股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)介紹

1、股票質(zhì)押式回購交易介紹經(jīng)紀(jì)事業(yè)部信用管理總部勿碎7月田銀萬國(guó)證券SHENYIN & WANGUO SECURITIES主要內(nèi)容:、產(chǎn)品概述二、業(yè)務(wù)規(guī)則三、業(yè)務(wù)流程其他要點(diǎn)、產(chǎn)品概述 1 產(chǎn)品定義 2產(chǎn)品特點(diǎn)3 業(yè)務(wù)意義1. 產(chǎn)品定義股票質(zhì)押式回購交易,簡(jiǎn)稱“股票質(zhì)押回購刀,是指符合條件的資金融入方（以下簡(jiǎn)稱“融入方”）以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出方（以下簡(jiǎn)稱“融出方”）融入資金，并約定在未來 返還資金、解除質(zhì)押的交易。田銀萬國(guó)證券41.產(chǎn)品定義標(biāo)的證券質(zhì)押履約管理:對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行逐日盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制I標(biāo)的證券及孝息解除質(zhì)股票質(zhì)押武回購交易可分解為初始交易、履約管

2、 理和購回交易三個(gè)部分，基本原理介紹見左。期初，融入方與公司（包括公司管理的集合 資產(chǎn)管理計(jì)劃或定向資產(chǎn)管理客戶，下同）訂立交易協(xié) 議書，并按協(xié)議約定將標(biāo)的證券按照約定價(jià)格質(zhì)押給公 司，公司支付對(duì)應(yīng)的初始交易資金。初始交易金額與標(biāo) 的證券市場(chǎng)價(jià)值的比值為質(zhì)押率，體現(xiàn)了標(biāo)的證券對(duì)融 入方履約購回的保障程度。期間，按協(xié)議約定融入方定期支付利息，公 司對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行盯市，并采取相應(yīng)的履約風(fēng)險(xiǎn)控制措 施。期末，融入方按照協(xié)議約定支付購回交易資 金，回購對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券。購回交易金額是尚未償還本 金和應(yīng)付未付利息之和。產(chǎn)品特點(diǎn)田銀萬國(guó)證券田銀萬國(guó)證券/田銀萬國(guó)證券r2股票質(zhì)押產(chǎn)品特點(diǎn)f /成交效率高：場(chǎng)內(nèi)

3、成交，實(shí)現(xiàn)快速質(zhì)押和融資， T日交易，T+1日可取資金；：1II /標(biāo)的證券廣：流通股或限售流通股均可作為標(biāo)的1 :證券；： /交易安排靈活：交易要素由客戶與證券公司場(chǎng)1 !夕M辦商達(dá)成，具有充分的靈活性（質(zhì)押率、期限、： :購回價(jià)格）；1I丄/準(zhǔn)入門檻低：資產(chǎn)要求原則上1000萬元，無開 :戶時(shí)間要求；采用質(zhì)押形式，不減少客戶股份。11I#2.產(chǎn)品特點(diǎn)分類股票質(zhì)押回購約定購回信托質(zhì)押擔(dān)保形式質(zhì)押，不過戶交易過戶質(zhì)押，不過戶融資比例不超過60%不超過60%30%-50%融資期限期限靈活，最長(zhǎng)不超過3年期限靈活，最長(zhǎng)不超過1年一般不超過2年，期限固定融資成本事一議，普遍低于信托_事一議，普遍低于

4、信托9%-12%融資效率T日交易，T+】日到賬T日交易，T+2日到賬半個(gè)月左右資金用途無限制無限制無限制業(yè)務(wù)特點(diǎn)高效、便捷、全面的股票融 資工具滿足中短期融資的高效融資工具資金起點(diǎn)高，靈活性差服務(wù)對(duì)象大股東客戶信托/銀行/豉前融資平臺(tái)的 股權(quán)融資類客戶資源中小股東大股東客戶交易費(fèi)用交易費(fèi)用低，主要包括傭金、 質(zhì)押登記。交易費(fèi)用3%.以上，包括傭金、固定 費(fèi)用、印花稅等無費(fèi)用田銀萬國(guó)證券2. 業(yè)務(wù)意義行業(yè)層面“增強(qiáng)證券行業(yè)股權(quán)融資的服務(wù)范疇，建立券商綜合理財(cái)服務(wù)平臺(tái)；/增強(qiáng)證券公司在股權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)的占有率，提高交易效率，降低融資交易成本；公司層面/滿足客戶中長(zhǎng)期融資需求，盤活客戶股權(quán)資產(chǎn)，吸引

