法律界定股東權(quán)益保護(hù)淺談

1、    法律界定股東權(quán)益保護(hù)淺談    王芝摘 要：“信任為合作的潤(rùn)滑劑，沒(méi)有任何東西比信任具有更大的實(shí)用價(jià)值，它非常有效，為人們省去了許多麻煩，因?yàn)榇蠹叶紵o(wú)需去揣摩他人的話(huà)的可信程度?！边@句話(huà)所謂的信任就是有限責(zé)任公司人合性的體現(xiàn)。人合性作為凝聚公司內(nèi)部股東的重要紐帶是公司萌芽、發(fā)展、壯大的基礎(chǔ)和條件。但是這并不意味著人合性不會(huì)隨著公司的發(fā)展而牢不可破，公司法司法解釋三第19條中對(duì)瑕疵出資情形的相關(guān)規(guī)定正是基于對(duì)此打破的考慮，但卻又未對(duì)隱名股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力進(jìn)行規(guī)定，顯然存在概念上的不周延性。鑒于隱名股東的問(wèn)題也相對(duì)龐雜，本文基于篇幅原因，主要立足于瑕

2、疵出資的情形，對(duì)有限責(zé)任公司股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓的問(wèn)題進(jìn)行初步的剖析。關(guān)鍵詞：股東權(quán)益；保護(hù)一、股東出資瑕疵的界定及形態(tài)有關(guān)股東出資瑕疵的含義，很多學(xué)者對(duì)此作了定義。鄭曙光教授認(rèn)為，股東出資瑕疵指股東交付的現(xiàn)物在品質(zhì)上或者權(quán)利上存在瑕疵的情況，包含法律瑕疵與自然瑕疵。蔣大興教授認(rèn)為，當(dāng)法律對(duì)于股東的出資有明確規(guī)定時(shí)，如果股東的出資與這些規(guī)定不吻合，股東作為出資的財(cái)產(chǎn)或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利自身有瑕疵，或其出資行為存在瑕疵，就構(gòu)成了出資瑕疵。綜上，筆者認(rèn)為，“出資瑕疵”指股東在履行出資的義務(wù)時(shí)有缺陷，與法律及公司的章程規(guī)定不符的一種行為，含有不履行及不適當(dāng)?shù)穆男衅涑鲑Y義務(wù)等。我們說(shuō)的出資不實(shí)、出資不到位等即屬出資瑕

3、疵。實(shí)踐中，公司的出資瑕疵情形有很多種，情形不一樣對(duì)于公司、公司債權(quán)人和其他股東所造成的影響亦不同，股東因此所承擔(dān)的范圍及方法也不同。依據(jù)不一樣的標(biāo)準(zhǔn)，可進(jìn)行下列分類(lèi)：（1）以出資是種類(lèi)做為標(biāo)準(zhǔn)可以分為現(xiàn)金出資瑕疵及現(xiàn)物出資瑕疵?，F(xiàn)物出資瑕疵主要有土地使用權(quán)出資瑕疵、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、實(shí)物出資瑕疵及非專(zhuān)利技術(shù)出資瑕疵?，F(xiàn)物出資和現(xiàn)金出資兩者不一致之處在于現(xiàn)金為一般等價(jià)物不需評(píng)估，但是現(xiàn)物出資須要經(jīng)過(guò)評(píng)估，而對(duì)現(xiàn)物評(píng)估不但會(huì)遇到很多計(jì)量上的問(wèn)題而且也會(huì)遇到許多人為的欺詐和懈怠，所以一般容易出現(xiàn)問(wèn)題。（2）依據(jù)實(shí)際的出資額不同，可分為未出資及未完全出資。未出資是指股東實(shí)際上沒(méi)有履行其出資義務(wù)，實(shí)際出資的金

4、額為零。未完全出資是指股東沒(méi)有按照規(guī)定的數(shù)額足額繳納其出資，實(shí)際出資的金額和認(rèn)繳的金額間有一定差距。這種分類(lèi)方法對(duì)明確出資瑕疵所規(guī)定的民事責(zé)任大小有非常重要的意義。（3）依照出資瑕疵出現(xiàn)階段的不同，又可分為公司在成立前出資瑕疵及公司在成立后所出現(xiàn)的出資瑕疵。在公司成立前有出資瑕疵行為，屬于合同法所規(guī)定的違約行為，如果沒(méi)有將貨幣出資全額存進(jìn)準(zhǔn)預(yù)備成立公司的臨時(shí)賬戶(hù)。此時(shí)已經(jīng)足額繳納的股東按規(guī)定可以就其所遭受的損失來(lái)請(qǐng)求瑕疵出資的股東依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司成立以后，就屬公司法規(guī)定的違法行為及侵害公司利益的行為。二、我國(guó)實(shí)踐中隱名股東的成因與類(lèi)型（一）規(guī)避法律型的隱名股東規(guī)避法律型的隱名股東，是指隱

