波浪分析課件

1、波浪分析PPT課件波浪分析 波浪理論是由艾略特在1938年所提出的，他將市場(chǎng)上的價(jià)格趨勢(shì)變化，歸納出幾個(gè)不斷反復(fù)出現(xiàn)的形態(tài)。艾略特歸納整個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)形態(tài)，發(fā)現(xiàn)不管趨勢(shì)的層級(jí)大小，均遵循著一種五浪上升三浪下降的基本節(jié)奏。 波浪分析PPT課件波浪理論五浪的上升趨勢(shì)可分為三個(gè)推動(dòng)浪以及二個(gè)修正浪，三個(gè)推動(dòng)浪分別為第 1、3及5浪，而修正浪則為第2及第4浪；而三浪下降趨勢(shì)浪則分為a、b、c三浪。這上升及下降的八浪形成一個(gè)八個(gè)波動(dòng)的完整周期，而且這樣的周期將不斷的反復(fù)持續(xù)，并且這八個(gè)波動(dòng)的完整周期的現(xiàn)象普遍存在于各種時(shí)間刻度，而形成各種大小的波浪，每一個(gè)浪都可包含更小規(guī)模的波動(dòng)，并且每一個(gè)浪也都為另

2、一個(gè)更大刻度的浪所包含。波浪分析PPT課件波浪理論 波浪理論考慮的三個(gè)因素波浪理論考慮的三個(gè)因素 價(jià)格形態(tài)：價(jià)格形態(tài)是指價(jià)格變動(dòng)過程中所形成的“軌跡”，在波浪理論中，主要是指8浪結(jié)構(gòu)，這是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。 高低點(diǎn)比率：高低點(diǎn)比率是指價(jià)格走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置，在波浪理論中通過計(jì)算，可以弄清楚各個(gè)浪長(zhǎng)度之間的相互關(guān)系，確定價(jià)格回落點(diǎn)和將來價(jià)格上升（下降）可能達(dá)到的目標(biāo)位。 價(jià)格變動(dòng)的時(shí)間：價(jià)格變動(dòng)的時(shí)間是指價(jià)格完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短。在波浪理論中，各個(gè)波浪之間的時(shí)間上是相互聯(lián)系的，用時(shí)間可以驗(yàn)證某個(gè)波浪形態(tài)是否完成。波浪分析PPT課件波浪的形態(tài)劃分如何來劃分上升五浪和

3、下跌三浪是波浪分析的難點(diǎn)。一般來說，八個(gè)浪各有不同的表現(xiàn)和特性。第1浪：幾乎半數(shù)以上的第1浪，是屬于營(yíng)造底部形態(tài)的第一部分，第1浪是循環(huán)的開始，由于行情的上升出現(xiàn)在空頭市場(chǎng)跌勢(shì)后的反彈或反轉(zhuǎn)，買方力量并不強(qiáng)大，加上空頭繼續(xù)存在賣壓，因此，在此類第1浪上升后出現(xiàn)的第2浪調(diào)整回落時(shí)，其回檔的幅度往往很深；另外半數(shù)的第1浪，出現(xiàn)在長(zhǎng)期盤整完成之后，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大。第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。第2浪：這一浪是下跌浪，由于市場(chǎng)人士誤以為熊市尚未結(jié)束，其調(diào)整下跌的幅度相當(dāng)大，幾乎吃掉1浪的升幅，當(dāng)行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起點(diǎn)）時(shí)，市場(chǎng)拋售壓力逐漸衰竭，第2浪調(diào)整才會(huì)宣告

4、結(jié)束。在此浪中經(jīng)常出現(xiàn)圖表中的轉(zhuǎn)向形態(tài)，如頭肩底、雙底等。第3浪：第3浪的漲勢(shì)往往是最大，最有爆發(fā)力的升浪，這段行情持續(xù)時(shí)間與幅度，經(jīng)常是最長(zhǎng)的，市場(chǎng)投資者信心恢復(fù)，常出現(xiàn)傳統(tǒng)圖表中的突破訊號(hào)，例如缺口跳升，這段行情走勢(shì)非常激烈，一些圖形上的關(guān)卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點(diǎn)時(shí)，是最強(qiáng)烈的買進(jìn)訊號(hào)，由于第3浪漲勢(shì)激烈，經(jīng)常出現(xiàn)“延長(zhǎng)波浪”的現(xiàn)象。波浪分析PPT課件波浪的形態(tài)劃分第4浪：第4浪是行情大幅拉升后的調(diào)整浪，通常以較復(fù)雜的形態(tài)出現(xiàn)，經(jīng)常出現(xiàn)三角形形態(tài)的走勢(shì)，但第4浪的低點(diǎn)不會(huì)低于第1浪的頂點(diǎn)。第5浪：第5浪走勢(shì)是最復(fù)雜的，在通常情況下，匯價(jià)經(jīng)歷了前4個(gè)浪的兩次上升和回落之后

