試驗(yàn)五運(yùn)用Excel規(guī)劃求解進(jìn)行最優(yōu)投資組合的求解

1、實(shí)驗(yàn)五：運(yùn)用Excel規(guī)劃求解進(jìn) 行最優(yōu)投資組合的求解實(shí)驗(yàn)報(bào)告證券投資學(xué)院名稱專業(yè)班級(jí)提交日期評(píng)閱人評(píng)閱分?jǐn)?shù)實(shí)驗(yàn)五：運(yùn)用Excel規(guī)劃求解進(jìn)行最優(yōu)投資組合的求解【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?、理解資產(chǎn)組合收益率和風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算方法，熟 練掌握收益率與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算程序；2、進(jìn)一步理解最優(yōu)投資組合模型，并據(jù)此構(gòu)建 多項(xiàng)資產(chǎn)的最優(yōu)投資組合；【實(shí)驗(yàn)條件】1、個(gè)人計(jì)算機(jī)一臺(tái)，預(yù)裝Windows操作系統(tǒng)和 瀏覽器；2、計(jì)算機(jī)通過(guò)局域網(wǎng)形式接入互聯(lián)網(wǎng)；3、matlab 或者 Excel 軟件?！局R(shí)準(zhǔn)備】 理論知識(shí)：課本第三章 收益與風(fēng)險(xiǎn)，第四章 投 資組合模型，第五章 CAPM實(shí)驗(yàn)參考資料：金融建模一使用EXCEL和 VBA電

2、子書(shū) 第三章，第四章，第五章【實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目?jī)?nèi)容】請(qǐng)打開(kāi)參考金融建模一使用EXCEL和VBA 電子書(shū)第四章相關(guān)章節(jié)（4.3）完成以下實(shí)驗(yàn)A. 打開(kāi)“實(shí)驗(yàn)五組合優(yōu)化.xls”，翻到“用規(guī) 劃求解計(jì)算最優(yōu)組合”子數(shù)據(jù)表；B. 調(diào)用規(guī)劃求解功能進(jìn)行求解。點(diǎn)擊“工具”在下拉菜單點(diǎn)擊“規(guī)劃求解”， 如沒(méi)有此選項(xiàng)說(shuō)明需要加載規(guī)劃求解后才 能使用，如何加載見(jiàn)實(shí)驗(yàn)補(bǔ)充文檔“ EXCEL 規(guī)劃求解功能的安裝”。竝W Q門(mén)，二；.辜忡7 g冬口護(hù)H wbiijri#Fes inu lastni+rtage-Lbyut益二二遲湮 JsuPBrT 島*i 3冷| 崗| Cendviiciniri 5mi“ Rm咼山廠陽(yáng)T曲

3、更-Sjle15GleiJ*甲也曲皐FMd鼻丄丁5*? -;rt -EnittgC.3WAt'e：，課曄讀iftnt掛削訓(xùn)dc邨蜩0喇iomi飢跡ifl = 14tJfl竜皿皿散耗和航R 9 n:aa邑A11 CDEFGHI1J反IMK01|1陽(yáng)理勿護(hù)詼穴莒竝雖言©吐砂釦B人&耳M9方申俑證甲護(hù)Mihfr £-«IT平均叵5?0 0a 7253 5EJ7 5*Cg匙罡.JIJJ.dJ KE；JS*fl. ECI由方鋌啊石塁?j中ffiEfr申圭"得趙也ttJirElCITI9LW«!KLH34H彌年弔肥”丸*»a.23

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6、在規(guī)劃求解選項(xiàng)卡里面選擇“選項(xiàng)”，再選 擇“非負(fù)”再運(yùn)行一次，比較兩次返回的投資比 例值的正負(fù)。在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中記錄兩次得到的最優(yōu) 投資組合，并說(shuō)明投資比例是負(fù)值說(shuō)明什么？E.（選做）借助連續(xù)調(diào)用規(guī)劃求解的VBA過(guò)程生 成有效組合以及資本市場(chǎng)線。參考實(shí)驗(yàn)參考電子書(shū)金融建模一使用EXCEL 和VBA電子書(shū)第四章P83F .對(duì)比可賣(mài)空和不可賣(mài)空的有效前沿圖試對(duì)比 說(shuō)明其不同？【實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目步驟與結(jié)果】總目捋用規(guī)劃精計(jì)算有裁組臺(tái) 可妄空弟A.B 使用規(guī)劃求解心誤s&聲靈YTr加辛SHE旦！55JC$19|蠡Sh .J呈人值M 呈小賀如；巨肆：歯uia冋曲忻袒區(qū)11$16 Hl 靠=SEt10便忌夏晝

7、力菲軸電適蹲思方選（D耳遙性副花為壬劇E連悝規(guī)劃則京韭雄5耶心非逢性引竽. 離報(bào)拠卅6可甌込崔峰歸換劃引 塁.尹為注咒涓陂俅解至妙店閩1黑輸入C.1.C-1牧040.60.4-仃nv-w ni1 1 1rr1 1浦越銀行中倍訐券申金醫(yī)全二一重T平均砸ID.3Q10.7250.3670.4460.340標(biāo)蛙羞05000.5B50&X0.7060.5990.55&協(xié)方差矩陣和權(quán)重浦龍銀行中值訐券中金輪金二一重工海輾水泥雅戈邙權(quán)車(chē)浦岌銀行0.2550.178D.1100.1530.1E50.124中信證券o.i?a0.4690.3270.2370.170 273中金黃金0.1100.

8、3270 6460.112o.isa0.259二一重T0.15302370.1120.49S0J380 13海鰻水泥0.1SS0.157.!£&0.2 3S0,3590 207雅妬0.1240.27302390.1630JA70.W輸出有麹組合蚩贈(zèng)值參歴值卜 0.000權(quán)重喜原期望回報(bào)r#VALUEi0.553030 44555檢隹差供叢LUE!0 57S620.4S5B3ffijW剤冰薦葉舁月法泊苜輸入輸期標(biāo)0.44555C.5SSD30.5550.6264O.S7SG2Z 485 8 31000權(quán)重復(fù)原I0.50.4 釵05 重D 2平均叵報(bào)浦預(yù)行中信證券匚金畫(huà)金三一星二

9、藍(lán)塚加忌睢戈燈0.3010.5000.494D.6850.7250.&M0.3 670.70SC.4fiC.594C.34O0.6站枷方差拒晦和權(quán)重律發(fā)銀行口信左券滬於華合-BT海舞水遲雅戈胡權(quán)董浦琳行0250017S0.1100.1530.1850.1240.40&.,中信證券O.17B0.4690 3270.237C.1970.273 000中全罡瑩0.1100.2270碎0.1120.1S&0.229 275.三一冠0.1530370.1120930 2380.16J0価漣甥水泥0.135037O,1SB02300,3590J070.1140.1240.2730.22-90.1630.2070.430DC77投資比例為負(fù)值說(shuō)明該證券風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其收益率，已經(jīng)不適合投資F.對(duì)比可賣(mài)空和不可賣(mài)空的有效前沿圖試對(duì)比 說(shuō)明其不同？期望回按組合的鳳驗(yàn)和回1展0.65 r通過(guò)可賣(mài)空和不可賣(mài)空有效前沿圖的對(duì)比可以 看到，在相