5、增量資產(chǎn)；/充分發(fā)揮公司在項(xiàng)目資源和資金資源上的優(yōu)勢(shì)，重新切分大小非客戶資源，有效增加公司的托管市值規(guī)模；/增加公司業(yè)務(wù)收入，獲取低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收益的資產(chǎn)資源，提高非通道業(yè)務(wù)的創(chuàng)收能力；田銀萬國(guó)證券#1、業(yè)務(wù)規(guī)則田銀萬國(guó)證券9田銀萬國(guó)證券# 1 交易模式 2交易主體5 交易申報(bào)6 提前與延期9 違約與處置10 權(quán)益處理田銀萬國(guó)證券#田銀萬國(guó)證券# 3 額度管理7 交易定價(jià)與費(fèi)用11異常情形處理 4 標(biāo)的證券及質(zhì)押率8 交易盯市田銀萬國(guó)證券#1 交易模式:場(chǎng)外協(xié)商、場(chǎng)內(nèi)成交!客戶與公司協(xié)商確定交易要素后簽署協(xié)議；!公司根據(jù)協(xié)議約定向交易所提交申報(bào)；!交易所進(jìn)行成交確認(rèn)、結(jié)算公司辦理資金劃付和證券質(zhì)

6、押;:交易賬戶:客戶使用A股證券賬戶即可參與交易；交易所資格報(bào)備:即可。;資金結(jié)算:T日成交、T+1日資金到賬可取可用；-交易時(shí)間-上海證券交易所股票質(zhì)押回購交易時(shí)間為每個(gè)交易日的：9:30至11:30、13:30至15:00,交易時(shí)間允許撤單;深圳證:券交易所股票質(zhì)押回購交易時(shí)間為每個(gè)交易日的9:15至：11:30、13:30至15:30,系統(tǒng)即時(shí)確認(rèn)成交，交易時(shí)間不允:許撤單。:交易期限:股票質(zhì)押式回購交易的購回交易日由雙方約定（若預(yù)先確!定的購回交易日為非交易日的，實(shí)際購回日期為預(yù)先確定!交易日的前一交易日）,購回期限最長(zhǎng)不超過3年，延期后:累計(jì)的購回期限不超過3年。田銀萬國(guó)證券股票質(zhì)押

7、回購交易模式示例圖簽署業(yè)務(wù)協(xié)議#2 交易主體-融入方 在公司開立實(shí)名A股證券賬戶，賬戶規(guī)范、開戶手續(xù)規(guī)范齊備，且在 公司從事證券交易的時(shí)間達(dá)到監(jiān)管部門的規(guī)定； 資產(chǎn)規(guī)模符合相關(guān)規(guī)定； 具有明確融入資金投向且有一定償債能力； 最近6個(gè)月內(nèi)未因與證券交易有關(guān)的行為被證券監(jiān)管部門調(diào)查和處罰, 不存在法律、法規(guī)、規(guī)章和證券交易所規(guī)則禁止或限制進(jìn)入證券市場(chǎng)的情 形； 非公司股東和關(guān)聯(lián)人 公司對(duì)其資信評(píng)級(jí)達(dá)到BB級(jí)或以上。2 交易主體-融出方i. 融岀方可以為證券公司，或者為公司管理的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或 定向資產(chǎn)管理客戶（托管機(jī)構(gòu)結(jié)算模式）。H. 融入方可以自行選擇融出方。in.公司以“公平參與、尊重融入

