個股期權知識匯編-基礎篇

1、個股期權知識匯編-（基礎篇）1、（）是期權交易雙方權利和義務共同指向的對象：A、合約標的 B、合約單位 C、行權價格 D、合約類型2、按照行權價與標的股價的大小關系，我們可以把期權分為：A、歐式期權，美式期權 B、認購期權，認沽期權C、實值期權、平值期權、虛值期權 D、以上均不正確3、保險策略的開倉要求是：A、不需持有標的的股票 B、持有相應數(shù)量的標的股票C、持有任意數(shù)量的標的股票 D、持有任意股票4、保險策略的盈虧平衡點是：A、買入股票成本+買入期權的權利金 B、買入股票成本買入期權的權利金C、買入股票成本+賣出期權的權利金 D、買入股票成本-賣出期權的權利金5、保險策略可以在（ ）情況下，

2、減少投資者的損失：A、股價下跌 B、股價上漲 C、股價變化幅度大 D、股價變化幅度小6、備兌股票認購期權組合的收益源于：A、持有股票的收益 B、賣出的認購期權收益C、持有股票的收益和賣出的認購期權收益 D、不確定7、備兌開倉需要（）合約標的進行擔保：A、部分 B、一半 C、足額 D、沒有要求8、備兌開倉也可被稱作：A、備兌買入認購期權開倉 B、備兌買入認沽期權開倉C、備兌賣出認購期權開倉 D、備兌賣出認沽期權開倉9、曹先生以20元每股買入10000股甲股票，并以0.3元買入了1張行權價為20元的甲股票認沽期權（合約單位10000股），則該投資者的盈虧平衡點為每股（）：A、19.7元 B、20元

3、 C、20.3元 D、以上均不正確10、單個標的證券的期權合約在每個到期月，至少有（ ）個不同的行權：A、3 B、4 C、5 D、611、當A股票期權合約觸及限開倉條件時，交易所會對限制該類認購期權的交易，關于期權交易的限制，以下哪項正確：A、限制所有交易B、限制賣出開倉與買入開倉，但不限制備兌開倉C、限制賣出開倉，但不限制買入開倉以及備兌看錯D、限制買入開倉，但不限制賣出開倉以及備兌開倉12、當標的股票發(fā)生分紅時，對于備兌開倉有何影響：A、沒有影響 B、行權價不變 C、合約單位不變 D、有可能標的證券不足而遭強行平倉13、當標的證券價格為10元，以下哪份期權合約為虛值期權合約：A、行權價格為

4、9元的認購期權 B、行權價格為11的認沽期權C、行權價格為10元的認購期權 D、行權價格為9元的認沽期權14、當期權處于（ ）狀態(tài)時，其時間價值最大：A、實價期權 B、平值期權 C、虛值期權 D、深度虛值期權15、對交易參與人和投資者的持倉數(shù)量進行限制，規(guī)定投資者可以持有的，按單邊計算的某一標的的所有合約持倉（含備兌開倉）的最大數(shù)量的制度是（）：A、限倉制度 B、限購制度 C、限開倉制度 D、強行平倉制度16、對一級投資者的保險策略開倉要求是：A、必須持有足額的認購期權合約 B、必須持有足額的認沽期權合約C、必須持有足額的標的股票 D、必須提供足額的保證金17、對于保險策略的持有人，其盈虧平衡

5、點的計算方式為：A、標的證券買入價格-買入開倉的認沽期權權利金B(yǎng)、買入平倉的認沽期權行權價格-買入開倉的認沽期權權利金C、標的證券買入價格+買入開倉的認沽期權權利金D、買入開倉的認沽期權行權價格+買入開倉的認沽期權權利金18、對于保險策略的持有人而言，其10000股標的證券的買入均價為5元，1張當月到期、行權價為5.5元的認沽期權買入開倉均價為0.75元，若該期權到期時標的證券的價格為5.8元，則該投資人獲得的總收益回報為：A、500元 B、1500元C、2500元 D、-500元19、對于保險策略的持有人而言，其5000股標的證券的買入均價為10元，10張下月到期、行權價為9元的認沽期權買入

