東南亞國家金融發(fā)展趨勢與人民幣走出去戰(zhàn)略研究

1、    東南亞國家金融發(fā)展趨勢與人民幣走出去戰(zhàn)略研究    張家壽摘要：東南亞國家的金融發(fā)展水平具有顯著的差異性。新加坡的金融發(fā)展處于較發(fā)達(dá)水平，泰國、印度尼西亞、馬來西亞的金融發(fā)展水平處在同一層次，而越南、老撾、柬埔寨、緬甸的金融發(fā)展相對較落后。為深化與東南亞國家的金融合作，廣西沿邊金融綜合改革試驗區(qū)發(fā)揮了試驗示范作用，從跨境金融、沿邊金融、地方金融三條主線推進(jìn)金融綜合改革，取得了顯著成效，為推動人民幣走出去戰(zhàn)略實施創(chuàng)造了有利條件。按照周邊化一區(qū)域化一國際化的路徑，推進(jìn)人民幣走出去戰(zhàn)略的實施，關(guān)鍵在推動人民幣周邊化。因此，需要推動跨境金融創(chuàng)新，增設(shè)金融

2、服務(wù)機(jī)構(gòu)，優(yōu)化外匯服務(wù)管理，加強(qiáng)跨境金融交流與合作，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施跨境合作機(jī)制，建立區(qū)域金融風(fēng)險防范機(jī)制和金融人才培養(yǎng)使用機(jī)制。關(guān)鍵詞：東南亞國家；金融發(fā)展；人民幣；走出去戰(zhàn)略在當(dāng)前全球金融市場持續(xù)動蕩和國際國內(nèi)形勢錯綜復(fù)雜的大背景下，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)，我國和東南亞地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本面總體向好。由于我國國際儲備充足，人民幣幣值穩(wěn)定，東南亞國家持有人民幣并以人民幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算的意愿越來越強(qiáng)烈，人民幣在東南亞國家的流通使用量日益增多，一些國家甚至將人民幣作為國際儲備貨幣。為加快人民幣走出去戰(zhàn)略的實施，本文深入研究了東南亞國家的金融發(fā)展趨勢和廣西沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的試驗示范效應(yīng)及其影響

3、，并提出了人民幣走出去的戰(zhàn)略路徑及其重要舉措。一、東南亞國家的金融發(fā)展趨勢近年來，東南亞各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到國際金融危機(jī)的重創(chuàng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度有所放緩，但總體態(tài)勢向好，經(jīng)濟(jì)發(fā)展充滿活力。由于東南亞各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異性，金融發(fā)展水平也有所不同。因此，東南亞各國與中國的貨幣金融合作水平呈現(xiàn)出差異性。總體上看，泛北部灣國家的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展較快，與中國的經(jīng)濟(jì)金融合作程度較高；大湄公河次區(qū)域合作國家的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平相對較低，與中國的經(jīng)濟(jì)金融合作水平也處于較低層次。隨著中國一東盟自由貿(mào)易區(qū)的建成，以及中國東盟自由貿(mào)易區(qū)升級版打造，中國與東盟合作從“黃金十年”邁向了“鉆石十年”，東南亞國家與中國的貨幣金融合

4、作呈現(xiàn)出日益加強(qiáng)的發(fā)展趨勢。（一）泛北部灣國家的金融發(fā)展趨勢參與泛北部灣區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的國家有新加坡、文萊、印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、越南、泰國、柬埔寨和中國。近年來，泛北部灣國家的金融合作日益加強(qiáng)，呈現(xiàn)出勃勃生機(jī)。新加坡的金融發(fā)展水平屬于最發(fā)達(dá)的，金融開放程度和市場化程度都較高，重視金融創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)和金融工具種類齊全，金融組織體系完善，金融市場穩(wěn)定，外資金融機(jī)構(gòu)活躍，也是人民幣的離岸金融市場。新加坡的金融發(fā)展適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，與新加坡作為國際金融中心的地位是相稱的。新加坡十分重視與中國開展貨幣金融合作，使新加坡成為人民幣的離岸金融市場，為人民幣走出去搭建了有利平臺。文萊是一個小島

