第5章利潤質(zhì)量與所有者權(quán)益變動表分析PPT課件

1、利潤表的格式與結(jié)構(gòu)利潤表收入的確認(rèn)與計量利潤表費用類項目及其他項目的確認(rèn)與計量利潤質(zhì)量分析利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)利潤結(jié)構(gòu)與盈利模式分析所有者權(quán)益變動表分析引例：從審計報告看利潤質(zhì)量引例：從審計報告看利潤質(zhì)量朗科科技朗科科技20122012 在朗科科技2012 年年度報告的“重要提示”部分，董事無法保證本報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，并給出幾點理由，提請投資者特別關(guān)注。請思考：請思考： 這個案例的第一項、第三項事項表面涉及的是資產(chǎn)的質(zhì)量問題，但實際是利潤的質(zhì)量問題；第二項則直接與企業(yè)利潤的質(zhì)量有關(guān)。那么，如何看待企業(yè)利潤的質(zhì)量？單步式多步式 在我國，企業(yè)利潤表采用的基本上是多步式格式。綜合收

2、益概念（綜合收益概念（all-inclusive income conceptall-inclusive income concept） 綜合收益=凈收益+其他綜合收益 其中，凈收益（或凈利潤）就是傳統(tǒng)意義上的稅后利潤，其他綜合收益指的是除凈收益以外在各個會計期間內(nèi)的其他非業(yè)主交易引起的權(quán)益變動。 與凈利潤相比，綜合收益包括了那些未實現(xiàn)的、超越損益表的利潤和損失的要素，能更好地反映當(dāng)期凈資產(chǎn)的全部變動情況。 綜合收益中的各項收益來源可能在穩(wěn)定性、風(fēng)險性和可預(yù)測性上有所不同，收益特征可能彼此懸殊，這便需要掌握有關(guān)綜合收益各種組成內(nèi)容的信息，并加以深入分析。利潤表的結(jié)構(gòu)利潤表的結(jié)構(gòu) 營業(yè)利潤=營業(yè)

3、收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失公允價值變動損益投資收益 利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入營業(yè)外支出 凈利潤=利潤總額-所得稅費用 綜合收益總額=凈利潤+其他綜合收益一、收入的定義二、收入的特點三、收入的確認(rèn)與計量（一）銷售商品收入（二）提供勞務(wù)收入（三）讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入（四）收入的披露一、營業(yè)成本二、期間費用三、營業(yè)稅金及附加四、資產(chǎn)減值損失及公允價值變動損益五、投資凈收益六、營業(yè)外收入與營業(yè)外支出七、所得稅費用對核心利潤實現(xiàn)過程的質(zhì)量分析對利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析對利潤結(jié)果的分析（預(yù)測收入的持久性）v 賣什么v 賣給誰v 靠什么v 關(guān)聯(lián)方交易占總收入比重大的商品或勞

4、務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績的主要增長點體現(xiàn)過去主要業(yè)績的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢分析占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)績的主要地區(qū)增長點；不同地區(qū)的消費者對不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地區(qū)的市場潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來發(fā)展。關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營業(yè)收入在以下方面的非市場化因素：交易價格交易的實現(xiàn)時間交易量市場化運作狀況： 市場運作越不規(guī)范，企業(yè)營業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。v 必須強調(diào)費用的發(fā)生與效益的關(guān)系費用的管理重點是否就在于對費用的控制？v 基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動費用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費用：廣告費、研發(fā)費、人力資源開發(fā)

5、費與人氣有關(guān)的費用1、毛利率的相對水平及其走勢2、企業(yè)自身經(jīng)營活動的盈利能力3、企業(yè)資產(chǎn)管理質(zhì)量和盈余管理傾向4、企業(yè)利潤的持續(xù)性5、企業(yè)利潤的實現(xiàn)質(zhì)量 1、核心利潤產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力 2、投資收益產(chǎn)生現(xiàn)金流入量的能力同口徑核心利潤核心利潤折舊費用長期資產(chǎn)攤銷財務(wù)費用所得稅費用與經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量進行比較企業(yè)的投資收益主要有下列幾個來源渠道：（1）金融資產(chǎn)處置收益；（2）金融資產(chǎn)持有期間取得的利息及股利收益；（3）長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓收益；（4）權(quán)益法確認(rèn)的長期股權(quán)投資收益；（5）成本法確認(rèn)的長期股權(quán)投資收益?，F(xiàn)金應(yīng)回收金額現(xiàn)金流量表中的“取得投資收益收到的現(xiàn)金”金額 年末資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收股利

