中低收入家庭的理財策略及規(guī)劃

1、中低收入家庭的理財策略及規(guī)劃摘要：屮低收入家庭占據(jù)我國家庭數(shù)的比例達到60%-70%,在理財方 面具有自己的特性。木文在實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，基于對唐山地區(qū)數(shù)據(jù)的分 析，為中低收入家庭理財提出合理化的建議。關(guān)鍵字：理財原則 理財策略 理財組合屮低收入家庭的標(biāo)準(zhǔn)各地并不統(tǒng)一，通過對唐山地區(qū)的初步調(diào)查，本 文將家庭收入劃分為四個層次，家庭總月收入低于5000元（低收入家庭）、 家庭總月收入大于5000元小于1萬元（中低收入家庭）、家庭總月收入大 于1萬小于3萬元（中等收入家庭）、家庭總月收入高于3萬元（高收入 家庭）。其中，總月收入低于3萬元的為中低收入家庭。中低收入家庭在 投資理財上表現(xiàn)出理財知識欠

2、缺、理財工具單一、理財方式保守等問題， 這有其合理的原因，但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，投資理財在我國各地區(qū)的開始遍 地開花，中低收入家庭如果不能順應(yīng)潮流從而合理對家庭收入進行合理規(guī) 劃，其差距將越來越大，本文針對中低收入家庭進行分析，提出些合理化 建議。屮低收入家庭理財原則原則一：轉(zhuǎn)變理財觀念與積累相結(jié)合。調(diào)查結(jié)果顯示，日前多數(shù)中低 收入家庭的理財意識相對淡薄，家庭理財投資方式單一；而且家庭理財是 科學(xué)的而非盲目的，因此就需要口益的積累，而這一積累不僅是知識技能 的積累，也是家庭財富的積累。原則二：量入為出與量出為入相結(jié)合。即長期目標(biāo)與短期目標(biāo)相結(jié)合, 合理開支，積極開源。原則三：分散化投資與適度集中相

3、結(jié)合。分散化投資原則是投資領(lǐng)域 的普遍原則，中低收入家庭同樣適用；不過由于中低收入家庭自身的特點 （收入低，可支配資金量少），為滿足其投資下限可適度集中。在以上理財原則的基礎(chǔ)上，中低收入家庭的一般理財步驟如下：（-）了解自家財務(wù)狀況首先了解自家的收入和支情況，并作出預(yù)算，編制家庭資產(chǎn)負(fù)債表和 現(xiàn)金流量表等反映家庭動財務(wù)態(tài)或靜態(tài)信息表，此外還要對市場所出狀況 進行分析，方便進行正確的理財選擇。（-）明確理財目標(biāo)依據(jù)上一步驟制出的表格及分析結(jié)果，結(jié)合家庭所處周期以及理財選擇可行集，明確家庭短期、長期、各個階段的理財目標(biāo)。（三）制定理財規(guī)劃基于不同階段不同期限并在可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)做岀長期和短期的

4、理財計劃，在可行集中做出止確的理財選擇，使家庭適時有效止確地選擇 爭取的理財產(chǎn)品。（四）嚴(yán)格執(zhí)行已制定的理財規(guī)劃依照以上確定的理財規(guī)劃及市場行情做出理財選擇，并認(rèn)真執(zhí)行，以 實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的再投資。（五）適時適當(dāng)修止反饋理財規(guī)劃由于市場及家庭自身的收支情況存在著諸多的不確定性，因此要定期 或不定期對理財日標(biāo)理財規(guī)劃進行審視，并對成木和收益進行核算，總結(jié) 經(jīng)驗吸取教訓(xùn)，適時適當(dāng)合理的対原有的理財規(guī)劃進行調(diào)整，使之更好地 服務(wù)于家庭。然而，如此豐富的理財工具對所有家庭并非都適用，對于中低收入家 庭來說，可選擇且能自如運用的理財工具并不多。從對唐山遵化地區(qū)中低 收入家庭的調(diào)查結(jié)果看，其主要特點為:收入

5、及財富總量較少，知識水平 相對較低，并且可承擔(dān)風(fēng)險水平較弱。因此，結(jié)合本次問卷調(diào)查結(jié)果以及 唐山遵化地區(qū)的具體情況，總結(jié)出適用于該地區(qū)屮低收入家庭的理財工具 依次為：銀行存款、基金、保險、房地產(chǎn)、股票、和債券，具體內(nèi)容如下:(%1) 銀行存款：(1) 選擇理由：首先從調(diào)查結(jié)果上看，唐山遵化地區(qū)80%以上的中低收入家庭選擇將 銀行存款作為家庭理財?shù)氖滓绞?，即使收入增加，其仍占首位，足以?得中低收入家庭對其的信任和依賴；其次從銀行存款自身的特點來看，雖 然收益率與其它理財產(chǎn)品相比較低，但低風(fēng)險高流動性以及專業(yè)知識要求 較低的特點恰恰迎合了中低收入家庭的需求，是除止常收入外獲取穩(wěn)定收 益的最穩(wěn)妥