5、，第5浪比第3浪要溫和的多。在第5浪完成的末期，各種技術(shù)指標(biāo)差不多都會(huì)發(fā)出背離的信號(hào)，預(yù)示著頂部的形成和向下趨勢(shì)的開始。第5浪所持續(xù)的時(shí)間可能很長(zhǎng)，也可能很短，沒有一定的規(guī)定。a浪：在a浪中，市場(chǎng)投機(jī)人士多數(shù)認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，此時(shí)僅為暫時(shí)的回檔現(xiàn)象。實(shí)際上，a浪的下跌，在5浪中通常已有警告訊號(hào)，如價(jià)格走勢(shì)背離或指標(biāo)背離及反轉(zhuǎn)形態(tài)形成。但由于此時(shí)市場(chǎng)仍較為樂觀，a浪有時(shí)表現(xiàn)平勢(shì)調(diào)整或者“之”字型態(tài)勢(shì)運(yùn)行。b浪：b浪表現(xiàn)經(jīng)常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線。然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波的漲勢(shì)，形成“多頭陷進(jìn)”，許多人士在此期慘遭套牢。c浪：c浪是一段破壞力較強(qiáng)的下跌

6、浪，跌勢(shì)較為強(qiáng)勁，跌幅深，持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)久，而且出現(xiàn)全面性下跌。波浪分析PPT課件波浪的形態(tài)劃分 以上的分析比較細(xì)致，概括起來講：5浪中，1浪是醞釀浪，相對(duì)較短；而第2浪的回調(diào)常很深，第3浪在理論上不會(huì)是最短的，而在實(shí)際運(yùn)用中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)第3浪通常是最長(zhǎng)的，第4浪的調(diào)整會(huì)比較復(fù)雜，而且永遠(yuǎn)不會(huì)低于1浪的頂點(diǎn)，第5浪的走勢(shì)通常會(huì)非常復(fù)雜，常常存在失敗的可能。 從以上看來，波浪理論好像頗為簡(jiǎn)單和容易運(yùn)用。實(shí)際上，由于其每一個(gè)上升（下降）的完整過程中均包含有一個(gè)八浪循環(huán)，大循環(huán)中有更小的循環(huán)。即大浪中有小浪，小浪中有細(xì)浪。因此，數(shù)浪變得相當(dāng)復(fù)雜和難以把握，再加上經(jīng)常出現(xiàn)推動(dòng)浪和調(diào)整浪等變化形態(tài)和復(fù)雜形

7、態(tài)，使得對(duì)浪的準(zhǔn)確劃分更加難以界定。在實(shí)踐投資中，因不斷受到事實(shí)的考驗(yàn)而反復(fù)調(diào)整。波浪分析PPT課件推動(dòng)浪 一般來說，波浪有兩種基本類型：推動(dòng)浪和調(diào)整浪。在實(shí)際操作中，正是這種推動(dòng)浪參與，我們往往看到上升五波的形成，有時(shí)極不規(guī)則，常常出現(xiàn)艾略特稱之為“延長(zhǎng)”的現(xiàn)象。這種延長(zhǎng)現(xiàn)象經(jīng)常是我們辨認(rèn)細(xì)分下級(jí)浪的關(guān)鍵，對(duì)它有一個(gè)清楚的、標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)識(shí)，是我們成功把握市場(chǎng)的一種基礎(chǔ)。 波浪分析PPT課件推動(dòng)浪牛市推動(dòng)浪：熊市推動(dòng)浪：波浪分析PPT課件推動(dòng)浪的延長(zhǎng) 所謂浪的延伸，是指浪的運(yùn)動(dòng)發(fā)生放大或拉長(zhǎng)的現(xiàn)象。當(dāng)波浪發(fā)生延伸時(shí)，將會(huì)使得此一波浪序列形成大小相似的九浪，而如果延伸浪中再出現(xiàn)延伸，則我們會(huì)見到十