6、均價為1.55元，則該保險策略的盈虧平衡點為每股：A、11.55元 B、8.45 C、12.55 D、9.4520、對于備兌開倉，需要合約標的的多少百分比充當保證金：A、0.2 B、0.5 C、0.8 D、121、對于備兌開倉的持有人而言，其5000股標的證券的買入均價為10元，1張當月到期、行權價格為11元的認購期權賣出開倉均價為1.25元，則該備兌開倉的盈虧平衡點為每股：A、11元 B、12.25元 C、9.75元 D、8.75元22、對于還有一個月到期的認購期權，標的現(xiàn)價5.5元，假設其他因素不變，下列行權價的合約最有可能被行權的是：A、4.5元 B、5.5元 C、6.5元 D、7.5元

7、23、對于行權價格為20元的某股票認沽期權，當該股票市場價格為25元時，該期權為：A、實值期權 B、虛值期權 C、平值期權 D、不確定24、對于甲股票3個月內到期的認購期權，行權價格為40元，權利金為5元，現(xiàn)股價為42元，此時該認購期權的內在價值為：A、1元 B、2元 C、3元 D、5元25、對于認購期權和認沽期權，以下描述錯誤的是：A、認購期權買方根據(jù)合約有權買入標的證券 B、認購期權賣方根據(jù)合約有權買入標的證券C、認沽期權買方根據(jù)合約有權賣出標的證券 D、認沽期權賣方根據(jù)合約有義務買入標的證券26、個股期權合約由于標的證券發(fā)生權益分配、公積金轉增股本、配股、股份合并、拆分等情況時，會進行期

8、權合約調整，調整的主要原則為：A、保持合約名義價值不變 B、保持合約單位數(shù)量不變C、保持合約行權價格不變 D、保持除權除息調整后的合約前結算價不變27、個股期權開盤連續(xù)競價的時間段為:A、9:30-11:30；13:00-15:00 B、9:30-11:30；13:00-15:30C、9:25-11:30；13:00-15:00 D、9:25-11:30；13:00-15:3028、個股期權實行限倉制度，下列哪一選項不屬于同一交易方向:A、買入認購和賣出認沽 B、買入認沽和賣出認購C、備兌開倉與買入認沽 D、賣出認購與賣出認沽29、關于保護性買入認沽策略的損益，下列描述正確的是:A、當?shù)狡谌展?/p>

9、價大于行權價時，認沽期權到期日收益為行權價減去股價B、當?shù)狡谌展蓛r小于行權價時，認沽期權到期日收益為0C、當?shù)狡谌展蓛r大于行權價時，認沽期權的到期收益為0D、當?shù)狡谌展蓛r小于行權價時，認沽期權的到期日收益為股價減去行權價30、關于保險策略，以上敘述不正確的是:A、保險策略是持有股票并買入認沽期權的策略，目的是使用認沽期權為標的股票提供短期價格下跌的保險B、保險策略構建成本=股票買入成本+認沽期權的權利金C、保險策略到期損益=股票損益+期權損益=股票到期日價格-股票買入價格-期權權利金+期權內在價值D、保險策略的盈虧平衡點=買入股票成本-買入期權的期權費31、關于備兌開倉指令，以下敘述正確的是:

10、A、投資擁有標的證券（含當日買入）的基礎上，提交的以標的證券百分之百擔保賣出相應認購期權的指令B、投資者持有備兌持倉頭寸時，申請買入相應期權將備兌頭寸平倉指令C、指在交易時段投資者申請將持有的標的證券（含當日買入）鎖定并作為備兌開倉擔保物指令D、在交易時段投資者申請將已鎖定且未用于備兌開倉的證券解鎖的指令33、關于股票認購權期，以下說法錯誤的是：A、認購期權的買方買入了一個買股票的權利 B、認購期權的買方只有買股票的權利 C、認購期權的賣方只有賣股票的義務，沒有權利 D、合約到期時，認購期權的買方必須行權34、關于合約調整對備兌開倉的影響以及投資者具體操作，下列說法錯誤的是：A、若投資者證券賬

11、戶內所持已流通股份加上所送或者所配的待市股份足額時，將維持備兌開倉狀態(tài)。B、如果投資者預計合約調整后所持有的標的證券數(shù)量不足，則需要在合約調整當日買入足夠的標的證券或者對已持有的備兌持倉進行平倉。C、如果合約調整后，標的證券數(shù)量不足，投資者未在規(guī)定時限內補足標的證券或自行平倉，將導致投資者被強行平倉D、合約調整對備兌開倉無影響，投資者無須做任何操作35、關于歷史波動率，以下說法正確的是：A、歷史波動率是標的證券價格在過去一段時間內變化快慢的統(tǒng)計結果B、歷史波動率是通過期權產品的現(xiàn)時價格反推出的市場認為的標的物價格在在未來期權存續(xù)期內的波動率C、歷史波動率是市場對未來期權存續(xù)期內標的價格的波動率