6、、最簡單的投資方式。加之今年我國為實現(xiàn)利率市場化放開了 存款利率，從某種意義上增加了其收益水平。(2) 選擇策略：目前許多家庭進行儲蓄較為盲目，與其他理財工具一樣，儲蓄存款也 需要在對自己家庭狀況充分認(rèn)識的情況下選擇存款類型。就目前來說，使 用較多的儲蓄策略有如下幾種：第一，交替儲蓄法，該方法主要適用于手 上已擁有一定量閑置可用資金的家庭，且短期可能用不到，具體方法為將 這部分錢平均分成兩份，一份存成半年期一份存成一年期定期存款，在半 年期到期后同樣轉(zhuǎn)為一年期，此后將兩份-年期泄期存款設(shè)置成自動轉(zhuǎn) 存，這樣每半年需要錢的時候由可用資金以供支取，保證了流動性；第二, 接力儲蓄法，適用于每月進行固

7、定儲蓄的家庭，具體方法為：若每個月都 會到銀行存一定金額的活期存款，則可改變?yōu)榇朔椒?，每月將該資金存成 3個月定期的形式，以后的兩個月中繼續(xù)如此，從第4個月以后的每個月 都會冇一筆定期存款可以支取。這樣，在不影響變現(xiàn)能力的基礎(chǔ)上可以獲 得比活期存款高得多的利息；第三，四分法，適用于近期支出有較大的不 確定性，需要良好的流動性，具體方法為：若有1萬元現(xiàn)金，將其分成1000 元、2000元、3000元、4000元四份，并分別存成4份1年期定期存單。需要用錢的時候取出與所用資金相近的即可，保證較強流動性的同時也滿 足了較高的收益需求；第四，階梯儲蓄法，該方法適用于將面臨了女教育 支出的家庭，方法如下

8、：以5萬元可用資金為例，將其均分為5份，分別 用一萬元開設(shè)一個1年期、一個2年期、一個3年期和一個4年期（3年 期加1年期）以及一個5年期的存單；該方法可以為子女累計教育基金， 有計劃性且能緩解壓力。（二）基金（1）選擇理由：第一，基金屬于組合投資，可以有效減少非系統(tǒng)風(fēng)險；第二，基金是 專家投資，依據(jù)調(diào)查結(jié)果知，中低收入家庭的專業(yè)知識水品不高，大多數(shù) 不能對市場信息進行正確解讀和判斷，而基金是由具有專業(yè)知識的基金經(jīng)理打理的，不僅能獲得系統(tǒng)的研究開發(fā)支持，從某種程度上可以獲得部分 內(nèi)部消息，具有信息優(yōu)勢，更重要的是其對信息的解讀能力強于普通中低 收入家庭投資者；第三，其收益可觀且風(fēng)險較低，且流動

9、性強，適合屮低 收入家庭。(2)選擇策略：對于中低收入家庭而言，對于承受風(fēng)險能力較強的家庭來說，建議投 資股票型基金，由于其基金資產(chǎn)為股票，其收益率往往較高，但也必須承 擔(dān)高收益帶來的高風(fēng)險，而且股票型基金的申購和贖回費用也較高，因此 比較適合于屮等收入家庭；對于承受風(fēng)險能力較弱或難以承受風(fēng)險的家庭 來說，推薦債券型基金、貨幣型基金和保木基金，貨幣型基金收益相當(dāng)于 半年到一年期存款收益，且無屮購和贖回費用，更優(yōu)越的是變現(xiàn)能力強， 可隨時贖回，基本無風(fēng)險。就基本做法而言，首先，理財目標(biāo)與擬購基金 的投資目標(biāo)要保持一致；其次，要選擇丿力史表現(xiàn)好的基金；再有，選擇規(guī) 模大、有實力且忠誠度高的基金管理

10、公司；最后就是花費要少，不同類型 的基金其手續(xù)費和折扣率也是不一樣的，耍在收入有限的情況下盡可能降 低成本。(%1) 保險(1)選擇理由：首先，隨著我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展以及對社會就業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療等的不 斷改革，保險的作用及被關(guān)注度也日益增人；其次，雖然保險的木質(zhì)是保 障，但保險也是轉(zhuǎn)移生活中的風(fēng)險最主要的工具，不論是家庭還是個人， 存在于社會都會面臨種種的風(fēng)險，而保險可以補償我們因意外或自然災(zāi)害 等造成的損失。(2)選擇策略：對于不同收入層次家庭來說，低收入家庭應(yīng)重在保障，中低等收入家 庭可適當(dāng)選擇返還型、分紅型的保險產(chǎn)甜，對于屮等收入家庭則可適當(dāng)考 慮理財類型保險產(chǎn)品；對于不同家庭周期的中低收