8、方意愿”為原則，平等對(duì)待公司自 有資金作為融岀方與資產(chǎn)管理產(chǎn)品作為融出方的資金分配，防范公司 自營(yíng)業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在參與股票質(zhì)押回購時(shí)可能發(fā)生的利益 沖突。田銀萬國(guó)證券13田銀萬國(guó)證券#田銀萬國(guó)證券#3額度管理融入方交易額度管理與其信用級(jí)別掛鉤，信用級(jí)別越高的客戶，可獲得的交易額度越高。參考分值客戶信用級(jí)別最大交易額度系數(shù)90J00 分AAA級(jí)0. 708589分AA級(jí)0658084分A級(jí)0. 607579分BBB級(jí)0. 556074分BB級(jí)05060分以下BB級(jí)以下不能開展業(yè)務(wù)客戶最大交易額度二客戶在公司內(nèi)凈資產(chǎn)總值X最大交易額度系數(shù)。 此外，約定購回與股票質(zhì)押交易額度合并管理，共同使

9、用。田銀萬國(guó)證券標(biāo)的證券及其質(zhì)押率田銀萬國(guó)證券田銀萬國(guó)證券O田銀萬國(guó)證券 滬深交易所上市交易的A股股票、基金、債券或其他經(jīng)交易 所和中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券，但不包括B股股票、暫停上市的A股股 票、進(jìn)入退市整理期的A股股票、沒有完成股改的非流通股股票 、股權(quán)激勵(lì)限售股股票、被交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理或其他 特別處理的股票、中小企業(yè)私募債券；口 標(biāo)的證券質(zhì)押或處童需要獲得國(guó)家相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)或備 案的，融入方應(yīng)遵守相關(guān)法隹法規(guī)的規(guī)定，事先辦理相應(yīng)手續(xù)， 由公司核查確認(rèn)后方能作為標(biāo)的證券； 有限售期的證券，剩余限售期限不超過24個(gè)月；口 上市公司財(cái)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，最近18個(gè)月未出現(xiàn)過虧損，每股凈資產(chǎn)不低

10、于每股面值，無重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的證券；口 法律法規(guī)允許證券公司質(zhì)押登記的證券。以上標(biāo)的證券篩選標(biāo)準(zhǔn)，公司信用業(yè)務(wù)管理委員會(huì)可根據(jù)股 票質(zhì)押式回購交易開展情況適當(dāng)調(diào)整。#3 標(biāo)的證券及其質(zhì)押率標(biāo)的證券類型質(zhì)押率上限備注股票流通股0.6單只標(biāo)的證券實(shí)際質(zhì)押率上限，以研究 所評(píng)估意見為準(zhǔn)。限售股0.5債券國(guó)債0.8其他債券0.5基金ETF0.6基他基金0.5> 以股票質(zhì)押回購標(biāo)的證券應(yīng)托管在公司，待購回期間，融入方不得撤銷指定交易、托管關(guān)系，不得進(jìn)行銷戶、 證券賬戶號(hào)變更等操作。> 以有限售條件流通股作為標(biāo)的證券的，應(yīng)遵守對(duì)股票限制轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定及已做出的限售承諾，且解禁日應(yīng) 早于購回到期日

11、。不同解除限售日的股份應(yīng)在不同初始交易或補(bǔ)充質(zhì)押中進(jìn)行委托。融入方須承諾，待購回期間不 得延長(zhǎng)限售期，并在解除限售條件滿足時(shí)，及時(shí)要求上市公司申請(qǐng)辦理相應(yīng)股票質(zhì)押回購質(zhì)押標(biāo)的證券的解除限售 手續(xù)。標(biāo)的證券屬于轉(zhuǎn)讓限售股所得應(yīng)繳納個(gè)人所得稅的，其質(zhì)押率還應(yīng)進(jìn)一步下浮百分之二十。> 因擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、髙級(jí)管理人員而導(dǎo)致其持有的上市公司股份根據(jù)相關(guān)規(guī)則被鎖定的，待購回期 間暫不能使用髙管可轉(zhuǎn)讓股份額度對(duì)上述股份進(jìn)行解鎖。3 標(biāo)的證券及其質(zhì)押率-集中度指標(biāo)（1）單一標(biāo)的證券融資規(guī)模（包括股票質(zhì)押融資規(guī)模與約定購回融資規(guī)模）占凈資本 的比例不高于5%,優(yōu)質(zhì)客戶可以適當(dāng)提升；（2）單一客戶標(biāo)

