股票常用技術(shù)指標詳解

1、股票常用技術(shù)指標詳解1動向指數(shù)（dmi）動向指標是研判股價在升跌之中供求的均衡點，從而判定股 市的態(tài)勢，以決定投資行為。在股市中，買賣雙方的力量變化會影響股價指數(shù)變化，當日 股價的最高點和最低點基本反映了多空雙方的實力，dmi指標是力圖反映這種 趨勢的一種實用技術(shù)指標，它包括上升動向線+ di,下降動向線一di,動向平 均值adx以及adx的評估值adxr等分析口11時，不但需要結(jié)合所有內(nèi)部指標，還要同其它外部指標共同研 判。di上升下降的幅度均在0-100 z間，多方實力強，+di值放大并趨近 100,股指可能會繼續(xù)升高；若空方實力強，一di值放大并趨近一100,股指 會繼續(xù)下落。如果+di

2、變小并趨近0,反映了多方勢頭減弱，股指分別會止 升、止跌。投資者可根據(jù)+di、一di的變化趨向，摸清多空雙方實力，擇機 而動。從相對強弱分析，如果+di大于一di,在圖形上則表現(xiàn)為+di線從下向 上穿破一di線，這反映了股市中多方力量加強，股市有可能高走；如果一di 大于+di,在圖形上則表現(xiàn)為一di線從下向上穿破+ di線，反映股市中空頭 正在進場，股市有可能低走；如果+ di和一di線交叉且幅度不寬時，表明股 市進入盤整行情。對于adx,有以下三方而需要注意：a）單一動向：股市行情以明顯的動向單一向一邊發(fā)展，不論上升還是 下降，adx值此時會逐漸增加并持續(xù)一段時間。面對這種單一動向，或di

3、上 升、下降值與adx同時上升時，投資者可順其操作，但注意，長時間的跟風(fēng)也 會造成損失。b）牛皮動向：當股市指數(shù)新高新低點反復(fù)交叉時，adx會表現(xiàn)為遞減態(tài) 勢，當adx逐漸降到20以下時，+di和一di呈現(xiàn)橫向走勢，此時，dmi動向 指標只能參考，不能完全依此入市。c）反轉(zhuǎn)動向：當adx由升轉(zhuǎn)降時，高于50以上時說明行情反轉(zhuǎn)來臨， 如果在漲勢中adx在高點由升轉(zhuǎn)降時，表明頂部到頂，漲勢將收場；反之，在 跌勢屮，adx也在高點由升轉(zhuǎn)降時，表明底部到底，跌勢將收場，。對adx點 反轉(zhuǎn)的數(shù)值無一定標準，一般，高點在50以上轉(zhuǎn)跌有效。adxr是adx的評估值，adxr的波動比adx平緩，當+di與一d

4、i交叉發(fā) 出買賣信號，adxr 乂與adx相交這是最后岀入市的機會，隨后而來的行情較 急，應(yīng)立即采取行動。adxr還是市場評估的指標，當adxr處于高位吋顯示行情波動較人；當 adxr處于低位，表示行情較牛皮。2隨機指數(shù)(kdj)隨機指標是在威廉指標的基礎(chǔ)上，引入移動平均線快、慢的 概念，通過計算一定時間內(nèi)的最高、最低價和收市價間的波幅，反映價格走勢 的強弱及超買超買動態(tài)，分析中、短期股市走勢，是比較實用的技術(shù)指標。kdj分析要領(lǐng)kdj是中短期技術(shù)指標，但需要配合其他技術(shù)指標共同分析。kd線活動范圍在1100之間。d值向上趨近70或超過70時，說明買盤 力量大，進入超買區(qū)，股市可能下跌。d值向

5、下趨近30或跌破30時，說明 賣方力量很強，進入超賣區(qū)，股市的反彈性增強。j值>100%超買，j值<10% 超賣。當k線與d線交叉時，如果k>d,說明股市上漲，k線從下方突破d 線，行情上漲，可適當買進；如果k<d, k線從上向下跌破d線，行情轉(zhuǎn)跌， 可適當賣岀。如果kd線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說明行情正在整理，此 吋要結(jié)合j值，觀察kd偏離的動態(tài)，再決定投資行為。如果股市層層拔高而kd線層層降低，或完全相反，這種情況稱為價線 背離，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進入一個多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時變 換投資行為。股價變動過快時，不適用該指標。3、指數(shù)平滑移動平均線(ma

