第14章金融機(jī)構(gòu)

1、第第1414章章 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)及其體系的一般構(gòu)成第二節(jié)商業(yè)銀行第三節(jié)專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)第四節(jié)中央銀行第五節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)及其體系的一般構(gòu)成 知識(shí)框架知識(shí)框架一、金融機(jī)構(gòu)二、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成三、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系一、金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)也稱金融中介或金融中介結(jié)構(gòu),是專門從事各種金融活動(dòng)的組織機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代社會(huì),很大一部分資金是通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行融通的,尤其是在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)或不甚發(fā)達(dá)的國(guó)家更是如此。二、金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成 金融機(jī)構(gòu)體系,一般是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)所有的金融機(jī)構(gòu)按照一定結(jié)構(gòu)形成的整體。根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)從事金融活動(dòng)目的的不同,現(xiàn)代各國(guó)金

2、融機(jī)構(gòu)體系大致包括如下三種類型: (一)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)(二)政策性金融機(jī)構(gòu)(三)中央銀行(一)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)指主要以營(yíng)利為目的而從事金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。這類金融機(jī)構(gòu)按其所從事的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)可分為商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)三大類別。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要是工商企業(yè)和居民個(gè)人。(二)政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)指主要為政府政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)而開展金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其服務(wù)對(duì)象主要是符合政府在某一時(shí)期政策規(guī)定條件的各經(jīng)濟(jì)主體。與商業(yè)銀行等一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)相比,政策性金融機(jī)構(gòu)的特征主要有:(1)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)。(2)資金來(lái)源主要是國(guó)家預(yù)算撥款。(3)資金運(yùn)用以

3、發(fā)放中長(zhǎng)期貸款為主。(4)政策性金融機(jī)構(gòu)的貸款重點(diǎn)是政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中由政府產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。世界各國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)的種類,按業(yè)務(wù)范圍可以劃分為:開發(fā)型政策性金融機(jī)構(gòu)；農(nóng)業(yè)政策型金融機(jī)構(gòu)；進(jìn)出口型政策性金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)在1994年為適應(yīng)金融改革的需要,組建了國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行三家政策性金融機(jī)構(gòu)。(三)中央銀行中央銀行也叫貨幣金融當(dāng)局,其一方面通過一定的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行宏觀金融調(diào)控,并為全國(guó)其他類別的金融機(jī)構(gòu)提供有關(guān)服務(wù),另一方面,有些國(guó)家的中央銀行還代表政府負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。中央銀行的服務(wù)對(duì)象是政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。三、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系

4、 1948年組建中國(guó)人民銀行，建立農(nóng)村信用合作社、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司等。1956年我國(guó)形成了高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系,習(xí)慣上稱為“大一統(tǒng)”的人民銀行體系。1984年建立中央銀行制度下的金融機(jī)構(gòu)體系。目前情況：中國(guó)人民銀行作為中央銀行為金融體系領(lǐng)導(dǎo)核心,主要制定和執(zhí)行貨幣政策；中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)分別監(jiān)管全國(guó)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)；銀行類金融機(jī)構(gòu)中三家政策性銀行、多家大型國(guó)有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行為銀行業(yè)的主體,其他城鄉(xiāng)商業(yè)銀行、合作性金融機(jī)構(gòu)新型農(nóng)村合作信用社、郵政儲(chǔ)蓄銀行和外資銀行的總體規(guī)模尚小。第二節(jié)商業(yè)銀行 商業(yè)銀

5、行是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中,面向工商企業(yè)和居民個(gè)人等社會(huì)公眾,具體經(jīng)辦存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù),并提供其他金融服務(wù),以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目的的金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的存款貨幣主要?jiǎng)?chuàng)造金融機(jī)構(gòu),通常也被稱為存款貨幣銀行。第二節(jié)商業(yè)銀行 知識(shí)框架知識(shí)框架一、商業(yè)銀行的職能二、商業(yè)銀行的類型和組織形式三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和管理理論五、不良貸款與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類六、金融創(chuàng)新一、商業(yè)銀行的職能 (一)信用中介商業(yè)銀行一方面通過吸收存款等方式,動(dòng)員和集中社會(huì)上暫時(shí)閑置的貨幣和貨幣資金,另一方面以貸款等方式使這些貨幣資金流向需要資金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)部門,從而巧妙地把借貸雙方聯(lián)系起來(lái),成為借貸雙

