量能博弈理論匯總

1、量能博弈理論第一講：成交量的概述和表現(xiàn)形式課程目錄：一：成交量的概述二：成交量變化的表現(xiàn)形式一：成交量的概述1. 成交量是指單位時(shí)間內(nèi)股票交易市場(chǎng)或個(gè)股買賣的交易總量。2. 成交量的大小反映了多空雙方對(duì)當(dāng)前價(jià)格的認(rèn)同程度，成交量大表面多空雙方分歧大，成交量小則表面多空雙方分歧小。3. 成交量的大小可以反映市場(chǎng)或個(gè)股的交易活躍程度， 根據(jù)不同 位置的成交量的變化來判斷主力的動(dòng)向， 從而做出自己的買賣決 策。4. 成交量是股票市場(chǎng)的原動(dòng)力，沒有成交量的配合，股價(jià)如同無 本之木，是投資者必須研究掌握的理論。5. 成交量不是孤立存在的，單一研究成交量沒有任何意義，必須 結(jié)合股價(jià)、時(shí)間、空間、（所謂的量

2、價(jià)時(shí)空）來進(jìn)行綜合分析，才能得出結(jié)論。二：成交量變化的表現(xiàn)形式1. 持續(xù)縮量：一般當(dāng)日成交量低于前一日成交量的10%以上為縮量。一種情況是看好后市，買進(jìn)的人多，而賣出的人少導(dǎo)致縮量。多發(fā)生在下跌中后期（空方動(dòng)能衰竭所致）、加速上漲期（主力 鎖倉拉升型）。一種情況是看淡后市，賣出的人多，買進(jìn)的人少導(dǎo)致縮量。多發(fā)生洗盤初期（主力惜售所致）、上漲末期（場(chǎng)外 跟風(fēng)不足所致）。例：002236 大華股份 2013.1.16 3.262. 周期性縮量：一種是指股價(jià)階段性創(chuàng)新高而成交量卻比前期萎縮，導(dǎo)致量?jī)r(jià)背離，說明買盤越來越不足，隨時(shí)有變盤可能。另 一種是指股價(jià)階段性不斷創(chuàng)新低而每次反彈成交量都出現(xiàn)萎縮，

3、 說明市場(chǎng)做多動(dòng)能不足。例：600850 華東電腦 2010.1.19 4.273. 地量：地量是縮量極端的表現(xiàn)形式。是指股價(jià)一段時(shí)間內(nèi)交易極為清談，一般發(fā)生在熊市末期或主力臥底吸籌階段。例：002556 輝隆股份 2013.9.2 前4. 溫和放量：是指成交量階梯式放大10% 15%左右，一般發(fā)生在主力底部啟動(dòng)初期或在洗盤之后的突破壓力位的啟動(dòng)階段。溫和放量是放量上漲中最為安全穩(wěn)健的上漲模式。例：002005 德豪潤達(dá) 2009.2.2 2.175. 周期性放量：指股價(jià)階段性不斷創(chuàng)新高而每次創(chuàng)新高都伴隨著成交量不斷放大，說明市場(chǎng)做多欲望強(qiáng)烈，后市仍看好。例：600139 西部資源 2009.

4、7.17 9.26. 巨量：是指當(dāng)日創(chuàng)造出相當(dāng)于近期或過去一段時(shí)間以來好幾倍 的巨大的成交量。一般出現(xiàn)在低位主力試盤或準(zhǔn)備啟動(dòng)，如果出 現(xiàn)在高位不管陰量還是陽量都有出貨嫌疑，此時(shí)要謹(jǐn)慎。例：000811 煙臺(tái)冰輪 2009.10.207. 堆量：連續(xù)好幾天出現(xiàn)巨量的情況，成交量如同一個(gè)山堆。低 位堆量多發(fā)生在有重大利好或主力搶籌階段，預(yù)示未來有大行 情，高位堆量主要是主力運(yùn)用對(duì)倒出貨，應(yīng)高度警惕。例：000806銀河投資2009.2.48. 無量：多空雙方意見一致，指一開盤漲?；虻５那闆r。第二講：量?jī)r(jià)關(guān)系的主要表現(xiàn)課程目錄：一：量?jī)r(jià)關(guān)系的主要表現(xiàn)一：量?jī)r(jià)關(guān)系的主要表現(xiàn)股市中，趨勢(shì)最基本的元素