5、國，金融體系以銀行為主，不設(shè)國家中央銀行，只在財政部設(shè)貨幣局和金融局負(fù)責(zé)金融管理。主要的商業(yè)銀行有佰都利銀行、文萊達(dá)魯薩蘭伊斯蘭銀行和伊斯蘭發(fā)展銀行。外資銀行有美國花旗銀行、香港匯豐銀行、英國渣打銀行、新加坡華聯(lián)銀行、馬來西亞銀行等。金融公司和保險公司數(shù)量較少，但貨幣兌換公司和匯款公司占了金融機(jī)構(gòu)總數(shù)的絕大比重。文萊政府高度重視銀行業(yè)發(fā)展，努力提供各種便利服務(wù)，為銀行業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造有利條件。近年來，十分重視加強(qiáng)與中國的開放合作，積極推進(jìn)中國（廣西）一文萊經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)，為中國與文萊貨幣金融合作創(chuàng)造了有利條件。馬來西亞高度重視金融創(chuàng)新和金融業(yè)的多元化發(fā)展，形成了以馬來西亞國家銀行為管理核心，銀行、

6、保險與資本中介并存且共同發(fā)展的金融體系。外資銀行在馬來西亞的銀行類金融機(jī)構(gòu)中的占比較小，主要是以馬來西亞本土金融機(jī)構(gòu)為主。銀行業(yè)發(fā)展對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了比較大的促進(jìn)作用，表現(xiàn)在銀行效率越高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就越快。在馬來西亞的金融市場中，股票市場的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響比較大，股票市場發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展互為促進(jìn)。近年來，馬來西亞重視與中國的開放合作，中馬欽州產(chǎn)業(yè)園和馬中關(guān)丹產(chǎn)業(yè)園的“兩國雙園”模式，成為中馬兩國的旗艦項目和標(biāo)志性工程，“兩國雙園”合作項目不僅為產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)提供了示范作用，而且有力地推動了兩國的金融合作。印度尼西亞的金融體系由銀行金融機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)兩部分組成，銀行金融機(jī)構(gòu)占據(jù)金融體系的主導(dǎo)地

7、位，銀行業(yè)資產(chǎn)占到印度尼西亞所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的80%以上；非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險公司、信用擔(dān)保公司、風(fēng)險投資公司、金融公司、證券公司等，非銀行金融機(jī)構(gòu)的種類不多，規(guī)模也比較小，其資產(chǎn)占所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例不到20%。印度尼西亞對外匯市場的管制比較寬松，實行浮動匯率制度，資本可自由流動；債券市場發(fā)展非常快，也發(fā)展得較好；保險市場的發(fā)展相對比較滯后，其保險收入大部分來自壽險。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著的相關(guān)性，銀行業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展又進(jìn)一步促進(jìn)了金融市場的發(fā)展。近年來，印度尼西亞與中國的經(jīng)貿(mào)合作進(jìn)一步加強(qiáng)，雙方共同建設(shè)的中國·印尼經(jīng)貿(mào)合作區(qū)成為兩國的合作亮點(diǎn)

8、，中國和印度尼西亞的金融合作也因此得到了加強(qiáng)。菲律賓重視發(fā)揮市場的主導(dǎo)作用，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)朝著多元化方向發(fā)展。在菲律賓的銀行體系中，商業(yè)銀行處于核心地位，其資產(chǎn)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的90%。商業(yè)銀行可以經(jīng)營比索、美元以及其他貨幣的遠(yuǎn)期和掉期交易。資本市場、貨幣市場和保險市場發(fā)展得比較快。菲律賓的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對股票市場的發(fā)展影響比較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，股票市場的效率就越高，這種市場主導(dǎo)型的金融結(jié)構(gòu)比較有利于菲律賓的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，菲律賓與中國的經(jīng)貿(mào)與投資增長緩慢，低于同期中國與其他東南亞國家，兩國的金融合作也受到了影響。越南的金融體系由銀行機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。銀行類金融機(jī)構(gòu)包括越南工商銀行、外貿(mào)銀行