6、方的中介人。這是商業(yè)銀行最基本的、最能說明其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。(二)將社會(huì)各階層的貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本商業(yè)銀行具有信用中介職能,能把個(gè)人的貨幣收入和儲(chǔ)蓄集中起來(lái),再運(yùn)用出去,從而把非資本的貨幣轉(zhuǎn)化為資本,擴(kuò)大了社會(huì)資本總量,有利于加速經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。(三)支付中介商業(yè)銀行在為顧客辦理與貨幣有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù),如保管貨幣、貴金屬、證券,以及辦理現(xiàn)金收付和存款轉(zhuǎn)賬等,發(fā)揮支付中介職能。商業(yè)銀行的支付中介職能,主要體現(xiàn)在其中間業(yè)務(wù)上。(四)創(chuàng)造存款貨幣等信用流通工具商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上,通過存貸業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)的開展,完成了對(duì)存款貨幣的創(chuàng)造。二、商業(yè)銀行的類型和組織形式 (一)

7、商業(yè)銀行的類型 從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍劃分,商業(yè)銀行有兩大類型:職能分工型和全能型。所謂職能分工型,是指商業(yè)銀行根據(jù)法律規(guī)定,主要經(jīng)營(yíng)短期工商信貸業(yè)務(wù)。所謂全能型商業(yè)銀行,也稱為綜合型商業(yè)銀行,是指商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切金融業(yè)務(wù),包括各種期限和種類的存貸款,各種證券買賣以及信托、支付清算等金融業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍看,我國(guó)目前實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的政策,我國(guó)現(xiàn)有的商業(yè)銀行就屬于職能分工型商業(yè)銀行。(二)商業(yè)銀行的組織形式 1.商業(yè)銀行的外部組織形式商業(yè)銀行的外部組織形式是指商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的存在形式。(1)單元銀行制,也稱單一制或獨(dú)家銀行制,是指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)

8、分支機(jī)構(gòu)的銀行組織形式。(2)總分行制,也稱分支行制,是指在大城市設(shè)立總行,并在該市及國(guó)內(nèi)或國(guó)外各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織形式。(3)集團(tuán)銀行制,也稱控股公司制,是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司,再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上的若干銀行,這些銀行在法律上仍保持獨(dú)立性,但業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)都采用由同一股權(quán)公司控制的銀行組織形式。(4)連鎖銀行制,也稱聯(lián)合銀行制,是指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個(gè)人或同一集團(tuán),但又不以控股公司的形式出現(xiàn)的銀行組織形式。(5)代理行制,是指銀行相互間簽有代理協(xié)議,委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。2.商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)一般而言,股份制商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)由決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)所組

9、成。決策機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì);執(zhí)行機(jī)構(gòu)包括總經(jīng)理(行長(zhǎng))領(lǐng)導(dǎo)下的各種職能部門和業(yè)務(wù)部門;監(jiān)督機(jī)構(gòu)主要有監(jiān)事會(huì)和各種檢查委員會(huì)。(一)負(fù)債業(yè)務(wù) 負(fù)債業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行籌措資金、借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。1.資本金資本金是商業(yè)銀行的本錢,是商業(yè)銀行獲得市場(chǎng)準(zhǔn)入資格和開展存貸款等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),它代表商業(yè)銀行所有者的權(quán)益。它一般有兩個(gè)來(lái)源:一是商業(yè)銀行創(chuàng)立時(shí)所籌措的資本,二是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的一部分。商業(yè)銀行資本金反映在其資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債方,只是表明它與下面將要介紹的各種負(fù)債共同構(gòu)成商業(yè)銀行的資金來(lái)源,但與其他負(fù)債在性質(zhì)上是不同的。2.吸收存款業(yè)務(wù)吸收存款是指商業(yè)銀

10、行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng),存款人可隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。這是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行最重要的一項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)。存款的種類一般有三種:(1)活期存款。(2)定期存款。(3)儲(chǔ)蓄存款。3.其他負(fù)債(1)借款。是指商業(yè)銀行通過借入資金方式而形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。(2)發(fā)行金融債券。即商業(yè)銀行通過發(fā)行債券,以形成資金來(lái)源。(3)“占用資金”。是指商業(yè)銀行在同業(yè)往來(lái)及辦理中間業(yè)務(wù)中占用的資金,如占用委托款,占用結(jié)算資金,也可以形成資金來(lái)源。相對(duì)于吸收存款而言,商業(yè)銀行在借款、發(fā)行金融債券時(shí)擁有較大的主動(dòng)權(quán),所以借款、發(fā)行債券屬于商業(yè)銀行的主動(dòng)型負(fù)債。(二)資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對(duì)