5、就是成交量和價(jià)格，通過分析量?jī)r(jià)關(guān)系可以揭示市場(chǎng)的內(nèi)在本質(zhì)，多空雙方的博弈狀態(tài)。在多頭市場(chǎng)中，由于價(jià)格的上漲刺激了市場(chǎng)人氣的飆升，跟風(fēng)入場(chǎng)越來越多，成交量越來越大，這種放大更加刺激了股價(jià)的上漲。在空頭 市場(chǎng)中，由于股價(jià)持續(xù)下跌，普通投資者不再入場(chǎng)并逐漸退場(chǎng)， 隨著股價(jià)的持續(xù)下跌，賣出股票的人越來越多，以致股價(jià)繼續(xù)下 跌，成交量不斷減小。當(dāng)然，量?jī)r(jià)變化在不同區(qū)域還會(huì)有很多不 同的解析，分析量?jī)r(jià)關(guān)系可以帶來三方面的好處：1. 幫助我們判別兩者之間是否匹配，匹配則說明一種趨勢(shì)可能會(huì) 持續(xù)下去。2. 如果兩者出現(xiàn)背離，說明當(dāng)前價(jià)格走勢(shì)可能很快將會(huì)逆轉(zhuǎn)。3. 成交量經(jīng)常判斷頂部和底部多空雙方博弈的重要依據(jù)

6、， 它可以 幫助我們搶在見頂之前完全逃離， 并在見底時(shí)勇敢介入，是波段 操作的法寶利器。其主要變現(xiàn)如下：1. 股價(jià)低位啟動(dòng)，股價(jià)隨成交量遞增而上漲，是市場(chǎng)上漲的正常特征，這種價(jià)漲量增的關(guān)系，說明股價(jià)繼續(xù)上漲，主力做多意圖 強(qiáng)烈，大部分投資者認(rèn)同該股價(jià)的投資價(jià)值，此時(shí)為持有信號(hào)。例：600575 蕪湖港 2009.4 月一6月2. 股價(jià)經(jīng)過階段性回調(diào)整理后，再一次上漲突破上一波新高，若股價(jià)創(chuàng)新高而成交量整體水平卻沒有創(chuàng)新高，則此波上漲的趨勢(shì)不穩(wěn)定，多方能量衰竭，一般為假突破，甚至是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)， 此時(shí)為賣出信號(hào)。例：000090 天健集團(tuán)2010.4.2 日3. 在上升趨勢(shì)中，股價(jià)不斷上漲，而

7、成交量不斷萎縮，說明上漲動(dòng)力不足，場(chǎng)外跟風(fēng)盤不足，趨勢(shì)隨時(shí)可能反轉(zhuǎn)（如果主力低位 籌碼高度鎖倉就另當(dāng)別論），此時(shí)為賣出信號(hào)。例：600805 悅達(dá)集團(tuán) 2010.4.12 日例：002005德豪潤達(dá)2009.5.8 日4. 股價(jià)先緩步推升，如果有一天或連續(xù)幾天突然放巨量快速上漲 （回光返照，主力對(duì)倒誘多出貨）。接下來成交量大幅萎縮，同時(shí)股價(jià)急速下跌，這種現(xiàn)象表明該股漲勢(shì)或到末期，上漲乏力， 走勢(shì)衰竭，若前期漲幅過大為反轉(zhuǎn)信號(hào)，若前期漲幅不大為洗盤調(diào)整信號(hào)，波段上漲結(jié)束，此時(shí)應(yīng)為賣出信號(hào)例：00217 聯(lián)合化工 200.11.25 12.3 日5. 股價(jià)下跌，向下跌破籌碼密集區(qū)、支撐位或趨勢(shì)線，