11、入家庭來說，處于家庭 形成期和成長期的家庭收入尚不穩(wěn)定并開銷較大，而且家庭收入者多年輕 人，主要風(fēng)險為意外傷害，所以主要選擇保障性較高的終身壽險、定期壽 險和意外傷害險；對于處在成熟期的家庭來說，收入一般有所提高，并且 較前兩階段多了子女的撫養(yǎng)和教育費用，負(fù)擔(dān)增加，所以應(yīng)增加家庭主要 收入者的意外保障，以增加危險發(fā)生時具轉(zhuǎn)移風(fēng)險的能力，除此之外還建 議為子女購買意外險以及具有儲蓄性的兒童教育年金保險；對于衰退期家 庭而言，收入減少的同時家庭的各項支出也呈遞減趨勢，應(yīng)將保障重點放 在生活費和醫(yī)療費用方面，因此以醫(yī)療保險和養(yǎng)老保險為宜。英次是在保 費和保額方面，多數(shù)遵循雙十原則，即用年收入的10%

12、-20%購買保險，保 險額度應(yīng)達到年收入的10倍。(%1) 房地產(chǎn)a.選擇理由：冃前我國為穩(wěn)定房價對房地產(chǎn)業(yè)實行了諸多緊縮政策，如限購和收緊 信貸，但筆者認(rèn)為，長遠(yuǎn)來看房地產(chǎn)投資仍是較好的投資理財產(chǎn)品。首先, 房地產(chǎn)既是投資品乂是消費品，這是其它理財產(chǎn)品所不能比擬的；其次， 房地產(chǎn)具有稀缺性，受資源的約朿使它一直處于供給有限的狀態(tài)；還有， 房產(chǎn)可以通過出租的方式自動產(chǎn)生現(xiàn)金流入，這是絕大多數(shù)理財產(chǎn)品及資 產(chǎn)所不具備的，而且使用和維護成本均較低；再有，雖然對于低收入家庭 購置房產(chǎn)困難較大，但對于收入稍高且有一定財富積累中低等和中等收入 家庭來說，可通過銀行和公積金貸款等方式進行投資，且壓力較??；

13、最后, 就唐山地區(qū)來說，我國今年為京津冀一體化發(fā)展將會出臺一系列新政策， 其發(fā)展必定會為唐山地區(qū)帶來一定的人口，進而擴大了房產(chǎn)需求，而房價 的上漲很大程度上是由需求拉動的。b.選擇策略:房地產(chǎn)投資資金需求量大，流動性弱，尤英對于中低收入家庭來說， 一定要在對房產(chǎn)進行縝密的規(guī)劃考察與評估后做出決定。第一，要明確購 置房產(chǎn)的目的，若用于購買純消費的自住房，則可依據(jù)家庭的需求偏好選 擇，若用于租賃以獲取收入，山于租房者多單身或流動人口，則宜購買小 戶型住宅，若用于投機以獲取差價，則對投資者要求較高，需對房產(chǎn)市場 信息進行準(zhǔn)確科學(xué)的判斷，對于中低收入家庭來說并不建議；第二，正確 選擇房貸還款方式。絕大

14、多數(shù)中低收入家庭是通過銀行貸款的方式購置房 產(chǎn)，正確地還款方式可以盡可能的降低其成木，筆者認(rèn)為對于年輕家庭而 言適合分階段還款，隨著家庭主要成員工作時間及能力的增強，收入也會 逐漸增長，這樣隨著收入的增長、經(jīng)濟基礎(chǔ)的夯實，其還款額也逐步步入 正軌；対于收入已穩(wěn)定的中低收入家庭來說則建議采用等額木息的方法， 屮低收入家庭畢竟財富積累量不高，購置房產(chǎn)必將花費其絕大部分資金， 因此前期經(jīng)濟壓力會較人，等額木息的還款方式可以從某種程度上緩解這 種壓力。(%1) 股票(1)選擇理由:第一，我國股市雖然起步晚，但發(fā)展快，市場規(guī)模持續(xù)擴大，參與者 日益增多，且調(diào)查數(shù)據(jù)顯示中低收入家庭対股票的投資興趣也日益高漲； 第二，對于急需資產(chǎn)增值的中低收入家庭來說，股票的收益率明顯高于其 他兒類產(chǎn)品，且可選擇品種多，操作簡單，但對專業(yè)知識要求較強，加之 風(fēng)險較大，所以總的來說，對于本次調(diào)查對象-遵化地區(qū)中低收入家庭而 言，低收入家庭不建議考慮，已有一定資本積累且收入穩(wěn)定的中低等和中 等收入家庭較適合進行股票投資，但投資比例不宜超過家庭可用資金的 20%。(2)選擇策略：首先要客觀正確的認(rèn)識自己，分析自c的投資動機、可支配資金狀況、 專業(yè)知識能力和心理素質(zhì)，以此為基礎(chǔ)方便自己對風(fēng)險偏好和投資情況進 行準(zhǔn)確判斷；其次要充分及時了解公