11、通過負(fù)債業(yè)務(wù)形成的資金來(lái)源加以運(yùn)用的業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行獲得收益的重要途徑。商業(yè)銀行的資產(chǎn)一般有三類:現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)、投資。1.現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)包括:(1)庫(kù)存現(xiàn)金; (2)存放在中央銀行的超額存款準(zhǔn)備金; (3)存放在同業(yè)的存款;(4)托收中現(xiàn)金。以上各種現(xiàn)金資產(chǎn)都是為保持必要的流動(dòng)性而保留的。隨著貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)的發(fā)展,商業(yè)銀行只保留少量現(xiàn)金資產(chǎn),而通過持有較多的能帶來(lái)收益的短期證券如國(guó)庫(kù)券、央行票據(jù)等來(lái)應(yīng)付流動(dòng)性需要。2.貸款資產(chǎn)貸款也稱放款,是指商業(yè)銀行將所吸收的資金按照一定的利率提供給客戶使用的一種資產(chǎn)業(yè)務(wù)。這是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的主要途徑,也是商業(yè)銀行利

12、潤(rùn)的主要來(lái)源。按照不同標(biāo)準(zhǔn),貸款種類有不同劃分方法:(1)按貸款主體的不同可分為:單獨(dú)貸款和聯(lián)合貸款。(2)按貸款的客體,即借款人所提供的申請(qǐng)貸款的保證可分為:抵押貸款、信用放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。(3)按貸款的期限,可以分為一年以下的短期貸款和一年以上的中長(zhǎng)期貸款。(4)按貸款的用途,可以分為投資貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款和農(nóng)業(yè)貸款。3.投資商業(yè)銀行投資,是指商業(yè)銀行購(gòu)買有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。商業(yè)銀行投資的目的主要是為了增加收益和增加資產(chǎn)的流動(dòng)性,因此,銀行投資的對(duì)象主要是信用可靠、風(fēng)險(xiǎn)較小、流動(dòng)性較強(qiáng)的政府債券。此外,一些財(cái)力雄厚、信用卓著的大公司的債券,也是商業(yè)銀行投資的對(duì)象。(三)中間業(yè)務(wù)商業(yè)

13、銀行的中間業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行不需要運(yùn)用自己的資金,而是代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng),并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。典型的中間業(yè)務(wù)主要有:(1)結(jié)算業(yè)務(wù)。(2)承兌業(yè)務(wù)。(3)代理業(yè)務(wù)。(4)信托業(yè)務(wù)。(5)租賃業(yè)務(wù)。(6)銀行卡業(yè)務(wù)。四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則和管理理論(一)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則作為經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè),商業(yè)銀行從其業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā),在經(jīng)營(yíng)過程中,一般遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性原則,通常簡(jiǎn)稱為商業(yè)銀行的“三性”原則。1.安全性原則安全性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中,應(yīng)盡量減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)和投資證券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)?(1)銀行自有資本占總資產(chǎn)的比率非常低，且其經(jīng)營(yíng)的好

14、壞必然會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響。(2)銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性也使得商業(yè)銀行必須以安全性為基本原則。2.流動(dòng)性原則流動(dòng)性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中,應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。因?yàn)?(1)銀行是信用中介,一旦不能應(yīng)付客戶兌現(xiàn)要求,銀行就會(huì)失去信用,引起擠兌,甚至引起政治動(dòng)蕩。(2) 銀行要想留住客戶,并吸引新客戶,就必須特別注意自己的資信狀況。(3)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,有可以預(yù)測(cè)的規(guī)律性支付活動(dòng),也有不可預(yù)測(cè)的非規(guī)律性支付活動(dòng)。為保證堅(jiān)持流動(dòng)性,西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中有“三道防線”之說。第一道防線是銀行的庫(kù)存現(xiàn)金。第二道防線是銀行所擁有的流動(dòng)性較強(qiáng)的債權(quán)上述二者被稱為一級(jí)準(zhǔn)備。第三道防線是銀行所持有的

15、流動(dòng)性很強(qiáng)的短期有價(jià)證券, 常被稱為二級(jí)準(zhǔn)備。3.盈利性原則盈利性原則是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中,在保證安全性的前提下,追求利潤(rùn)最大化,這是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)。商業(yè)銀行的利潤(rùn)為各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入減去經(jīng)營(yíng)成本后的余額。以上三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則是統(tǒng)一的,也是對(duì)立的。安全性是前提,流動(dòng)性是條件,盈利性是目的,商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā),統(tǒng)一協(xié)調(diào),尋求最佳組合。(二)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債(綜合)管理的演變過程。1.資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理,是指在負(fù)債結(jié)構(gòu)一定時(shí),通過調(diào)整資產(chǎn)的各種組合以獲得所需的流動(dòng)性,并減少和分散風(fēng)險(xiǎn),使銀行資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性得到充分兼顧。在

