《投資銀行學(xué)》期末考試題目大全

1、11經(jīng)濟(jì)投資投資銀行學(xué)期末考試大綱一考試題型：（一）判斷正誤（共10個題，每題1分，滿分10分。只需判斷對與錯，正確選A，錯誤選B，不用說明理由）（二）單項選擇（共10個題，每題1分，滿分10分。每題四個選項，只有一個正確答案）（三）多項選擇（共10個題，每題2分，滿分20分。每題四個選項，有兩個或兩個以上正確答案）（四）案例計算題（共5個題，每題10分，滿分50分）（五）綜述題（共1個題，每題10分，滿分10分）二期末復(fù)習(xí)思考題（一）判斷正誤(只需判斷對與錯，不用說明理由)1（ B. ）從商業(yè)模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。A. 正確 B. 錯誤2 （

2、 B. ）現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)僅限于證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)。A. 正確 B. 錯誤3（ A. ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，當(dāng)托賓比率（即企業(yè)股票市場價格總額與企業(yè)重置成本之比）時，形成并購的可能性??；而當(dāng)時，形成并購的可能性較大。A. 正確 B. 錯誤4（ A. ）作為證券做市商，投資銀行有義務(wù)為該證券創(chuàng)造一個流動性較強(qiáng)的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定。A. 正確 B. 錯誤5（ A. ）在我國，證券公司是指依照公司法規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的有限公司或股份有限公司。A. 正確 B. 錯誤6（ A. ）投資銀行是證券公司和股份公司制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物

3、，是發(fā)達(dá)證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。A. 正確 B. 錯誤7（ B. ）投資銀行在大多數(shù)亞洲國家被稱為商人銀行（Merchant bank）。A. 正確 B. 錯誤8（ B. ）從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現(xiàn)，貨幣市場是資本市場的基礎(chǔ)。而資本市場的風(fēng)險要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貨幣市場。A. 正確 B. 錯誤9（ A. ）兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權(quán)后，各方原法人資格都取消，而通過設(shè)立一個新的法人機(jī)構(gòu)擁有這些產(chǎn)權(quán)，則稱為新設(shè)合并（如德國的戴姆勒奔馳公司與美國的克萊斯勒公司的合并）。 A. 正確 B. 錯誤 10 （ B. ）證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的

4、發(fā)行對象和范圍基本相同。A. 正確 B. 錯誤11（ B. ）投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。A. 正確 B. 錯誤12（ A. ）按照中國證券監(jiān)督管理委員會2001年頒布的證券公司內(nèi)部控制指引，我國證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。A. 正確 B. 錯誤13（ A. ）我國對證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。A. 正確 B. 錯誤14（A. ）1999年美國參眾兩院分別通過金融服務(wù)現(xiàn)代法案，該法案徹底打破了1933年以來美國形成的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制。A. 正確 B. 錯誤15（ B. ）在風(fēng)險投資業(yè)務(wù)中

5、，風(fēng)險資本的退出一定必須通過發(fā)行股票上市變現(xiàn)。A. 正確 B. 錯誤16.（ A. ）證券承銷業(yè)務(wù)范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發(fā)行均可以包括在內(nèi)。 A. 正確 B. 錯誤 17（ A. ）按照2003年2月1日起施行的證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法規(guī)定，證券公司不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務(wù)。A. 正確 B. 錯誤18（ A. ）杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購，特點(diǎn)是只需少量的資本即可進(jìn)行，并且常常以目標(biāo)公司的資本和收益作為信貸抵押。 A. 正確 B. 錯誤19（ A. ）作為證券經(jīng)紀(jì)商，投資銀行本身沒有任何風(fēng)險。A. 正確 B. 錯誤20 （ A.

6、 ）在我國，設(shè)立綜合類證券公司比設(shè)立經(jīng)紀(jì)類證券公司有更加嚴(yán)格的條件。A. 正確 B. 錯誤21（ B. ）我國目前已經(jīng)實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)完全混業(yè)經(jīng)營。A. 正確 B. 錯誤22（ B. ）從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直接融資為主。A. 正確 B. 錯誤23（ B. ）金融工程的基本組件是遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、債券、股票等衍生金融工具。A. 正確 B. 錯誤24（ B. ）投資銀行屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要服務(wù)于貨幣市場。A. 正確 B. 錯誤25（ B. ）根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢，封閉式基金正越來越成為證券投資基金的主要形式。A.26（  A.

