小企業(yè)金融論文范文-探究金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性word版下載

1、小企業(yè)金融論文范文:探究金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性word版下載金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性論文導(dǎo)讀：本論文是一篇 關(guān)于金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性的優(yōu)秀論文范文，對(duì) 正在寫有關(guān)于小企業(yè)論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片 段：摘 要：貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)刃再|(zhì)的金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品，由于實(shí)施過程 中諸多因素的限制并未發(fā)揮應(yīng)有的效用。青島市小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 制度由前期的集中于對(duì)擔(dān)保公司和大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償設(shè)計(jì)，逐步演變 為差別性置換銀行不良資產(chǎn)的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了小企業(yè)貸款 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償供給效用目標(biāo)的準(zhǔn)確性，發(fā)揮了金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的有 效性及其可持續(xù)性，具有較好

2、的借鑒作用。關(guān)鍵詞：準(zhǔn)公共產(chǎn)品；制度設(shè)計(jì)；小企業(yè)貸款；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償abstract: financial quasi-public goods with loan risk compensation features, have limited effect because of some factors in implication process qingdao small firm loan risk compensatjon fund , which risk compensation is firstly on guarantee companies and large firms an

3、d then bank to transfer non-performing assets, can realize the supply effect of small firm loan risk compensation, and take advantages of financial quasi-publie goods, and ease the finance problem of small firmskey words： quasi-public goods, institutional arrangement,small firm loan, risk compcnsati

4、on1674-2265 (2011) 11-0047-04當(dāng)前我國小企業(yè)數(shù)量眾多、經(jīng)營靈活，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中 發(fā)揮著重要的作用，但小企業(yè)卻始終而對(duì)著資金瓶頸理由。小企業(yè)生 命周期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，銀行一般不愿意開拓小企業(yè)信貸市場(chǎng)，由 此造成資金供給和需求不兀配。此時(shí)政府一般通過提供補(bǔ)貼或建立小 企業(yè)貸款獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等方式來推動(dòng)銀行加大貸款投放。這類的補(bǔ)貼和獎(jiǎng) 勵(lì)機(jī)制可視為一種金融類的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有正的外部性，但在實(shí)施 過程中卻受到諸多因素的限制，效果并不明顯。如何使這類準(zhǔn)公共產(chǎn) 品的正外部性得到充分發(fā)揮是本文研究的重點(diǎn)。一、小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì)準(zhǔn)公共產(chǎn)品的概念是對(duì)公共產(chǎn)品概

5、念的擴(kuò)展。根據(jù)薩繆爾森在 公共支出的純理論一文中的定義，公共產(chǎn)品是指“每個(gè)人對(duì)這種 物品的消費(fèi)，都不會(huì)導(dǎo)致其他人對(duì)該物品消費(fèi)的減少。公共產(chǎn)品的特 征是非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性。但有些產(chǎn)品要么具有非排他性卻不具有非 競(jìng)爭(zhēng)性，要么具有非競(jìng)爭(zhēng)性卻不具有非排他性，不符合公共產(chǎn)品的概 念，由此衍生出準(zhǔn)公共產(chǎn)品的概念。準(zhǔn)公共產(chǎn)品具有兩個(gè)特點(diǎn)：不完 全的競(jìng)爭(zhēng)性和排他性，正的外部性。準(zhǔn)公共產(chǎn)品大致可分為：自然資源（又稱共用資源）類、交通 運(yùn)輸類、能源類、教育類、衛(wèi)生類、通訊類、公用設(shè)施類、傳媒類和 金融保險(xiǎn)類等九類。政府對(duì)小企業(yè)貸款的支持措施，如補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)基 金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)染哂袦?zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì)，屬于金融保險(xiǎn)類，可以