12、的證券融資規(guī)模（包括股票質(zhì)押融資規(guī)模與約定購回融資規(guī)模）占凈 資本的比例不高于5%,優(yōu)質(zhì)客戶可以適當(dāng)提升；（3）單一客戶單一標(biāo)的證券融資規(guī)模（包括股票質(zhì)押融資規(guī)模與約定購回融資規(guī)模） 占凈資本的比例不高于4%,優(yōu)質(zhì)客戶可以適當(dāng)提升；（4）單一標(biāo)的證券數(shù)量（包括股票質(zhì)押數(shù)量與約定購回業(yè)務(wù)待購回?cái)?shù)量）占其總股本 的比例不高于10%,優(yōu)質(zhì)客戶可以適當(dāng)提升；5 交易申報(bào) 交易申報(bào)類型包括初始交易申報(bào)、購回交易申報(bào)、補(bǔ)充質(zhì)押申報(bào)、部分解除質(zhì)押申報(bào)。上交所同一筆初始交易提交 的標(biāo)的證券代碼、證券類別、流通類型、權(quán)益類別、掛牌年份必須一致。標(biāo)的證券停牌，不影響股票質(zhì)押購回交易。標(biāo)的證券停牌，不影響股票質(zhì)押購

13、回交易。 上交所購回交易須對(duì)初始交易、補(bǔ)充質(zhì)押分筆申報(bào)；深交所一筆購回交易指令可以將對(duì)應(yīng)的初始交易、補(bǔ)充質(zhì)押的 標(biāo)的證券及相應(yīng)華息一并購回。兩所均不支持部分購回。類別具體指令類型指令功能介紹初始交易融入方獲得資金，同時(shí)質(zhì)押標(biāo)的證券融資與還款指令購回交易融入方場(chǎng)內(nèi)償還資金，同時(shí)解除標(biāo)的證券質(zhì)押期間追加或提取擔(dān)保品的指補(bǔ)充質(zhì)押為増強(qiáng)擔(dān)保，客戶對(duì)初始交易追加質(zhì)押證券（可以為 不同標(biāo)的）令部分解除質(zhì)押客戶對(duì)已質(zhì)押的標(biāo)的證券或其孳息進(jìn)行部分解除質(zhì)押其他終止購回融入方場(chǎng)外償還資金了結(jié)債務(wù)后，場(chǎng)內(nèi)申報(bào)解除標(biāo)的 證券及其孳息質(zhì)押田銀萬國(guó)證券175 交易申報(bào)!公司對(duì)融入方計(jì)費(fèi)5天，算頭不算尾） IT-1H （含

14、）前 丁日；T+10； Tin-100T-H10客戶申諸備足證券可取資金公司受理初始交易權(quán)限開通證券質(zhì)押交易申請(qǐng)資金入賬田銀萬國(guó)證券196.提前與延期融入方待購回期間，融入方可以按交易協(xié)議書的約定主動(dòng)向公司申請(qǐng)?zhí)崆百?回，但應(yīng)至少提前一個(gè)交易日提出，經(jīng)公司同意后，交易方可提前。I 因融入方原因提出提前購回，提前購回后合并管理的剩余交易，其合并履約保障 比例不得低于預(yù)警履約保障比例。且公司有權(quán)收取提前購回補(bǔ)償費(fèi)： 初始交易時(shí)融入方與融岀方約定提前購回補(bǔ)償費(fèi)率，當(dāng)融入方提前購回，按提前 天數(shù)計(jì)算費(fèi)用，提前購回補(bǔ)償費(fèi)二尚未償還的本金X提前購回補(bǔ)償費(fèi)率X提前天數(shù) -360,提前購回補(bǔ)償費(fèi)率二購回價(jià)格-