12、判斷D、以上說法都不正確36、關于期權的權利和義務，以下哪一種說法是正確的:A、期權的買方既有權利，也有義務 B、期權的賣方既有權利，也有義務C、期權的買方只有權利，沒有義務 D、期權的賣方只有權利，沒有義務37、關于期權行權日和行權交收日，以下敘述錯誤的是（）:A、行權日是指期權買方可以提出行使權利的日期。B、上交所的期權合約行權日也是最后交易日，但另有規(guī)定的除外。C、行權交收日是指期權買方提出行權后，資金或標的資產交收的日期。D、上交所的期權合約行權交收日為行權日之后的兩個交易日。38、關于期權和期貨，以下說法錯誤的是：A、當事人的權利義務不同 B、收益風險不同C、均使用保證金制度 D、合

13、約均有價值39、關于期權交易的買方和賣方權利與義務：A、買賣雙方均只有義務無權利 B、買賣雙方均只有權利吳義務C、買方有權利無義務，賣方有義務無權利 D、買方有義務無權利，賣方有權利無義務40、關于期權買方與賣方，以下說法錯誤的是：A、期權的買方擁有買的權利，可以買也可以不買B、齊全的買方為了獲得權利，必須支出權利金C、期權的賣方擁有買的權利，沒有賣的義務D、期權的賣方可以獲得權利金收入41、關于期權與期貨，以下說法正確的是（）:A、期權與期貨的買賣雙方均有義務 B、關于保證金，期權僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取 C、期權與期貨的買賣雙方都必須履約 D、期權與期貨的買賣雙方權利與義務對等4

14、2、關于認購期權買入開倉的盈虧，說法不正確的是：A、標的證券從格上升至“行權價格+權利金”達到盈虧平衡點B、若到期日證券價格高于行權價，投資者買入認購期權的收益=證券價格-行權價格-付出的權利金C、若到期日證券價格低于或等于行權價，投資者買入認購期權的虧損=付出的權利金D、投資者買入認購期權的虧損是無限的43、關于認購期權說法不正確的是：A、有效期越長，時間價值越高 B、標的物波動率越高，期權價格越高 C、市場價格高于執(zhí)行價格越多，期權內涵價值越高 D、執(zhí)行價格越低，時間價格越高44、關于認沽期權的說法錯誤的是：A、認沽期權買方有權在規(guī)定期限賣出指定數(shù)量的標的證券 B、認沽期權賣方在被行權時，

15、有義務按行權價買入指定數(shù)量的標的股票 C、認沽期權賣方有權利不行權 D、認沽期權買方一般看跌標的資產45、關于上交所的限購制度，以下敘述正確的是：A、個人投資者用于期權買入開倉的資金不超過其在證券公司自有資金和自有現(xiàn)貨證券資產（不含信用資產）的15%B、個人投資者用于期權買入開倉的資金規(guī)模不超過其前6個月（指定交易在該公司不足6個月，按實際日期計算）日均持有滬市市值的15%C、上交所期權交易對機構投資者實行限購制度，即規(guī)定機構投資者期權買入開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券公司賬戶凈資產的一定比例D、上交所期權交易對個人投資者實行限購制度，即規(guī)定個人投資者期權買入開倉的資金規(guī)模不得超過其在證券公司

16、賬戶凈資產的一定比例46、合約發(fā)生調整當月，若標的股票僅進行現(xiàn)金分紅，則備兌開倉投資者需要：A、補充保證金 B、購買，補足標的證券 C、解鎖已鎖定的證券 D、什么也不做47、合約調整對備兌開倉的影響是:A、無影響 B、可能導致備兌開倉持倉標的不足 C、正相關 D、負相關48、甲股票的現(xiàn)價為20元/股，某投資者以該價格買入甲股票并以2元/股的價格備兌開倉行權價為21元的認購期權。假設該股票在期權到期日收盤價為22元/股，則該投資者的每股到期損益為：A、1元 B、2元 C、3元 D、4元49、假設丙股票現(xiàn)價為14元，則下月到期、行權價格為（）的該股票認購期權合約為實值期權。A、10 B、15 C、