6、改善 中小企業(yè)的融資環(huán)境，增加中小企業(yè)的融資能力，進(jìn)而增加就業(yè)機(jī)會(huì)、 稅收和出口等，具有較強(qiáng)的正外部性，社會(huì)收益到大于政策的成木。 另一方面，還具有不完全的排他性利競(jìng)爭(zhēng)性：只有提供小企業(yè)貸款的 銀行機(jī)構(gòu)才能獲得，具有一定的排他性；雖然大家都可以獲得，但由 于有些補(bǔ)貼的總額是既定的，獲得的額度根據(jù)小企業(yè)貸款的數(shù)額來分 配，銀行機(jī)構(gòu)間具有一定的競(jìng)爭(zhēng)性。但是，在實(shí)際操作上來看，這類 準(zhǔn)公共產(chǎn)品的正外部性并沒有充分發(fā)揮出來，理由就是在供給中的制 度設(shè)計(jì)存在缺陷，無法充分激發(fā)銀行發(fā)放貸款的積極性。二、青島小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度的演變圖譜(-)前期探索：補(bǔ)償擔(dān)保公司和大企業(yè)青島市地處沿海地區(qū)，工商業(yè)發(fā)達(dá)，

7、小企業(yè)數(shù)量眾多，具有法 人性質(zhì)的小企業(yè)總數(shù)就超過十萬戶，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和活躍市場(chǎng)方面 起著舉足輕重的作用。但是，小企業(yè)卻始終面對(duì)著融資難的理由，影 響其存活和發(fā)展。中國人民銀行青島市中心支行(以下簡(jiǎn)稱“青島中 支”)很早就開始關(guān)注這個(gè)理市，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)因素是銀行機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸 款發(fā)放不多的理由。這是客觀存在的因素，銀行機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是正常 的商業(yè)行為，而且根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)小型企業(yè)貸款的不良率大約是大型企 業(yè)貸款的4倍，中型企業(yè)貸款的2倍，因此無法靠一紙命令、一紙文 件來解決。于是用財(cái)政資金來進(jìn)行擔(dān)保和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)南敕ň椭鸩?形成，但財(cái)政資金用于貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償還需要解決一些政策性障礙。 2008年財(cái)政部、中

8、國人民銀行、人力資源和社會(huì)保障部聯(lián)合發(fā)布了小額擔(dān)保貸款財(cái)政貼息資金管理辦法，貼息資金已列入中央財(cái)政 預(yù)算，并規(guī)定可用于支持完善地方擔(dān)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和小額擔(dān) 保貸款獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。同時(shí)，每年列支一定資金用于對(duì)金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公 司工作獎(jiǎng)補(bǔ)，可以將這塊資金中的部分資金作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。如此 一來，財(cái)政資金用于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就有了明確的政策依據(jù)。隨后，青島市 委市政府出臺(tái)了關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意 見，要求完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)，建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制， 要求市、區(qū)兩級(jí)在預(yù)算中安排部分資金用于支持中小企業(yè)信用擔(dān)保體 系建設(shè)，對(duì)擔(dān)保覆蓋面廣、社會(huì)貢獻(xiàn)大、風(fēng)險(xiǎn)防范效果好、信用等級(jí) 高的中小企

9、業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按照不超過對(duì)中小企業(yè)新 增擔(dān)保額的1.5%給予獎(jiǎng)勵(lì)，并給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠等支持政策。2008年12月，青島市財(cái)政局、青島市經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)和青島中支聯(lián) 合發(fā)布了關(guān)于幫助和支持我市中小企業(yè)融資等有關(guān)理由的通知， 要求建立中小企業(yè)結(jié)算融資財(cái)政補(bǔ)助獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)和支持大企業(yè)為 配套中小企業(yè)融資提供支持，以及建立對(duì)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù) 的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)和支持銀行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。各項(xiàng)政策推出后，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)貸款狀況并沒相關(guān)有 明顯改善。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，盡管建立了支持擔(dān)保公司的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，但國有 擔(dān)保公司有保值增值的目標(biāo)，民營擔(dān)保公司更需要盈利，即使政府有 一部