6、cd)運用兩條移動平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可 以得出指數(shù)平滑移動平均線(macd) o它是運用快速和慢速移動平均線交叉換 位、合并分離的特性加以雙重平滑運算，來判斷買賣時機。該指標在股市中具 有重大實踐意義。macd分析要領(lǐng)運用macd應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標共同分析。運用移動平均線（ma）判研買賣時機在趨勢明顯時收效甚大，但如果碰 到盤整形態(tài)吋，ma會發(fā)出頻繁而不準確的信號。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出 來的指數(shù)平滑異同移動平均線可以去掉移動平均線發(fā)出的虛假信號，同時能夠 保持平均線的效果。由于dif是短期移動平均值與長期移動平均值的離差，因此，如果行 情見漲，短期移動平均值在長期移動

7、平均值之上，此吋dtf為正值。且離差加 大，投資者應(yīng)適當控制買入速度防止追漲而被套牢；如果行情下跌，短期移動平均值在長期移動平均值之下，此時dif值為 負，且離差加大，投資者可適當購入股票當行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時，離差值趨近于0,此時， 投資者可觀望一段i寸間，判定走勢后，再決定買賣。離差平均值macd反映的是平均后的離差值，所以，二者應(yīng)配合分析。當 macd和dif都在0軸線以上時，說明買方力量強，投資者不可猛追；當macd和dif都在0軸線以下時，說明市場拋盤壓力大，投資者應(yīng)適當 購入，待股價上漲時再拋出。如果dtf向上突破macd和0軸線吋，說明買盤人，投資者可適當加入多

8、 頭；如果dif向下跌破macd和0軸線時，說明賣方多，投資者應(yīng)適時低價購 進股票，待股價上漲后，再賣岀。4相對強弱指數(shù)相對強弱指數(shù)是根據(jù)一定吋期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率 制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場在一定時期內(nèi)的景氣程度。rsi分析要領(lǐng)相對強弱指數(shù)值在0100之間波動。一般相對強弱指數(shù)的變化范圍在 3070之件，其中又以4060之件的機會較多，超過80或低于20的機會很 少。當股市經(jīng)過一段下跌行情，相對強弱指數(shù)也隨之從高位持續(xù)跌至30以 下，如果由低位向上突破60并或確認，則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。當股市經(jīng)過一段上漲行情，相對強弱指數(shù)也隨之從低位漲至80以上后， 如果從高位向下跌

9、破40,則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。在高價區(qū)與低價區(qū)內(nèi)相對強弱指數(shù)的變動與股價變化不一致時說明大勢 即將反轉(zhuǎn)。相對強弱指數(shù)圖形中曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點具有較強的反壓作用；相對強弱 指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點具有較強的支撐作用。多頭市場屮如果有價格回檔，多頭的第一道防線是rsi = 50,第二道防線 是rst=40,第三道防線是rsi二30?？疹^市場中如果有價格反彈，空頭的第一道防線是rsi = 50,第二道防線 是rsi = 60,第三道防線是rsi=70o多頭市場中rs1值每次因股價回檔下跌而形成的低點密集區(qū)也是多頭的 第一道防線?？疹^市場屮股價處于反彈盤整階段rsi所出現(xiàn)的高點也是空頭的 一道防線。盤

10、整階段的值在4060之間，如果市場走強，rsi值往往可以在80以 ±o反之，股票市場交易不景氣時rsi值在20以下。八、相對強弱指數(shù) (rs1)5、心理線心理線用來研究在一定吋期內(nèi)的投資趨向。計算吋考慮的是 在一個時間段內(nèi)上漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場 投資是趨向于買方還是趨向于賣方。6、停損點轉(zhuǎn)向(sar)停損點轉(zhuǎn)向又稱拋物線轉(zhuǎn)向，因其坐標點形成的連線呈拋物 線狀而得名。它通過設(shè)置一個極點值(4日內(nèi)最高價或最低價)，當極點值與 行情價格交叉時，提醒投資者及時由多轉(zhuǎn)空，或由空轉(zhuǎn)多。該技術(shù)指標得出的 買賣結(jié)論是最明確的。停損點轉(zhuǎn)向指標分析耍領(lǐng)運用停損點轉(zhuǎn)向指標應(yīng)

