某年度財務會計與技術管理知識分析模擬

1、二、多項選擇題（本類題共10題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2b鉛筆填涂答題卡中題號36至45信息點。多選、少選、錯選、不選均不得分。）5.下列投資項目評價指標中，會受建設期長短、投資回收時間先后影響的評價指標有（ ）。a.靜態(tài)投資回收期 b.總投資收益率 c.凈現(xiàn)值率 d.內(nèi)部收益率【答案】acd【解析】總投資收益率是指達產(chǎn)期正常年度年息稅前利潤或運營期年均息稅前利潤與項目總投資的百分比，所以不受建設期長短影響。此外它不考慮時間價值，所以不受投資回收時間先后的影響。6.企業(yè)預防性需求所需要的現(xiàn)金余額主要取決于（

2、）。a.企業(yè)對現(xiàn)金收支預測的可靠程度b.企業(yè)臨時融資能力c.企業(yè)愿意承擔的風險程度d.企業(yè)在金融市場上的投資機會【答案】abc【解析】選項d是投機性需求所需要現(xiàn)金的影響因素。7.下列各項中，會導致企業(yè)采取低股利政策的事項有（ ）。a.物價持續(xù)上升 b.陷于經(jīng)營收縮的公司c.企業(yè)資產(chǎn)的流動性較弱 d.企業(yè)盈余不穩(wěn)定【答案】acd【解析】陷于經(jīng)營收縮的公司多采取多分少留的股利政策。8.在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際負擔利率高于名義利率的有（ ）。a.利隨本清法付息 b.貼現(xiàn)法付息c.存在補償性余額的信用條件 d.到期一次償還借款【答案】bc【解析】貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用貸款額降低，

3、企業(yè)實際負擔利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補償性余額提高了貸款的實際利率，加重了企業(yè)負擔。9.企業(yè)在不能及時收到貨款的情況下，可以采用下列哪些方式達到延緩納稅的作用（ ）。a.委托代銷 b.托收承付 c.委托收款 d.分期收款【答案】ad【解析】企業(yè)在不能及時收到貨款的情況下，可以采用委托代銷、分期收款等銷售方式，等收到貨款時再開具發(fā)票、承擔納稅義務，就可以起到延緩納稅的作用，避免采用托收承付和委托收款方式賒銷貨物，防止墊付稅款。10.上市公司“管理層討論與分析”中對于報告期間經(jīng)營業(yè)績變動的解釋中應詳細說明造成差異的原因有（ ）。a.企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經(jīng)營計劃

4、低于10%以上b.企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經(jīng)營計劃高于10%以上c.企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經(jīng)營計劃高于20%以上d.企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經(jīng)營計劃低于5%以上【答案】ac【解析】企業(yè)應當對前期已披露的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃的實現(xiàn)或實施情況、調(diào)整情況進行總結，若企業(yè)實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預測或經(jīng)營計劃低于10%以上或高于20%以上，應詳細說明造成差異的原因。三、判斷題（本類題共10題，每小題1分，共10分，請將判斷結果用2b鉛筆填涂答題卡中題號81至90信息點。表述正確的，填涂答題卡中信息點；表述錯誤的，

5、則填涂答題卡中信息點×。每小題判斷結果正確得1分，判斷結果錯誤的扣0.5分，不判斷的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分。）1.企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務聯(lián)系越分散，就越有必要采用相對集中的財務管理體制，反之則相反。（ ）【答案】×【解析】企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制，反之則相反。2.各項預算中，構成全面預算體系最后環(huán)節(jié)的是專門決策預算。（ ）【答案】×【解析】財務預算是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映專門決策預算與業(yè)務預算的結果。3.提前償還債券所支付的價格通常高于債券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而

6、逐漸上升。（ ）【答案】×【解析】提前償還債券所支付的價格通常高于債券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而逐漸下降。4.在評價原始投資額不同但項目計算期相同的互斥方案時若差額投資內(nèi)部收益率小于基準折現(xiàn)率，則原始投資額較小的方案為最優(yōu)方案。（ ）【答案】【解析】在評價原始投資額不同但項目計算期相同的的互斥方案時，若差額投資內(nèi)部收益率小于基準折現(xiàn)率表明所增加投資部分的報酬率沒有達到基準折現(xiàn)率，所以應選擇投資額較小的投資方案。5.存貨周轉期是指將原材料轉化成產(chǎn)成品所需要的時間。（ ）【答案】×【解析】存貨周轉期是指將原材料轉化成產(chǎn)成品并出售所需要的時間。6.某公司按照股利無關論來

