我國(guó)油氣設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)綜合發(fā)展態(tài)勢(shì)圖文深度調(diào)研分析報(bào)告

1、我國(guó)油氣設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)綜合發(fā)展態(tài)勢(shì)圖文深度調(diào)研分析報(bào)告油氣設(shè)備專用件行業(yè)為油氣設(shè)備公司提供專用設(shè)備零部件，最終 客戶為油氣公司。因此，石油、天然氣的供求關(guān)系對(duì)油氣設(shè)備專用件 行業(yè)的發(fā)展起決定性作用，而油氣公司對(duì)油氣鉆采設(shè)備的需求直接影 響油氣設(shè)備專用件行業(yè)的發(fā)展。一、全球油氣行業(yè)概況及發(fā)展趨勢(shì)從需求方面，根據(jù)eia的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)到2040年非經(jīng)合組織 (non-oecd)國(guó)家年均消耗能源將達(dá)到535兆btu 2，是2010年 的2倍，比同期經(jīng)合組織(oecd)國(guó)家的285兆btu高出近87%。 其中，石油和天然氣仍將是全球的主要消費(fèi)能源，占總能源消耗比重 維持在50%以上。從供給方面，新增石油探明

2、量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。根據(jù)royal dutch shell在2005年的研究，世界石油年新增探明量呈現(xiàn)鈴鐺型分布的情況，即在上世紀(jì)60-80年代達(dá)到頂峰之后，新增探明量隨吋間呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)。世界能源消耗情況預(yù)測(cè)1.000石油年度新增勘探情況預(yù)測(cè)原油價(jià)格受世界經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)及原油供需等因素影響而波動(dòng)，2011 年起原油價(jià)格在100美元/桶以上的高位運(yùn)行,2014年9月開始原 油價(jià)格走低，2015年布倫特原油價(jià)格均價(jià)為52美元/桶，較2014年 下降了 47美元/桶，近期內(nèi)原油價(jià)格降至40美元/桶左右。石油現(xiàn)貨價(jià)格基于當(dāng)前原油價(jià)格的低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，多家能源公司削減了2015年的勘探和開發(fā)資本支出，但是全球的原

3、油需求仍然很強(qiáng)勁。 eia估計(jì)2015年全球原油消費(fèi)量為93. 77百萬(wàn)桶/天，同時(shí)預(yù)測(cè) 2016-2017年每年還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)1.4百萬(wàn)桶/天；2015-2017年的全 球原油產(chǎn)量分別為95.71、95. 93和96. 69百萬(wàn)桶/天。世界原油產(chǎn)銷數(shù)據(jù)炯“力長(zhǎng)n 仙人廠9608-q409 q4 10 q4 11q412 q4 13 q4 14 q4 is q4原湖皿世界合計(jì)總供焙歐假莎泡天那nw?液與菲傅t畑刪非歐佩莎油根據(jù)eia在國(guó)際能源展望2014中預(yù)測(cè)，以2012年美元價(jià)值計(jì)算，到2040年，原油價(jià)格可能將達(dá)到141美元/桶，比2010年增長(zhǎng)約70%o中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所的

4、研究顯示，在長(zhǎng)期供給面沖擊下，油價(jià)將結(jié)束此前的超級(jí)上漲周期，在較低的均衡水平左右波動(dòng)，預(yù)計(jì)2015年至2016年油價(jià)將維持在每桶50美元至65美 元左右的均值水平。針對(duì)近期的原油價(jià)格波動(dòng)，eia亦于2016年1月12日發(fā)布 了短期能源展望，其預(yù)測(cè)2016年布倫特原油的均價(jià)為40美元/桶， 2017年為50美元/桶。二、油氣設(shè)備行業(yè)概況及發(fā)展趨勢(shì)1、油氣設(shè)備行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)良好在一定的技術(shù)條件和開采難度下，油價(jià)的高低直接決定了石油公 司的獲利空間，高油價(jià)將帶動(dòng)石油公司支岀更多資金進(jìn)行勘探和開發(fā)。 根據(jù)斯倫貝謝(schlumberger)的研究，油氣勘探開發(fā)的資本開支波 動(dòng)與石油價(jià)格趨于致。200

