī)器設(shè)備市場價值的因素1.個別因素：一般指反映設(shè)備在結(jié)構(gòu)、形狀、尺寸、性能、生產(chǎn)能力、安裝、質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)性等方面差異的因素2.交易因素：交易動機(jī)、背景3.時間因素：不同交易時間的市場供求、物價水平等4.地域因素（二）具體方法：直接匹配法、因素調(diào)整法、成本比率調(diào)整法1.直接匹配法：【例】在評估一輛轎車時，評估師從市場上獲得的市場參照物在型號、購置年月、行駛里程、發(fā)動機(jī)、底盤及各主要系統(tǒng)的狀況基本

15、相同。區(qū)別之處在于：（1）參照物的右前大燈破損需要更換，更換費(fèi)用約200元；（2）被評估車輛后加裝CD音響一套，價值1 200元。若該參照物的市場售價為72 000元，則： V V±72 0002001 20073 400（元）2.因素調(diào)整法（市場售價類比法）：這種方法是在無法獲得基本相同的市場參照物的情況下，以相似的參照物作為分析調(diào)整的基礎(chǔ)。第131-133頁，3個參照物，從制造廠家、實(shí)體狀態(tài)、交易日期三方面對參照物價值作調(diào)整，再求平均值。 3.成本比率調(diào)整法（成本市價法）通過對大量市場交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，掌握相似的市場參照物的交易價格與全新設(shè)備售價的比率關(guān)系，用此比率作為確定被評

16、估機(jī)器設(shè)備價值的依據(jù)。第四節(jié) 收益法在機(jī)器設(shè)備評估中的應(yīng)用一、收益法在機(jī)器設(shè)備評估中的運(yùn)用大部分單項(xiàng)機(jī)器設(shè)備，一般不具有獨(dú)立獲利能力，因此，單項(xiàng)設(shè)備通常不采用收益法評估。對于生產(chǎn)線、成套化工設(shè)備等具有獨(dú)立獲利能力的機(jī)器設(shè)備可以使用收益法評估本節(jié)主要介紹收益法在評估租賃機(jī)器設(shè)備中的應(yīng)用對于租賃的設(shè)備，其租金收入就是收益，如果租金收入和資本化率不變，則：2.投資回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)公式中， r/11/（1r）n稱為投資回收系數(shù)，用rA表示，他是年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A.i,n）的倒數(shù)。 P A×（P/A,i,n）A/rA rAA/P 用收益法評估設(shè)備價值Ø 首先，要對租賃市場上類

17、似設(shè)備的租金水平進(jìn)行市場調(diào)查，分析市場參照物設(shè)備的租金收入，調(diào)整確定被估設(shè)備的預(yù)期收益Ø 根據(jù)被估機(jī)器的設(shè)備狀況，估計其剩余使用壽命，作為確定收益年限的依據(jù)Ø 根據(jù)類似設(shè)備的租金和市場售價確定折現(xiàn)率，用公式計算評估價值【例】用收益法評估某租賃機(jī)器設(shè)備（1）評估師根據(jù)市場調(diào)查，被評估機(jī)器設(shè)備的年租金凈收入為19 200元。（2）評估師根據(jù)被評估機(jī)器設(shè)備的現(xiàn)狀，確定該租賃設(shè)備的收益期為9年。（3）評估師通過對類似設(shè)備交易市場和租賃市場的調(diào)查，得到市場數(shù)據(jù)如表。（這一步是為了求折現(xiàn)率） 查10復(fù)利系數(shù)表得到運(yùn)用內(nèi)插法得到資本化率為20.01%，22.85%查8復(fù)利系數(shù)表得到運(yùn)用內(nèi)

18、插法得到資本化率為24.48%20.01%，22.85%，24.48%的均值為22.45%2.從而得到設(shè)備的評估值為：PA*（P/A,r,9） A*（P/A, 22.45%,9） 71 700（元）作業(yè)：甲評估機(jī)構(gòu)對進(jìn)口成套設(shè)備A進(jìn)行評估，評估基準(zhǔn)日為2008年12月31日。A設(shè)備由美國生產(chǎn)，于1994年進(jìn)口，并于當(dāng)年12月31日正式投入使用。A設(shè)備賬面原值為8 500萬元人民幣，其中64%以外匯支付，36%以人民幣支付。支付的外匯部分由設(shè)備離岸價、國外運(yùn)費(fèi)、國外運(yùn)輸保險費(fèi)構(gòu)成，其中國外運(yùn)費(fèi)（按體積及重量標(biāo)準(zhǔn)計算）為30萬美元、國外運(yùn)輸保險費(fèi)為25萬美元。支付的人民幣部分由關(guān)稅、增值稅、外貿(mào)及銀行手續(xù)費(fèi)、國內(nèi)運(yùn)輸費(fèi)、國內(nèi)保險費(fèi)、設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)等組成，其中運(yùn)輸費(fèi)為165萬元，保險費(fèi)為10萬元，設(shè)備安裝調(diào)試費(fèi)用289萬元。在運(yùn)輸費(fèi)用中由于企業(yè)人員失誤，錯填運(yùn)輸單致運(yùn)輸費(fèi)用比正常運(yùn)輸費(fèi)用多支出50萬元，進(jìn)口設(shè)備時美元對人民幣的匯率為1:8。經(jīng)評估人員調(diào)查，在評估基準(zhǔn)日時，美國已停止生產(chǎn)A設(shè)備，但獲知美國同類設(shè)備的價格指數(shù)比進(jìn)口時上升了10%，國外運(yùn)費(fèi)仍為30萬美元，國外運(yùn)輸保險費(fèi)為27.5萬美元，關(guān)稅稅率為18%，增值稅稅率為17%，外貿(mào)及銀行手續(xù)費(fèi)為設(shè)備到岸價的2%，國內(nèi)運(yùn)輸