8、三個(gè)大小相似的波浪，在實(shí)際運(yùn)用中波浪的延伸是經(jīng)常出現(xiàn)的。 波浪分析PPT課件推動(dòng)浪的延長(zhǎng)浪1延長(zhǎng)：浪3延長(zhǎng)：浪5延長(zhǎng)：無法辨認(rèn) ：波浪分析PPT課件推動(dòng)浪延長(zhǎng)的特點(diǎn)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的上升趨勢(shì)由五個(gè)波組成，但是三個(gè)推進(jìn)波中的某一個(gè)發(fā)生延長(zhǎng)也是常見的情況。三個(gè)推進(jìn)波中的一個(gè)常常會(huì)發(fā)生延長(zhǎng)，如果一個(gè)推進(jìn)波發(fā)生延長(zhǎng)，那么另外兩個(gè)推進(jìn)波的波幅和持續(xù)時(shí)間就有可能發(fā)生相等或者成比例的變化。大多數(shù)波都有一個(gè)且只有一個(gè)波出現(xiàn)延長(zhǎng)。因此如果第一個(gè)和第三個(gè)波長(zhǎng)度大致相同，則第五個(gè)波就猶如一個(gè)不斷延長(zhǎng)的梯子，特別是當(dāng)?shù)谖宀ㄩL(zhǎng)于第三波時(shí)，基本都會(huì)出現(xiàn)第五波延長(zhǎng)。當(dāng)然，反過來，如果第三波發(fā)生延長(zhǎng)，那第五波則是一個(gè)單一的波。第一波

9、發(fā)生延長(zhǎng)很少見；第三波延長(zhǎng)最常見于股市；第五波延長(zhǎng)最常見于商品期貨市場(chǎng)。波浪分析PPT課件 根據(jù)延長(zhǎng)的特點(diǎn)，我們要明白，首先，只有一個(gè)推進(jìn)波會(huì)發(fā)生延長(zhǎng)，而另兩個(gè)推進(jìn)波在波幅上和時(shí)間上大致趨于相同或同比例，也就是說，一個(gè)波發(fā)生延長(zhǎng)變得復(fù)雜后，那么另外兩個(gè)波就會(huì)是簡(jiǎn)單的。其次，如果是第五波發(fā)生延長(zhǎng)，那么就有著兩重的調(diào)整特性，可解釋為當(dāng)?shù)谖宀òl(fā)生延長(zhǎng)完結(jié)時(shí)，市場(chǎng)將以三浪結(jié)構(gòu)向下調(diào)整將到延長(zhǎng)開始位置附近，隨后又返回至延長(zhǎng)的完結(jié)點(diǎn)位置，此后將有兩種情況出現(xiàn)，即重新形成一個(gè)頂部“雙頂”，或在延長(zhǎng)的完結(jié)位置盤旋調(diào)整，重新恢復(fù)上升趨勢(shì)。波浪分析PPT課件推動(dòng)浪的失敗 推動(dòng)浪可以延伸，也可以失敗，第浪的運(yùn)動(dòng)未能

10、突破第浪終點(diǎn)的價(jià)格水平。這說明很可能市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)。“失敗的第浪”的出現(xiàn)，大多數(shù)情況下是由于基本面突然出現(xiàn)重大變化而造成的。例如，利率變動(dòng)、戰(zhàn)爭(zhēng)、政變等。波浪分析PPT課件推動(dòng)浪的失敗牛市中失敗的5浪：熊市中失敗的5浪：波浪分析PPT課件推動(dòng)浪的變異 除了“延伸”和“失敗”之外，推動(dòng)浪會(huì)發(fā)生變異。傾斜三角形為推動(dòng)浪中的一種特殊型態(tài)，主要出現(xiàn)在第5浪的位置。一旦行情出現(xiàn)一段走勢(shì)呈現(xiàn)快速上升或下跌的狀況，其后經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)傾斜三角形型態(tài)(楔形)，不過實(shí)戰(zhàn)中這種情況較少見，這里我們就不再舉實(shí)例說明了。波浪分析PPT課件調(diào)整浪 以上我們主要講述了推動(dòng)浪的情況，接下來我們講調(diào)整浪。調(diào)整浪的運(yùn)行方向和它的上