5、0年以來(lái)，油價(jià)快速上漲，直接帶動(dòng)了 油氣公司資本支出的快速增加。全球石油公司勘探開發(fā)支出與油價(jià)走勢(shì)一n19809995o2015120spears & associates的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2005-2013年間， 油氣設(shè)備和服務(wù)業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體營(yíng)業(yè)收入迅猛擴(kuò)張, 從2005年的1,633.48億美元到2013年的3, 923. 34億美元，年 均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到11.58%。目前本公司產(chǎn)品直接面向的主要細(xì)分行 業(yè)為陸上井口設(shè)備市場(chǎng)和深海設(shè)備市場(chǎng)，其中，陸上井口設(shè)備市場(chǎng)總 值由2005年的20.94億美元上升至2013年的54.45億美元，深 海設(shè)備市場(chǎng)由55.87億美元上升

6、至158.88億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng) 率分別為12. 69%和13.96%。陸上井口設(shè)備市場(chǎng)容量深海設(shè)備市場(chǎng)容量4,0002.0006,000市場(chǎng)容雖（百萬(wàn)獎(jiǎng)元）增長(zhǎng)車市場(chǎng)容量（百萬(wàn)興元）+增長(zhǎng)率另外，公司頁(yè)巖氣壓裂設(shè)備專用件業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，所屬的壓力泵 設(shè)備市場(chǎng)容量從2005年的49. 62億美元增長(zhǎng)至2013年的 193. 26億美元（按壓力泵送服務(wù)中的38%為設(shè)備支出進(jìn)行折算）， 年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)18.53%。100%50% 0%so% 市場(chǎng)容量（百萬(wàn)類元） t-增長(zhǎng)率圧"抄壓力泵主要用途壓力泵設(shè)備市場(chǎng)容量自2014年油價(jià)走低以來(lái)，全球主要的油氣公司均在不同程度上 降低了資本性支出

7、。根據(jù)?？松梨诠?、皇家荷蘭殼牌集團(tuán)、bp公 司、道達(dá)爾公司、雪佛龍公司和康菲石油公司等六家大型油氣公司公 告的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和預(yù)算數(shù)據(jù)，2013年和2014年的資本性支出合計(jì)為 1,985. 14億美元和1,835.01億美元；2015年和2016年資本性支 出預(yù)計(jì)為1, 507億美元和1, 373億美元，2014年、2015年和2016年 同比分別下降5. 38%. 19. 62%和10.56%。但與此同時(shí)，全球的油氣 需求量仍然保持旺盛，前述大里油氣公司基本上都沒有下調(diào)油氣產(chǎn)量 預(yù)期。因此，除了減少短期經(jīng)濟(jì)效益不強(qiáng)的勘探和開發(fā)之外，更大幅 度地削減成本是大型石油公司應(yīng)對(duì)低油價(jià)的最主要手段，從

8、而對(duì)油氣 設(shè)備的成本控制也提岀了更高的要求。2、油氣開采環(huán)境趨于復(fù)雜，提高了對(duì)設(shè)備性能的要求隨著易采掘油氣儲(chǔ)量的逐步減少和原油價(jià)格的逐步攀升，油氣公 司逐漸改變生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，開始投入大量資金加強(qiáng)對(duì)老油井的再開采，加 大深海油氣井投入，增加非常規(guī)油氣的開采。因此，油氣公司對(duì)高性 能鉆采設(shè)備的需求也將得到很大提升。(1) 老油氣井的再開發(fā)據(jù)統(tǒng)計(jì)，經(jīng)過近一個(gè)世紀(jì)的開采，單口油井產(chǎn)能總體面臨著產(chǎn)量 下降的問題。為維持油氣產(chǎn)量的穩(wěn)定，老油田的穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)已成為世界 各大石油公司的重要發(fā)展戰(zhàn)略。由于老油田普遍存在地質(zhì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜, 技術(shù)難度大的特點(diǎn)，需要采用壓裂技術(shù)等方式對(duì)油層進(jìn)行增產(chǎn)。(2) 深海油氣開發(fā)油氣藏的開