7、   ）早期的投資銀行主要從事證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)，而目前的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及到了幾乎全部的資本市場業(yè)務(wù)、部分貨幣市場業(yè)務(wù)以及金融衍生產(chǎn)品市場業(yè)務(wù)。A. 正確                  B.  錯誤27（  B.  ）在過去的一年里，基金管理人A所管理的基金帳面收益率為8%，基金管理人B所管理的基金帳面收益率為12%，因此基金管理人B的績效比基金管理人A要好。A. 正確 

8、                B. 錯誤28（ B.   ）在我國，對證券公司進(jìn)行自律監(jiān)管的機(jī)構(gòu)包括中國證監(jiān)會和滬深證券交易所。A. 正確                  B.  錯誤29（ A.    ）在證券發(fā)行的余額包銷方式下，作為包銷商的投資銀行需要承擔(dān)發(fā)行失敗的全部風(fēng)險。A. 正確 

9、               B.  錯誤30（ A.    ）健全內(nèi)部控制機(jī)制和完善內(nèi)部控制制度，是衡量證券公司經(jīng)營管理水平高低的重要標(biāo)志。A. 正確                 B.  錯誤31（  A.   ）開放式基金通常無發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時提出認(rèn)

10、購或贖回申請，基金規(guī)模因此而增加或減少。A. 正確                 B.  錯誤32（ A.    ）利用期貨交易進(jìn)行的套期保值操作是為了避險，但是作為一種金融衍生品交易，它本身也存在有一定的風(fēng)險。A. 正確                 B.  錯誤33（ A.  &#

11、160; ）在我國，擬上市公司的首次股票發(fā)行（IPO）、上市公司再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行和面向老股東的配股發(fā)行都屬于股票的私募發(fā)行。A. 正確                  B.  錯誤34（ B.   ）以獲利為目的、利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券買賣的內(nèi)幕交易屬于違規(guī)行為，但如果是以避損為目的的內(nèi)幕交易就不屬于違規(guī)行為。A. 正確            

12、0;     B.  錯誤35（  A.   ）投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險大小來權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式。A. 正確                  B.  錯誤36（ A.    ）研究開發(fā)部門往往是投資銀行的成本中心而非利潤中心。A. 正確        &

13、#160;          B.  錯誤37（ B.   ）投資銀行屬于非金融機(jī)構(gòu)。A. 正確                B. 錯誤38（ B.   ）證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)也稱為證券二級市場業(yè)務(wù)。A. 正確               B. 錯誤39（ A. 

14、60;）在一項公司并購事件中，同一家投資銀行不能同時作為收購方和被收購方的財務(wù)顧問。A. 正確               B. 錯誤40（ A.  ）風(fēng)險投資的目的是通過投資和提供增值服務(wù)把被投資的企業(yè)做大，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，在產(chǎn)權(quán)流動中實(shí)現(xiàn)其投資的增值變現(xiàn)。A. 正確                   B. 錯誤41（ B.&#

15、160;  ）在世界金融衍生工具發(fā)展史上，股票指數(shù)期貨先于利率期貨出現(xiàn)。A. 正確                   B.  錯誤42（A.）證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會計系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A. 正確                   B. 

16、0;錯誤43（ A.  ）證券公司管理辦法規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會對證券公司高級管理人員實(shí)行談話提醒制度，對證券公司在經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，中國證券業(yè)協(xié)會可以質(zhì)詢證券公司的高級管理人員，并責(zé)令其限期糾正。A. 正確                   B.  錯誤44（ B.   ）我國對證券公司實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司，經(jīng)紀(jì)類證券公司可以不在其公司名稱中標(biāo)明經(jīng)紀(jì)字樣。A. 正確  &#

17、160;                B.  錯誤45（ A.  ）企業(yè)在改組為上市公司時，承擔(dān)政府管理職能的非經(jīng)營性資產(chǎn)必須進(jìn)行剝離。A. 正確                   B.  錯誤46（  A.  ）資本市場主要包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等

18、。A. 正確                   B.  錯誤47（ A.）投資銀行財務(wù)管理主要包括資本充足率管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性管理等方面。A. 正確                   B.  錯誤48（ B.   ）賣出套期保值是指通過期貨市場買入期貨合約以防止因現(xiàn)貨價格上漲而遭受損失的

19、行為。A. 正確                   B.  錯誤49（  A.）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國證券公司從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)的人員必須專職在研究咨詢部門工作，并由所在機(jī)構(gòu)將其名單向中國證監(jiān)會和機(jī)構(gòu)注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。A. 正確                   B. 