11、一層次的波浪方向不同，是主浪的補(bǔ)充。一個(gè)浪不是主浪就是調(diào)整浪，5浪結(jié)構(gòu)中的第2浪和第4浪、3浪中的b浪都是調(diào)整浪。同時(shí)調(diào)整浪會(huì)有一個(gè)交替規(guī)則：如果2浪是一個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待4浪是一個(gè)復(fù)雜的調(diào)整。如果2浪是一個(gè)復(fù)雜的調(diào)整，應(yīng)當(dāng)期待4浪是一個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整。 波浪分析PPT課件鋸齒形調(diào)整 通常把此種形態(tài)叫作“之字型調(diào)整”。 一個(gè)“之字型調(diào)整”是一個(gè)三浪模式，可以進(jìn)一步細(xì)分為535的波浪序列，其中B浪不能回調(diào)到A浪的75%之上，C浪將在A浪之下形成一個(gè)新低，之字型調(diào)整的A浪經(jīng)常會(huì)有五浪 。 鋸齒類的回調(diào)目標(biāo)位確定浪 B = 通常浪A 的50% 浪B不能超過浪A 的75% 浪 C = 或者1倍的浪A或

12、者1.62倍的浪A 或者2.62倍的A浪波浪分析PPT課件圖例牛市中的之字型調(diào)整：牛市中的之字型調(diào)整：波浪分析PPT課件圖例熊市中的之字型調(diào)整：熊市中的之字型調(diào)整：波浪分析PPT課件平臺(tái)形調(diào)整牛市中平臺(tái)形調(diào)整：牛市中平臺(tái)形調(diào)整：波浪分析PPT課件平臺(tái)形調(diào)整熊市中平臺(tái)形調(diào)整：熊市中平臺(tái)形調(diào)整：波浪分析PPT課件平臺(tái)形調(diào)整 與之字形調(diào)整的主要區(qū)別在于，平臺(tái)形是335序列的形態(tài)。通常平臺(tái)形在更大程度上屬于鞏固形態(tài)，因此在牛市中被看成是市場(chǎng)堅(jiān)挺的體現(xiàn)。 平臺(tái)形也有兩種變體，即ABC浪高度不等，從而延伸出兩種不同的變體，具體情況我們這里不再贅述。波浪分析PPT課件三角形 三角形調(diào)整模式是常見的調(diào)整形態(tài)，

13、通常出現(xiàn)在4浪調(diào)整中。艾略特三角形是一種五浪之間相互穿插的模式。一個(gè)三角形的五個(gè)次級(jí)浪依次呈現(xiàn)浪A、B、C、D和E序列可以劃分為五浪結(jié)構(gòu)，其中每一浪又可以進(jìn)一步細(xì)分為三浪結(jié)構(gòu)。艾略特也把三角形劃分成四種類型：上升三角形，下降三角形，對(duì)稱三角形和擴(kuò)大三角形。波浪分析PPT課件三角形調(diào)整上升過程中的三角形調(diào)整 下降過程中的三角形調(diào)整波浪分析PPT課件波浪理論的比率分析 既然波浪理論是“自然法則”，其理論基礎(chǔ)應(yīng)是在現(xiàn)實(shí)世界中的某些規(guī)律?！?.618”最初是由古埃及的數(shù)學(xué)家所發(fā)現(xiàn)并稱之為“黃金比率”。在日常生活中，這樣的例子隨處可見。直至三世紀(jì)，數(shù)學(xué)家費(fèi)波納奇提出一個(gè)數(shù)列：1，1，2，3，5，8，13

14、，21，34，55，89，144，233，377，等等。這個(gè)數(shù)列被稱為費(fèi)波納奇數(shù)列。 這個(gè)數(shù)列有如下特性：1、何相列的兩個(gè)數(shù)字之和都等于后一個(gè)數(shù)字，例如：；13；144233377； 波浪分析PPT課件波浪理論的比率分析 2、除了最前面?zhèn)€數(shù)（，），任何一個(gè)數(shù)與后一個(gè)數(shù)的比率接近0.618，而且越往后，其比率越接近0.618：0.6；130.618；21340.618； 0.618，0.382，0.5，1.618等就成了自然法則的神奇數(shù)字。 波浪分析PPT課件波浪理論和神奇數(shù)字 在波浪理論的范疇內(nèi)，多頭市況（牛市）階段可以由一個(gè)上升浪代表，亦可以劃分為五個(gè)小浪，或者進(jìn)一步劃分為二十一個(gè)次級(jí)浪甚至