9、發(fā)從陸地向海洋、從淺海向深海的趨勢(shì)已經(jīng)形成，深 海油氣產(chǎn)出逐步成為重要的油氣來(lái)源。以油氣開發(fā)較為成熟的墨西哥 灣為例，近海油氣開采在上世紀(jì)70-80年代達(dá)到頂峰，隨著近海油氣 資源逐步枯竭，深海油氣產(chǎn)量快速攀升。相比于陸地和淺海開采，深海開采面對(duì)的環(huán)境更為復(fù)雜。由于水 深、壓力大、海底環(huán)境復(fù)雜及海浪較大等因素，深海采集設(shè)備必須具 備能夠承受高壓、抗風(fēng)浪、抗腐蝕、克服海底地形干擾等能力。全球油氣開發(fā)分布墨西哥灣石油開采分布(3) 非常規(guī)天然氣的開發(fā)相比于常規(guī)天然氣，頁(yè)巖氣是一種特殊的非常規(guī)天然氣，存于泥 巖或頁(yè)巖中，具有自生自儲(chǔ)、無(wú)氣水界面、大面積連續(xù)成藏、低孔、 低滲等特征。根據(jù)eia的預(yù)測(cè)，

10、到2040年，頁(yè)巖氣將成為重要的 能源來(lái)源之一，中美兩國(guó)近一半的天然氣供給將來(lái)自于頁(yè)巖氣的開發(fā)。全球頁(yè)巖氣分布情況中國(guó)、加拿大美國(guó)天然氣生產(chǎn)方式預(yù)測(cè)由于頁(yè)巖氣一般無(wú)自然產(chǎn)能或低產(chǎn)，需要大型壓裂和水平井技術(shù) 才能進(jìn)行經(jīng)濟(jì)開采。相對(duì)于常規(guī)技術(shù)，頁(yè)巖氣壓裂開采對(duì)設(shè)備的承壓 能力要求更高。3、油氣設(shè)備行業(yè)具有較強(qiáng)的區(qū)域集中特征公司產(chǎn)品的直接下游客戶主要為陸上井口設(shè)備和深海設(shè)備生產(chǎn) 商，其生產(chǎn)組裝工廠主要集中在歐洲（以法國(guó)、英國(guó)為中心）、美洲 （以美國(guó)休斯敦為中心）和亞太（以新加坡為中心）三大區(qū)域，其供 應(yīng)商圍繞這三大區(qū)域形成油氣設(shè)備專用件供應(yīng)體系。由于歐美等國(guó)家的油氣行業(yè)起步較早、技術(shù)較為成熟、設(shè)施配

11、套 齊全，歐美國(guó)家長(zhǎng)期是專用件的主要采購(gòu)區(qū)域。目前，隨著以中國(guó)、 印度為代表的亞洲國(guó)家的專用件供應(yīng)商快速發(fā)展，設(shè)施配套逐步齊全、 技術(shù)逐步成熟、產(chǎn)品質(zhì)量逐步通過客戶的認(rèn)證，專用件生產(chǎn)開始呈現(xiàn) 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移態(tài)勢(shì)，中國(guó)己開始逐步成長(zhǎng)為全球油氣設(shè)備專用件的重要生 產(chǎn)地之一，但由于發(fā)展時(shí)間較短，技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝與歐美大型廠 商仍存在一定的差距。三、油氣設(shè)備專用件行業(yè)概況及發(fā)展趨勢(shì)1、高品質(zhì)專用件的需求增加復(fù)雜工況條件油氣開采量逐步提升，僅以深海采油為例，海底采 油樹的最大工作深度已由上世紀(jì)80年代的200-500米發(fā)展到目前的 3, 000米水深左右，預(yù)計(jì)2020年可能將達(dá)到4, 000米水深11。在

12、這種行業(yè)背景下，客戶對(duì)油氣鉆采設(shè)備的性能提出了更高的要求。海底完井釆油工作水深發(fā)展情況在油氣設(shè)備的整個(gè)生產(chǎn)鏈條上，設(shè)備公司主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、 組裝及銷售，并為油氣開發(fā)公司提供部分安裝與維護(hù)服務(wù)，而大部分 的組件生產(chǎn)工作均外包給市場(chǎng)第三方進(jìn)行。因此，設(shè)備公司對(duì)抗高壓、 耐腐蝕、高可靠性的高品質(zhì)專用件的需求將大大提升，對(duì)專用件供應(yīng) 商的研發(fā)和制造能力提出了更高的要求。2、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)逐步體現(xiàn)，專用件生產(chǎn)由歐美向中國(guó)轉(zhuǎn)移隨著我國(guó)油氣設(shè)備專用件制造行業(yè)的快速發(fā)展，油氣設(shè)備專用件生產(chǎn)水平日益提高，國(guó)際油氣設(shè)備公司開始逐步改變采購(gòu)布局，將視 線投向中國(guó)。相比于發(fā)達(dá)國(guó)家廠商，國(guó)內(nèi)合格供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量、交