16、資產(chǎn)管理中,資產(chǎn)流動(dòng)性的管理占有特別重要的地位。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了如下三個(gè)不同發(fā)展階段。第一階段:商業(yè)貸款理論。為了保持資產(chǎn)的高度流動(dòng)性,貸款應(yīng)是短期和商業(yè)性的;用于商品生產(chǎn)和流通過程的貸款具有自償性,最理想。第二階段:可轉(zhuǎn)換性理論。為了應(yīng)付提現(xiàn)所需保持的流動(dòng)性,商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。第三階段:預(yù)期收入理論。一筆好的貸款,應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流量而制訂的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)。2.負(fù)債管理理論商業(yè)銀行可以積極地通過各種負(fù)債方式,如發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、各種借款等,以應(yīng)付各種新的資金需要,而無(wú)需對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行不斷的調(diào)整。負(fù)債管理比資產(chǎn)管理有效,即商業(yè)銀行通過

17、負(fù)債管理,可以將資產(chǎn)安排于收益較高的項(xiàng)目上,以增加盈利,而無(wú)需經(jīng)常保有大量高流動(dòng)性資產(chǎn)而使自己的盈利水平下降。負(fù)債管理開創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的新途徑,由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式發(fā)展成向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式,為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍創(chuàng)造了條件。負(fù)債管理存在的明顯缺陷是:(1)提高了銀行的融資成本。 (2)增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 (3)不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。3.資產(chǎn)負(fù)債(綜合)管理理論資產(chǎn)負(fù)債(綜合)管理,就是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中,應(yīng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面綜合考慮,要從資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)合上保證銀行經(jīng)營(yíng)“三性”的實(shí)現(xiàn),不能偏重于任何一方。該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照及做對(duì)應(yīng)分析,圍繞所

18、謂缺口或差距,通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異達(dá)到合理搭配。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行法的有關(guān)規(guī)定,商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中,應(yīng)當(dāng)遵守下列資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定:(1)資本充足率不得低于8%;(2)貸款余額與存款余額的比例不得超過75%;(3)流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%;(4)對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%;(5)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的其他規(guī)定。4.資產(chǎn)負(fù)債外管理理論該理論主張商業(yè)銀行應(yīng)從正統(tǒng)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外去開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,如期貨、期權(quán)等多種衍生金融工具的交易,開辟新的盈利源泉。同時(shí),該理論還提倡將原本資產(chǎn)負(fù)債表

19、內(nèi)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為表外業(yè)務(wù),如將貸款轉(zhuǎn)讓給第三者,將存款轉(zhuǎn)售給急需資金者等。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論的興起不是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債(綜合)管理理論的否定,而是補(bǔ)充。二者目前都被發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行應(yīng)用于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理,分別被用于管理表外和表內(nèi)業(yè)務(wù)。五、不良貸款與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類不良貸款,在我國(guó)曾指逾期貸款、呆滯貸款和呆賬,簡(jiǎn)稱“一逾兩呆”。2002年起，我國(guó)全面推行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類管理，分五級(jí)：正常類:借款人能夠履行合同,有充分把握按時(shí)足額償還本息;關(guān)注類:盡管借款人目前有能力償還貸款本息,但是存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素;次級(jí)類:借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題,依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息;可疑類:借

20、款人無(wú)法足額償還本息,即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保,也肯定要造成一部分損失;損失類:在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后,本息仍然無(wú)法收回,或只能收回極少部分。上述分類中,后三類屬于不良貸款。六、金融創(chuàng)新(一)金融創(chuàng)新的含義和內(nèi)容金融創(chuàng)新,是指來(lái)自金融業(yè)內(nèi)部的種種創(chuàng)造性的變革。具體而言,金融創(chuàng)新是指金融業(yè)突破多年傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)局面,在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面所進(jìn)行的創(chuàng)新和變革。金融創(chuàng)新的內(nèi)容非常廣泛,大體包括如下幾方面:第一,新技術(shù)在金融業(yè)的運(yùn)用第二,國(guó)際新市場(chǎng)的開拓,第三,國(guó)內(nèi)和國(guó)際金融市場(chǎng)上各種新工具、新方式、新服務(wù)的出現(xiàn)第四,銀行業(yè)組織和管理方面的創(chuàng)新(二)金融創(chuàng)