17、18 D、1450、假設丁股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的市場價格為0.5元，行權價為25元的認沽期權價格為2.6元，則該認購期權和認沽期權的時間價值分別為:A、0；0.5 B、0.5；0 C、0.5；0.6 D、0；051、假設甲公司的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權是（）期權；行權價為21元的認沽期權是（）期權A、實值；虛值 B、實值；實值 C、虛值；虛值 D、虛值；實值52、假設甲股票價格是25元，其3個月后到期、行權價格為30元的認購期權價格為2元，則構建備兌開倉策略的成本是:A、30 B、32 C、23 D、2553、假設某股票價格為6.3元，且已

18、知，行權價格為5-10元的行權價格間距為0.5元。則該股票的平值期權行權價格為:A、6.5元 B、7元 C、6元 D、6.3元54、假設投資者持有某支股票，該股票價格前期已有一定漲幅，短期內投資者看淡其走勢，但長期看好，那么投資者該操作以下哪種策略短期內來增強持股收益：A、賣出認沽期權 B、買入認沽期權 C、買入認購期權 D、備兌策略55、假設戊股票現(xiàn)價為14元，則以該股票為標的的行權價格為15元的認購期權，其內在價值為：A、0 B、1 C、-1 D、-256、假設乙公司的當前價格為35元，那么行權價為40元的認購期權是（ ）期權；行權價為40元的認沽期權是（ ）期權：A、實值；虛值 B、實值

19、；實值 C、虛值；虛值 D、虛值；實值57、假設乙股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的市場價格為0.5元，則該期權的內在價值和時間價值為別為：A、0；0.5 B、0.5；0 C、0.5；0.5 D、0；058、假設乙股票的當前價格為25元，行權價格為26元的認沽期權的市場價格為2.5元，則該期權的內在價值和時間價值分別為（ ）元A、0;2.5 B、1;1 C、1;1.5 D、1.5;159、假設正股價格上漲10元，認沽期權下降2元，則該認沽期權Delta值為：A、0.2 B、-0.2 C、5 D、-561、李先生強烈看好后市，以5元價格買入行權價為50元的某股票認購期權，目前

20、股價為50元，此時他買入期權的杠桿率大約是：A、4 B、4.5 C、5 D、以上均不正確62、馬先生持有10000股甲股票，若想做備兌開倉，則必須做以下那個指令：A、備兌平倉 B、證券解鎖 C、證券鎖定 D、賣出平倉63、買方有權在約定的時間以約定的價格買入約定合約標的是：A、認購期權合約 B、認沽期權合約 C、平值期權合約 D、實值期權合約64、買入股票認沽期權的最大損失為：A、權利金 B、股票價格 C、無限 D、買入期權合約時，期權合約標的股票的市場價格65、某股票的現(xiàn)價為 20元/股，投資者以該價格買入該股票并以2元/股的價格備兌開倉了一張行權價為21元的認購期權，則盈虧平衡點為每股：A

21、、18元 B、20元 C、21元 D、23元66、某股票現(xiàn)價48元，投資者小明預期股票價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權，執(zhí)行價格50元，為此他支付了1元權利金。如果到期日股票價格為53元，則小明此項交易每股到期收益為：A、1元 B、2元 C、3元 D、4元67、某股票現(xiàn)價為20元/股，投資者小王以現(xiàn)價買入該股票并以2元/股的價格買入一張行權價為19元的認沽期權，則這筆投資的盈虧平衡點為每股：A、20元 B、21元 C、22元 D、23元68、某投資者持有甲股票5000股，如果他希望為持有的甲股票建立保險策略組合，他應該采取以下哪種做法（假設A股票的期權合約單位為1000）：A、

22、買入5張A股票的認購期權 B、賣出5張A股票的認購期權 C、買入5張A股票的認沽期權 D、賣出5張A股票的認沽期權69、某投資者進行保護性認沽期權策略操作，買入的認沽期權其執(zhí)行價格為42元，支付權利金3元，持有成本為40元，則該期權合約在到期日的盈虧平衡點是每股：A、40 B、41 C、42 D、4370、某投資者進行備兌開倉操作，持股成本為40元/股，賣出的認購期權執(zhí)行價格為43元，獲得權利金3元/股，則該備兌開倉策略在到期日的盈虧平衡點是每股（）元：A、35 B、37 C、40 D、4371、某投資者買入價格為15元的股票，并以1.8元價格賣出了兩個月后到期、行權價格為17元的認購期權，則