20、60;錯誤50 （  B.  ）如果對上市公司的經(jīng)營狀況及發(fā)展前景研究不夠、導(dǎo)致推薦企業(yè)發(fā)行證券失敗，證券公司在經(jīng)濟(jì)上的收入將大打折扣，但無需承擔(dān)信譽(yù)風(fēng)險。A. 正確                  B.  錯誤51 （ B.   ）在我國，目前不允許證券公司參與回購業(yè)務(wù)和銀行間同業(yè)拆借市場，也不允許證券公司以證券為抵押向商業(yè)銀行借款。A. 正確      

21、;          B. 錯誤52（ B.   ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，企業(yè)并購的主要動因是：當(dāng)目標(biāo)企業(yè)的全部重置成本小于該企業(yè)股票市場價格總額時，通過并購擴(kuò)張就可以避免較高的新建成本。A. 正確               B. 錯誤53（ A.）在有限追索權(quán)的項目融資中，除了以貸款項目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還要求有項目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追

22、索，但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限。A. 正確                   B.  錯誤54（ A.  ）政府部門通常不直接參與風(fēng)險投資，但是它可以通過資助、稅收優(yōu)惠、信用擔(dān)保、信息服務(wù)、建設(shè)二板市場等方式為風(fēng)險投資活動提供催化劑。A. 正確                   B. 錯誤

23、55（A.   ）根據(jù)證券公司內(nèi)部控制指引，證券公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個方面。A. 正確                   B.  錯誤56（ B.   ）歐式期權(quán)可以在成立后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行，期權(quán)費(fèi)較高。A. 正確                   B. 

24、 錯誤57（ A.）按照我國的規(guī)定，證券公司投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券機(jī)構(gòu)的名稱和個人真實(shí)姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。A. 正確                   B.  錯誤58（ A.  ）行為人散布謠言或不實(shí)資料，故意使公眾投資者對證券價格走勢產(chǎn)生錯誤判斷，自己趁機(jī)獲取利益或避免損失，屬于操縱市場的違法行為。A. 正確   

25、             B. 錯誤59（A.   ）系統(tǒng)性風(fēng)險是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會環(huán)境的變動而影響證券市場上所有證券的風(fēng)險。A. 正確                B. 錯誤60（ B.   ）國有企業(yè)改組為股份有限公司時，嚴(yán)禁將國有資產(chǎn)低價折股、低價出售或無償分給個人，凈資產(chǎn)折股比例不得低于30%。A. 正確      

26、0;         B. 錯誤61（ A.）注冊會計師審計意見的類型包括四種，即：無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見。A. 正確                B. 錯誤62（ B.   ）證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，可將買進(jìn)或賣出的證券逐筆交由證券交易所指定的登記清算機(jī)構(gòu)辦理交割，也可以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同種證券抵充。A. 正確          

27、      B. 錯誤63（ A.）上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券公司10以上的股份時，該證券公司不得自營買賣該上市公司的股票。A. 正確                B. 錯誤64（A.  ）有限合伙制是英美法系國家風(fēng)險投資常用的一種組織形式。由于作為合伙方主要來源的養(yǎng)老基金和慈善機(jī)構(gòu)等均為免稅群體，采用有限合伙制保證了它們的免稅地位，而如果采用公司制則會增加稅收成本。A. 正確       

28、           B.  錯誤65（ A.）由全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)的情況在歐洲較為普遍。A. 正確               B. 錯誤66（ A.）我國1998年出臺的證券法規(guī)定，向社會公開發(fā)行證券票面總值超過人民幣5000萬元的應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。A. 正確               &#

29、160;  B.  錯誤67（ B.   ）證券公募發(fā)行面向的發(fā)行對象是特定的共同基金、保險公司、各類養(yǎng)老金等。A. 正確                  B.  錯誤68（A.  ）在我國，按照證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法，由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)組織證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。A. 正確        &

30、#160;          B.  錯誤69（ B.   ）我國證券業(yè)監(jiān)管采取的是自律管理與政府監(jiān)管相結(jié)合的模式，政府集中統(tǒng)一監(jiān)管已經(jīng)成為以證券交易所、證券業(yè)協(xié)會為主要力量的自律管理體制的必要補(bǔ)充。A. 正確                   B.  錯誤70（  B.  ）國際上成熟的證券市場絕大部分都設(shè)有創(chuàng)業(yè)板

31、市場，其中尤以美國的OTCBB市場規(guī)模最大、運(yùn)作最為成功。A. 正確                   B.  錯誤71（ A.  ）我國證券公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容包括：環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、資金管理控制、會計系統(tǒng)控制、電子信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部稽核控制等。A. 正確                   B. &

32、#160;錯誤72（A.  ）政府主導(dǎo)型監(jiān)管體系的優(yōu)點(diǎn)是監(jiān)管者地位超脫，確保了投資銀行監(jiān)管的權(quán)威性和有效性。其缺點(diǎn)是容易引發(fā)市場和投資銀行的抵觸情緒，且對意外事件的反應(yīng)滯后。A. 正確                   B.  錯誤73（A.  ）一般而言，有效的投資銀行監(jiān)管體制應(yīng)是政府監(jiān)管和自律管理的有機(jī)結(jié)合。A. 正確           &

33、#160;       B.  錯誤74（  B.  ）中國證券業(yè)協(xié)會協(xié)會的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會。A. 正確                   B.  錯誤75（A.   ）產(chǎn)權(quán)界定是指國家依法劃分財產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)等產(chǎn)權(quán)歸屬，明確各類產(chǎn)權(quán)形式權(quán)利的財產(chǎn)范圍和管理權(quán)限的一種法律行為。A. 正確     &#

34、160;             B.  錯誤76（ A.）資產(chǎn)重組是指公司為長期發(fā)展戰(zhàn)略的需要而進(jìn)行資產(chǎn)與負(fù)債重組、機(jī)構(gòu)與人員重組、產(chǎn)品與市場業(yè)務(wù)重組等。A. 正確                   B.  錯誤77（B.    ）投資銀行主要是以法律顧問的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實(shí)施過程，通過獲取法律顧問費(fèi)取得收益。A.