10、分獎(jiǎng)勵(lì)措施，也不會(huì)降低擔(dān)保審查標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)普 遍實(shí)力較弱，銀行和擔(dān)保公司的合作進(jìn)展并不快，財(cái)政資金投向擔(dān)保 公司并不足以影響銀行小企業(yè)貸款的發(fā)放。而大型企業(yè)在選擇與小企 業(yè)結(jié)算方式時(shí)也不太看重政府的獎(jiǎng)勵(lì)。財(cái)政資金數(shù)量有限，又同時(shí)投 向擔(dān)保公司、企業(yè)等方面，對(duì)補(bǔ)償銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來說只是杯水車薪。（二）制度設(shè)計(jì)的改善：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式突破在前期支持小企業(yè)融資的措施中，主要落實(shí)了擔(dān)保公司和大企 業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)理由。通過觀察政策的實(shí)施效果，青島中支和青島市財(cái)政局 決定把銀行機(jī)構(gòu)作為突破點(diǎn)。在如何使用財(cái)政資金方面，經(jīng)過長時(shí)間 的探討、向銀行機(jī)構(gòu)征求意見以及對(duì)其他地方風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施的參考， 最終決定了小企

11、業(yè)貸款補(bǔ)償金的使用方式，最重要的轉(zhuǎn)變是由對(duì)擔(dān)保 公司和大企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)，設(shè)計(jì)為針對(duì)銀行獎(jiǎng)勵(lì)，并且獎(jiǎng)勵(lì)資金用于按比 例置換不良資產(chǎn)。2010年4月，青島市政府出臺(tái)關(guān)于鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小企 業(yè)融資扶持的意見，對(duì)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的使用進(jìn)行了較為明 確的規(guī)定。（1）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償對(duì)象為年度對(duì)小企業(yè)貸款增幅大于其人民幣 貸款（不含個(gè)人貸款、票據(jù)融資）同期增幅的金融機(jī)構(gòu)。小企業(yè)貸款 是指由青島中支依據(jù)小企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)制度確定的、全年貸款平均余額 不高于500萬的貸款。（2）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)：對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)信用貸 款和質(zhì)押貸款（存單質(zhì)押除外）新增余額，按0.8%的比例承諾風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償。對(duì)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)保證貸款和抵押貸

12、款同比多增部分，按照 0.5%的比例承諾風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（3）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金兌現(xiàn)：實(shí)際發(fā)生不良 時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)啟用財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，由青島銀監(jiān)局對(duì)小企業(yè)貸 款損失進(jìn)行審核確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金原則上用于代償金融機(jī)構(gòu)，每年度 兌現(xiàn)1-2次。對(duì)市財(cái)政全額代償?shù)馁J款，相關(guān)貸款債權(quán)劃轉(zhuǎn)市財(cái)政, 由市財(cái)政委托國有投資公司代收，收回資金的50%以注入國家資本金 形式撥付國有投資公司，其余部分交回市財(cái)政用于增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金。 對(duì)市財(cái)政部分代償?shù)馁J款，itl市財(cái)政與金融機(jī)構(gòu)共同協(xié)商貸款債權(quán)處 理辦法，收回資金按貸款代償比例進(jìn)行分配。年度終了，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 金指標(biāo)未使用部分，可按30%獎(jiǎng)勵(lì)金融機(jī)構(gòu)。對(duì)未申請(qǐng)實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的金 融機(jī)