13、貨期等要素已不再是短板，而借助于國(guó)內(nèi)較低的人力資源成本、良好 的技術(shù)水平、完善的配套和較高的產(chǎn)品性價(jià)比，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)品價(jià)格 具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的背景下，國(guó)際油氣設(shè)備 公司已在布局中國(guó)合格供應(yīng)商管理體系，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)逐步體現(xiàn)。面對(duì)冃前低油價(jià)給行業(yè)帶來(lái)的重重挑戰(zhàn)，國(guó)際石油公司及油氣設(shè) 備制造商將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制，確保資本支出計(jì)劃能有效落實(shí), 我國(guó)油氣設(shè)備專用件制造行業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)將進(jìn)步突顯，進(jìn)而在 一定程度上提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。3、中國(guó)能源事業(yè)發(fā)展對(duì)推動(dòng)專用件行業(yè)發(fā)展起到重要作用能源供需矛盾是制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問題。2014年，我國(guó) 原油和天然氣的表觀消費(fèi)量分別達(dá)到5.

14、18億噸和1,804. 26億立 方米，對(duì)外依存度分別為59.43%和31.61% 12?！笆濉逼陂g， 我國(guó)將繼續(xù)加大油氣資源的開發(fā)力度，在東部主要油田產(chǎn)量逐步枯竭 的情況下，穩(wěn)定石油生產(chǎn)能力在2億噸左右；天然氣年生產(chǎn)能力由 948億立方米增長(zhǎng)到2015年的1,565億立方米，年均增幅10.5% 13 o作為油氣開采行業(yè)的上游環(huán)節(jié)，國(guó)家加大油氣資源開發(fā)力度將 直接推動(dòng)我國(guó)專用件行業(yè)快速發(fā)展。四、油氣設(shè)備產(chǎn)品的市場(chǎng)地位在油氣設(shè)備的整個(gè)生產(chǎn)鏈條上，設(shè)備公司主耍負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、 組裝及銷售，并為油氣開發(fā)公司提供部分安裝與維護(hù)服務(wù)，而大部分 的零部件、組件的生產(chǎn)工作由全球范圍內(nèi)的油氣設(shè)備專用件廠商

15、完成。 公司所處的產(chǎn)業(yè)鏈情況如下圖所示：saudi ar amco enonmobil royal dutchshene石袖 hffl驚金at材料亀子元呂件schlumberger b«ker hughes nov ge oil&gas cameron fmc機(jī)械湫 件電 ft ssi5鉅封件公司根據(jù)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行合理的市場(chǎng)功能定位一一專業(yè)的 油氣設(shè)備專用件供應(yīng)商，順應(yīng)國(guó)家發(fā)展高端裝備制造業(yè)的要求，堅(jiān)持 “市場(chǎng)專業(yè)化、管理精細(xì)化、產(chǎn)品極致化”的發(fā)展理念，為全球的油 氣設(shè)備制造商提供高品質(zhì)油氣設(shè)備專用零部件。1、油氣設(shè)備專用件市場(chǎng)規(guī)模專用件產(chǎn)品是油氣設(shè)備的重要組件之一，通常

16、陸上井口設(shè)備和深海設(shè)備約20%-40%的價(jià)值來(lái)自于專用件產(chǎn)品。根據(jù)spears &associates的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行保守估算，在僅考慮陸上井口設(shè)備和深海設(shè)備的情況下，假設(shè)設(shè)備成本的25%來(lái)自于專用件產(chǎn)品，本公司所在主要細(xì)分市場(chǎng)的市場(chǎng)容量在2013年達(dá)到53. 33億美元。陸上井口設(shè)備和深海設(shè)備專用件市場(chǎng)容量根據(jù)?？松梨诠?、皇家荷蘭殼牌集團(tuán)、bp公司、道達(dá)爾公 司、雪佛龍公司和康菲石油公司等六家大型油氣公司公告的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 和預(yù)算數(shù)據(jù)，2014年、2015年和2016年資本性支岀同比分別下降 5. 38%、19.62%和10.56%。根據(jù)斯倫貝謝的研究，油氣勘探開發(fā)的資 本開支波動(dòng)與石