35、 正確                   B.  錯誤78（  B.  ）證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級市場業(yè)務(wù)。A. 正確                   B.  錯誤79（ A.）部分投資銀行同時還參與貨幣市場的業(yè)務(wù)，如組建貨幣市場基金、參與買賣銀行承兌匯票、大額定期存單、

36、證券回購業(yè)務(wù)等。A. 正確                   B.  錯誤80（ A.  ）項目融資是對一個特定的經(jīng)濟(jì)單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益用作還款來源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。A. 正確                   B. &#

37、160;錯誤81（ A.）根據(jù)特性不同，金融衍生工具一般分為三類：期貨類、期權(quán)類和調(diào)期類。A. 正確                   B.  錯誤82（ A.）投資銀行有時也直接投資與新興科技企業(yè)，在成功實(shí)現(xiàn)上市后，在二級市場變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)高額回報。A. 正確                   B.  錯誤83（&#

38、160; B  ）風(fēng)險套利是指證券自營商在兩個或兩個以上不同的市場中，利用同一種或同一組證券市場價格、利率、匯率的差異進(jìn)行套利。A. 正確                   B.  錯誤84（ A.    ）從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會，為資金需求者提供融資服務(wù)。A. 正確         

39、;          B.  錯誤85（  A.）在我國，綜合類證券公司需要設(shè)立專門從事某一證券業(yè)務(wù)的子公司的，應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會核定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提出申請。綜合類證券公司持有子公司股份不得低于51%，不得從事與控股子公司相同的業(yè)務(wù)。A. 正確                   B.  錯誤86（ B.   ）在我國，證券公司以包銷方式承銷

40、股票，包銷總金額不得超過凈資本的30%，單項包銷金額不得超過凈資本的15%，并且不得超過人民幣3億元。A. 正確                   B.  錯誤87（ A.  ）在我國，證券公司因?yàn)橐园N方式承銷股票而按發(fā)行價認(rèn)購未售出的股票的，自該股票上市之日起，應(yīng)當(dāng)將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國家關(guān)于公司對外投資比例及證券公司自營業(yè)務(wù)管理規(guī)定的要求。A. 正確       

41、;            B.  錯誤88（ B.   ）我國證券公司在承銷過程中，可以向客戶提供透支申購服務(wù)。A. 正確                   B.  錯誤89（ B.   ）投資銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險。A. 正確           &

42、#160;       B.  錯誤90（ A.  ）公司收購后必須在公司治理、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理制度、資源配置等各方面進(jìn)行重新整合，提高效益，才能達(dá)到收購的真正目的。A. 正確                   B.  錯誤91（A.  ）指數(shù)基金是以追求證券市場平均收益為基本目標(biāo)，從而試圖完全復(fù)制某一證券價格指數(shù)或者按照證券價格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基

43、金。A. 正確                   B.  錯誤92（ B.   ）我國證券公司申請從事證券自營業(yè)務(wù)，應(yīng)具有不低于人民幣1000萬元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬元的凈資本。A. 正確                   B.  錯誤93（ A.  ）在證券經(jīng)紀(jì)

44、業(yè)務(wù)中，委托人是指依國家法律、法規(guī)的規(guī)定，可以進(jìn)行證券買賣的自然人或法人。A. 正確                   B.  錯誤94（ B.   ）國有企業(yè)改組為上市公司，擬發(fā)行股本超過4億元的，中國證監(jiān)會按照規(guī)定可以酌情降低向社會公眾發(fā)行部分的比例，但最低不少于公司擬發(fā)行股本總額的10。A. 正確               &#

45、160;   B.  錯誤95（  A.）當(dāng)所發(fā)行證券的信用等級較低時，投資銀行也可以選擇只接受發(fā)行者的委托，代理其發(fā)行證券，如在規(guī)定的期限內(nèi)發(fā)行的證券沒有全部售出，則將其剩余部分返回發(fā)行人，風(fēng)險由發(fā)行人自己承擔(dān)。A. 正確                   B.  錯誤96（A.  ）場外交易市場是交易所市場的補(bǔ)充，相對與交易所市場而言，場外交易市場往往是一種分散的、無形的市場。A.