15、100x20%,提前購回補(bǔ)償費(fèi)在購回交易時(shí)一 并收取。田銀萬國(guó)證券216.提前與延期待購回期間，公司不得主動(dòng)要求融入方提前購回，但發(fā)現(xiàn)或發(fā)生以下情形時(shí)，公司有權(quán)要求融入方在規(guī)定的期限內(nèi)提 前購回： 根據(jù)清算結(jié)果融入方履約保障比例達(dá)到或低于最低履約保障比例且未新開一筆補(bǔ)充質(zhì)押以使履約保障比例高于預(yù)警 值； 待購回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券被作出終止上市決定的、涉及跨市場(chǎng)吸收合并的； 待購回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券突然暫停上市，被交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理、其他特別處理，或涉及同市場(chǎng)吸收合 并、要約收購、權(quán)證發(fā)行、債轉(zhuǎn)股、公司縮股及分立等事件的； 待購回期間，融出方為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，發(fā)生該計(jì)劃提前終止的情形；

16、 融入方標(biāo)的證券或資金來源不合法，或待購回期間已質(zhì)押標(biāo)的證券、資金賬戶或證券賬戶被司法等機(jī)關(guān)凍結(jié)或強(qiáng)制 執(zhí)行； 融入方申請(qǐng)交易資格、簽署本協(xié)議、交易協(xié)議書或業(yè)務(wù)往來中提供的信息存在虛假成分，重大隱瞞或遺漏； 融入方發(fā)生合并、兼并、分立、停業(yè)、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、注銷、破產(chǎn)以及法定代表人或主要負(fù)責(zé)人從事違法活動(dòng)、涉 及重大訴訟活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重困難、財(cái)務(wù)和信用狀況惡化等足以影響履約能力的情形； 法律法規(guī)規(guī)定及融入方協(xié)議約定的其他情形。提前購回時(shí)，購回交易日14:00之前，融入方賬戶內(nèi)應(yīng)有足額資金，公司將進(jìn)行購回交易申報(bào)。田銀萬國(guó)證券6.提前與延期關(guān)于延期購回待購回期間，融入方可根據(jù)交易協(xié)議書的約定向公

17、司申請(qǐng)延期購回，經(jīng)公司同意后，交易方可延期。延期購回須同時(shí)滿足以下條件:融入方應(yīng)至少提前兩個(gè)交易日向公司提出申請(qǐng);k延期后累計(jì)購回期限不超過交易所規(guī)定的最長(zhǎng)期限； 融入方未出現(xiàn)財(cái)務(wù)或信用條件惡化等影響其到期購回能力的情形，且公司對(duì)融入方的資質(zhì) 評(píng)級(jí)未下調(diào)；Y履約保障比例高于預(yù)警值；公司確定的其他條件。因融入方原因提出延期購回，公司有權(quán)收取延期購回補(bǔ)償費(fèi)：初始交易時(shí)融入方與融出方約定延期購回補(bǔ)償費(fèi)率，當(dāng)融入方延期購回，按延期天數(shù)計(jì)算費(fèi)用，延期購回補(bǔ)償費(fèi)二尚未償還的本金X延期購回補(bǔ)償費(fèi)率X延期天數(shù)壬360,延期購回補(bǔ)償費(fèi)率二 購回價(jià)格-100x20%,延期購回補(bǔ)償費(fèi)在購回交易時(shí)一并收取。田銀萬國(guó)證

18、券217 交易定價(jià)與費(fèi)用購回價(jià)格反映了融出方的凈資金利息，以每百元資金利息表示，對(duì)應(yīng)于資金年收益率。我公司購回 價(jià)格確定機(jī)制如下：（1）確定購回基準(zhǔn)利率公司可根據(jù)同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率情況、市場(chǎng)同類產(chǎn)品利率變動(dòng)情況、公司資金成本、經(jīng)營(yíng)預(yù) 期及營(yíng)業(yè)稅費(fèi)等因素確定購回基準(zhǔn)利率。業(yè)務(wù)初期，公司初步確定購回基準(zhǔn)利率標(biāo)準(zhǔn)如下：標(biāo)的證券六個(gè)月（含）以內(nèi)六個(gè)月至一年（含）一至三年（含）流通股份8.6%9%9.5%限售股份9%10%11%（2）議價(jià)經(jīng)紀(jì)事業(yè)部根據(jù)融出方資金情況、融入方資信水平、借款規(guī)模、回購期限、標(biāo)的證券品質(zhì)等情況與 融入方展開議價(jià)，商議每筆交易的購回利率。所議購回利率必須根據(jù)審批權(quán)限經(jīng)公司

