金融波動環(huán)境下的投資理財策略探究

1、    金融波動環(huán)境下的投資理財策略探究    茍素雪摘要：在社會經(jīng)濟迅猛發(fā)展的形勢下，人們不愿意將金錢閑置，因此投資理財受到了社會各界的廣泛關(guān)注。但在經(jīng)濟全球化的背景下，金融波動比較明顯，因此在投資理財過程中，各種風(fēng)險往往是不可預(yù)知的，對于諸多的個人和企業(yè)來講，往往對于投資理財知識缺乏足夠的認(rèn)識，這使得其在投資理財過程中，出現(xiàn)各種不同的問題。為此在本文之中筆者將結(jié)合自身的一些專業(yè)經(jīng)驗，對金融波動環(huán)境下的投資理財策略提出一些看法和意見。關(guān)鍵詞：金融波動環(huán)境；投資理財；策略探究前言：我國當(dāng)下正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過渡時期，金融環(huán)境波動異常明顯，因此對于投資理財愛

2、好者而言，所面臨的風(fēng)險往往是巨大的。而在筆者的調(diào)查研究中又發(fā)現(xiàn)， 我國的投資理財者，絕大多數(shù)對金融理財知識缺乏認(rèn)知了解，因此在投資過程中存在較大的盲目性，不能及時的對投資風(fēng)險做出預(yù)知和判斷，這更是增添了投資的損失幾率。本文之中筆者將對金融波動環(huán)境下的投資理財策略做出相關(guān)研究，希望能夠?qū)Ξ?dāng)下理財投資者提供幫助。一、投資理財?shù)暮x介紹隨著近些年我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，國民收入也得到了明顯的提升，人們有了更多的閑錢，因此自然不想讓資金閑置，為了能夠使自身所具有的財富體現(xiàn)出更大的價值，投資理財成為人們最佳的選擇方式。具體而言，投資理財一詞最早出現(xiàn)在二十世紀(jì)90年代，隨著我國股票債券市場的擴容及市場日益豐富

3、的理財產(chǎn)品，理財概念逐漸走俏1。簡而言之，投資理財就是指，通過投資者對對自己所持有的各種不同類型的經(jīng)濟形式資產(chǎn)所實施的管理，這當(dāng)中包括有形經(jīng)濟資產(chǎn)、無形經(jīng)濟資產(chǎn)、現(xiàn)在經(jīng)濟資產(chǎn)以及未來經(jīng)濟資產(chǎn)等多種形式。如銀行儲蓄、債券、基金、股票、期貨、黃金、外匯、房地產(chǎn)、保險、p2p、古董等都可以視作為一種理財形式，從而在投資理財?shù)淖饔孟?，使資金達到保值、增值的目的，并促使自身的資產(chǎn)得到迅速增長。然而現(xiàn)下的金融市場環(huán)境波動劇烈，理財投資中高收益和高風(fēng)險往往是相隨相伴的，因此投資者若是想要促使自身的理財之路走得更加明顯，有必要對金融波動環(huán)境下的投資理財策略做出更加深入的探索和研究。二、金融波動環(huán)境下的投資理財

4、策略探究（一）恪守投資理財?shù)幕驹瓌t當(dāng)下很多投資者將投資理財視作一種“錢生錢”的方式，但在實際投資過程中，空有一腔熱情，并不了解投資理財需要遵守的基本原則，最終自然只能以失敗收場。對此筆者認(rèn)為在當(dāng)下金融環(huán)境波動較為劇烈的市場大環(huán)境下，投資者必須要恪守資金的時間價值和投資的風(fēng)險價值兩個方面的基本原則。1.資金的時間價值。由于通貨膨脹的存在，資金的閑置就等于貶值，而資金投資經(jīng)歷的時間越長，所產(chǎn)生的時間價值也就越大，這是資金時間價值原則的基本含義，而通過這一原則可以給投資者的啟示就是，第一若是想要保障的資金的保值和增值，就不能因為害怕風(fēng)險而放棄投資，換而言之，在市場經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)的情況下，理財者規(guī)避投