46、 正確                   B.  錯誤97（ A.  ）我國企業(yè)并購活動中，若涉及上市公司的收購，應(yīng)按照公司法、證券法、上市公司股東持股變動信息披露管理辦法及其它相關(guān)法規(guī)及時披露有關(guān)信息。A. 正確                   B.  錯誤98（ B.  

47、0;）證券公司的自有資金帳戶和客戶保證金帳戶可以合并設(shè)立，A. 正確                   B.  錯誤99（ A.）承銷商的盡職調(diào)查指承銷商在股票承銷時，以本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對股票發(fā)行人及市場的有關(guān)情況及有關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行的核查、驗(yàn)證等專業(yè)調(diào)查。A. 正確                  

48、 B.  錯誤100（A.  ）混合并購指同時發(fā)生水平并購和垂直并購，或并購雙方或多方是屬于沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，通常發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤率較高的另一產(chǎn)業(yè)時，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)系。A. 正確                   B.  錯誤（二）單項選擇（每題四個選項，需要選出唯一的一個正確答案）101（ B.   ）并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購方的主要

49、目的是擴(kuò)大市場規(guī)模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為：A縱向并購     B. 橫向并購    C. 新設(shè)合并   D. 混合并購102（ D.   ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“市場勢力論”，企業(yè)并購的主要動因是：A. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì) B. 追求多元化經(jīng)營  C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場占有率103（ B.   ）以下不屬于證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險的是：A. 利率風(fēng)險  B. 財務(wù)風(fēng)險   C. 購買力風(fēng)險 

50、; D. 外匯風(fēng)險104（ C.   ）在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，到期時仍按面額償還本金的債券是：A. 復(fù)利債券  B. 單利債券   C. 貼現(xiàn)債券   D. 記賬式債券105（ B.   ）在我國，股票發(fā)行與上市輔導(dǎo)的輔導(dǎo)期自公司與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽訂證券承銷協(xié)議和輔導(dǎo)協(xié)議起，至公司股票上市后           止：A.  6個月  &

51、#160;B. 1年   C. 18個月   D. 2年106（ C.   ）作為           ，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當(dāng)?shù)膫蚪穑篈. 證券做市商   B. 證券交易商   C. 證券經(jīng)紀(jì)商   D. 證券承銷商107（ D.   ）注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：A. 收入型基

52、金   B. 股票型基金   C. 平衡型基金   D. 成長型基金108（ C.   ）與并購意義相關(guān)有的三個概念，其中不包括：A. 合并   B. 兼并    C. 發(fā)行     D. 收購 109（C.    ）投資銀行的          部門主要從事公司企業(yè)（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結(jié)論：A.

53、 宏觀研究  B. 行業(yè)研究   C. 公司研究   D. 發(fā)展戰(zhàn)略研究110（ A   ）          是指以獨(dú)立第三人的身份就上市公司或其它有關(guān)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)或債務(wù)重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權(quán)變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業(yè)性意見的業(yè)務(wù)：A. 獨(dú)立財務(wù)顧問  B. 普通財務(wù)顧問   C. 風(fēng)險投資顧問   D. 證券投資顧問111（ A 

54、 ）美國的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：A. 獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行              B. 商業(yè)銀行擁有的投資銀行    C. 全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)    D.  大型跨國公司所興辦的財務(wù)公司或金融公司112（ C.   ）證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為稱為：A. 證券交易業(yè)務(wù)  &

55、#160; B. 證券做市業(yè)務(wù)    C. 一級市場業(yè)務(wù)    D.  二級市場業(yè)務(wù)113（  B.  ）投資銀行通過參加投標(biāo)承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在            中較為常見：A. 新股首次發(fā)行    B. 債券（特別是國債）發(fā)行    C. 基金發(fā)行    D. 配股發(fā)行114（ D.   ）投資銀行主要是以&

56、#160;      的身份參與公司的資產(chǎn)重組和并購的策劃與實(shí)施過程：A. 發(fā)行承銷商    B. 做市商    C. 項目融資顧問    D.  財務(wù)顧問115（ B.   ）負(fù)責(zé)對公開發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行會計報表審計、資產(chǎn)驗(yàn)證、咨詢服務(wù)等相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計報告、驗(yàn)資報告等，對企業(yè)的財務(wù)狀況表示判斷意見的中介機(jī)構(gòu)是：A.  投資銀行    B. 會計師事務(wù)所    C. 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)  

57、0; D.  律師事務(wù)所116（ D.   ）根據(jù)關(guān)于企業(yè)并購成因的“價值低估論”，企業(yè)并購的主要動因是：A.        提高市場占有率  B. 追求多元化經(jīng)營  C. 實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)  D. 避免較高的新建成本117（ C.   ）香港創(chuàng)業(yè)板市場的           的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準(zhǔn)確完整性以