13、構(gòu)，市財(cái)政局將在年底前將未使用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償指標(biāo)全額并入以1 2 3下一頁金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性論文導(dǎo)讀：本論文是一 篇關(guān)于金融類準(zhǔn)公共產(chǎn)品供給的制度設(shè)計(jì)與有效性的優(yōu)秀論文范文, 對(duì)正在寫有關(guān)于小企業(yè)論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文 片段：三年。同時(shí)，利用市財(cái)政在各商業(yè)銀行中的間歇資金，為小金 業(yè)提供貸款“還舊借新”資金服務(wù)，減輕小企業(yè)負(fù)擔(dān)，緩解短期融資 難理由，確保企業(yè)資金鏈暢通，維系企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。（三）多 次演變：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償目標(biāo)進(jìn)一步明確 2010年8月，山東省財(cái)政廳、 中國人民銀行濟(jì)南分行印發(fā)了山東省小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)資金 管理暫行辦法，風(fēng)后年度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償承諾指

14、標(biāo)，滾動(dòng)期暫定三年。同時(shí)，利用市財(cái)政在 各商業(yè)銀行中的間歇資金，為小企業(yè)提供貸款“還舊借新”資金服 務(wù)，減輕小企業(yè)負(fù)擔(dān)，緩解短期融資難理由，確保企業(yè)資金鏈暢通， 維系企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。（三）多次演變：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償目標(biāo)進(jìn)一步明確2010年8月，iii東省財(cái)政廳、中國人民銀行濟(jì)南分行印發(fā)了山 東省小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)資 金主要用于充實(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，可根據(jù)情況提取不高 于30%的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)資金對(duì)小企業(yè)貸款相關(guān)從業(yè)人員予以獎(jiǎng)勵(lì)。青 島市財(cái)政局和青島中支對(duì)暫行辦法進(jìn)行認(rèn)真學(xué)習(xí)后，2010年10 月在轉(zhuǎn)發(fā)該暫行辦法的通知中，對(duì)原有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了修改：全 年

15、平均貸款余額不超過500萬元的小企業(yè)貸款按照原方案執(zhí)行；對(duì)全 年貸款平均余額超過500萬元的小企業(yè)貸款，以上年度小企業(yè)貸款余 額為基數(shù)，本年度小企業(yè)貸款余額超過15%以上部分，按照不高于 0.5%的比例承諾風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。但是，在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式上，仍然沿用風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償金置換不良資產(chǎn)的方式。之后，根據(jù)2010年的操作實(shí)踐和銀行 反饋意見，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)又有所變化。2011年3月青島市人民政府印發(fā) 的進(jìn)一步推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的意見中規(guī)定，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)向小企業(yè)、 農(nóng)戶發(fā)放的500萬元以內(nèi)的信用貸款和質(zhì)押貸款新增余額，按2%的 比例承諾風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；對(duì)保證貸款和抵押貸款同比多增部分，按照1. 5% 的比例承諾風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。這里的變

16、化主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一個(gè)是超過 500萬元的貸款不再補(bǔ)償，二是提高了補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，從而更加體現(xiàn)支持 小企業(yè)的目標(biāo)，并加大對(duì)銀行的補(bǔ)償力度。（四）青島小企業(yè)貸款補(bǔ)償金制度的成效在制度規(guī)定為對(duì)銀行獎(jiǎng)勵(lì)，并且獎(jiǎng)勵(lì)資金用于按比例置換不良 資產(chǎn)之后，對(duì)改善小企業(yè)融資狀況效果顯著。2010年3刀青島市新 增小企業(yè)貸款僅占新增總貸款的11.44%,而在改善的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制岀臺(tái) 后，小企業(yè)新增貸款快速攀升，新增貸款占比不斷提高，連續(xù)兒個(gè)月 占比達(dá)到50%左右。從圖1中可以看出，表示小企業(yè)貸款余額和占比 的曲線在2010年5月份之后斜率增加，顯示了小企業(yè)貸款的增速在 加快，而小企業(yè)貸款余額的比重也逐步攀升到25%左右。