5、資其實也是不可取的。第二投資理財過程中，獲得高回報的方式只有兩種，一種是通過承擔(dān)高風(fēng)險的方式， 從而在短時間內(nèi)獲得投資，另外一種就是盡早投資，通過投資時間的延長，從而獲得更多受益2。2.投資的風(fēng)險價值。在理財投資的過程中，風(fēng)險因素是客觀存在的，但是通過投資風(fēng)險價值原則的把握，也可以為投資這帶來幾個方面啟示。第一，世界上沒有無風(fēng)險的投資，只是風(fēng)險大小不同，如銀行儲蓄有貶值的風(fēng)險，股票投資有股價波動的風(fēng)險，投資者需依照自身的承受能力量力而行。第二，高收益和高風(fēng)險往往是相隨相伴的，兩者具有正比的關(guān)系，敢于冒更大的風(fēng)險，往往會獲得更大的受益，同樣收益率越高理財者承擔(dān)的風(fēng)險也就越大，因此投資者也不能因為

6、盲目的追求受益，而將隱藏背后的風(fēng)險置之不理。如在2008年前，中國股市持續(xù)增長，此時很多股民只看到了其中的受益，但是卻忽視了經(jīng)急劇膨脹的投資風(fēng)險，因此在金融危機過后，不少理財者的資金不是被套住就是虧損慘重，這就是沒有把握好投資風(fēng)險價值原則的一種體現(xiàn)。（二）以科學(xué)投資理財理論為指導(dǎo)面對金融環(huán)境波動劇烈的市場形勢，相關(guān)投資者切記不可盲目投資，必須要以科學(xué)的投資理財為指導(dǎo)，這樣才能穩(wěn)中求勝，獲得更多的理財收益，而西方理財界在這一方面有很深入的研究，并形成了相對成熟的理論。結(jié)合過往的工作經(jīng)驗，筆者認(rèn)為“投資時鐘理論”是我國投資者在實際理財投資過程中，可以借鑒的理論思想指導(dǎo)。1.投資時鐘理論的內(nèi)涵?！巴?/p>

7、資時鐘理論”是美林證券基于對1973年以來美國經(jīng)濟的實證研究，所提出的一種投資理論模型，在投資時鐘理論之中，將各種類型的資產(chǎn)、受益及經(jīng)周期聯(lián)系在了一起，通過對投資時鐘理論的分析，投資者可以根據(jù)衰退、復(fù)蘇、過熱和滯漲四個階段的經(jīng)濟時期，從而更好的了解自身的資產(chǎn)投資配置方向。如在經(jīng)濟衰退期，實際gdp已經(jīng)低于潛在的gdp，同時通貨膨脹也明顯下降，因此這樣這一時期，以餐飲食品為代表的消費類防守行業(yè)表現(xiàn)較好，而以能源材料為代表的上游周期行業(yè)表現(xiàn)較差，在投資者進行理財投資時，債券和股票是比較理想的選擇3。在或者在經(jīng)濟過熱期，實際gdp開始超過潛在的gdp，企業(yè)盈利持續(xù)上升，因此以房地產(chǎn)、保險為代表的上中

8、游期行業(yè)表現(xiàn)較好，而防守類行業(yè)表現(xiàn)則比價差，因此市場泡沫，商品投資最優(yōu)。2.投資時鐘理論的注意事項?！巴顿Y時鐘理論”以美國這種成熟的資本市場為研究對象，因此“投資時鐘理論”整體科學(xué)性是基本成立的。但相關(guān)投資者在應(yīng)用投資時鐘理論時，有一些與投資時鐘理論有關(guān)的注意事項是必須要做出把握的。如投資者自身必須要具備準(zhǔn)確判斷經(jīng)濟周期所處階段及其出現(xiàn)拐點的能力，這樣才能分辨出自身處于哪個經(jīng)濟周期，從而針對性的選擇理財產(chǎn)品，但在這個過程中，由于短期經(jīng)濟增長率會偏離長期經(jīng)濟增長率，因此金融市場短期的經(jīng)濟波動，往往會對投者長期經(jīng)濟增長和和經(jīng)濟周期的判斷產(chǎn)生影響，為此在實際投資過程中，投資這還需做出準(zhǔn)確的鑒別，這是

