21春東財《證券投資學》單元作業(yè)二_3參考答案

1、21春東財證券投資學單元作業(yè)二_3參考答案關于資本市場線，哪種說法不正確?()A.資本市場線通過無風險利率和市場資產(chǎn)組合兩個點B.資本市場線是可達到的最好的市場配置線C.資本市場線也叫證券市場線D.資本市場線斜率總為正具有凸性效用函數(shù)的投資者是()。A.風險規(guī)避者B.風險愛好者C.風險中立者D.以上都不對在證券投資組合理論的各種模型中，反映證券組合期望收益水平和一個或多個風險因素之間均衡關系的模型是()。A.單因素模型B.特征線性模型C.多因素模型D.資產(chǎn)資本定價模型反映投資者收益與風險偏好有曲線是()。A.證券市場線方程B.證券特征線方程C.資本市場線方程D.無差異曲線馬科威茨關于投資組合的

2、奠基之作是()。A.均值方差模型B.證券組合的選擇C.資本定價模型D.論有效邊界根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，一個充分分散化的資產(chǎn)組合的收益率和哪個因素有關?()A.市場風險B.非相同 風險C.個別風險D.再投資風險根據(jù)尤金法瑪?shù)挠行袌黾僬f，有效市場的類型不包括()。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.強有效市場D.半強有效市場可以通過投資組合予以消除的風險是()。A.系統(tǒng)風險B.市場風險C.非系統(tǒng)風險D.經(jīng)濟周期風險根據(jù)CAPM模型，下列說法不正確的是()。A.如果無風險利率降低，單個證券的收益率將成正比降低B.單個證券的期望收益的增加與成正比C.當一個證券的價格為公平市價時，為零D.均衡時，所有證

3、券都在證券市場線上與CAPM不同，APT()。A.要求市場必須是均衡的B.運用基于微觀變量的風險溢價C.規(guī)定了決定預期收益率的因素數(shù)量并指出這些變量D.并不要求對市場組合進行嚴格的假定資本資產(chǎn)定價模型存在一些局限性，包括()。A.某些資產(chǎn)的值難以估計B.依據(jù)歷史資料計算出的值對未來的引導作用有限C.資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設之上，但這些假設與實際情況有一定的偏差D.是對現(xiàn)實中風險和收益關系的最確切的表述下列關于系數(shù)的說法中，正確的是()。A.投資組合的系數(shù)一定會比組合中任一單只證券的系數(shù)低B.系數(shù)可以為負數(shù)C.某資產(chǎn)的系數(shù)取決于該資產(chǎn)收益率與市場組合收益率之間的相關性，與該資產(chǎn)的標準差無關D

4、.系數(shù)只衡量系統(tǒng)風險，而標準差則衡量包括系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險在內(nèi)的全部風險關于資本市場線，下列說法正確的是()。A.資本市場線是所有有效資產(chǎn)組合的預期收益率和風險關系的組合軌跡B.資本市場線是從無風險資產(chǎn)出發(fā)經(jīng)過市場組合的一條射線C.風險厭惡程度高的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產(chǎn)組合D.風險厭惡程度低的投資者會選擇市場組合M點右上方的資產(chǎn)組合下列屬于系統(tǒng)性風險范疇的有()。A.自然風險B.利率風險C.通脹風險D.政治風險假設表示兩種證券的相關系數(shù)。那么，正確的結論有()。A.的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向B.的取值總是介于-1和1之間C.的值為負表明兩種證券的收益有反向變動的傾向D.=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關系盡管歷史的股票價格信息是最容易獲取的信息，但弱型效率并非是資本市場所能表現(xiàn)出的最低型的效率。()A.正確B.錯誤在市場模型中，大于1的證券被稱為防御型證券。()A.正確B.錯誤如果投資者持有高風險的證券，那么相應要求更高的資產(chǎn)回報率。()A.正確B.錯誤套利證券組合的因子1的敏感程度為零，就是說它不受因素風險的影響。()A.正確B.錯誤由資本市場線的方程可知，資產(chǎn)組合收益可以由系統(tǒng)風險得到最好的解釋。()A.正確B.錯誤 參考答案：C參考答案：B參考答案：C參考答案：D參考答案：B參考答案：A參考答案：B參考答案：C參考答案：