58、及董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項均負(fù)有保證責(zé)任。A. 承銷商   B. 風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)   C. 保薦人   D. 上市顧問118（ D.   ）與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點(diǎn)是：A. 以獲取當(dāng)期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入的有價證券。B. 投資者在購買該類型基金時，一般不需支付銷售費(fèi)用。C. 既希望獲得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長期增值為投資目標(biāo)，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D. 注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業(yè)。119（ B

59、.   ）按照我國公司法，如果一家優(yōu)勢公司公司兼并公司并獲得控制權(quán)后，公司保留，公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：A.  新設(shè)合并    B. 吸收合并    C. 公司分立    D.  杠桿收購120 （ B.   ）并購公司采取增加發(fā)行本公司的股票，以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)公司的股票，這種并購方式稱為：A現(xiàn)金并購     B. 股票并購    C. 新設(shè)合并   D.

60、 杠桿并購121（ C.   ）證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為：A. 交易所市場      B. 場外市場      C. 一級市場      D. 二級市場122（ B.   ）股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發(fā)行失敗風(fēng)險主要由： A. 發(fā)行人承擔(dān)       B. 投資銀行承擔(dān)    C. 發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)

61、      D.都不承擔(dān)123（ B.   ）當(dāng)前世界各國的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團(tuán)所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(Credit Suisse First Boston)屬于：A獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行               B商業(yè)銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)     D. 跨國公司興辦財務(wù)公司或金融公司124（ A   ）投

62、資銀行在一級市場擔(dān)任的主要角色是： A. 承銷商       B. 做市商      C. 經(jīng)紀(jì)商      D.財經(jīng)顧問125（ C.   ）以下哪種退出方式意味著風(fēng)險投資在目標(biāo)項目上的基本失敗。：A.創(chuàng)業(yè)板上市    B. OTC市場退出    C. 清算     D.  股權(quán)轉(zhuǎn)讓126（ D.   ）同一金融商品現(xiàn)貨市場價格與期貨市

63、場價格間的差異稱為：A. 升貼水      B. 基差風(fēng)險        C. 價差     D. 基差127（ D.   ）投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是：A. 政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則  B. 誠實(shí)守信、依法管理原則  C. 保護(hù)投資者利益原則   D. “三公”原則128（ A   ）并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工及銷售的關(guān)系，分處于

64、生產(chǎn)和流通過程的不同階段，于是并購成為大企業(yè)全面控制原料生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合控制體系的基本手段，這樣的并購類型屬于：A. 縱向并購   B. 橫向并購    C. 混合并購    D. 杠桿并購129（ B.   ）          是指內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕消息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為：A. 操縱市場  B. 內(nèi)幕交易  &#

65、160;C. 虛假信息   D. 欺詐客戶130（ B.   ）          是指只對某個行業(yè)或個別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響：A. 系統(tǒng)風(fēng)險  B. 非系統(tǒng)風(fēng)險   C. 經(jīng)營風(fēng)險   D. 財務(wù)風(fēng)險131（ A   ）          是將

66、可流通證券集中有組織的交易的市場，是證券流通市場的核心：A.  交易所市場   B. 場外市場    C. 一級市場   D. 柜臺市場132（ A   ）作為        ，投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)造一個流動性較強(qiáng)的二級市場，并維持市場價格的穩(wěn)定：A證券做市商     B. 證券經(jīng)紀(jì)商    C. 證券交易商   D. 證券承銷商133（ D. 

67、  ）開放式基金的申購與贖回價格主要取決于：A. 基金市場的供求關(guān)系  B. 基金的發(fā)行價格  C. 基金的發(fā)行規(guī)模  D. 基金的資產(chǎn)凈值134（ A   ）在我國契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：A. 基金管理人  B. 基金托管人  C. 基金代銷人  D. 基金持有人135（ B.   ）信用評級機(jī)構(gòu)主要是對       進(jìn)行評級

68、，信用評級越高的證券越值得購買：A普通股股票     B. 債券和優(yōu)先股    C. 非流通股股票   D. 期貨產(chǎn)品136（ A   ）       發(fā)行以國家信譽(yù)和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風(fēng)險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A國債     B. 可轉(zhuǎn)換債券    C. 基金    D. 優(yōu)先股137（A    ）我國1998

69、年出臺的證券法規(guī)定：“向社會公開發(fā)行證券票面總值超過      時應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A. 人民幣0.5億元      B人民幣.1億元      C. 人民幣2億元      D. 人民幣5億元138（ C.   ）某投資銀行產(chǎn)品開發(fā)部門最近開發(fā)出一組“恒定混合動態(tài)平衡投資策略實(shí)施產(chǎn)品”和“保本避險基金產(chǎn)品”，它們應(yīng)該屬于哪一類產(chǎn)品類型：A. 定價模型產(chǎn)品 