21、新的影響金融創(chuàng)新對(duì)于金融制度和金融業(yè)務(wù)本身都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。(1)使得金融工具多樣化、靈活化。(2)使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破,彼此業(yè)務(wù)交叉。(3)使一些國(guó)家被迫放寬某些金融行政管制或取消、修改一些法令法規(guī)。(4)增加了各國(guó)貨幣政策的復(fù)雜性。第三節(jié)專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)知識(shí)框架知識(shí)框架一、專業(yè)銀行二、非銀行金融機(jī)構(gòu)一、專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指從事專門經(jīng)營(yíng)范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行,一般都有其特定的客戶。它們的業(yè)務(wù)活動(dòng)方式有別于或部分有別于一般商業(yè)銀行的存、放、匯業(yè)務(wù)活動(dòng)方式。專業(yè)銀行的存在是社會(huì)分工發(fā)展在金融領(lǐng)域中的表現(xiàn)。(一)投資銀行投資銀行是專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)的銀

22、行。投資銀行與商業(yè)銀行不同,其資金來(lái)源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券籌集。投資銀行的業(yè)務(wù)主要有:對(duì)工商企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資;為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票與債券;參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng);包銷本國(guó)政府和外國(guó)政府的公債券;提供投資及合并的財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)。有些投資銀行也兼營(yíng)黃金、外匯買賣及資本設(shè)備或耐用商品的租賃業(yè)務(wù),等等。(二)儲(chǔ)蓄銀行儲(chǔ)蓄銀行是指辦理居民儲(chǔ)蓄并以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的銀行。在西方不少國(guó)家,儲(chǔ)蓄銀行大多是專門的、獨(dú)立的,對(duì)儲(chǔ)蓄銀行也大多有專門的管理法令。其主要內(nèi)容一方面是旨在保護(hù)小額儲(chǔ)蓄人的利益,另一方面則是規(guī)定它們所集聚的大量資金應(yīng)該投向何處。西方國(guó)家的儲(chǔ)蓄銀行既有私營(yíng)

23、的,也有公營(yíng)的,有的國(guó)家絕大部分儲(chǔ)蓄銀行都是公營(yíng)的。儲(chǔ)蓄銀行所匯集起來(lái)的儲(chǔ)蓄存款余額較為穩(wěn)定,所以主要用于長(zhǎng)期投資,如發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款(主要是住房貸款);投資于政府公債、公司股票及債券;對(duì)市政機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款等。(三)不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行是經(jīng)營(yíng)以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款銀行。其資金主要來(lái)源于發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押債券。其資金運(yùn)用有兩類:一類是以土地為抵押的長(zhǎng)期貸款,貸款對(duì)象是土地所有者或購(gòu)買土地的農(nóng)業(yè)資本家;另一類是以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款,貸款對(duì)象是房屋所有者和經(jīng)營(yíng)建筑業(yè)的企業(yè)。事實(shí)上,商業(yè)銀行正大量涉足不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù);不少抵押銀行除經(jīng)營(yíng)抵押放款業(yè)務(wù)外,還經(jīng)營(yíng)一般信貸業(yè)務(wù)。二

24、、非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)也叫做其他金融機(jī)構(gòu),是商業(yè)銀行、專業(yè)銀行以外的,以利潤(rùn)最大化為目的,具體經(jīng)辦某一類金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)稱。非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的區(qū)別主要表現(xiàn)在:第一,資金來(lái)源不同。第二,資金運(yùn)用不同。第三,商業(yè)銀行具有“信用創(chuàng)造”功能,而非銀行金融機(jī)構(gòu)由于不能從事存款的劃轉(zhuǎn),即轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù),因而不具備信用創(chuàng)造功能。(一)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司是一種專門經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源是從投保人(要求保險(xiǎn)的客戶)那里收取的保險(xiǎn)費(fèi),集中起來(lái)建立保險(xiǎn)基金,這筆款項(xiàng)在未用作賠償之前,可以進(jìn)行投資。這筆資金往往被運(yùn)用到有價(jià)證券的投資方面。西方各國(guó)按照保險(xiǎn)種類建有形式