9、在應(yīng)用“投資時鐘理論”時相關(guān)投資者需要十分注意的。（三）把握金融波動環(huán)境投資要素在金融波動的市場環(huán)境下，不同的投資理財方式，所具有風(fēng)險性、流動性和獲利性也是各有不同的，因此對于當(dāng)下的投資理財者而言，若是想要在最低的風(fēng)險下，獲得最好的收益回報，就必須要充分的把握金融波動環(huán)境投資要素，對此筆者提出以下結(jié)果方面的建議。1.充分認(rèn)識自身的風(fēng)險偏好。在波動的市場金融環(huán)境下，風(fēng)險永遠(yuǎn)都是投資者需要考慮的第一要素，為此在這個過程中，投資者要結(jié)合自身的實際情況，判斷出自身的風(fēng)險偏好。如對于一些年輕的投資理財愛好者，筆者建議先節(jié)流后開源，先選擇一些風(fēng)險比較小的投資產(chǎn)品，如基金和一些先對穩(wěn)定的債券4。而對于對于中

10、年人群，則可以根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力進行多元化投資，但需要注意的是“不要將雞蛋放在同一個籃子之中”。而對于老年投資愛好者，在多元化投資的同時，還是需要適當(dāng)降低投資風(fēng)險，其中保險是比較理想的理財產(chǎn)品。2.準(zhǔn)確判斷當(dāng)前經(jīng)濟形勢以及未來走勢。在投資理財過程中，當(dāng)下的經(jīng)濟走勢和未來的經(jīng)濟走勢會對自身的理財受益產(chǎn)生絕對的影響，因此聰明的理財者還應(yīng)對此作出準(zhǔn)確的判斷。對此筆者認(rèn)為，在市場經(jīng)濟體制下，國家的宏觀政策是無形的雙手，因此判斷市場形勢時，投資理財者可以結(jié)合國家推出的法律政策，從而針對性的做出預(yù)測和判斷。如在2008 年 11月，中央相關(guān)的政府文件當(dāng)中，已經(jīng)有濟政策重心將轉(zhuǎn)向抵御“國際經(jīng)濟衰退”沖擊

11、的精神指示，這無疑就是投資者判斷市場方向的重要依據(jù)。3.熟悉主要理財產(chǎn)品的投資策略。伴隨著近些年金融市場的繁榮發(fā)展，理財產(chǎn)品也呈現(xiàn)出了多樣化的發(fā)展趨勢，除傳統(tǒng)的債券、基金、股票外，越來越多的網(wǎng)絡(luò)投資產(chǎn)品相繼衍生，因此投資理財者在準(zhǔn)備投資前，切記不要盲目投資，有必要先進行一番深入的市場調(diào)查分析，熟悉主要理財產(chǎn)品的投資策略，通過對這些投資產(chǎn)品風(fēng)險和受益的詳細(xì)分析，然后結(jié)合自身的實際情況，針對性的進行投資，這樣才能將風(fēng)險損失降到最低，從而不斷的拓寬自己的投資理財之路5。總結(jié)：金錢的閑置就意味著貶值，這促使我國當(dāng)代居民更具理財投資意識，但在經(jīng)濟全球化的時代背景下，金融環(huán)境波動異常明顯，因此在進行投資時，若是想要將風(fēng)險降到最低，并獲得更大的受益，投資者必須根據(jù)市場波動的具體情況，以科學(xué)投資理財理論為指導(dǎo)，恪守投資理財?shù)幕驹瓌t，從而盡可能的減少金融波動對自身帶來的經(jīng)濟影響，進而促使自身的投資理財之路走得更加平穩(wěn)，而這也是筆者研究本課題的本質(zhì)目的。參考文獻：1張晶.金融波動環(huán)境下的投資理財策略探究j.現(xiàn)代商業(yè)，2018，（21）：69-702常維滬.中國普通家庭金融投資理財趨勢