17、這表明即使 在整體信貸規(guī)模制約下，小企業(yè)貸款補(bǔ)償金仍然有效得發(fā)揮了作用。2011年2月，青島中支根據(jù)2010年小企業(yè)貸款增加情況計(jì)算了 各家銀行機(jī)構(gòu)可以使用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金指標(biāo)，指標(biāo)總量為3000萬元。 青島中支召開“小企業(yè)融資服務(wù)年”活動(dòng)表彰會(huì)，對(duì)小企業(yè)貸款增長 較快的9家銀行進(jìn)行了表彰。到冃前為止，沒有一家銀行提出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ) 償金申請(qǐng)，因此2010年未使用的額度將自動(dòng)累計(jì)到2011年度，風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償金的保障能力將得到進(jìn)一步的增強(qiáng)，也將進(jìn)一步推動(dòng)小企業(yè)貸款 的發(fā)放。三、小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度設(shè)計(jì)的有效性分析小企業(yè)貸款補(bǔ)償金作為一種金融類的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，由政府供給 的主要目的是發(fā)揮其正的外部性，即激發(fā)銀行

18、小企業(yè)貸款的熱情，推 動(dòng)小企業(yè)融資困難的解決。而制度設(shè)計(jì)和運(yùn)作過程則決定了其作用是 否有效發(fā)揮，青島市小企業(yè)貸款補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計(jì)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)主要基于以 下幾點(diǎn)：(-)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償供給效用冃標(biāo)的明確性政府在提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品時(shí)，首先要考慮的理由是確定合適的受 益人范圍和想要達(dá)到的目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金在初期探索使用時(shí)，曾經(jīng)投 向過擔(dān)保公司、大企業(yè)和銀行機(jī)構(gòu)，資金的分散使用并沒有起到預(yù)期 的效果：支持擔(dān)保公司時(shí)，還需要考慮小企業(yè)是否愿意進(jìn)行擔(dān)保，畢 竟需要付出一定的擔(dān)保費(fèi)用，增加了小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)：大企業(yè)在與 小企業(yè)進(jìn)行結(jié)算時(shí)，更多是考慮到自身的便利和利益，而不是政府的 獎(jiǎng)勵(lì)；而對(duì)銀行進(jìn)行單純的資金獎(jiǎng)勵(lì)時(shí)，如果出現(xiàn)不

19、良貸款，責(zé)任追 究嚴(yán)厲。因此制度修改時(shí)，把補(bǔ)償金的受益人設(shè)定為銀行機(jī)構(gòu)，抓住 了理由的關(guān)鍵，使用方式由獎(jiǎng)金形式，變?yōu)橛醚a(bǔ)償金來置換發(fā)生的不 良資產(chǎn)，即使小企業(yè)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金進(jìn)行置換就會(huì)變 成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，不會(huì)增加不良貸款率，從而與銀行的經(jīng)營目標(biāo)和管理模 式比較符合。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹笜?biāo)認(rèn)定也發(fā)生了變化，起初將小金業(yè)貸 款設(shè)定為全年貸款平均余額不超過500萬元的貸款，之后又把 5002000萬的貸款計(jì)算在內(nèi)，在2011年又重新回到500萬元以下, 但補(bǔ)償?shù)谋壤蠓岣?。之所以如此變化，理由是考慮到年平均貸款 余額500萬元以下的小微企業(yè)才是支持的重點(diǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的目 標(biāo)更加明確，同時(shí)考

20、慮到這部分企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大，補(bǔ)償比例的提高則 有助于覆蓋銀行的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)銀行的積極性。（二）不完全競(jìng)爭(zhēng)性和排他性有效激勵(lì)銀行近年來，青島市小企業(yè)貸款的不良率下降較快，由2009年7月 的4. 85%下降到2011年6月的1. 84%,小企業(yè)信用狀況已有較大好轉(zhuǎn), 而且小企業(yè)貸款的利率上浮程度較高，對(duì)銀行有較大的吸引力。因此 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的推出可以消除銀行的風(fēng)險(xiǎn)顧慮。同時(shí)，小企業(yè)貸款風(fēng) 險(xiǎn)補(bǔ)償金作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品的特征和制度安排對(duì)銀行有較強(qiáng)的激勵(lì)作 用o其具有排他性和不完全競(jìng)爭(zhēng)性，雖然補(bǔ)償金的受益人是金融機(jī)構(gòu), 但并不是所有金融機(jī)構(gòu)都可以獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，只有小企業(yè)貸款增幅 大于其人民幣貸款同期增幅的金