25、多樣的保險(xiǎn)公司,如財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司、火災(zāi)和事故保險(xiǎn)公司、老年和傷殘保險(xiǎn)公司、信貸保險(xiǎn)公司、存款保險(xiǎn)公司,等等。其中,普遍以人壽保險(xiǎn)公司的規(guī)模為最大。(二)信用合作社信用合作社是一種互助合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu),通常分為城市信用社和農(nóng)村信用社兩種,前者是城市小工商業(yè)者的組合,后者是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)單位的信用組合。信用合作社的建立初期是直接為小商品生產(chǎn)者服務(wù)的,因?yàn)樵诂F(xiàn)代社會(huì)化大生產(chǎn)條件下,小商品生產(chǎn)者很難取得大銀行貸款的支持,而正常的生產(chǎn)和流通又需要解決資本不足的困難,于是他們以繳納股金和存款的方式組織這樣一種信用機(jī)構(gòu),滿足自身的資金融通需求及其他金融服務(wù)需求。(三)投資基金投資基金是一種間接金融機(jī)

26、構(gòu),在不同的國(guó)家也有不同的稱謂,比如在美國(guó)稱為共同基金或互助基金,在英國(guó)則稱為單位投資信托。投資基金通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集社會(huì)閑散資金,再以適度分散的組合方式投資于各種金融資產(chǎn),從而為投資者謀取最高利益。投資基金的特點(diǎn)及其優(yōu)勢(shì)是:投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。(四)消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)是為刺激生產(chǎn)、促進(jìn)消費(fèi)而建立的一種信用組織。這種機(jī)構(gòu)主要有兩種:各種消費(fèi)信用公司和典當(dāng)業(yè)。消費(fèi)信用公司的資金來(lái)源主要是向商業(yè)銀行借款,其運(yùn)用則是以分期付款方式貸款給商業(yè)部門,也可以對(duì)一般居民發(fā)放這種貸款。典當(dāng)業(yè)實(shí)際是一種帶有一定程度高利貸性質(zhì)的金融組織。其資金來(lái)源也是向大銀行的借款,資金

27、運(yùn)用則是以物品為抵押的放款;其放款對(duì)象多是貧困的居民,放款的特點(diǎn)是利息高、期限短、條件較為苛刻。(五)養(yǎng)老或退休基金這是一種向參加養(yǎng)老金計(jì)劃者以年金形式提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。它們提供退休年金的資金主要來(lái)自:(1)勞資雙方的積聚,即雇主的繳款以及雇員工資中的扣除或雇員的自愿交納;(2)運(yùn)用積聚資金的收益,如投資于公司債券、股票以及政府債券的收益等。(六)信托公司信托,指接受他人委托,代為管理、經(jīng)營(yíng)或處理有關(guān)財(cái)產(chǎn)事務(wù)的經(jīng)濟(jì)行為。在這里,以受托人身份經(jīng)營(yíng)各種信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu),就叫做信托機(jī)構(gòu)。由于該類機(jī)構(gòu)除信托業(yè)務(wù)外,還有很重要的一項(xiàng)業(yè)務(wù)就是信托投資,故多取名為信托投資公司。信托業(yè)務(wù)以受人之托、代

28、人理財(cái)為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容,如信托存、貸款,養(yǎng)老金信托,有價(jià)證券信托,公益事業(yè)信托等。信托投資則主要以自有資金和組織的信托存款、發(fā)行證券籌集的資金,直接向企業(yè)或項(xiàng)目投資。信托公司也辦理委托、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。(七)租賃公司租賃公司是一種通過融物的形式起融通資金作用的金融機(jī)構(gòu)。(八)證券公司證券公司是專門從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及相關(guān)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其主要業(yè)務(wù)是:有價(jià)證券的自營(yíng)買賣、受客戶委托代理證券買賣、銷售有價(jià)證券、認(rèn)購(gòu)有價(jià)證券等。(九)財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其中有的專門經(jīng)營(yíng)抵押放款業(yè)務(wù);有的專門吸收大額定期存款進(jìn)行貸款或投資;有的由產(chǎn)業(yè)集團(tuán)各公司集資而成并主要為集團(tuán)內(nèi)企

29、業(yè)提供信貸和其他金融服務(wù)等。第四節(jié)中央銀行當(dāng)今世界上大多數(shù)國(guó)家都實(shí)行中央銀行制度。在現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系中,中央銀行處于領(lǐng)導(dǎo)核心地位,它一方面面向政府和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù);另一方面,它還代表政府制定和執(zhí)行貨幣政策。有些國(guó)家的中央銀行還負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。第四節(jié)中央銀行知識(shí)框架知識(shí)框架一、建立中央銀行的必要性二、中央銀行的特點(diǎn)和性質(zhì)三、中央銀行的職能四、中央銀行的類型一、建立中央銀行的必要性(1)統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要。(2)集中辦理全國(guó)票據(jù)清算的需要。(3)為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要。(4)代表政府管理全國(guó)金融業(yè)的需要。二、中央銀行的特點(diǎn)和性質(zhì)中央銀行作為一種金融機(jī)構(gòu),