11、該綜合其它技術(shù)指標共同分析。收盤價高于sar時，由空轉(zhuǎn)多，應(yīng)擇機建倉。收盤價低于sar時，由多 轉(zhuǎn)空，及時平倉停損點的轉(zhuǎn)向位置可以作為買賣的時機。如果所有的交易都完全依據(jù)sar 操作，則只能是小賠大嫌，而不可能長期套牢。運用sar的最大難度在于對大 勢的研判。大勢判斷準確則可以勝券在握。7、容量比率（vr）容量比率是將某段吋期內(nèi)股價上升日的交易金額加上二分之 一日內(nèi)不漲不跌交易額總計與股價下降日的交易額加上二分之一日內(nèi)股價不漲 不跌交易額總計相比，從而反映出股市交易量強弱的指標。觀測vr,可以了 解股市上市資金的走勢，了解股市資金的氣勢。vr分析要領(lǐng)運用vr指標應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標共同分析；v

12、r值在80-150之間波動，表明股價變動小，呈盤整格局，投資者以觀望 為主；vr值趨近250時，表明股市進入多頭超買警戒區(qū)，350以上時，投資者 應(yīng)及吋出貨，vr值趨近60 13寸，說明股市超賣區(qū)已經(jīng)形成空方主力減弱，投資 者可借機入市購股。通常，vr值在160280時，投資者應(yīng)賣出股票，vr值在 4060時，投資者可買入股票；當股價處于下降時，但vr值開始上升，表明交易量呈上升趨勢，這時投 資者可買入股票；當股價處于上升時，但vr值開始下降，表明交易量呈下降 趨勢，這i寸投資者要及i寸售出股票。二十一、cr指標（cr）8、cr指標cr指標乂稱價格動量指標，它能夠大體反映出股價的壓力帶和支撐帶

13、,彌補ar、br的不zu中間價二（最高價+最低價）*2上升值二今天的最高價一昨天的最低價（負值記0）下跌值二咋天的中間價一今天的最低價（負值記0）多方強度二26天的上升值的和空方強度二26天的下跌值的和cr二（多方強度一空方強度）x100a: cr的10天平均線后移5天b: cr的20天平均線后移9天c: cr的40天平均線后移17天d: cr的62天平均線后移28天a. b兩線所合成的區(qū)域叫副地震帶，c、d兩線合成的區(qū)域叫主地 震帶。三、cr分析要領(lǐng)運用cr指標應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標共同分析。當cr由下向上穿過副地震帶時，股價會受到次級壓力。反z,當cr 從上向下穿過副地震帶i寸，股價會受到次

14、級支撐的壓力。當cr由下向上穿過主地震帶時，股價會受到相對強大的壓力；反之， 當cr由上自下穿過主地震帶時，股價會受到和對強大的支撐力。cr跌穿a、b、c、d四條線，再由低點向上爬升160時，為短線獲利的一 個良機，應(yīng)適當賣出股票。cr跌至40以下吋，是建倉良機。而cr高于300、400 1寸，應(yīng)注意適當減 倉。9、移動平均線(ma)移動平均線是應(yīng)用非常廣泛的一種技術(shù)指標。它構(gòu)造簡單， 客觀公正，不易人為操作騙線，受到很多股票投資者的青睞。8、指數(shù)平均數(shù)的計算所謂移動平均線是指一段時間內(nèi)的算術(shù)平均線，通常以收 盤價作為計算值。其公式如下：ma (n)二第1 h收盤價+第2 h收盤價+第n h收

15、盤價/n例如：把某口的收盤價與前9個交易的收盤價相加求和，然后再除以10,就 可以得到該日的10日移動平均線值ma(10)o移動平均線分類根據(jù)求移動平均線時所用的天數(shù)的不同，移動平均線可以產(chǎn) 生不同日期的結(jié)果。常見的有：a) 短期移動平均線(周線):即ma (5)以一周的5個交易 日為周期的移動平均線b) 中期移動平均線(月線):即ma (30)以一個月為周期的移動平均線c) 長期移動平均線(年線):即ma (280)以一年屮的全部 交易日的總和為周期的移動平均線移動平均線的運用通過觀察移動平均線可以研判市場的多空傾向。通常將長、 屮、短期的移動平均線畫在一起。如果三種移動平均線并列上漲，則表明市場 呈現(xiàn)多頭占上鋒的格局；反之，如果三種移動平均線并列下跌，則市場呈現(xiàn)空 頭占上鋒的格局。移動平均線能夠識別舊的行情趨勢的終結(jié)或反轉(zhuǎn)，和新行情 的產(chǎn)生契機，它不能領(lǐng)先于行情，卻能夠忠實地反映市場行情和走勢。由于移 動平均線是一種平滑曲線，所以能夠有效地過濾掉不明不白的小跳動，因此能 夠客觀地反映市場行情的大趨勢。葛蘭碧(granvile j)移動平均線運用八大法則移動平均線從下降趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，股價從移動平均線下方向上突破 平均線為買入信號。股價向下跌破移動平均線，但