企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范措施探討

1、    企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及防范措施探討    余宏華摘 要：在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)要想生存和發(fā)展，必須高度重視自身財務(wù)風(fēng)險防范。本文總結(jié)了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因，并就如何防范財務(wù)風(fēng)險發(fā)表了幾點自己的看法。關(guān)鍵詞：企業(yè)  財務(wù)風(fēng)險  原因  防范措施我國經(jīng)濟步入了一個新的發(fā)展時期，特別是全球經(jīng)濟一體化時代的到來進一步加劇了市場競爭。在激烈的日常競爭環(huán)境下，企業(yè)要想可持續(xù)發(fā)展那么必須高度重視自身的財務(wù)風(fēng)險防控，從而盡可能地減少財務(wù)風(fēng)險給自身經(jīng)營帶來的不良影響。一、財務(wù)風(fēng)險的概述企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)過程中遇到的所有風(fēng)險和問題

2、統(tǒng)稱為財務(wù)風(fēng)險，就相關(guān)研究來看，關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的定義可分為廣義和狹義兩種。從狹義角度分析，財務(wù)風(fēng)險主要指的是資金籌集環(huán)節(jié)，因財務(wù)杠桿失誤而增加了收益不確定性，換言之就是隨著資產(chǎn)負(fù)債率變化而引發(fā)的籌資風(fēng)險，其也可以被稱為理財風(fēng)險或融資風(fēng)險;從廣義角度分析，財務(wù)風(fēng)險主要指的是受不確定性事件影響讓實際經(jīng)營效益和預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)較大偏離，導(dǎo)致企業(yè)承受盈利目標(biāo)不利結(jié)果的風(fēng)險。而本文的財務(wù)風(fēng)險主要是從廣義角度進行定義。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是諸多因素共同作用的結(jié)果，歸納起來主要包含以下幾個原因：（一）外部環(huán)境日益復(fù)雜無論何種規(guī)模、性質(zhì)的企業(yè)，其在經(jīng)營過程中不可避免地會遭受經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會

3、環(huán)境以及法律環(huán)境等外部環(huán)境的影響，具體表現(xiàn)在：一是市場競爭環(huán)境發(fā)生變化，例如：市場中有新的競爭對手，有新的競爭產(chǎn)品等;二是經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變，例如：經(jīng)濟政策出現(xiàn)變化，利率調(diào)整，匯率改變等;三是政治環(huán)境出現(xiàn)改變，政治環(huán)境的變化會在很大程度上影響經(jīng)濟資源配置，從而對企業(yè)經(jīng)營活動帶來較大影響;四是社會環(huán)境改變，例如：生活方式、消費方式的改變等。當(dāng)上述幾類環(huán)境因素出現(xiàn)重大變化之后，如果企業(yè)不能及時制定有效應(yīng)對措施，就極有可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。（二）缺乏財務(wù)風(fēng)險防范意識財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要企業(yè)參與了經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動，就必然會或多或少會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。但是從當(dāng)前的實際情況來看，很多企業(yè)管理者都沒有樹立高度

4、的財務(wù)風(fēng)險防范意識，他們在對企業(yè)部分項目進行決策時，因為自身過于樂觀而盲目進行大項目的開發(fā)，并未對項目預(yù)期收入和成本予以科學(xué)的估算，造成企業(yè)現(xiàn)金流量緊張。另外還有部分企業(yè)管理者為提高銷量，沒有仔細(xì)認(rèn)真地對客戶信用等級予以調(diào)查分析，大量進行賒銷，導(dǎo)致形成越來越多的應(yīng)收賬款，很多應(yīng)收賬款不能按時收回，甚至變?yōu)閴馁~。這些問題都對企業(yè)內(nèi)部資金的安全性帶來了非常大的影響，進而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。（三）資本結(jié)構(gòu)不盡合理資本結(jié)構(gòu)不盡合理是導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險最根本原因。就當(dāng)前我企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀分析，絕大部分的企業(yè)存在著資金不足的情況。一些企業(yè)為了解決自身資金不足，采取舉債來籌集資金，以保證自身各項經(jīng)營活動的順利

5、進行，不容置否這屬于企業(yè)經(jīng)營者重要的經(jīng)濟策略。但是籌借資金經(jīng)營在帶給企業(yè)經(jīng)濟效益的同時，也會給企業(yè)帶來諸多風(fēng)險，增加了財務(wù)成果的不確定性。再加上籌借資金需要企業(yè)還本付息，按期支付，一旦企業(yè)債務(wù)到期時無法償還便會將自己置于財務(wù)困境中，嚴(yán)重時還可能破產(chǎn)。（四）缺乏健全的財務(wù)風(fēng)險管理制度對企業(yè)而言，要想做好財務(wù)風(fēng)險防范，必然離不開健全的財務(wù)風(fēng)險管理制度，但是縱觀當(dāng)前各大企業(yè)，在財務(wù)風(fēng)險管理制度方面還不夠健全，主要體現(xiàn)在：第一，個別企業(yè)并未結(jié)合自身的實際情況設(shè)計符合自身發(fā)展需求的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度體系，而是直接采納通用的財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度版本，適用性和契合性較差。第二，個別企業(yè)雖然構(gòu)建了健全的財務(wù)

