流動負(fù)債案例PPT課件

1、第1頁/共25頁 債務(wù)重組定義：債務(wù)重組定義：在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或法院的裁定作出讓成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項。步的事項。 債債務(wù)務(wù)重重組組債務(wù)重組的方式有四種：債務(wù)重組的方式有四種：（1 1）以資產(chǎn)清償債務(wù)（包括以現(xiàn)金）以資產(chǎn)清償債務(wù)（包括以現(xiàn)金資產(chǎn)抵債和以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債）；資產(chǎn)抵債和以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債）；（2 2）將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本）將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本（3 3）修改其他債務(wù)條件）修改其他債務(wù)條件（4 4）以上三種方式的組合。）以上三種方式的組合。方式定義第2頁/共25頁案例分析第3頁/共25頁第4頁/

2、共25頁第5頁/共25頁 雷伊公司總部位于深圳市，生產(chǎn)基地位于普寧市美新工業(yè)園。 擁有時裝、西裝、西褲、T 恤、襯衣、休閑裝、制服、校服等生產(chǎn)線，為廣東省首屈一指的大型服裝生產(chǎn)基地之一 。第6頁/共25頁廣東雷伊（集團）股份有限公司債務(wù)廣東雷伊（集團）股份有限公司債務(wù)情況：情況： 公司與深圳建行于2005 年簽訂了借款合同，該筆借款已經(jīng)全部到期。截至 2010 年4 月20 日，本公司尚欠深圳建行借款本金人民幣96,800,055.36 元及相應(yīng)利息。累計利息為人民幣4,919,585.47。第7頁/共25頁本公司與中國建設(shè)銀行本公司與中國建設(shè)銀行深圳分行于深圳分行于2010 年年4 月月20

3、 日簽訂日簽訂減免利息協(xié)議減免利息協(xié)議就本公司所欠深圳建行就本公司所欠深圳建行債務(wù)債務(wù) 96,800,055.36 元本金元本金及相應(yīng)利息達成重組協(xié)議及相應(yīng)利息達成重組協(xié)議本次債務(wù)重組交易對方本次債務(wù)重組交易對方是深圳建行，與公司沒有是深圳建行，與公司沒有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。因此，本次債務(wù)重組事宜因此，本次債務(wù)重組事宜不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。雷伊債務(wù)重組概述雷伊債務(wù)重組概述第8頁/共25頁債務(wù)重組方案的主要內(nèi)容債務(wù)重組方案的主要內(nèi)容公司分兩年六筆償還借款本金，即：公司分兩年六筆償還借款本金，即：（1 1）2010 2010 年年11 11 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣9,3

4、85,055.36 9,385,055.36 元；元；（2 2）2010 2010 年年12 12 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣9,415,000.00 9,415,000.00 元；元；（3 3）2011 2011 年年3 3 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣19,500,000.00 19,500,000.00 元；元；（4 4）2011 2011 年年6 6 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣19,500,000.00 19,500,000.00 元；元；（5 5）2011 2011 年年9 9 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣19,500,000.00 19,500,000.00 元

5、；元；（6 6）2011 2011 年年12 12 月月末歸還人民幣月月末歸還人民幣19,500,000.00 19,500,000.00 元元。第9頁/共25頁債務(wù)重組方案的主要內(nèi)容債務(wù)重組方案的主要內(nèi)容或有事項或有事項 如本公司按上述還款方案還款，則深圳建如本公司按上述還款方案還款，則深圳建行免除本公司尚欠深圳建行至本金全部清償完行免除本公司尚欠深圳建行至本金全部清償完畢之日止的所有貸款利息。畢之日止的所有貸款利息。 但如出現(xiàn)本公司未按照約定按期足額償還債務(wù)但如出現(xiàn)本公司未按照約定按期足額償還債務(wù)本金的情形，則之前減免利息無效，深圳建行有權(quán)本金的情形，則之前減免利息無效，深圳建行有權(quán)向本公