5、名投資人為突破某些法律上的限制，而以顯名股東的名義出資的行為。這一類(lèi)型的隱名股東中，規(guī)避法律的行為并非完全無(wú)效，需要分情況討論。特殊身份者為規(guī)避我國(guó)法律限制其投資而隱名出資的情形。中華人民共和國(guó)公務(wù)員法（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公務(wù)員法）明文規(guī)定，公務(wù)員不得從事或者參與營(yíng)利性活動(dòng)。然而，面對(duì)巨大的利益誘惑，不少公務(wù)員借用其親友或其他人的名義進(jìn)行投資行為，在這種情況下，其親友成為顯名股東，而該公務(wù)員則成為隱名股東。公務(wù)員通過(guò)隱名投資的方式獲得利益，甚至?xí)米约旱奶厥馍矸莼蛘呗毼坏谋憷?，獲取內(nèi)幕信息，擾亂證券市場(chǎng)的正常交易。就目前而言，公務(wù)員以他人名義持有股份（股票）的情形比較普遍。這種行為應(yīng)該被嚴(yán)格禁止。（二

6、）非規(guī)避法律型隱名股東這些類(lèi)型的隱名投資與法律、政策并無(wú)沖突，不存在違法的問(wèn)題，這類(lèi)隱名股東在實(shí)踐中比較常見(jiàn)，也最容易發(fā)生糾紛。非規(guī)避法律型隱名股東也有不同的情形，其中比較有代表性的有如下幾種。不愿露富或者不愿暴露自己的信息而成為隱名股東。這種情形的隱名股東往往與顯名股東訂立口頭或書(shū)面的隱名投資協(xié)議，約定利益歸屬。這種情形下，公司的其他股東如知道隱名股東的存在，一般發(fā)生糾紛的時(shí)候，隱名股東可以通過(guò)確認(rèn)其股東身份之訴，而明確其股東身份，司法實(shí)踐中，法院一般會(huì)支持其請(qǐng)求。當(dāng)公司的其他股東不知道也不應(yīng)當(dāng)知道隱名股東的存在時(shí)，尤其是隱名股東與顯名股東之間沒(méi)有訂立書(shū)面合同，而僅僅口頭約定，隱名股東的身份

7、確認(rèn)起來(lái)就比較困難。三、隱名股東引發(fā)的幾個(gè)法律問(wèn)題與解決對(duì)策學(xué)界對(duì)隱名股東問(wèn)題的研究并不多，但在實(shí)踐中，隱名股東引發(fā)的問(wèn)題卻不少。在規(guī)定（三）出臺(tái)之前，我國(guó)并沒(méi)有對(duì)隱名股東問(wèn)題的直接法律規(guī)定。最高人民法院在規(guī)定（三）頒布之前也制定過(guò)隱名投資相關(guān)的“征求意見(jiàn)稿”，征求意見(jiàn)稿上的觀(guān)點(diǎn)也會(huì)被法官參考。（一）隱名股東與顯名股東之間的法律關(guān)系隱名股東與顯名股東之間的法律關(guān)系是否可以界定為代理關(guān)系呢？在我國(guó)，代理僅指代理人以被代理人的名義進(jìn)行民事行為，后果直接歸屬于被代理人的行為，而隱名股東則是以顯名股東的名義為民事行為或者顯名股東在授權(quán)范圍內(nèi)為一定民事行為，其利益歸屬于隱名股東.這兩者之間的區(qū)別僅在于，

8、隱名股東是直接行使權(quán)利，而信托關(guān)系中的委托人則是要求受托人調(diào)整，不能直接行使權(quán)利，從整體上講，這兩者是可以歸于一類(lèi)的。因而，隱名股東與顯名股東之間的法律關(guān)系可以看作是一種準(zhǔn)信托關(guān)系。（二）隱名股東的股東資格確認(rèn)在學(xué)界，關(guān)于股東身份確認(rèn)一直存在著形式說(shuō)與實(shí)質(zhì)說(shuō)兩種觀(guān)點(diǎn)。依照形式說(shuō)的觀(guān)點(diǎn)，股東身份的認(rèn)定應(yīng)當(dāng)依據(jù)股東名冊(cè)、股東出資證明、工商登記等表征來(lái)確定，只有在符合這些表征的情況下，才能認(rèn)定其股東身份。實(shí)質(zhì)說(shuō)則認(rèn)為，確認(rèn)股東身份要從實(shí)質(zhì)上進(jìn)行審查，僅僅有外在表征是不夠的，只有真正行使了股東權(quán)利，履行了股東義務(wù)才能被認(rèn)定為股東。實(shí)質(zhì)說(shuō)從根本上進(jìn)行探究，可以保障真正權(quán)利人的利益，但是卻消耗了大量的人力物力，與現(xiàn)代商業(yè)社會(huì)的理念不符。（三）