21春東財(cái)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理X》單元作業(yè)一參考答案

1、21春東財(cái)金融風(fēng)險(xiǎn)管理X單元作業(yè)一參考答案一位投資者希望構(gòu)造一個(gè)資產(chǎn)組合，并且資產(chǎn)組合的位置在資本配置線上最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的右邊，那么()。A.以無風(fēng)險(xiǎn)利率貸出部分資金，剩余資金投入最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合B.以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入部分資金，剩余資金投入最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合C.只投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D.不可能有這樣的資產(chǎn)組合馬克維茨提出的有效邊界理論中，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度是通過()進(jìn)行的。A.個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)B.收益的標(biāo)準(zhǔn)差C.再投資風(fēng)險(xiǎn)D.貝塔值一張面值為8000美元的息票債券，每年支付400美元利息，它的票面利率為()。A.5%B.8%C.10%D.40%設(shè)存在無套利機(jī)會(huì)，F(xiàn)2的因素資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)應(yīng)為()。A.0.03B.0.

2、04C.0.05D.0.06風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合60%的概率獲得15%的收益，40%的概率獲得5%的收益; 你投資50000美元于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，你的預(yù)期收益是()。A.5500美元B.7500美元C.25000美元D.3000美元下面()不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇。A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)B.違約風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)其他一切條件不變，利率下降將會(huì)導(dǎo)致在住房上的花銷()。A.下降B.保持不變C.要么上升，要么下降D.上升一股票資產(chǎn)組合1996年收益為-9%，1997年為23%，1998年為17%，整個(gè)期間的年收益率(幾何平均)是()。A.0.072B.0.094C.0.103D.以上都不對(duì)一種每年付息的息票債

3、券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率為9%。這一債券的到期收益率為()。A.0.06B.0.0833C.0.09D.0.45考慮單因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分別為15%和18%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%。股票B的貝塔值為1.0。如果不存在套利機(jī)會(huì)，那么股票A的貝塔值為()。A.0.67B.0.75C.1.3D.1.69多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的有效邊界是()。A.在最小方差資產(chǎn)組合之上的投資機(jī)會(huì)B.代表最高收益/方差比的投資機(jī)會(huì)C.具有最小標(biāo)準(zhǔn)差的投資機(jī)會(huì)D.A和B都對(duì)一般情況下，在下列投資中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是()。A.投資政府債券B.購買企業(yè)債券C.購買股票D.投資開發(fā)項(xiàng)目某債券的年利率為

4、12%，每季復(fù)利一次，其實(shí)際年利率為()。A.0.1145B.0.12C.0.1255D.3735%證券X期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。證券Y期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果兩只證券的相關(guān)系數(shù)為0.7，它們的協(xié)方差是()。A.0.038B.0.07C.0.018D.0.013某企業(yè)將一張面額10000元的3個(gè)月后到期的商業(yè)票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，當(dāng)時(shí)年貼現(xiàn)率為12%，該企業(yè)可取得現(xiàn)金()元。A.9700B.8800C.9640D.10300考慮兩個(gè)因素的經(jīng)濟(jì)中，一個(gè)充分分散化的資產(chǎn)組合A，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%。兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)分別為4%和3%。如果資產(chǎn)組合A對(duì)因素1的貝塔值為1.2

5、，對(duì)因素2的貝塔值為0.8，它的期望收益率是()。A.0.07B.0.08C.0.092D.0.132利息是()的價(jià)格。A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行貸款關(guān)于資本市場(chǎng)線，()說法不正確。A.資本市場(chǎng)線通過無風(fēng)險(xiǎn)利率和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最好的市場(chǎng)配置線C.資本市場(chǎng)線也叫作證券市場(chǎng)線D.資本市場(chǎng)線斜率總為正零貝塔證券的預(yù)期收益率是()。A.市場(chǎng)收益率B.零收益率C.負(fù)收益率D.無風(fēng)險(xiǎn)收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率為0.07，市場(chǎng)期望收益率為0.15。證券X期望收益率為0.12，貝塔值為1.3。那么你應(yīng)該()。A.買入X，因?yàn)樗桓吖懒薆.賣空X，因?yàn)樗桓吖懒薈.賣空X，因?yàn)樗坏凸懒薉.買入X，因?yàn)樗坏凸懒?參考答案：B參考答案：D參考答案：A參考答案：C參考答案：A參考答案：D參考