6、”與“應(yīng)收利息”之和 年初資產(chǎn)負(fù)債表中“應(yīng)收股利”與“應(yīng)收利息”之和資產(chǎn)資產(chǎn)狹義營業(yè)利潤狹義營業(yè)利潤投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)廣義投資收益廣義投資收益經(jīng)營性資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn) 營業(yè)利潤營業(yè)利潤 核心利潤經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資收益 收回投資收到的現(xiàn)金 利潤結(jié)構(gòu)對應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)營性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)取得投資收益收到的現(xiàn)金 狹義營業(yè)利潤經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資資產(chǎn)減值損失營業(yè)外收支凈額投資轉(zhuǎn)讓收益投資收益未實現(xiàn)損益核心利潤投資性房地產(chǎn)公允價值變動損益經(jīng)營資產(chǎn)減值損失金融資產(chǎn)公允價值變動損益成本法確認(rèn)的投資收益權(quán)益法確認(rèn)的投資收益利息收益廣義投資收益經(jīng)營性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)投資收益的現(xiàn)金回款金額 利潤

7、結(jié)構(gòu)對應(yīng)的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu) 利潤結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)增值質(zhì)量 利潤結(jié)構(gòu)的現(xiàn)金獲取質(zhì)量 線上項目（正常損益） 線下項目（非常損益）同口徑核心利潤資產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要關(guān)注利潤對應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長期股權(quán)投資質(zhì)量企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)有哪些？企業(yè)擴張過快 涉及的領(lǐng)域會驟然增多，經(jīng)營風(fēng)險加大。企業(yè)反常壓縮酌量性成本 酌量性成本是指研究與開發(fā)支出、廣告費支出等管理層可以通過自己的決策而改變其規(guī)模的成本。 反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當(dāng)期利潤。企業(yè)變更會計政策和會計估計 正常情況下應(yīng)遵循一致性原則； 在不符合條件時作出變更，很可能是為了粉飾利潤。應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)

8、收賬款平均收賬期的不正常變長 是放寬信用政策的信號 可以刺激營業(yè)收入的立即增長，但影響資產(chǎn)質(zhì)量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢 表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長 企業(yè)支付能力下降企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加 有可能將當(dāng)期費用資本化企業(yè)的業(yè)績過度依賴非主營項目 謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性企業(yè)計提的各種準(zhǔn)備過低 充分利用利潤“調(diào)節(jié)器” 為未來經(jīng)營埋下“定時炸彈”企業(yè)利潤表中的營業(yè)費用、管理費用等項期間費用出現(xiàn)不正常的降低 出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象企業(yè)舉債過度 資金緊張，支付能力下降注冊會計師（會計師事務(wù)所）變更、審計報告出現(xiàn)異常投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤不分紅 利潤中存在泡沫經(jīng)營活動主導(dǎo)型：以經(jīng)營活動為內(nèi)容，以消耗經(jīng)營資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生核心利潤和經(jīng)營活動引起的現(xiàn)金凈流量為主要業(yè)績表現(xiàn)。對外投資主導(dǎo)型：以投資活動為內(nèi)容，以消耗投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生廣義投資收益和投資活動引起的現(xiàn)金流入量為主要業(yè)績表現(xiàn)。資產(chǎn)重組型：以對企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)進行重組為內(nèi)容，以優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)或者投資資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)生利潤和相應(yīng)的現(xiàn)金流量為業(yè)績表現(xiàn)。會計操縱型：以會計方法對財務(wù)信息進行賬面調(diào)節(jié)為主要手段，在報表中直接“產(chǎn)生”利潤。所有者權(quán)