23、其備兌開倉的盈虧平衡點是每股：A、15.2元 B、16.8元 C、17元 D、13.2元72、某投資者買入現(xiàn)價為25元的股票，并買入2個月后到期，行權價格為26元的認沽期權，權利金為2元，則其構建保險策略的每股成本是：A、27元 B、24元 C、25元 D、26元73、某投資者買入現(xiàn)價為35元的股票，并以2元價格賣出了兩個月后到期后到期、行權價格為33元的認購期權，則備兌開倉的盈虧平衡點是每股：A、33元 B、35元 C、37元 D、39元74、某投資者賣出認沽期權，意味著其在規(guī)定期權（如到期日）有（ ）按行權價（ ）指定數(shù)量的標的的證券：A、義務；買入 B、義務；賣出 C、權利；買入 D、權

24、利；賣出75、某投資者收到一筆權利金，賣出了一個未來買股票權利，則投資者是：A、認購期權的買方 B、認購期權的賣方 C、認沽期權的買方 D、認沽期權的賣方76、某投資者擁有甲股票，并預測近期股票會有下跌風險，若希望通過備兌開倉策略來降低風險，則該投資者需要：A、買入該股票的認購期權 B、賣出該股票的認購期權 C、買入該股票的認沽期權 D、賣出該股票的認沽期權77、目前，根據(jù)上交所期權業(yè)務方案，一級投資人可以進行：A、備兌開倉+買入開倉 B、備兌開倉+保險策略 C、保險策略+賣出開倉 D、買入開倉+賣出開倉78、目前，如果備兌持倉投資者在合約調整后標的證券數(shù)量不足，并且未在規(guī)定時限內補足標的證券

25、或自行平倉，則將導致：A、投資者自行平倉 B、強行平倉 C、備兌持倉轉化為普通持倉 D、現(xiàn)金結算79、期權按權力主要分為：A、認購期權和看漲期權 B、認沽期權和看跌期權 C、認購期權和認沽期權 D、認購期權和奇異期權80、期權的買方：A、獲得權力金 B、付出權利金 C、有保證金要求 D、以上都不對82、期權合約到期后，買方持有人有權以某一價格買入或者賣出相應數(shù)量的證券標的，此某一價格為：A、行權價格 B、權利金 C、標的證券價格 D、保證金83、期權合約最后交易日為到期月份的（該日為法定節(jié)假日則順延）：A、第四個星期一 B、第四個星期二 C、第四個星期三 D、第四個星期四84、期權買方可以再期

26、權到期前任一交易日或到期日行駛權利的期權叫做：A、美式期權 B、歐式期權 C、認購期權 D、認沽期權85、期權是交易雙方關于未來買賣權利達成的合約，其中，交易的價格被稱為：A、結算價 B、行權價 C、權利金 D、期權費86、期權屬于：A、股票 B、基金 C、債券 D、衍生品87、其他條件相同時，以下哪個期權的delta最大：A、平值認購期權 B、實值認購期權 C、虛值認購期權 D、都一樣88、權利金是期權合約的：A、市場價格 B、行權價格 C、結算價格 D、執(zhí)行價格89、認沽期權的賣方：A、在期權到期時，有買入期權標的的資產的權利 B、在期權到期時，有賣出期權標的資產的權利 C、在期權到期時，

27、有買入期權標的資產的義務（如果被行權） D、在期權到期時，有賣出期權標的資產的義務（如果被行權）90、如果投資者預計合約調整后所持有的標的證券數(shù)量不足，在合約調整當日：A、必須買入足夠的標的證券以補足 B、必須對已持有的備兌持倉全部平倉C、買入足夠的標的證券或對已持有的備兌持倉進行平倉 D、無須進行任何操作91、若某期權合約的合約單位為10000，那么當投資者在該期權合約到期后對持有的5張50ETF認購期權行權，得到的50ETF數(shù)量為：A、10000份 B、10000手 C、50000份 D、50000手92、若投資者持有使用保險策略，可以：A、買入標的股票，買入認沽期權 B、買入標的股票，買