8、同時(shí)伴隨 著成交量放大，說明多方屋里支撐，空方占上風(fēng)，此時(shí)為賣出信 號(hào)。例：000517 榮安地產(chǎn) 2010.4.14 日6. 股價(jià)經(jīng)過持續(xù)一段時(shí)間縮量下跌，之后再一次恐慌性大幅下跌，同時(shí)伴隨著成交量放大，這是主力趁大跌建倉所為，表明空 頭市場(chǎng)即將結(jié)束，通常為最后一次下跌，后期主力放量啟動(dòng)為買 入信號(hào)。例：002570 貝因美 2012.4.23 日7. 股價(jià)上漲一波，隨著縮量下跌，然后長時(shí)間地量盤整，當(dāng)再一 次放量上漲時(shí)為買入信號(hào)。例：600116 三峽水利 2011.1.27 日第三講：吸籌與試盤的量?jī)r(jià)分析課程目錄：一：吸籌量?jī)r(jià)表現(xiàn)二：試盤量?jī)r(jià)表現(xiàn)貪婪的怪圈貪婪可以說是人的本性。進(jìn)入股市中

9、的每個(gè)人幾乎都是為了 盈利而來。但往往事與愿違，最終大部分都會(huì)失望而歸，期間偶有驚喜，但最終還是事與愿違貪婪本身沒有錯(cuò)，沒有欲望也就無法達(dá)成愿望， 可以這樣說， 人類的一切創(chuàng)造都源于求知與生存的欲望。因此，股市中的欲望不但正常而且有必要，但無休止的欲望卻意味著毀滅。因此，當(dāng) 股市炒作達(dá)到高潮的時(shí)候，大部分投資者會(huì)因?yàn)榭駸岫プ晕?意識(shí)。相反，冷靜的投資者卻能保持足夠的清醒并獲利。因此， 只有控制好自己貪婪的欲望，才能在股市中保持清醒的頭腦從而 冷靜思考，而只有冷靜地思考才能在關(guān)鍵時(shí)刻急流勇退，也只有急流勇退才會(huì)有股市中的波段獲利。一：吸籌量?jī)r(jià)表現(xiàn)1. 下跌臥底吸籌量?jī)r(jià)分析 股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的縮

10、量下跌，通過一段時(shí)間橫盤后再一 次放量下跌，說明此時(shí)有主力資金參與，該股離底部不會(huì)太遠(yuǎn)了， 是即將止跌象征。 .若此后股價(jià)在底部縮量盤整，說明主力資金悄然緩慢介入，導(dǎo)致股價(jià)下跌因有資金承接跌不多，上漲因不具備啟動(dòng)條件無大量跟風(fēng)盤也漲不多。 .通過長時(shí)間的橫盤且交易清淡使大部分套牢籌碼無法忍受而割肉出局。例：000939 凱迪電力 2008.9.18 日2. 震蕩吸籌量?jī)r(jià)分析 .股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間縮量下跌，突然放量上漲，但漲幅不大（不超過20%后回調(diào) .回調(diào)時(shí)不創(chuàng)新低，且縮量下跌，說明殺跌動(dòng)力不大，有 新的資金介入承接。 .如此反復(fù)震蕩形成雙底或多重底的形態(tài)，且每次回調(diào)的成交量也比以前一次縮小，說明

11、殺跌動(dòng)力越來越弱。 .這種模式會(huì)使套牢籌碼經(jīng)不住反復(fù)恐慌或方向不明而割肉出局。例：600769 祥龍電業(yè) 2008.12.4 日3. 拉升吸籌量?jī)r(jià)分析 .股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間縮量下跌，由于某種利好出現(xiàn)，突然持續(xù)放量上漲，漲幅超過 20%說明有資金大量參與，看好未來。 .拉升吸籌后一般經(jīng)過一個(gè)縮量橫盤的過程之后會(huì)有再一次拉升。 .拉升吸籌的換手率一般比較大，超過7%例：600478 科力遠(yuǎn) 2008.9.24 日二：試盤量?jī)r(jià)表現(xiàn)試盤主要出現(xiàn)在主力準(zhǔn)備拉升用來試探市場(chǎng)動(dòng)向的一個(gè)基本動(dòng)作，在吸籌完畢、洗盤完畢、或試圖突破壓力位。試盤可 以一次、兩次或者多次。主力試盤后如果大盤趨勢(shì)好，場(chǎng)內(nèi)籌碼 鎖定良好或場(chǎng)