15、還可以繼續(xù)細(xì)分出長(zhǎng)至八十九個(gè)細(xì)浪，對(duì)于空頭市況（熊市）階段，則可以由一個(gè)大的下跌浪代表，同樣對(duì)一個(gè)大的下跌浪可以劃分為三個(gè)次級(jí)波段?；蛘呖梢赃M(jìn)一步地再劃分出十三個(gè)低一級(jí)的波浪甚至最后可看到五十五個(gè)細(xì)浪。 綜上所述，我們可以不難理解地得出這樣的結(jié)論，一個(gè)完整的升跌循環(huán)，可以劃分為二、八、三十四或一百四十四個(gè)波浪。在此不難發(fā)現(xiàn)，上面出現(xiàn)的數(shù)目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都屬于神奇數(shù)字系列。 波浪分析PPT課件浪與浪之間的比率關(guān)系，亦經(jīng)常受到菲波納奇神奇數(shù)字組合比率的影響，下面我們介紹神奇比率與度量浪與浪之間的比例關(guān)系的具體運(yùn)用： 1、對(duì)于推動(dòng)浪來說，如果推

16、動(dòng)浪中的一個(gè)子浪成為延伸浪的話，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪不管其運(yùn)行的幅度還是運(yùn)行的時(shí)間，都將會(huì)趨向于一致。也就是說，當(dāng)推動(dòng)浪中的第三浪在走勢(shì)中成為延伸浪時(shí)，則其他兩個(gè)推動(dòng)浪，第一浪與第五浪的升幅和運(yùn)行時(shí)間將會(huì)大致趨于相同。假如并非完全相等。則極有可能以0.618的關(guān)系相互維系。 2、第五浪最終目標(biāo)，可以根據(jù)第一浪浪底至第二浪浪頂距離來進(jìn)行預(yù)估，他們之間的關(guān)系，通常亦包含有神奇數(shù)字組合比率的關(guān)系。3、對(duì)于A-B-C三波段調(diào)整浪來說，C浪的最終目標(biāo)值可能根據(jù)A浪的幅度來預(yù)估。C浪的長(zhǎng)度，在實(shí)際走勢(shì)中，會(huì)經(jīng)常是A浪的1.618倍。當(dāng)然我們也可以用下列公式預(yù)測(cè)C浪的下跌目標(biāo)：A浪浪底減A浪乘0.618； 4、

17、對(duì)于對(duì)稱三角形的整理形態(tài)的波浪走勢(shì)來看，在對(duì)稱三角形內(nèi)，每個(gè)浪的升跌幅度與其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相維系。所以，波浪理論與神奇數(shù)字，關(guān)系親密。波浪分析PPT課件為使讀者能較好地運(yùn)用神奇數(shù)字對(duì)波浪的定量分析，下面列出與神奇數(shù)字比率及其派生出來的數(shù)字比率的特性：(一)0.382：第四浪常見的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐過程（ABC浪以之字形運(yùn)行）；(二)0.618：大部分第二浪的調(diào)整深度。對(duì)于ABC浪以之字形出現(xiàn)時(shí)，B浪的調(diào)整比率。第五浪的預(yù)期目標(biāo)與0.618有關(guān)。三角形內(nèi)的浪浪之間比例由0.618來維系；(三)0.5：0.5是0.382與0.618之間的中間數(shù)，

18、作為神奇數(shù)比率的補(bǔ)充。對(duì)于ABC之字型調(diào)整浪，B浪的調(diào)整幅度經(jīng)常會(huì)由0.5所維系。(四)0.236：是由0.382與0.618兩神奇數(shù)字比率相乘派生出來的比率值。有時(shí)會(huì)作為第三浪或第四浪的回吐比率，但一般較為少見。(五)1.236與1.382：對(duì)于ABC不規(guī)則的調(diào)整形態(tài)，我們可以利用B浪與A浪的關(guān)系，借助1.236與1.382兩神奇比例數(shù)字來預(yù)估B浪的可能目標(biāo)值。(六)1.618：由于第三浪在三個(gè)推動(dòng)浪中多數(shù)為最長(zhǎng)一浪，以及大多數(shù)C 浪極具破壞力。所以，我們可以利用1.618來維系第一浪與第三浪的比例關(guān)系和C 浪與A浪的比例關(guān)系。波浪分析PPT課件波浪理論總結(jié) 至此我們已將波浪理論講完，通過上面的