7、安排公司的股利政策，則說明公司采用的是剩余股利政策分配股利。（ ）【答案】【解析】在四種股利政策（固定股利支付率政策、固定股利政策、剩余股利支付率政策、低正常加額外股利政策）中，只有剩余股利支付率政策是基于股利無關論進行安排的。7.一般而言，直接人工工資率差異的責任不在生產(chǎn)部門，勞動人事部門更應對其承擔責任。（ ）【答案】【解析】直接人工工資率差異的形成原因較復雜，工資制度的變動、工人的升降級、加班或臨時工的增減等都將導致工資率差異。一般而言這種差異的責任不在生產(chǎn)部門，勞動人事部門更應對其承擔責任。8.最佳的保險儲備應該使缺貨損失達到最低。（ ）【答案】×【解析】最佳的保險儲備應該是

8、使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。9.按照股利的稅收差異理論，股利政策不僅與股價相關，而且由于稅賦影響，企業(yè)應采取高股利政策。（ ）【答案】×【解析】按照股利的稅收差異理論，股利政策不僅與股價相關，而且由于稅賦影響，企業(yè)應采取低股利政策。10.滾動預算可以克服零基預算的缺點，保持預算的連續(xù)性和完整性。（ ）【答案】×【解析】滾動預算可以克服定期預算的缺點，零基預算可以克服增量預算的缺點。四、計算分析題（本類題共4題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中特別標明的以外，均須列出計算過程；計算結果出現(xiàn)小數(shù)的，除題中特別要求以外，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)；計算結

9、果有計量單位的，必須予以標明。要求用鋼筆或圓珠筆在答題紙中的指定位置答題，否則按無效答題處理。）1.c公司為一般納稅人，只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，產(chǎn)品單位預計售價100元，相關預算資料如下：資料一：預計每個季度實現(xiàn)的銷售收入均以賒銷方式售出，其中40在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，其余60要到下一季度收訖，假定不考慮壞賬因素和增值稅因素。部分與銷售預算有關的數(shù)據(jù)如下表1所示：表1 銷售預算 單位：元季度1234預計銷售量1000110012001300預計銷售收入a*期初應收賬款30000*第一季度銷售當期收現(xiàn)額*第二季度銷售當期收現(xiàn)額*第三季度銷售當期收現(xiàn)額*第四季度銷售當期收現(xiàn)額*經(jīng)營現(xiàn)金收入合計b*c說明：上

10、表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：產(chǎn)成品的年初存量為200件，年末存量為300件，產(chǎn)成品的單位成本為80元/件，假設企業(yè)各季末沒有在產(chǎn)品，部分與產(chǎn)量有關的數(shù)據(jù)如表2所示：表2季度1234預計銷量1000110012001300期末結存量220*260300預計需要量1220*d期初結存量200*e預計生產(chǎn)量1020*f說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。 資料三：預計單位產(chǎn)品定額消耗材料量為5千克/件，材料計劃單價6元/千克，預計每個季度所需要的直接材料均以賒購方式采購，其中50于本季度內(nèi)支付現(xiàn)金，其余50需要到下個季度付訖，假定不存在應付賬款到期現(xiàn)金支付能力不足的問題。部分與直接材料采購預算有

11、關的數(shù)據(jù)如表3所示：季度1234預計生產(chǎn)量*g材料定額單耗5555預計生產(chǎn)需用量*h期末結存量*1000期初結存量*800預計材料采購量*i預計采購金額*60000j期初應付賬款*第一季度采購當期支出額*第二季度采購當期支出額*第三季度采購當期支出額*第四季度采購當期支出額*材料采購現(xiàn)金支出合計*k說明：上表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。要求：（1）根據(jù)資料一確定表1中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）。（2）根據(jù)資料二確定表2中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）。（3）根據(jù)資料三確定表2中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計算過程）。（4）根據(jù)資料一、資料二和資料三，計算預算年度應收賬款、應付賬

12、款和存貨的年末余額?！敬鸢浮浚?）a=1000×100=100000（元）b=30000+100000×40%=70000（元）c=120000×60%+130000×40%=124000（元）（2）d=1300+300=1600（件）e=260（元）f=13000+3000-2600=1340（元）（3）g=1340（元）h=1340×5=6700（千克）材料采購量i=生產(chǎn)需用量+期末存量-期初存量=6700+1000-800=6900（千克）材料采購金額j=材料采購量×材料單價=6900×10=69000（元）材料采購現(xiàn)

13、金支出合計k=69000×50%+60000×50%=64500（元）（4）應收賬款年末余額=1300×100×60=78000（元）應付賬款年末余額=69000×50=34500（元）存貨=材料期末余額+產(chǎn)品期末余額=1000×10+300×80=34000（元）2.b公司只經(jīng)銷一種產(chǎn)品，產(chǎn)品單價5元，變動成本率為80%，每年收賬費預算為銷售收入的4%。2010年采用30天按發(fā)票金額付款的信用政策，年銷量為72000件，壞賬損失率占賒銷額的5%，平均存貨水平為10000件。為了擴大銷售，公司2011年擬改變現(xiàn)有的信用政策，