12、外資金追捧強(qiáng)烈，主力就會(huì)采取連續(xù)拉升模式。 如果大盤不配合，場(chǎng)內(nèi)籌碼拋壓過大或場(chǎng)外資金跟風(fēng)不足，說明主力啟動(dòng)不成功。主力啟動(dòng)不成功的標(biāo)志是啟動(dòng)時(shí)的成交量特別大，接下來的成交量和股價(jià)上漲也都不持續(xù)。這樣主力不得不采取短暫整理的過程。整理的目的是迫使一部分獲利盤出局，吸引一部分場(chǎng)外資金，提高散戶成本，為后期拉升減輕壓力。一旦放 量，再次突破試盤當(dāng)日的高點(diǎn)，即為啟動(dòng)的信號(hào)。試盤其量?jī)r(jià)表現(xiàn)方式如下：吸籌完畢、洗盤完畢后或試圖突破壓力位的某一天出現(xiàn)天 量的成交量，分時(shí)圖表現(xiàn)為沖高回落，或高開低走。002617 露笑科技2013.9.11 日（吸籌完畢的試盤）600216 浙江醫(yī)藥2009.3.27 日（

13、洗盤期間的試盤）第四講：?jiǎn)?dòng)的量?jī)r(jià)分析課程目錄：一：?jiǎn)?dòng)的量?jī)r(jià)分析二：?jiǎn)?dòng)與試盤的區(qū)別耐心制勝在股市中，耐心是制勝最重要的心理因素。很多投資者經(jīng)常抱怨，每次手中有資金就迫不及待的買入，而一買就被套。這 是一種多么錯(cuò)誤的心理狀態(tài)。 在股市中，投資者必須耐心等待機(jī) 會(huì)的到來，要找恰當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)介入。再好的股票也要有好的買點(diǎn)才 能盈利。一只好的股票，絕不能剛看到有利可圖就馬上賣出；而 一只還沒有調(diào)整到位的股票， 更不能迫不及待的買入。 你的每一 次動(dòng)作，不管是買入還是賣出，都要以合理的緣由為依據(jù)。只有 買入的個(gè)股有足夠的空間， 且在我們合理的區(qū)間運(yùn)行， 我們就可 以持有到目標(biāo)位的出現(xiàn)。 拋開希望和恐懼的

14、心理， 因?yàn)橄ＭI 入一只股票是危險(xiǎn)的，因?yàn)榭謶侄u出一只股票也是不理智的。希望與恐懼并不能決定股票的走勢(shì)。而耐心也是股市中投資者不可缺少的心理因素之一！一：?jiǎn)?dòng)量?jī)r(jià)表現(xiàn)1. 溫和放量啟動(dòng)：股價(jià)經(jīng)過長期的下跌，并且在底部縮量盤 整，有明顯的吸籌跡象?？辗侥芰拷?jīng)過充分的消耗，若此時(shí)中長期均線開始拐頭向上，股價(jià)緩步放量上漲，說明多空平衡被打破， 多頭占上風(fēng)，此時(shí)可分批建倉。例：002189 利達(dá)光電2014.9.22 日2. 突發(fā)放量啟動(dòng)：股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的下跌后， 經(jīng)過底部縮量盤整，有企穩(wěn)的跡象，經(jīng)過長期的量能蓄積。突然某一天放大量， 拉大陽，說明主力做多意圖強(qiáng)烈，接下來幾天一般會(huì)縮量調(diào)整幾 天

15、，在回調(diào)幅度一般不會(huì)跌破第一根大陽線，如果回調(diào)幅度不超過第一根大陽線的一半更理想，此時(shí)可逢低分批建倉。例：601002 晉億實(shí)業(yè) 2014.10.16 日3. 初升縮量后啟動(dòng)：股價(jià)經(jīng)過長期下跌后，在底部極度縮量 整理，莊家吸籌充分，然后緩步小碎步上漲，漲幅不大，接下來縮量小平臺(tái)整理，當(dāng)再次放量突破小平臺(tái)時(shí)為最佳買入時(shí)機(jī)。例：601890 亞星錨鏈 2015.5.20 日二：?jiǎn)?dòng)與試盤的區(qū)別1. 分時(shí)不同：試盤的分時(shí)一般出現(xiàn)高開低走或早盤上攻后全 天回落（有種上攻一波之后就不理不睬的感覺）2. 量能不同：試盤的量能是突然某一天出現(xiàn)巨量，之后開始打壓洗盤整理3. K線形態(tài)不同：K線上往往出現(xiàn)長長的