19、逐級(jí)審批。審批通過后與融入方簽署交易協(xié)議書，執(zhí)行交易。購回交易金額購回交易金額由尚未償還本金和應(yīng)付未付利息組成。購回交易金額的計(jì)算公式為：購回交易金額二尚未償還本金+應(yīng)付未付利息；其中，尚未償還本金二初始交易金額-累計(jì)已提前償還的本金，應(yīng)付未付利息二應(yīng)付利息-已付利息，應(yīng)付利息二匸待購回期間每日應(yīng)計(jì)利息，每日應(yīng)計(jì)利息二當(dāng)日未償還本金X購回價(jià)格壬（100x360） O待購回期間，發(fā)生提前（延期）購回的須調(diào)整購回交易金額: 調(diào)整后的購回交易金額二尚未償還本金+應(yīng)付未付利息+應(yīng)付未付提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi);其中，應(yīng)付未付提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)二尚未償還的本金X提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)率X提前（延期）天

20、數(shù)壬360。應(yīng)付提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)-已付提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)，應(yīng)付提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)二匸待購回 期間每日應(yīng)計(jì)提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)，每日應(yīng)計(jì)提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)二尚未償還的本金x提前（延期） 購回補(bǔ)償費(fèi)率+ 360。待購回期間，發(fā)生融入方違約的，實(shí)際購回日為公司進(jìn)行違約處置的結(jié)算日；發(fā)生公司違約的，實(shí)際購 回日為違約情況發(fā)生的下一日。利息計(jì)算與支付方式股票質(zhì)押式回購交易按天計(jì)息，初始交易日當(dāng)日開始計(jì)息，購回交易日當(dāng)日不計(jì)息。待購回期間按季 結(jié)息，結(jié)息日為每季度最后一個(gè)月2日。融入方須在每季度最后一個(gè)月21日將足額利息資金留存在資金賬 戶內(nèi)，由公司劃轉(zhuǎn)收取。購回時(shí)剩余未付利息隨本金一

21、并收取。每日應(yīng)計(jì)利息二當(dāng)日未償還本金X購回價(jià)格寧（100X360）待購回期間，公司可以調(diào)整單筆交易的購回價(jià)格，調(diào)整之日起按調(diào)整后的購回價(jià)格計(jì)息，調(diào)整之前的 仍按原購回價(jià)格計(jì)息。提前及延期購回補(bǔ)償費(fèi)計(jì)算與支付方式初始交易時(shí)融入方與融出方約定提前購回及延期購回補(bǔ)償費(fèi)率，當(dāng)融入方提前或延期購回的，按提前 或延期天數(shù)計(jì)算費(fèi)用，提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)二尚未償還的本金x提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)率x提前（延期）天數(shù)+ 360,提前（延期）購回補(bǔ)償費(fèi)率二購回價(jià)格壬100x20%。發(fā)生提前或延期購回補(bǔ)償費(fèi)的，調(diào)整購回交易金額，并在購回交易時(shí)一并收取。融入方交易費(fèi)用融入方參與股票質(zhì)押式回購交易須支付交易傭金、質(zhì)押登