70、  B. 指數(shù)化產(chǎn)品    C. 投資組合套利產(chǎn)品    D. 金融衍生產(chǎn)品139（ D.   ）“          ”通常指的是對于創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的第一批投資人，其不參與企業(yè)管理，往往采取一次性投入的進(jìn)入方式。A. 風(fēng)險投資公司   B. 風(fēng)險投資基金    C. 產(chǎn)業(yè)附屬投資公司    D. 天使投資人140（ C.   ）利率變化會直接影響金融資產(chǎn)的價格，如果利率上升，一般會產(chǎn)生以下

71、效果：A進(jìn)入直接融資市場的資金增加    B. 公司貸款成本降低，利潤提高     C. 證券價格下跌   D. 投資者評估股票和其他有價證券的折現(xiàn)率（投資者要求的必要收益率）降低141（  B.  ）由于物價水平持續(xù)上升、貨幣貶值而使投資者承擔(dān)的風(fēng)險稱為：A利率風(fēng)險     B. 購買力風(fēng)險    C. 政治風(fēng)險   D. 財務(wù)風(fēng)險142（ A   ）在我國，中國證監(jiān)會行使對

72、證券公司資質(zhì)和經(jīng)營管理實(shí)行監(jiān)管的主要職能部門是：A機(jī)構(gòu)監(jiān)管部     B. 發(fā)行監(jiān)管部    C. 基金監(jiān)管部   D. 上市公司監(jiān)管部143（ A   ）某基金的資產(chǎn)配置如果采取買入并長期持有策略，則屬于：A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置   B. 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置    C. 資產(chǎn)混合配置   D. 積極的投資風(fēng)格144（ C.   ）在          融資方式中，通

73、常是由項目東道國政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項目發(fā)起方或項目公司簽署協(xié)議，把項目建設(shè)及運(yùn)營的特許經(jīng)營權(quán)移交給后者：A.  IPO新股發(fā)行   B. 可轉(zhuǎn)換債券    C. BOT項目   D. 金融租賃145（ B.   ）對那些技術(shù)風(fēng)險過大超過可預(yù)期收益價值、技術(shù)培育無法控制及產(chǎn)業(yè)化過程極不穩(wěn)定，進(jìn)而已經(jīng)喪失現(xiàn)有及潛在市場機(jī)會的企業(yè)或項目采取止損手段，這種意味著風(fēng)險投資在這一項目上基本失敗的退出方式是：A. 創(chuàng)業(yè)板退出  B. 清算   C. 主板退出 

74、;  D. 股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓146（ D.   ）同一金融商品現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A. 升水  B. 貼水   C. 對沖   D. 基差147（ A   ）我國證券公司管理辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會對證券公司高級管理人員實(shí)行          ，按照該制度，對證券公司在經(jīng)營管理中出現(xiàn)的問題，中國證監(jiān)會可以質(zhì)詢證券公司的高級管理人員，并責(zé)令其限期糾正：A. 談話提醒制度  B. 市場禁入制度

75、60;  C. 定期考核制度   D. 風(fēng)險提示制度148（ D.   ）我國證券法規(guī)定，設(shè)立綜合類證券公司，注冊資本最低限額為人民幣：A. 5000萬元   B. 1億元   C. 3億元   D. 5億元149（ B.   ）發(fā)行人的董事長、       以上董事或者總經(jīng)理發(fā)生變動，即屬于內(nèi)幕信息：A. 三分之二   B. 三分之一   C. 四分之一   D.

76、二分之一150（ A   ）是股份有限公司首次發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件：A. 招股說明書                          B. 盈利預(yù)測的審核函   C. 發(fā)行人法律意見書和律師工作報告      D. 審計報告151（ B.

77、0;  ）持有發(fā)行人5%以上的發(fā)行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達(dá)到該種股票發(fā)行在外總額的        以上的事實(shí)，即構(gòu)成內(nèi)幕信息：A. 1%   B. 2%   C. 5%   D. 10%152（ C.   ）我國證券公司管理辦法規(guī)定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對外負(fù)債的      ”等財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)：A. 3%   B. 5%  

78、0;C. 8%   D. 10%153（ D.   ）       又稱信用風(fēng)險，是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險，它通常是針對債券而言的：A. 財務(wù)風(fēng)險   B. 經(jīng)營風(fēng)險   C. 利率風(fēng)險   D. 違約風(fēng)險154（ C.   ）我國規(guī)定，證券的代銷、包銷期最長不得超過：A. 30日   B. 60日   C. 90日   D. 180日15

79、5（ D.   ）場內(nèi)證券交易業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是： A. 交易地點(diǎn)和交易時間不固定   B. 交易價格的形成是通過“一對一”分別協(xié)商C. 交易信息基本不作公開披露   D. 通過眾多買者和眾多賣者分別叫價然后集中撮合成交156（ C.   ）為上市公司收購提供財務(wù)顧問意見等文件的證券公司和專業(yè)人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，首先應(yīng)當(dāng)：A. 主動改正                &

80、#160;B. 由證券交易所依據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行處理 C. 由中國證監(jiān)會責(zé)令改正     D. 以上都不對157（ A   ）按照我國有關(guān)規(guī)定，證券投資咨詢執(zhí)業(yè)人員向公眾提供證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務(wù)時：A. 須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可   B. 無須先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可    C. 如果監(jiān)管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可    D. 是否需要先行取得所在機(jī)構(gòu)的同意或認(rèn)可應(yīng)視具體情況而定158（ C.   