16、上影線和長長的下 影線（如：流星線、吊頸線）4. 均線不同：均線的形態(tài)往往雜亂無章，毫無順序第五講：洗盤的量?jī)r(jià)分析課程目錄：一：洗盤的量?jī)r(jià)分析股民虧錢的根源1、缺乏系統(tǒng)性的股市教育：中國大多數(shù)股民的心態(tài)是急功近利急于求成，什么都不懂就直接開戶買賣股票了，一頭扎進(jìn)深不見底浩瀚無邊的股海，總以為憑運(yùn)氣就可以發(fā)財(cái)， 賺了一點(diǎn)錢 的就神氣得不得了，以為自己變成股神了，不用學(xué)習(xí)也照樣賺錢， 一旦虧錢了就認(rèn)為自己運(yùn)氣不好， 沒有碰到好的時(shí)機(jī)，就算虧得 傾家蕩產(chǎn)也不會(huì)責(zé)怪自己反省自己， 還在埋怨老天爺總是和自己 作對(duì)，對(duì)自己實(shí)在不公，買什么虧什么！永遠(yuǎn)記?。汗墒杏肋h(yuǎn)沒 有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨，腦

17、袋空空必然口袋空空、兩袖清風(fēng)。2、沒有掌握市場(chǎng)的核心本質(zhì)：有的人入市十多年，確實(shí)也學(xué)了很多東西，東一耙子西一棒子，始終沒有學(xué)到股市核心本質(zhì) 的東西，只是學(xué)了一些不痛不癢似是而非的表面文章。學(xué)了幾個(gè)金叉死叉結(jié)果把自己給叉死了， 學(xué)了幾個(gè)上吊線墓碑線結(jié)果自己 上吊了還要?jiǎng)e人為其立碑，學(xué)了幾個(gè)三只烏鴉烏云蓋頂不僅沒有 給自己帶來好運(yùn)氣反而弄巧成拙厄運(yùn)連連， 學(xué)了幾個(gè)波浪反而分 不清楚到底是幾浪，結(jié)果被一個(gè)莫名其妙的怪浪卷入深海之中活 活被淹死了，臨死之前也沒搞明白這到底是一個(gè)什么浪！ 表面現(xiàn) 象其實(shí)很多是假象，但本質(zhì)的東西永遠(yuǎn)不會(huì)變， 只有掌握市場(chǎng)核 心本質(zhì)的東西，才能在市場(chǎng)中永遠(yuǎn)立于不敗之地。3、

18、沒有良好的心態(tài)：良好的心態(tài)需要長時(shí)間的磨礪，比如： 沉著、冷靜、果斷、理性、堅(jiān)強(qiáng)的意志、頑強(qiáng)的毅力，還要克服 貪婪和恐懼。貪婪會(huì)使人頻繁追漲、頻繁追高、頻繁換股，始終 把自己置于高風(fēng)險(xiǎn)之中，恐懼就會(huì)使人頻繁割肉、頻繁賣股、頻繁抄底，會(huì)放走很多大牛股的機(jī)會(huì)或死抱著熊股不放， 錯(cuò)失賺錢 良機(jī)。良好的心態(tài)還需要有足夠的知識(shí)和技能作支撐， 心中有譜 才能穩(wěn)如泰山，決勝千里。4、沒有獨(dú)立判斷能力：中國人歷來喜歡依賴他人缺乏主見，網(wǎng)絡(luò)媒體股評(píng)說什么股票好趕快就買了，鄰居朋友網(wǎng)友說什么股票不錯(cuò)頓時(shí)就覺得遇到救星了， 如果有人說自己的股票不好或有 風(fēng)險(xiǎn)，一晚上心里七上八下睡不著覺， 天不亮就起床準(zhǔn)備掛單賣了。如果別人說對(duì)了就把別人奉為股神感恩戴德，叫別人爹都可以，從此言聽計(jì)從，如果說錯(cuò)了，立即推卸責(zé)任翻臉不認(rèn)人，把 別人罵得狗血噴頭。凡是沒有主見的人一方面是對(duì)自己沒有信 心