21、融機(jī)構(gòu)才能夠獲得資格，這就需要銀 行采取切實(shí)的行動(dòng)來獲取；小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金按比例計(jì)算，并沒 有規(guī)定上限，只要銀行機(jī)構(gòu)加大小金業(yè)貸款的發(fā)放，就會(huì)獲得相應(yīng)比 例的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償保證。（三）置換不良資產(chǎn)的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制對(duì)微觀主體激勵(lì)的有 效性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的制度設(shè)計(jì)不僅對(duì)銀行整體戰(zhàn)略有激勵(lì)作用，同時(shí) 也對(duì)微觀主體的行為有較大的影響。微觀主體在進(jìn)行行為決策時(shí)，通 常會(huì)進(jìn)行成本和收益的計(jì)算，選擇比較有利的結(jié)果。在小企業(yè)貸款的 申請(qǐng)、審核和發(fā)放過程中，從事具體業(yè)務(wù)的信貸人員起著至關(guān)重要的 作用，因此我們把信貸人員作為微觀主體，主要分析不同的制度安排 對(duì)其收益和成本的影響。以山東省風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式和青島市的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

22、 方式進(jìn)行對(duì)比。在山東省的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式下，信貸人員的收益是獲得 的資金獎(jiǎng)勵(lì)，而成本則是一旦出現(xiàn)不良貸款損失，信貸人員就會(huì)被追 責(zé)，很明顯成本較高，因此信貸人員因?yàn)楠?jiǎng)勵(lì)而迅速擴(kuò)大小企業(yè)貸款 的業(yè)務(wù)量的激勵(lì)不足。在青島市的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方式下，信貸人員的收益 是業(yè)務(wù)量增加的獎(jiǎng)勵(lì)，而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，補(bǔ)償金可以置換岀現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的貸 款，從而信貸人員可以盡職免責(zé)，進(jìn)而提高其放貸的積極性。（四）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制可以對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制作為一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，還要避開搭便 車和道德風(fēng)險(xiǎn)理由。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金僅用于小企業(yè)貸款新增余額的補(bǔ)償， 杜絕了銀行利用財(cái)政資金來彌補(bǔ)之前不良貸款的行為。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的 應(yīng)用并不意味著銀行可以放松貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)都是 按照一定比例來計(jì)算，并不能完全覆蓋銀行的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，小企業(yè)貸 款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金的指標(biāo)結(jié)轉(zhuǎn)也有助于銀行自身加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)那些風(fēng) 險(xiǎn)管理較好未申請(qǐng)實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)的機(jī)構(gòu)，財(cái)政局將在年底前將未使用的風(fēng) 險(xiǎn)補(bǔ)償指標(biāo)全額并入以后年度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償承諾指標(biāo)，增強(qiáng)下一年度的風(fēng) 險(xiǎn)補(bǔ)償能力。（五）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制自身的可持續(xù)性青島市小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制并不是簡(jiǎn)單的對(duì)銀行的資金獎(jiǎng) 勵(lì)，只有發(fā)生實(shí)際不良貸款損失時(shí)才會(huì)使用。從實(shí)際情況來看，2010 年度沒有銀行申請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，財(cái)政并沒有發(fā)生實(shí)際支出，卻推進(jìn)了 小企業(yè)貸款的發(fā)展，杠桿作用得到充分發(fā)揮。而月.補(bǔ)償方式是直接置 換不良貸款