6、風(fēng)險內(nèi)部控制制度，但是缺乏執(zhí)行力，未對制度的全面落實進行有效的監(jiān)督和評價，致使財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，并不具有任何實際意義，財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部控制遠(yuǎn)遠(yuǎn)達不到預(yù)期效果。三、企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的對策（一）提升企業(yè)外部環(huán)境的適應(yīng)能力企業(yè)在經(jīng)營過程中，面臨的外部環(huán)境是多變的，企業(yè)必須積極主動去適應(yīng)多變的外部環(huán)境，要積極協(xié)調(diào)好各個方面的財務(wù)關(guān)系，維護利益相關(guān)者的核心利益，掌握宏觀經(jīng)濟的變化規(guī)律和變化趨勢。為此，企業(yè)在制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃時應(yīng)該結(jié)合自身的發(fā)展需求以及宏觀經(jīng)濟變化情況，針對外部環(huán)境改變制定相應(yīng)的財務(wù)管理策略，提升財務(wù)管理對宏觀環(huán)境改變的適應(yīng)能力，減少外部環(huán)境改變給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。（二）提高風(fēng)險

7、管理意識財務(wù)風(fēng)險防范的關(guān)鍵在于提升企業(yè)內(nèi)部員工財務(wù)風(fēng)險意識，必須要讓企業(yè)內(nèi)部所有員工在思想觀念上認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來的重大影響，促進員工風(fēng)險意識的形成，讓所有員工都能夠積極主動地參與到風(fēng)險防范中來。對此，企業(yè)首先應(yīng)該將增強員工的財務(wù)風(fēng)險防范意識當(dāng)做首要任務(wù)來抓，爭取通過有效的引導(dǎo)、教育、要求等，讓企業(yè)內(nèi)部的各個部門、各個員工均樹立高度的財務(wù)風(fēng)險防范意識。為此，企業(yè)要注重對內(nèi)部員工特別是財務(wù)人員的引導(dǎo)和教育，爭取將財務(wù)風(fēng)險防范作為企業(yè)文化建設(shè)的重要組成部分，通過企業(yè)文化為財務(wù)風(fēng)險的防范提供指導(dǎo)。其次，為了更好地增強財務(wù)風(fēng)險防范意識，還應(yīng)該在企業(yè)中建設(shè)相應(yīng)的防范體系，建立專門防范財務(wù)風(fēng)

8、險的組織機構(gòu)，通過專業(yè)化工作，從而保證財務(wù)風(fēng)險更具有針對性。（三）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對任何一個企業(yè)而言，其資本結(jié)構(gòu)不僅決定著其資本狀況，而且影響著財務(wù)風(fēng)險的大小。通常情況下，企業(yè)的財務(wù)杠桿越大，其面臨的財務(wù)風(fēng)險也相應(yīng)更大，但是若企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險過小又會在一定程度上造成企業(yè)資金的浪費，不利于企業(yè)收益的提高。另外，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)還將對其融資成本的大小產(chǎn)生直接影響，假如企業(yè)的負(fù)債率過高，那么其面臨破產(chǎn)的可能性也相應(yīng)更大，企業(yè)在融資過程中所需要支付的利息也越高，如此一來便會導(dǎo)致企業(yè)在物資采購、生產(chǎn)、經(jīng)營等環(huán)節(jié)因為資本較高面臨這種不穩(wěn)定因素，稍有不慎便可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。為此，企業(yè)應(yīng)該時刻

9、關(guān)注自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，及時發(fā)現(xiàn)自身各項財務(wù)指標(biāo)中存在異常的情況，如果企業(yè)負(fù)債過多，并且已經(jīng)伴有較大財務(wù)風(fēng)險時，可以考慮通過其他方式融資，以減小自身財務(wù)風(fēng)險。另外，企業(yè)還應(yīng)該注意保證自身現(xiàn)金流的完整，以免現(xiàn)金流斷裂給自身帶來不可預(yù)知的財務(wù)風(fēng)險?？傊还芷髽I(yè)經(jīng)營規(guī)模大小，均應(yīng)該注重自身資本結(jié)構(gòu)的完善，要在將財務(wù)杠桿作用發(fā)揮出來的基礎(chǔ)上來降低企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。（四）完善企業(yè)財務(wù)管理制度要想進一步提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制能力還是需要企業(yè)自身內(nèi)部建立完善的財務(wù)審核監(jiān)督制度，并成立相應(yīng)的財務(wù)審計監(jiān)督機構(gòu)。建立完善的財務(wù)審核監(jiān)督制度，首先需要建立完善的項目資金預(yù)算管理制度，編寫制定合理的企業(yè)年度預(yù)算計劃，提前

10、做好財政資源分配，詳細(xì)了解未來企業(yè)發(fā)展方向。其次，應(yīng)該建立完善的財務(wù)信息處理中心，對企業(yè)資金流動進行全程監(jiān)控，便于財務(wù)部門進行監(jiān)控和查詢，有效的控制和弱化了企業(yè)因不當(dāng)操作引發(fā)的經(jīng)濟財務(wù)風(fēng)險，有效提高企業(yè)的資金分配力度。最后，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，強化員工的思想教育，促使員工之間做到相互監(jiān)督，各個部門內(nèi)部做好自檢，全面提升企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險控制思想，打造出一個擁有較強財務(wù)風(fēng)險控制的良好經(jīng)濟運行體系，為企業(yè)將來進一步發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。四、結(jié)束語綜上所述，在企業(yè)經(jīng)營過程中，不可避免地會遇到財務(wù)風(fēng)險，并且財務(wù)風(fēng)險是諸多因素共同作用的結(jié)果。因此企業(yè)必須高度重視自身財務(wù)風(fēng)險防范，要結(jié)合自身經(jīng)營與管理現(xiàn)狀，深入分析財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因，然后有針對性地提出防范措施，從而提高風(fēng)險防范能力，促進企業(yè)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。參考文獻1張淼.中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及其控制研究j.經(jīng)營與管理，2020（05）：11