22、記費(fèi)。初始交易費(fèi)用包括交易傭金、質(zhì)押登記費(fèi)；補(bǔ)充質(zhì)押交易費(fèi)用包括質(zhì)押登記費(fèi)。購回交易和部分 解除質(zhì)押交易無費(fèi)用。（見下表）交易類型費(fèi)用類別初始交易交易傭金、質(zhì)押登記費(fèi)補(bǔ)充質(zhì)押質(zhì)押登記費(fèi)部分解除質(zhì)押無費(fèi)用購回交易無費(fèi)用其中：交易傭金二初始交易金額X傭金率，業(yè)務(wù)初期傭金率不超過2%）,交易傭金原則上須覆蓋經(jīng)手費(fèi)，經(jīng)手費(fèi)二100元/筆；質(zhì)押登記費(fèi)按如下標(biāo)準(zhǔn)收取：其中：交易傭金二初始交易金額X傭金率，業(yè)務(wù)初期傭金率不超過2%0, 交易傭金原則上須覆蓋經(jīng)手費(fèi)，經(jīng)手費(fèi)=100元/筆；質(zhì)押登記費(fèi)按如下標(biāo)準(zhǔn)收取：收費(fèi)項(xiàng)目券種收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)廣押登記股票500萬股以下（含）部分按該部分面值的1%。收取，超500 萬股的

23、部分按該部分面值的01論收取，起點(diǎn)100元基金500萬份以下（含）部分按該部分面值的0. 5%o收取超500 萬份的部分按該部分面值的0. 05%0收取起點(diǎn)100元債券劉0萬元以下（含）部分按該部分面值的0上。收取，超500 萬元的部分按該部分面值的0. 05%）收取，起點(diǎn)100元解除質(zhì)押登記免費(fèi)田銀萬國(guó)證券278 交易盯市 經(jīng)紀(jì)事業(yè)部每日計(jì)算所有待購回交易的履約保障比例，并納入盯市統(tǒng)計(jì)報(bào)告。公司確定履約保障 比例預(yù)警值及最低值，當(dāng)日清算后,對(duì)交易履約保障比例低于預(yù)警值及最低值的情況通知融入方，采取 相應(yīng)措施。若融入方未按要求采取必要的履約保障措施，公司按融入方違約處置流程處置，并向融入 方按

24、日收取違約金。 履約保障比例：是指初始交易與對(duì)應(yīng)的補(bǔ)充質(zhì)押，在扣除部分解除質(zhì)押后的標(biāo)的證券及孳息市值 與融入方應(yīng)付金額的比值。 履約保障比例二質(zhì)押證券市值（含紅股市值）+質(zhì)押證券紅利+現(xiàn)金補(bǔ)倉/ （初始交易成交金額-現(xiàn) 金償還金額+實(shí)時(shí)利息費(fèi)用）*100%。質(zhì)押標(biāo)的情形預(yù)警值最低值1 債券不低于120%不低于110%2 無限售條件的流通股份股票或基金不低于160%不低于140%3 限售條件股份不低于180%不低于160%4 須繳納個(gè)人所得稅的股份不低于180%不低于160%8 交易盯市預(yù)警狀態(tài)當(dāng)清算后履約保障比例進(jìn)入預(yù)警狀態(tài)的,公司按照約定方式通知融入方，營(yíng)業(yè)部提示融入方予以關(guān)注，以盡快解除預(yù)

25、警狀態(tài)；觸發(fā)狀態(tài)當(dāng)清算后履約保障比例進(jìn)入觸發(fā)狀態(tài)的 ,公司按照約定方式通知融入方，要求融入 方采取申請(qǐng)?zhí)崆百徎?、補(bǔ)充質(zhì)押或其他履約 保障措施。9 違約與處置 融入方違約的情形認(rèn)定/情形一：初始交易時(shí)，因其證券賬戶標(biāo)的證券余額不足或賬戶狀態(tài)不正常導(dǎo)致交易無法申報(bào)、申報(bào) 失敗或質(zhì)押失??；/ 情形二：待購回期間，未按業(yè)務(wù)協(xié)議的約定支付利息；/ 情形三：購回交易時(shí)，因其資金賬戶資金余額不足或賬戶狀態(tài)不正常導(dǎo)致交易無法申報(bào)、申報(bào)失敗 或資金交收失??；“ 情形四：履約保障比例到達(dá)或低于最低履約保障比例時(shí)（T日清算后），因融入方原因未在其后二個(gè) 交易日內(nèi)（T+2日）交易時(shí)間結(jié)束前完成提前購回、補(bǔ)充質(zhì)押或其他