9、、越南農(nóng)業(yè)銀行、越南投資銀行、越南發(fā)展銀行和越南九龍江房產(chǎn)發(fā)展銀行。銀行類金融機(jī)構(gòu)居主導(dǎo)地位。商業(yè)銀行有城市股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。私營商業(yè)銀行主要是針對個人存戶以及小型企業(yè)的融資。非銀行金融機(jī)構(gòu)包括金融公司、金融租賃公司、保險公司與證券公司。金融公司主要經(jīng)營包括一年期以上的存款業(yè)務(wù)和各種期限的貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)以及有價證券的抵押業(yè)務(wù)。金融租賃公司除了可以開展與金融公司相類似的信貸業(yè)務(wù)外，還包括進(jìn)行本外幣直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、回租等業(yè)務(wù)。保險公司主要提供壽險、非壽險、保險經(jīng)紀(jì)和代理、再保險等服務(wù)。越南的外匯市場不是很發(fā)達(dá)，各項功能都不成熟，交易量不大，外匯衍生品很少使用、流動

10、性低、價格信號失真等與以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動態(tài)不相適應(yīng)。近年來，越南高度重視同中國開展金融合作，有力地促進(jìn)了兩國的經(jīng)貿(mào)合作，使兩國的經(jīng)貿(mào)依存度尤其是邊境貿(mào)易的依存度進(jìn)一步提高。 （二）大湄公河次區(qū)域合作國家的金融發(fā)展趨勢參與大湄公河次區(qū)域合作的國家有越南、泰國、老撾、緬甸、柬埔寨和中國。除中國外，參與大湄公河次區(qū)域合作國家的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平相對較低，但發(fā)展?jié)摿Υ?，后勁足。泰國實行的是以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)為主體、政策性金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的專業(yè)化銀行制度。泰國的金融體系越來越完善，融資體系日益健全，金融機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，商業(yè)銀行成為金融市場的主導(dǎo)，金融市場發(fā)展比較快，朝著自動化、自由化和國際

11、化方向發(fā)展。緬甸的金融機(jī)構(gòu)體系由中央銀行、經(jīng)濟(jì)銀行、外貿(mào)銀行、投資和商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村開發(fā)銀行、儲蓄銀行等國家銀行、保險公司以及非銀行金融機(jī)構(gòu)和少數(shù)私營銀行、外資銀行共同構(gòu)成。相對于保險市場、證券市場來說，緬甸的銀行業(yè)發(fā)展相對比較快。緬甸中央銀行的貨幣政策更多的是通過銀行來實現(xiàn)的。老撾實行的是兩級銀行管理系統(tǒng)。老撾國家銀行（中央銀行）負(fù)責(zé)維持本國貨幣幣值的穩(wěn)定、保證銀行體系的安全性、推動社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)安全。老撾的國有商業(yè)銀行是從省級、市級的國家銀行分支機(jī)構(gòu)中分離出來的，并朝著市場化的管理體制轉(zhuǎn)變。老撾的銀行規(guī)模相對較小，也比較脆弱。證券業(yè)和保險業(yè)的發(fā)展比較落后。貨幣的幣值不穩(wěn)定，較容易受到金

