財務(wù)管理基礎(chǔ)第一章實用教案

1、一、財務(wù)管理的概念(ginin)1第1頁/共35頁第一頁，共36頁。二、企業(yè)再生產(chǎn)過程(guchng)中的資金運動及其形式1企業(yè)的資金(zjn)運動 是指企業(yè)資金(zjn)的投入、資金(zjn)循環(huán)和周轉(zhuǎn)以及資金(zjn)的退出等的統(tǒng)稱。2企業(yè)資金(zjn)運動過程及其表現(xiàn)形態(tài)1）供應(yīng)過程。 2）生產(chǎn)過程。 3）銷售過程。2第2頁/共35頁第二頁，共36頁。3第3頁/共35頁第三頁，共36頁。三、財務(wù)管理的內(nèi)容(nirng) 3各項財務(wù)活動之間的關(guān)系4是指企業(yè)資金(zjn)的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為，其中資金(zjn)的投放、使用和收回可統(tǒng)稱為投資。第4頁/共35頁第四頁，共3

2、6頁。5)企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)(ciw)關(guān)系6)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)(ciw)關(guān)系7)企業(yè)與職工之間的財務(wù)(ciw)關(guān)系5企業(yè)的財務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在組織財務(wù)活動(hu dng)過程中， 與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。第5頁/共35頁第五頁，共36頁。1-2 財務(wù)管理職能(zhnng)與目標(biāo)6是財務(wù)管理作為一項經(jīng)濟(jì)管理活動本身所固有的職責(zé)和功能(gngnng)。目的: 在于實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo) 第6頁/共35頁第六頁，共36頁。1-2 財務(wù)管理職能(zhnng)與目標(biāo)7第7頁/共35頁第七頁，共36頁。8是指企業(yè)財務(wù)管理預(yù)期實現(xiàn)(shxin)的結(jié)果，也是評價企業(yè)財務(wù)管理效果的基本標(biāo)準(zhǔn)。 第8

3、頁/共35頁第八頁，共36頁。（1）利潤(lrn)最大化 利潤最大化：是指企業(yè)通過合法經(jīng)營，增收節(jié)支，使企業(yè)利潤達(dá)到最大化。從財務(wù)的角度講，就是實現(xiàn)最大的利潤。 理論依據(jù)：利潤直接體現(xiàn)了投資(tu z)者投資(tu z)的目的和企業(yè)的獲利目標(biāo)，它是一定時期企業(yè)全部收入減去全部費用后的溢余，能夠定量，易于明確責(zé)任，便于納入企業(yè)的全面預(yù)算體系。9第9頁/共35頁第九頁，共36頁。10（1）利潤(lrn)最大化第10頁/共35頁第十頁，共36頁。（2）資本(zbn)利潤率（每股利潤）最大化 資本利潤率：是利潤額與資本額的比率。 每股利潤：是利潤額與普通股股數(shù)的比值。 觀點：應(yīng)該把企業(yè)利潤與投資者投入

4、的資本相聯(lián)系，用資本利潤率（每股利潤）概括企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。 優(yōu)點：是把企業(yè)實現(xiàn)的利潤額和股東投入的資本額或股份數(shù)進(jìn)行對比，能夠說明(shumng)企業(yè)的盈利水平，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間進(jìn)行比較，揭示其盈利水平的差異。 缺點：一是沒有考慮資金的時間價值；二是沒有考慮風(fēng)險問題；三是不能避免企業(yè)的短期行為。11第11頁/共35頁第十一頁，共36頁。（3）股東(gdng)財富最大化 股東財富最大化（股東價值最大化）：是指企業(yè)通過合法經(jīng)營，采取有效的經(jīng)營和財務(wù)策略，使企業(yè)股東財富達(dá)到最大化。 合理性： 考慮了風(fēng)險價值和時間價值； 在一定程度上能夠克服了企業(yè)在最求利潤(lrn)上的短

5、期行為。 缺陷： 只強(qiáng)調(diào)股東的利益，而對其他關(guān)系人的利益重視不夠； 股票價格受多種因素影響，并非都是企業(yè)所能控制的，不利于評價企業(yè)的管理業(yè)績。12第12頁/共35頁第十二頁，共36頁。（4）企業(yè)(qy)價值最大化 企業(yè)價值最大化：是指企業(yè)通過合法經(jīng)營，采取有效的經(jīng)營和財務(wù)策略，使企業(yè)價值達(dá)到最大。 測算方法： 企業(yè)價值等于其未來凈收益（或現(xiàn)金流量）按照一定折現(xiàn)率折算(sh sun)為現(xiàn)在價值，即企業(yè)未來凈收益的折現(xiàn)值。 企業(yè)價值是其股票的現(xiàn)行市場價值。 企業(yè)價值等于其長期債務(wù)和股票的折現(xiàn)價值之和 此方法比較合理，也比較現(xiàn)實。13第13頁/共35頁第十三頁，共36頁。（4）企業(yè)(qy)價值最大化

6、值最大化或股東財富最大化的企業(yè)或行業(yè)，有利于實現(xiàn)社會效益最大化。14第14頁/共35頁第十四頁，共36頁。（4）企業(yè)(qy)價值最大化易客觀和標(biāo)準(zhǔn)，從而影響企業(yè)價值的準(zhǔn)確與客觀性。15第15頁/共35頁第十五頁，共36頁。1-2 財務(wù)管理職能(zhnng)與目標(biāo)16第16頁/共35頁第十六頁，共36頁。（二）所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)(xitio)矛盾：協(xié)調(diào)(xitio)方法：限制性借款收回借款不再借款17第17頁/共35頁第十七頁，共36頁。13 財務(wù)管理的組織(zzh)18第18頁/共35頁第十八頁，共36頁。一、企業(yè)(qy)組織形式及其特點（一）獨資企業(yè)1組織形式：根據(jù)中華人民共和國個人