28、入認購期權C、買入認沽期權 D、買入認購期權93、若現(xiàn)在為1月13日，上交所掛牌交易的期權合約到期月份分別為（）：A、1月、2月、3月、4月 B、1月、2月、3月、5月C、1月、2月、3月、6月 D、2月、3月、4月、5月94、上交所個股期權采用的交收方式為：A、實物交割，即在期權形式權利時，買賣雙方按照約定實際交割標的的資產B、實物交割，即期權買賣雙方按照結算價格以現(xiàn)金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓C、現(xiàn)金交割，即在期權行使權力時，買賣雙方按照約定實際交割標的資產D、現(xiàn)金交割，即期權買賣雙方按照結算價格以現(xiàn)金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓95、上交所期權合約的行權日為：A、最后交

29、易日 B、最后交易日的下一個交易日C、合約到期日的下一個交易日 D、合約到期日的第二個交易日96、沈先生以50元的價格買入某股票，同時以5元的價格買入行權價為55元的認沽期權進行保護性對沖，當?shù)狡谌展蓛r下跌到40元時，沈先生的每股盈虧為：A、-10 B、-5 C、0 D、597、通過證券鎖定指令可以：A、減少認沽期權備兌開倉額度 B、減少認購期權備兌開倉額度 C、增加認沽期權備兌開倉額度 D、增加認購期權備兌開倉額度98、投資者持有10000股甲股票，買入成本為30元/股，為了增加收益，該投資者以每股0.4元賣出了行權價格為32元的10張甲股票認購期權（假設合約乘數(shù)為1000股），則收取權利金

30、共4000元。如果到期日股票價格為20元，則備兌開倉策略的總收益為：A、-9萬元 B、-9.6萬元 C、-10萬元 D、-10.4萬元99、投資者持有10000股甲股票，買入成本為34元/股，以0.48元/股賣出10張行權價為36元的該股票認購期權（假設合約乘數(shù)為1000），此次構建的備兌開倉的盈虧平衡點為每股：A、33.52元 B、34元 C、34.48元 D、36元100、投資者持有1萬股丙股票，買入成本為34元/股，以0.48元/股賣出10張行權價為36元的該股票認購期權（假設合約乘數(shù)為1000），在到期日，該股票價格為24元/股，此次備兌開倉的損益為：A、-8萬元 B、-10萬元 C、

31、-9.52萬元 D、-0.48萬元101、投資者持有一份行權價格為10元的甲股票的認沽期權，持有至到期日，該股票價格為9元，那么當前該期權的時間價值為 元，內在價值為()元:A、0；0 B、1；1 C、0；1 D、1；0102、投資者進行備兌開倉的成本是:A、所繳納的現(xiàn)金保證金 B、標的證券的買入價格-賣出期權的權利金C、權利金 D、權利金-所繳納的現(xiàn)金保證金103、投資者買入開倉成交后，關于賬戶狀態(tài)，下列說法正確的是:A、支付權利金，增加權利倉頭寸 B、支付權利金，減少權利倉頭寸C、收到權利金，曾加義務倉頭寸 D、收到倉頭寸，減少義務倉頭寸104、投資者賣出某標的證券的認沽期權，就具備：A、

32、按約定價格買入該標的證券的權力 B、按約定價格賣出該標的證券的權力C、按約定價格買入該標的證券的義務 D、按約定價格賣出該標的證券的義務105、投資者小李以15元的價格買入某股票，股票當前價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權價格為20元、次月到期、權利金為0.8元的認沽期權，如果到期時股票價格為19元，則實際每股收益為：A、5元 B、4.2元 C、5.8元 D、4元106、投資者小李以15元的價格買入某股票，隨后買入一張行權價格為14元、次月到期、權利金為1.6元的認沽期權，則該客戶盈虧平衡點為每股（12.4或16.6）:A、5元 B、4.2元 C、5.8元 D、4元107、投資者小李賬