6、司追收自貸款發(fā)放之日起應(yīng)還未還向本公司追收自貸款發(fā)放之日起應(yīng)還未還的所有利息。的所有利息。第10頁/共25頁債務(wù)重組方案的實施過程債務(wù)重組方案的實施過程1、2010年11月30日償還建行深圳分行的貸款人民幣9,385,055.36元；2、2010年12月30日償還建行深圳分行的貸款人民幣9,415,000.00元；3、2011年3月30日償還建行深圳分行的貸款人民幣19,500,000.00元；4、2011年6月30日償還建行深圳分行的貸款人民幣19,500,000.00元；5、2011年9月30日償還建行深圳分行的貸款人民幣19,500,000.00元6、2011年12月29日償還建行深圳分

7、行的貸款人民幣19,500,000.00元第11頁/共25頁債務(wù)重組方案的實施過程債務(wù)重組方案的實施過程 截止2011年12月31日，廣東雷伊公司履行完畢與建行深圳分行的債務(wù)重組。債務(wù)重組期間，本公司累計償還建行深圳分行貸款本金約9,680萬元，建行深圳分行減免本公司歷年累積利息約5,000萬元。 該債務(wù)重組完成后，廣東雷伊集團與建行深圳分行結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。第12頁/共25頁修改其他債務(wù)條件修改其他債務(wù)條件 以上三種方式的組合以上三種方式的組合 以資產(chǎn)清償債務(wù)以資產(chǎn)清償債務(wù) 將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本分析分析債債務(wù)務(wù)重重組組第13頁/共25頁分析分析 以上所述案例屬于修改其他債務(wù)條件。

8、以上所述案例屬于修改其他債務(wù)條件。 而本案例所牽涉的債務(wù)重組就是延長而本案例所牽涉的債務(wù)重組就是延長債務(wù)償還期限并豁免利息。債務(wù)償還期限并豁免利息。 修改其他債務(wù)條件，通常指修改其他債務(wù)條件，通常指延長債務(wù)延長債務(wù)償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、償還期限、延長債務(wù)償還期限并加收利息、延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等利息等。第14頁/共25頁 根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，債務(wù)人在計算將來應(yīng)付金額時，若協(xié)議包含或有事項的，應(yīng)將或有支出考慮進去。之后，再將依次計算的將來應(yīng)付金額與重組債務(wù)的賬面價值進行比較?；蛴兄С鍪侵敢牢磥砟呈马棾霈F(xiàn)而發(fā)生的支出，未來事項的出

9、現(xiàn)具有不確定性。第15頁/共25頁t重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值和預(yù)計負(fù)債金額之和的差額，作為債務(wù)重組利得，計入營業(yè)外收入。 如果修改后的債務(wù)條款涉及或有支出的，債務(wù)人應(yīng)將符合確認(rèn)條件的或有應(yīng)付款確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。 或有支出實際發(fā)生時，應(yīng)沖減預(yù)計負(fù)債，并轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益； 或有支出如未發(fā)生，應(yīng)沖銷已確認(rèn)的預(yù)計負(fù)債，同時確認(rèn)營業(yè)外收入。債務(wù)人的會計處理債務(wù)人的會計處理第16頁/共25頁 如按債務(wù)重組協(xié)議，或有支出的金額按期(按年、季等)結(jié)算，則應(yīng)在結(jié)算期滿時，按已確認(rèn)的、屬于本期的未發(fā)生的或有支出金額在該期確認(rèn)為營業(yè)外收入； 如按債務(wù)重組協(xié)議，或有支出的金額待債務(wù)結(jié)算時一并計算的，則應(yīng)在結(jié)