7、獨資企業(yè)法第二條的規(guī)定，個人獨資企業(yè)是指依法設(shè)立，由一個自然人投資，財產(chǎn)為投資人個人所有，投資人以其個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)營實體(sht)。2特點：（1）只有一個出資者；（2）出資人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；（3）獨資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體。 19第19頁/共35頁第十九頁，共36頁。一、企業(yè)(qy)組織形式及其特點（二）合伙企業(yè)1組織形式：根據(jù)中華人民共和國合伙企業(yè)法第二條的規(guī)定，合伙企業(yè)是依法設(shè)立，由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營，共享收益，共擔(dān)風(fēng)險，并對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的營利組織。2特點：（1）有兩個以上所有者（出資者）；（2）合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)

8、連帶無限責(zé)任。包括對其他無限責(zé)任合伙人集體采取的行為負(fù)無限責(zé)任；（3）合伙人通常按照他們對合伙企業(yè)的出資比例分享(fn xin)利潤或分擔(dān)虧損；（4）合伙企業(yè)本身本身不是法人，不交納企業(yè)所得稅，其收益直接分配給合伙人。20第20頁/共35頁第二十頁，共36頁。一、企業(yè)組織形式(xngsh)及其特點（三）公司1有限責(zé)任公司（1）組織形式：根據(jù)公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司是依法設(shè)立，股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部(qunb)資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。（2）特點：有150個出資者；對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任；公司交納企業(yè)所得稅。有限責(zé)任公司根據(jù)出資者資本是否屬于國有，可以分為國有

9、公司和非國有公司。 21第21頁/共35頁第二十一頁，共36頁。一、企業(yè)組織(zzh)形式及其特點2股份有限公司（1）組織形式： 根據(jù)公司法的規(guī)定，股份有限公司是依法設(shè)立，其全部股本分為等額股份，股東以其所持(su ch)股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。（2）特點：公司作為法人有擁有資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)和發(fā)行證券的資格。公司的高級職員屬于代理人，被授權(quán)管理公司業(yè)務(wù)。22第22頁/共35頁第二十二頁，共36頁。二、財務(wù)管理的組織(zzh)結(jié)構(gòu)23第23頁/共35頁第二十三頁，共36頁。（四）財務(wù)經(jīng)理的職責(zé) 1中小型公司(n s)企業(yè)財務(wù)副總經(jīng)理管轄財務(wù)會計部。2

10、大型公司(n s)企業(yè)24第24頁/共35頁第二十四頁，共36頁。三、財務(wù)管理法規(guī)制度(zhd)體系25第25頁/共35頁第二十五頁，共36頁。四、財務(wù)管理的基本(jbn)環(huán)節(jié)和一般業(yè)務(wù)流程26第26頁/共35頁第二十六頁，共36頁。四、財務(wù)管理的基本(jbn)環(huán)節(jié)和一般業(yè)務(wù)流程（二）一般(ybn)業(yè)務(wù)流程27（1）對于一線財務(wù)管理人員：對企業(yè)單位資金運用的整個過程進(jìn)行常規(guī)管理。（2）對于一個“投資項目”，應(yīng)依次進(jìn)行日常財務(wù)管理。第27頁/共35頁第二十七頁，共36頁。14 財務(wù)管理環(huán)境(hunjng)一、財務(wù)管理環(huán)境(hunjng)概況二、外部財務(wù)環(huán)境(hunjng)（一）法律環(huán)境(hunj

11、ng)（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境(hunjng)（三）金融市場環(huán)境(hunjng)28第28頁/共35頁第二十八頁，共36頁。一、財務(wù)管理環(huán)境(hunjng)概況作用： 可以提高企業(yè)財務(wù)行為對環(huán)境的適應(yīng)能力(nngl)、應(yīng)變能力(nngl)和利用能力(nngl)，以便更好地實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)。種類： 29第29頁/共35頁第二十九頁，共36頁。二、外部財務(wù)(ciw)環(huán)境30法律法律(fl)環(huán)境：是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系環(huán)境：是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時所應(yīng)遵守的各種法律時所應(yīng)遵守的各種法律(fl)、法規(guī)和規(guī)章。、法規(guī)和規(guī)章。第30頁/共35頁第三十頁，共36頁。二、外部財務(wù)(ciw)環(huán)境31第31頁/

12、共35頁第三十一頁，共36頁。二、外部財務(wù)(ciw)環(huán)境（三）金融市場(jn rn sh chn)環(huán)境32第32頁/共35頁第三十二頁，共36頁。二、外部財務(wù)(ciw)環(huán)境33第33頁/共35頁第三十三頁，共36頁。二、外部(wib)財務(wù)環(huán)境 我國主要的金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u) （1）中國人民銀行 （2）政策銀行 （3）商業(yè)銀行 （4）非銀行金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u) 金融市場利率 34第34頁/共35頁第三十四頁，共36頁。35感謝您的觀看(gunkn)！第35頁/共35頁第三十五頁，共36頁。NoImage內(nèi)容(nirng)總結(jié)一、財務(wù)管理的概念。第1頁/共35頁。在一定程度上能夠克服