26、履約保障措施，以使履約保障比例 高于預(yù)警值；/ 情形五：其他公司按約定要求融入方提前購回而融入方未按約定購回的情形。/ 情形六：融入方違反監(jiān)管部門規(guī)定進(jìn)行股票質(zhì)押回購交易。田銀萬國(guó)證券299 違約與處置發(fā)生情形一的，該筆初始交易作廢，不收取融入方違約金，視情況調(diào)整融入方資質(zhì)等級(jí)。發(fā)生情形二、三、四、五、六的，即認(rèn)定融入方違約，公司按協(xié)議約定進(jìn)入融入方違約處置流程。 公司（融出方）違約的情形認(rèn)定“1 融出方違約情形認(rèn)定初始交易時(shí)，因融出方資金賬戶內(nèi)資金余額不足或賬戶狀態(tài)不正常導(dǎo)致交易無法申報(bào)、申報(bào)失敗或 資金交收失?。ú皇杖∪诔龇竭`約金）。/2.公司作為中介方違約情形認(rèn)定因公司原因?qū)е陆灰?、交?/p>

27、失敗。初始交易違約的，由經(jīng)紀(jì)事業(yè)部負(fù)責(zé)調(diào)査、了解情況，其他相關(guān)部門進(jìn)行配合，并由相關(guān)營(yíng)業(yè)部做 好對(duì)客戶的解釋、安撫工作。因公司原因?qū)е陆灰?、交收失敗的，公司于次一交易日進(jìn)行交易申報(bào)，直 至交易、交收成功。田銀萬國(guó)證券10 權(quán)益處理1、待購回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的無需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金紅利等，一并予以質(zhì)押。但 發(fā)行人不通過中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司派發(fā)的股東權(quán)益，以及采取場(chǎng)外現(xiàn)金分紅或收益結(jié)轉(zhuǎn)份額分紅方式的，相應(yīng)股 東權(quán)益不隨標(biāo)的證券一并質(zhì)押。深市送股、轉(zhuǎn)增股份由中國(guó)結(jié)算深圳分公司在權(quán)益到賬日劃轉(zhuǎn)至融入方證券賬戶且托管在質(zhì)押特別交易單元下； 中國(guó)結(jié)算深圳分公司代為派發(fā)的標(biāo)的證

28、券現(xiàn)金紅利，由中國(guó)結(jié)算深圳分公司保管。在購回交易日日終或部分解除質(zhì)押日日終，中國(guó)登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)滬深交易所確認(rèn)的成交數(shù)據(jù)，將相應(yīng) 的送股、轉(zhuǎn)增股份、現(xiàn)金紅利解除質(zhì)押登記。2、待購回期間，標(biāo)的證券產(chǎn)生的需支付對(duì)價(jià)的股東權(quán)益，如老股東配售方式的增發(fā)、配股等，由融入方行使，所 取得的證券不隨標(biāo)的證券一并質(zhì)押。深市標(biāo)的證券發(fā)生配股的，公司于權(quán)益登記日的次一交易日申報(bào)部分解除質(zhì)押指令，將配股權(quán)證轉(zhuǎn)托管至融入方 交易單元，由融入方行使配股權(quán)益；發(fā)生需行使老股東配售方式的增發(fā)的，融入方可以通過除質(zhì)押特別交易單元以外的 交易單元申報(bào)。3、待購回期間，融入方基于股東身份享有岀席股東大會(huì)、提案、表決等權(quán)利。田銀萬國(guó)證券1 異常情形處理1、質(zhì)押標(biāo)的證券、證券賬戶或資金賬戶被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，公司有權(quán) 要求融入方以其他資產(chǎn)場(chǎng)外結(jié)算并終止購回，未能完成場(chǎng)外結(jié)算的，須等司 法解凍結(jié)后進(jìn)行購回交易。若融入方提供第三方擔(dān)保的，質(zhì)押交易遇上述情 形時(shí)，公司可處宣第三方擔(dān)保資產(chǎn)并終止購回交易。002、待購回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券被作岀終止上市決定的、涉及