10、清債務(wù)時，將未發(fā)生的或有支出的原估計金額確認(rèn)為營業(yè)外收入。第17頁/共25頁 債權(quán)重組日 借：長期借款 101,719,640.83 貸：長期借款 債務(wù)重組 96,800,055.36 預(yù)計負(fù)債 4,919,585.47 重組后，公司按合同規(guī)定時間內(nèi)還款，則相關(guān)分錄處理如下： 2010年 借：長期借款債務(wù)重組 18,800,55.36 貸：銀行存款 18,800,55.36 2011年每季末處理，共4筆相同分錄 借：長期借款債務(wù)重組 19,500,000 貸：銀行存款 19,500,000 2011年末 借：預(yù)計負(fù)債 4,919,585.47 貸：營業(yè)外收入債務(wù)重組利得 4,919,585.4

11、7債務(wù)人會計分錄處理債務(wù)人會計分錄處理 重組后，若公司未按規(guī)定時間內(nèi)還款，則公司將支付自借款只日起全部的利息。預(yù)計負(fù)債不確認(rèn)為營業(yè)外收入。（或有事項發(fā)生） 借：預(yù)計負(fù)債 4,919,585.47 貸：其他應(yīng)收款（銀行存款） 4,919,585.47第18頁/共25頁債權(quán)重組日 借：應(yīng)收賬款 債務(wù)重組 96,800,055.36 營業(yè)外支出債務(wù)重組損失 4,919,585.47 貸：中長期貸款 101,719,640.83重組后，公司按合同規(guī)定時間內(nèi)還款，則相關(guān)分錄處理如下： 2010年借：銀行存款 18,800,55.36 貸：中長期貸款債務(wù)重組 18,800,55.36 2011年每季末處理

12、，共4筆相同分錄借：銀行存款 19,500,000 貸：中長期貸款債務(wù)重組 19,500,000債權(quán)人會計分錄處理 重組后，公司未按規(guī)定時間內(nèi)還款，則公司將支付自借款只日起全部的利息。預(yù)計負(fù)債不確認(rèn)為營業(yè)外收入，而應(yīng)沖減當(dāng)期損益。（或有事項發(fā)生） 借：銀行存款 4,919,585.47 貸：財務(wù)費用 4,919,585.47第19頁/共25頁 本次債務(wù)重組可以有效的解決雷伊公司存在的負(fù)債糾紛，利息的豁免有利于減輕公司經(jīng)營負(fù)擔(dān)，有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展第20頁/共25頁獲得債務(wù)重組直接收益 在債務(wù)重組中，通過債權(quán)人的讓步，債務(wù)人往往可以獲得減免債務(wù)本金及利息的收益 改善財務(wù)狀況 當(dāng)債務(wù)人陷入財務(wù)困難

13、時，其財務(wù)狀況往往是負(fù)債率嚴(yán)重偏高，有的甚至達到資不抵債的地步。債務(wù)人通過用資產(chǎn)抵償債務(wù)以及債務(wù)轉(zhuǎn)資本等方式減少負(fù)債率，增加所有者權(quán)益，從而改善財務(wù)狀況，使債務(wù)人的財務(wù)狀況符合正常生產(chǎn)經(jīng)營的要求。債務(wù)重組對債務(wù)人的影響第21頁/共25頁降低資金成本 在債務(wù)到期和債務(wù)和解中，有時可以將到期的應(yīng)付賬款等在不計利息的情況下延期，或者可以在不提高利息率甚至在一定程度上降低利息率的條件下延長銀行借款的期限，從而使資金成本降低。延長期限，緩解償債壓力 債務(wù)人的債務(wù)到期無力歸還，首先要解決的問題是如何處理到期的債務(wù)，在無足夠的現(xiàn)金還債時，最好的方法是與債權(quán)人協(xié)商延長債務(wù)期限。只要能延長債務(wù)期限，即可緩解償債壓力。債務(wù)重組對債務(wù)人的影響第22頁/共25頁在債務(wù)重組中，債權(quán)人本應(yīng)收回的資金被債務(wù)人延期，影響資金周轉(zhuǎn)，降低了資金使用效率。在債務(wù)和解中