81、）以下關(guān)于信用評級機(jī)構(gòu)的表述正確的是：A. 信用評級機(jī)構(gòu)主要是對普通股股票進(jìn)行評級B. 信用評級越低的證券越值得購買C. 信用評級機(jī)構(gòu)對投資者一般只負(fù)有道德上的義務(wù)而非法律上的強(qiáng)制性責(zé)任 D. 債券一般不需要進(jìn)行信用評級159（ B.   ）按照中華人民共和國證券法的規(guī)定，凡依法設(shè)立的綜合類證券公司、經(jīng)紀(jì)類證券公司都應(yīng)當(dāng)加入       成為會員：A. 中國證監(jiān)會   B. 中國證券業(yè)協(xié)會   C. 各地證監(jiān)局   D. 亞洲證券分析師組織160（ D.  

82、0;）證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于：A. 內(nèi)幕信息   B. 操縱市場   C. 虛假陳述   D. 欺詐客戶（三）多項選擇（每題四個選項，有兩個或兩個以上正確答案）161(   BC  ) 以下關(guān)于證券發(fā)行承銷的表述，正確的有：A. 公募發(fā)行主要是面向特定機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行證券B. 投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風(fēng)險大小來權(quán)衡是否要組成承銷團(tuán)，并選擇適當(dāng)?shù)某袖N方式C. 私募發(fā)行有流動性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴(kuò)大企業(yè)知名度等缺點(diǎn) D. 在美國，根據(jù)144A私募法案，

83、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對私募發(fā)行的在信息披露等多方面的監(jiān)管要求比公募發(fā)行嚴(yán)格的多162（ ABCD  ）投資銀行向客戶提供的股票投資價值分析報告包括但不限于如下內(nèi)容：A. 對該股票未來二級市場市場價格走勢給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數(shù)量推薦及最低收益保證B. 當(dāng)前公司所在行業(yè)競爭狀況、經(jīng)營環(huán)境與經(jīng)營管理情況、財務(wù)狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產(chǎn)生怎樣的影響C. 以未來公司預(yù)測現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，根據(jù)證券估價模型對公司價值進(jìn)行評估并得出結(jié)論D. 列舉各種不確定因素對評估結(jié)論可能發(fā)生的影響，特別是嚴(yán)重改變該股票投資價值的市場風(fēng)險、信用（違

84、約）風(fēng)險等需要做強(qiáng)調(diào)說明163（ ABCD ）投資銀行涉足風(fēng)險投資有不同的層次，包括： A. 直接充當(dāng)風(fēng)險投資人                   B. 間接充當(dāng)風(fēng)險投資人  C. 為風(fēng)險投資者提供服務(wù)                D. 為風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)164 （ ABCD  ）投資銀行參與并購業(yè)務(wù)的主要途徑和方法主要包括：A.

85、 根據(jù)并購方案和資金需求安排融資；B. 為收購方設(shè)計購并方案并協(xié)助實(shí)施（或者為被收購方設(shè)計反收購方案和措施）；    C. 通過價值評估和分析確定合理價格D. 在實(shí)施過程中自身的風(fēng)險套利操作165（ BCD ）投資銀行在資本市場基本要素形成和發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，主要表現(xiàn)在：A. 投資銀行為市場參與各方提供間接融資的橋梁B. 投資銀行通過不斷的金融創(chuàng)新創(chuàng)造了多樣化的金融工具和金融衍生產(chǎn)品C. 投資銀行作為證券交易所的主要會員，直接參與了證券交易市場和清算體系的建設(shè)D. 投資銀行通過金融中介業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，促進(jìn)了社會儲蓄向投資領(lǐng)域的轉(zhuǎn)化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大

86、地提高了資本市場的流動性166（ ABCD  ）風(fēng)險資本退出的方式主要包括：A. 企業(yè)上市后退出    B. OTC 柜臺交易市場退出   C. 股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購    D. 清算167（ ABCD ）我國對于證券公司的監(jiān)管內(nèi)容主要包括：A. 證券公司市場準(zhǔn)入制度          B. 經(jīng)營風(fēng)險防范制度   C. 對從業(yè)人員的監(jiān)管制度          D. 建立市場退出制度168（ BD    ）與商業(yè)銀行比較，投資銀行的主要特點(diǎn)包括：A