14、采用“2/10,1/20,n/30”，預計銷量會增加10%，估計會有20%的顧客（按銷售量計算，下同）在10天內(nèi)付款、30%的顧客在20天內(nèi)付款，其余的顧客在30天內(nèi)付款，預計壞賬損失率占未享受折扣額的5%，平均存貨水平為11000件，其他條件保持和上年一致假設該項投資的資本成本為10%；一年按360天計算。要求：（1）確定改變信用政策增加的邊際貢獻；（2）確定改變信用政策增加的應收賬款應計利息；（3）確定改變信用政策增加的存貨應計利息；（4）確定改變信用政策增加的稅前凈損益，并分析應否改變信用政策；（5）若d公司從b公司購買商品1000件，假設d公司資金不足，可向銀行借入短期借款，銀行短期借

15、款利率為10%，每年按360天計算，按照a公司新方案提出的付款條件，計算d公司放棄現(xiàn)金折扣的成本，并選擇對d公司最有利的付款日期?！敬鸢浮?（1）單位：元項目目前新方案新方案與目前差額銷售收入72000×5=36000079200×5=39600036000-變動成本360000×80%=288000396000×80%=31680028800=邊際貢獻72000792007200改變信用政策增加的邊際貢獻為7200元。（2）項目目前新方案新方案與目前差額平均收現(xiàn)期（天）3010×20%+20×30%+30×50%=23應收

16、賬款應計利息（元）×30×80%×10%=2400×23×80%×10%=2024-376改變信用政策增加的應收賬款應計利息-376元。（3）項目目前新方案新方案與目前差額存貨應計利息（元）10000×（5×80%）×10%=400011000×（5×80%）×10%=4400400（4）其他成本差額： 單位：元項目目前新方案新方案與目前差額收賬費用360000×4%#215;4%=158401440壞賬損失360000×5%=1

17、8000396000×50%×5%=9900-8100折扣成本396000×2%×20%+396000×1%×30%=27722772增加收益=7200（元）增加的成本=-376+400+1440-8100+2772=-3864（元）增加的稅前凈損益=7200-（-3864）=11064（元）應該改變。（5）放棄第10天付款的現(xiàn)金折扣成本率=36.73放棄第20天付款的現(xiàn)金折扣成本率=36.36第10天付款：享受折扣收益=5×1000×2%=100（元） 提前付款應計利息=5×1000×（1-2

18、%）××20=27.22（元） 第10天付款凈收益=100-27.22=72.78（元）第20天付款：享受折扣收益=5×1000×1%=50（元） 提前付款應計利息=5×1000×（1-1%）××10=13.75（元） 第20天付款凈收益=50-13.75=36.25（元）3.已知：a公司2010年年初負債總額為4000萬元，所有者權益是負債的1.5倍，該年的所有者權益增長率為150%，年末資產(chǎn)負債率為0.25，平均負債的年均利息率為10%，全年固定成本總額為6925萬元，凈利潤為10050萬元，適用的企業(yè)所得稅稅

19、率為25%，2010年初發(fā)行在外的股數(shù)為10000萬股，2010年3月1日，經(jīng)股東大會決議，以截止2009年末公司總股本為基礎，向全體股東發(fā)放10%的股票股利，工商注冊登記變更完成后的總股數(shù)為11000萬股。2010年9月30日新發(fā)股票5000萬股。2010年年末的股票市價為5元，2010年的負債總額總包括2010年7月1日平價發(fā)行的面值為1000萬元，票面利率為1%，每年年末付息的3年期可轉換債券，轉換價格為5元/股，債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，假設企業(yè)沒有其他的稀釋潛在普通股。要求：根據(jù)上述資料，計算公司的下列指標：（1）2010年年末的所有者權益總額和負債總額；（2）20

20、10年的基本每股收益和稀釋每股收益；（3）2010年年末的每股凈資產(chǎn)、市凈率和市盈率；（4）計算該企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和總杠桿系數(shù)；（5）如果預計2011年的目標是要使得每股收益的增長率達到10%，那么銷售量的增長率要達到多少？【答案】（1）2010年年末的所有者權益總額=4000×1.5×（1+150%）=15000（萬元）2010年年末的負債總額=（15000/0.75）×0.25=5000（萬元）（2）2010年的基本每股收益=10050/（11000+5000×3/12）=0.82（元/股）2010年的稀釋每股收益=10050+（10

21、00×1%×6/12）×（1-25%）/（11000+5000×3/12）+（1000/5） ×6/12=0.81（元/股）（3）2010年年末的每股凈資產(chǎn)=15000/16000=0.94（元/股）2010年年末的市凈率=5/0.94=5.322010年年末的市盈率=5/0.82=6.10（4）稅前利潤=10050/（1-25%）=13400（萬元）息稅前利潤=13400+（4000+5000）/2×10%=13850（萬元）邊際貢獻=13850+6925=20775（萬元）經(jīng)營杠桿系數(shù)=20775/13850=1.5財務杠桿系數(shù)13