17、油價(jià)格趨于一致，因此假定2014-2016年油氣設(shè)備及 專用件亦同比下降5. 38%、19.62%和10. 56%,則油氣設(shè)備及專用件的 市場(chǎng)容量分別為50.46億美元、40.56億美元和36. 28億美元。與此 同時(shí)，基于全球仍然旺盛的油氣需求，前述大型油氣公司基本上都沒 有下調(diào)油氣產(chǎn)量預(yù)期。在全球油氣需求h益增長(zhǎng)和全球常規(guī)油氣儲(chǔ)量日益降低的背景 下，預(yù)期國(guó)際原油價(jià)格將回歸合理價(jià)位，長(zhǎng)期來(lái)看世界各國(guó)石油公司 將繼續(xù)加大未來(lái)勘探開發(fā)活動(dòng)的支出，公司未來(lái)市場(chǎng)空間仍然較大。 總體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)油氣的需求決定了油氣設(shè)備專用件的需求。 2001-2012年間，石油和天然氣產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率分別為1.24%和

18、 2.81% 15 ,油氣設(shè)備專用件復(fù)合增長(zhǎng)率為13.62%。根據(jù)eia的估 計(jì)，全球的原油和其他液體燃料的消耗量將從2010年的87百萬(wàn)桶 /天上升到2020年的98百萬(wàn)桶/天和2040年的119百萬(wàn)桶/天, 即2010-2020年消耗量復(fù)合增長(zhǎng)率約1.20%。油氣產(chǎn)量的持續(xù)增加 將帶動(dòng)油氣設(shè)備專用件市場(chǎng)的增長(zhǎng)。分情形進(jìn)行估算，預(yù)計(jì)到2020 年陸上井口和深海油氣設(shè)備專用件市場(chǎng)情況如下：類型假設(shè)年均增長(zhǎng)幅度2020年市場(chǎng)容（百萬(wàn)英元）保守估様$%7.504中性佔(zhàn)算10%0393樂觀俗算15%14j87隨著公司的技術(shù)實(shí)力不斷提升，公司已逐步打開頁(yè)巖氣壓裂設(shè)備 專用件市場(chǎng)，并呈現(xiàn)訂單快速增長(zhǎng)的趨

19、勢(shì)。假設(shè)壓裂設(shè)備占?jí)毫Ρ玫?比例繼續(xù)保持70%,且壓裂設(shè)備成本的25%來(lái)自于專用件產(chǎn)品， 2005-2013年壓裂設(shè)備專用件的市場(chǎng)規(guī)模從8.68億美元增長(zhǎng)到 33.81億美元。壓裂設(shè)備專用件市場(chǎng)容量4,000壓力泵設(shè)備市場(chǎng)2005-2013年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為18.53%,假 設(shè)壓裂用壓力泵設(shè)備也繼續(xù)維持這一增長(zhǎng)率，到2020年，壓裂設(shè)備 專用件的市場(chǎng)份額可達(dá)111.11億美元。（1）全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局油氣設(shè)備專用件行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多，本公司主要產(chǎn)品為陸上井口 及采油樹設(shè)備專用件和深海設(shè)備專用件，報(bào)告期內(nèi)收入占比在82% 以上。本公司面對(duì)的主要細(xì)分市場(chǎng)高度集中，市場(chǎng)中前五大參與者占據(jù)了市場(chǎng)70%以上的市場(chǎng)份額。在這種情況下，只有加入其供應(yīng)商體系， 并能持續(xù)得到客戶認(rèn)同的專用件制造商才能迅速發(fā)展壯大。目前，國(guó) 際大型油氣設(shè)備制造商的專用件均進(jìn)行全球采購(gòu)，除了美國(guó)、意大利、 法國(guó)等裝備制造業(yè)強(qiáng)國(guó)的專用件供應(yīng)商，已經(jīng)開始發(fā)展中國(guó)等發(fā)展中 國(guó)家的合格專用件供應(yīng)商。2012年陸上井口設(shè)備市場(chǎng)分布2012年深海設(shè)備市場(chǎng)分布長(zhǎng)期以來(lái)，本公司一直專注于油氣設(shè)備專用件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷 售，先后加入 fmc> cameron> ge 0訂 & gas> aker solutions 和 weir group等國(guó)際油