33、戶原有5張備兌持倉頭寸，又操作了3張備兌開倉，則下列關于其賬戶持倉描述正確的是:A、減少認購期權備兌持倉頭寸 B、增加認購期權備兌持倉頭寸C、增加認沽期權備兌持倉頭寸 D、減少認沽期權備兌持倉頭寸108、投資者小明預期未來丙股票會下跌，因買入1份認沽期權，行權價為55元，權利金3元。則當該股票為（）時，小明的每股到期收益為0.A、52 B、54 C、56 D、58109、王先生符合個股期權合格投資者的規(guī)定，其前6個月持有滬市市值日均資產為126萬，則王先生買入開倉的資金規(guī)模為:A、12 B、13 C、30 D、26110、王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認沽期權（合約單位為

34、10000股），股票在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生買入的認沽期權:A、應行權 B、不應行權 C、認沽期權有價值 D、以上均不正確111、王先生以14元每股買入10000股甲股票，并以0.5元買入了1張行權價為13元的該股票認沽期權（合約單位10000股），如果到期日股價為15元，則該投資者盈利為:A、0 B、5000元 C、10000元 D、15000元112、下列關于期權備兌策略說法錯誤的是:A、一般在預計股票小幅上漲時，使用該策略 B、可以在總體風險可控的前提下，提高組合收入C、備兌策略不需要購買（或擁有）標的證券 D、備兌開倉保證金需要全額標的證券113、下列關于

35、認沽期權說法錯誤的是:A、認沽期權買方有權在規(guī)定期限賣出指定數(shù)量標的證券B、認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數(shù)量的標的證券C、認沽期權賣方有權利不行權D、認沽期權買方一般看跌標的資產114、下列哪一點不屬于期權與期貨的區(qū)別:A、期權的買方與賣方權利義務不對等，而期貨對等B、期權的買方不需要繳納保證金，而期貨的買方需要C、期權是標準化的，而期貨是非標準化的D、期權的買方需要支付權利金，而期貨的買方不需要115、下列哪一點不屬于期權與權證的區(qū)別:A、期權可以賣出開倉，而權證不能B、期權沒有發(fā)行人，每位市場參與者再有足夠保證金的前提下都可以是期權的賣方，權證的發(fā)行主體主要是上市公司、證

36、券公司或大股東C、期權是標準化的，而權證是非標準化的D、期權的買方要支付權利金，而權證的買方不需要116、下列哪一個因素不屬于期權價值的影響因素（）:A、標的股票的價格 B、行權價格 C、標的股票的波動率 D、行權價格間距117、下列哪一項不是買入認沽期權開倉的合約終結方式A、買入平倉 B、賣出平倉C、到期日行權 D、賣出相同行權價，相同到期日的認沽期權日對沖118、下列哪一項正確描述了內在價值與時間價值:A、時間價值一定大于內在價值 B、內在價值不可能為負C、時間價值可以為負 D、內在價值一定大于時間價值119、下列哪一種買賣方式可以增加權利倉頭寸:A、買入開倉 B、買入平倉 C、賣出開倉

37、D、賣出平倉120、下列說法不屬于期權的備兌開倉交易目的的是:A、部分規(guī)避所持有標的證券的下跌風險B、為標的證券長期投資者增添額外的收入C、活躍標的證券的市場流動性D、鎖定標的證券投資者的部分盈利121、下面關于個股期權合約的說法正確的是:A、標的證券停牌，對應期權合約交易不停牌B、交易所無權暫停期權交易C、當某期權合約出現(xiàn)價格異常波動時，交易所可以暫停該期權合約的交易D、期權合約停牌前的申報不能參加當日該合約復牌后的交易122、下面關于期權和期貨的描述錯誤的是:A、當事人的權利義務不同 B、收益風險不同 C、保證金制度相同 D、都是標準化的產品123、限開倉制度即任一交易日日終時，同一標的證

38、券相同到期月份的未平倉認購期權合約（含備兌開倉）所對應的合約標的總數(shù)超過合約標的流通股本的（）時，自次一交易日期限制該類認購期權開倉A、0.1 B、0.2 C、0.3 D、0.4124、小李買入甲股票的成本為20元/股，隨后備兌開倉賣出一張行權價格為22元，下個月到期，權利金為0.8元的認購期權，假設到期時，該股票價格為23元，則其實際每股收益為（）:A、2.8元 B、3元 C、2.2元 D、3.8元125、一般來說，在其他條件不變的情況下，標的股票的波動率越大，其認購期權權利金價值:A、越大 B、越小 C、沒有影響 D、以上均不正確126、一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著時間的推移，期權權利金會:A、變大 B、變小 C、沒有影響 D、以上均不正確12