30、與普通金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)的不同表現(xiàn)在:(1)不以盈利為目的。(2)不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù),只與政府或商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來(lái)關(guān)系。(3)國(guó)家賦予中央銀行一系列特有的業(yè)務(wù)權(quán)力,如壟斷貨幣發(fā)行、管理貨幣流通、集中存款準(zhǔn)備金、維護(hù)支付清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行、代理國(guó)庫(kù)、管理國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)備等。從中央銀行作為國(guó)家的一個(gè)管理機(jī)構(gòu)看,它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行具有國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì),但與一般的行政機(jī)關(guān)又有很大不同:(1)中央銀行履行其職責(zé)主要是通過特定金融業(yè)務(wù)進(jìn)行的。(2)中央銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控是分層次實(shí)現(xiàn)的,這與一般國(guó)家機(jī)關(guān)的行政決定直接作用于各微觀主體而又缺乏彈性有較大不同。

31、(3)中央銀行在政策制定上有一定的獨(dú)立性,這是由于中央銀行在金融機(jī)構(gòu)體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于特殊的地位,承擔(dān)著特殊的職責(zé)所決定的?？傊?從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和發(fā)揮的作用看,中央銀行既是為商業(yè)銀行等普通金融機(jī)構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機(jī)構(gòu),又是制定和實(shí)施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)、規(guī)范與維護(hù)金融秩序、調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀管理部門。三、中央銀行的職能(一)發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行就是壟斷銀行券的發(fā)行權(quán),成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志,也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。(二)銀行的銀行作為銀行的銀行,這是最能體現(xiàn)中央銀行這

32、一特殊金融機(jī)構(gòu)體制的職能之一。第一,作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征辦理“存、放、匯”,仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容,只不過業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人,而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)。第二,作為金融管理的機(jī)構(gòu),中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以有效的影響也主要是通過這一職能。這一職能具體表現(xiàn)在三個(gè)方面:(1)集中存款準(zhǔn)備。(2)最終的貸款人。(3)組織全國(guó)的清算。(三)國(guó)家的銀行所謂國(guó)家的銀行,是指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策,代理國(guó)庫(kù)收支以及為國(guó)家提供各種金融服務(wù)。主要通過以下幾方面得到體現(xiàn):(1)代理國(guó)庫(kù)(我國(guó)多年習(xí)慣稱之為“經(jīng)理”國(guó)庫(kù))。國(guó)家財(cái)政收支一般不另設(shè)機(jī)構(gòu),而交由中央銀行代理。(

33、2)代理國(guó)家債券的發(fā)行。(3)對(duì)國(guó)家給予信貸支持。這種信貸支持主要是采取以下兩種方式:第一,直接給國(guó)家財(cái)政以貸款;第二,購(gòu)買國(guó)家公債。(4)為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備。(5)制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。中央銀行的三大職能是通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)而實(shí)現(xiàn)的。中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng),也可以分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三大類。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、證券買賣業(yè)務(wù)、黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)等。中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。中央銀行的中間業(yè)務(wù),是指中央銀行從事的但不進(jìn)入其資產(chǎn)負(fù)債表的業(yè)務(wù),主要有清算業(yè)務(wù)、經(jīng)理國(guó)庫(kù)

34、業(yè)務(wù)、代理政府向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行及兌付債券業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)、調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稽核和審計(jì)等業(yè)務(wù)。四、中央銀行的類型(一)單一的中央銀行制度單一的中央銀行制度是指國(guó)家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu),使之全面、純粹地行使中央銀行職能的制度。單一的中央銀行制度中又有如下兩種具體情形:第一,一元式。這種體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中央銀行,機(jī)構(gòu)設(shè)置一般采取總分行制。第二,二元式。這種體制是在一國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)中央銀行機(jī)構(gòu),中央級(jí)機(jī)構(gòu)是最高權(quán)力或管理機(jī)構(gòu),地方級(jí)機(jī)構(gòu)也有其獨(dú)立的權(quán)力。(二)復(fù)合的中央銀行制度復(fù)合的中央銀行制度是指一個(gè)國(guó)家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行,而是由一家大銀行集中中央銀行職能和

