淺議加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理重要性

1、淺議加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理重要性中圖分類號：f230文獻(xiàn)標(biāo)識：a文章編號：1009-4202 (2013) 06-000-01摘要眾所周知，企業(yè)以營利為目的，追求利益最大化。 這就導(dǎo)致很多企業(yè)在經(jīng)營管理過程中只注重追求高收益、高 利潤，以為利潤表所顯示的數(shù)值越高，企業(yè)的經(jīng)營管理水平 就越高，往往忽略了現(xiàn)金流量表日益加大的現(xiàn)金凈流出量。 在金融風(fēng)險日益加劇的今天，這樣的企業(yè)將隨時面臨著生產(chǎn) 資金周轉(zhuǎn)不暢、到期債務(wù)無力償還等影響企業(yè)正常經(jīng)營的風(fēng) 險。因此，現(xiàn)金流量跟企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大息息相關(guān)， 是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵，必須加強(qiáng)對企業(yè)現(xiàn)金流量的管理。關(guān)鍵詞結(jié)構(gòu)管理預(yù)算管理控制管理現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)

2、中的一個重要概念，是指企業(yè)在 一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動而產(chǎn) 生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。通過現(xiàn)金流 量定義，我們不難看出現(xiàn)金流量自始至終貫穿于整個企業(yè)的 經(jīng)濟(jì)活動過程中，作為企業(yè)整個財務(wù)管理的核心具有不可替 代性，抓好現(xiàn)金流量管理也就等于管理控制企業(yè)的生命線和 生存線。一、加強(qiáng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的管理 企業(yè)的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。這三個方面 可以反映一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流量的總體情況，以及企業(yè)的 經(jīng)營狀況。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映了在不依靠外部融 資的情況下企業(yè)通過自身經(jīng)營活動獲得現(xiàn)金的能力；投資活

3、 動的現(xiàn)金流量反映了企業(yè)在投資活動中所發(fā)生的現(xiàn)金流入 量和現(xiàn)金流出量；籌資活動的現(xiàn)金流量則代表了企業(yè)籌集資 金及籌資成本的有關(guān)情況。通過對現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析可以揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金 流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點。如 果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要來自生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量金額，則意味著企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險小，企業(yè)的營 銷能力較強(qiáng)；如果企業(yè)整體上現(xiàn)金流量凈減少主要是由于投 資活動引起的，則表明企業(yè)正在進(jìn)行設(shè)備更新或擴(kuò)大再生產(chǎn) 能力、或投資開拓更廣闊的市場，意味著企業(yè)未來可能有更 大的現(xiàn)金流入；如果企業(yè)現(xiàn)金流量凈減少主要是由于償還債 務(wù)及利息引起的，這就意味著企業(yè)未來用于滿足償

4、付需要的 現(xiàn)金可能將減少，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險變小。二、加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算的管理現(xiàn)金流量預(yù)算是企業(yè)控制貨幣資金收支、組織財務(wù)活 動、平衡調(diào)度資金的直接依據(jù)，主要是對三類活動進(jìn)行預(yù)算, 即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌 資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，計算各自的現(xiàn)金凈流量并匯總得出 企業(yè)現(xiàn)金余缺。通過現(xiàn)金預(yù)算，企業(yè)可以預(yù)見性地了解一段時期內(nèi)企業(yè) 的現(xiàn)金流入和流出狀況，準(zhǔn)確預(yù)計現(xiàn)金預(yù)算期間的現(xiàn)金余缺 情況，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)情況加強(qiáng)資金調(diào)控，合理確定短期內(nèi)和 長期內(nèi)需要籌資的額度和時間，并對多余現(xiàn)金進(jìn)行合理運(yùn) 用，從而達(dá)到規(guī)范現(xiàn)金流量運(yùn)作程序，完善現(xiàn)金流量制度化 管理的最終目的。三、加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制的管

5、理前文提到現(xiàn)金流量自始至終貫穿于整個企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活 動過程中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動中隨時可能遇到這樣那樣的資金 問題，所以加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制不僅能為企業(yè)提供充足的資 金，保障經(jīng)營活動資金的循環(huán)與周轉(zhuǎn)，并且能夠保證現(xiàn)金的 流動性以及財務(wù)的靈活性，為企業(yè)經(jīng)營活動與資本運(yùn)營服 務(wù)。1、經(jīng)營活動是企業(yè)的主要活動，通過經(jīng)營活動所產(chǎn)生 的現(xiàn)金凈流入，是企業(yè)擁有充足現(xiàn)金的主要來源。在企業(yè)經(jīng) 營活動中，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)主要表現(xiàn)為現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款三因 素之間的相互轉(zhuǎn)化。即通過現(xiàn)金取得的生產(chǎn)資料和勞動力形 成存貨，銷售活動使存貨中積存的現(xiàn)金釋放出來，同時一部 分現(xiàn)金被應(yīng)收賬款吸納，應(yīng)收賬款收回釋放出現(xiàn)金，從而形 成新一輪循環(huán)

6、。因此，除了努力增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流入外， 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的控制主要包括兩個方面：一是加強(qiáng)存貨 管理。實施現(xiàn)金流量控制，對存貨而言，重點就是控制存貨 成本，爭取以盡可能小的成本，使公司存貨維持正常的經(jīng)營 活動。要突出價值手段，重視存貨管理的總體水平。要綜合 協(xié)調(diào)好各種存貨的數(shù)量和其資金占有比例的情況，確定經(jīng)濟(jì) 訂購量及最合理的存貨儲備，使成本最低而收益最大。二是 加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。應(yīng)收賬款的管理應(yīng)作為實施現(xiàn)金流量控 制的重點，在我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面 又面對的是大量的債權(quán)，即無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)除應(yīng) 加強(qiáng)清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)外，還必須要建立、健全科學(xué)的信 用政策，以更好地控

7、制應(yīng)收賬款。建立收賬制度和壞賬追究 制度等來提高資金周轉(zhuǎn)效率，采取靈活多樣的結(jié)算方式，縮 短應(yīng)收賬款的周期，減少資金占用。2、投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金 等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。實施投資活動現(xiàn)金流量 控制，首先要通過計算投資活動現(xiàn)金流量各個項目引起的現(xiàn) 金增加（減少）額在投資活動現(xiàn)金凈流量中所占的百分比， 來分析企業(yè)投資于有價證券與固定資產(chǎn)等的增長情況，評價 企業(yè)是否有足夠的能力來承受。投資決策作為企業(yè)最重要的 一項財務(wù)活動，對企業(yè)的長期盈利能力與投資回報有著極其 重要的影響。實施現(xiàn)金流量控制，反映到投資決策上，企業(yè) 要以追求最大投資回報的經(jīng)營理念，理性地看待投資決策， 建立嚴(yán)格科學(xué)的投資機(jī)制。3、對籌資活動現(xiàn)金流量控制，在市場競爭中，企業(yè)為 了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、對外投資，或為了改善資本結(jié)構(gòu)，都 需要進(jìn)行籌資。企業(yè)應(yīng)著重分析企業(yè)籌集的資金主要來自何 種渠道、籌資成本是高是低，企業(yè)如再需資金，何種渠道還 有籌資潛力，認(rèn)真分析己從各個渠道籌集的資金是否能保障 企業(yè)的正常經(jīng)營以及達(dá)到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性等方面來 認(rèn)清籌資成本和風(fēng)險，并加以引導(dǎo)和控制。總之，在市場經(jīng)濟(jì)條件