35、一般存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制。(三)跨國(guó)的中央銀行制度跨國(guó)的中央銀行制度是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國(guó)聯(lián)合組成的中央銀行制度。目前,該種類型的中央銀行制度中,對(duì)全球最具影響的是歐洲中央銀行。(四)準(zhǔn)中央銀行準(zhǔn)中央銀行是指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu),或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行,行使部分中央銀行職能的體制。第五節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)知識(shí)框架知識(shí)框架一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展二、全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)三、區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展政府間國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國(guó)際清算銀行二戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國(guó)際貨幣體系,并相應(yīng)地建立

36、了幾個(gè)全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu),作為實(shí)施這一貨幣體系的保證：國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司從1957年到20世紀(jì)70年代,歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東等地區(qū)的國(guó)家通過互助合作方式,先后建立起區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu),如泛美開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行二、全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)(一)國(guó)際清算銀行國(guó)際清算銀行是由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本的中央銀行和代表美國(guó)銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成。其宗旨是促進(jìn)各國(guó)中央銀行間的合作,為國(guó)際金融往來(lái)提供額外便利,以及接受委托或作為代理人辦理國(guó)際清算業(yè)務(wù)等。它的業(yè)務(wù)范圍可以分為以下四

37、部分:(1)商討國(guó)際金融合作問題。(2)從事貨幣和金融問題研究。(3)為各國(guó)中央銀行提供各種金融服務(wù)。(4)作為協(xié)助執(zhí)行各種國(guó)際金融協(xié)定的代理和受托機(jī)構(gòu),為執(zhí)行協(xié)定提供便利。(二)國(guó)際貨幣基金組織國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議通過的國(guó)際貨幣基金協(xié)定建立的,1945年12月正式成立,1947年3月開始工作,同年11月15日成為聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)。建立之初,參與的成員國(guó)為39個(gè),2001年成員國(guó)已達(dá)183個(gè)。國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是:通過會(huì)員國(guó)共同研討和協(xié)商國(guó)際貨幣問題,促進(jìn)國(guó)際貨幣合作;促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展,開發(fā)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)資源;促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會(huì)員國(guó)有條不紊的匯

38、率安排,避免競(jìng)爭(zhēng)性的貨幣貶值;協(xié)助會(huì)員國(guó)建立多邊支付制度,消除妨礙世界貿(mào)易增長(zhǎng)的外匯管制;協(xié)助會(huì)員國(guó)克服國(guó)際收支困難?；鸾M織的資金來(lái)源主要由會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入資金和出售黃金組成。國(guó)際貨幣基金組織的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)除了對(duì)會(huì)員的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督,與會(huì)員國(guó)就經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)進(jìn)行磋商和協(xié)調(diào)外,則是向會(huì)員國(guó)提供借款和各種培訓(xùn)、咨詢服務(wù)。基金組織設(shè)有多種貸款,根據(jù)不同的政策向會(huì)員國(guó)政府提供資金。基金組織的貸款主要有以下幾種:(1)普通貸款。(2)中期貸款。(3)出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款。(4)緩沖庫(kù)存貸款。(5)補(bǔ)充貸款。(6)信托基金貸款。(三)世界銀行世界銀行是與國(guó)際貨幣基金組織同時(shí)組建的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。它

39、有兩個(gè)附屬機(jī)構(gòu):國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)和國(guó)際金融公司。三者統(tǒng)稱世界銀行集團(tuán)。這三者的共同宗旨是通過提供和組織長(zhǎng)期貸款和投資,解決會(huì)員國(guó)恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)的資金需要,資助它們興辦特定的基本建設(shè)工程。三者的貸款對(duì)象和方式有所不同。世界銀行主要是向成員國(guó)提供長(zhǎng)期的優(yōu)惠貸款;國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)則致力于向低收入國(guó)家提供長(zhǎng)期低息援助性貸款;國(guó)際金融公司主要是向成員國(guó)的私人部門提供貸款。世界銀行的資金來(lái)源主要有:(1)會(huì)員繳納的股金。(2)向國(guó)際金融市場(chǎng)借款,特別是發(fā)行中長(zhǎng)期債券。(3)出讓債權(quán),即世界銀行將其貸出款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者(主要是商業(yè)銀行),以收回部分資金。(4)經(jīng)營(yíng)中的利潤(rùn)收入。(四)國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)是專門對(duì)較窮的發(fā)展中國(guó)家發(fā)放條件優(yōu)惠的長(zhǎng)期