12、融危機(jī)的沖擊。柬埔寨的金融體系比較脆弱，貨幣價值也不穩(wěn)定。但是，柬埔寨重視金融業(yè)的發(fā)展，開放了金融業(yè)，允許外資銀行進(jìn)入柬埔寨，使柬埔寨的金融體系得以不斷完善?？傮w上來說，大湄公河次區(qū)域合作以流域為紐帶開展合作，與中國的合作起步較早，與中國的合作意愿較為強(qiáng)烈，希望通過加強(qiáng)與中國的經(jīng)濟(jì)金融合作，促進(jìn)經(jīng)貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)合作共贏，造福各國人民。二、沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的試驗示范效應(yīng)2013年11月，中國人民銀行聯(lián)合多部委發(fā)布了云南省廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗區(qū)總體方案，標(biāo)志著沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的正式啟動。沿邊金融綜合改革試驗區(qū)涵蓋了云南省的昆明市、文山州、紅河州、保山市、西雙版納州、

13、臨滄市、普洱市、怒江州、德宏州和廣西的南寧市、欽州市、北海市、防城港市、百色市、崇左市，區(qū)域面積31.77萬平方公里，人口4419萬。兩省區(qū)通過加強(qiáng)合作，以開放促發(fā)展，圍繞沿邊金融、跨境金融、地方金融三條主線先行先試，經(jīng)過兩年多時間的實踐探索，取得了一些突破性成果，為深化我國與東南亞國家的金融合作積累了新經(jīng)驗探索了新模式。下面著重以廣西為例進(jìn)行分析。（一）沿邊金融改革提高了沿邊投資貿(mào)易便利化水平，降低了沿邊投資貿(mào)易的交易成本1.跨境人民幣結(jié)算總量迅猛增長。建立跨境人民幣結(jié)算審批的“綠色通道”，簡化審批手續(xù)，將個人跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)工作從東興開發(fā)開放試驗區(qū)拓展到整個沿邊金融綜合改革試驗區(qū)。廣

14、西金融辦提供的資料顯示，2014年，廣西跨境人民幣結(jié)算量達(dá)1561億元，在西部12個?。▍^(qū)）和8個邊境?。▍^(qū)）持續(xù)保持第一，人民幣超過美元成為廣西跨境收支第一結(jié)算幣種。2015年上半年，廣西跨境人民幣結(jié)算量871.74億元，同比增長6.5%，繼續(xù)位居西部12?。▍^(qū)）和邊境8?。▍^(qū)）的第一位。2.人民幣與越南盾特許兌換實現(xiàn)新突破。經(jīng)過積極爭取，國家外匯管理局正式批復(fù)同意廣西東興開發(fā)開放試驗區(qū)開展人民幣與越南盾特許兌換業(yè)務(wù)試點(diǎn)，在客戶范圍、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)種類、兌換額度、備付金賬戶開立等五個方面突破了原有限制，逐步解決了互市、口岸、邊貿(mào)的兌換需求。目前，已有3家貨幣兌換公司辦理人民幣與越南盾特許兌換

15、業(yè)務(wù)，月均兌換規(guī)模超過1000萬元人民幣。3.區(qū)域性跨境人民幣業(yè)務(wù)平臺務(wù)實豐富。2014年以來，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等金融機(jī)構(gòu)加快組建面向東盟的貨幣清算、結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)中心。中國銀行緊抓沿邊跨境特色，設(shè)立中國一東盟跨境人民幣產(chǎn)品研發(fā)中心、中國一東盟人民幣業(yè)務(wù)中心；中國工商銀行“中國一東盟人民幣跨境清算（結(jié)算）中心”更名為“中國工商銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)中心”；中國農(nóng)業(yè)銀行在廣西成立“中國一東盟跨境人民幣業(yè)務(wù)中心”，面向東盟國家金融機(jī)構(gòu)提供跨境人民幣清算、交易、融資等服務(wù)；中國建設(shè)銀行“中國一東盟跨境人民幣業(yè)務(wù)中心”也在南寧正式掛牌成立。4.廣西一東盟

16、跨境人民幣資金匯劃“高速路”基本建成。通過整合廣西金融電子結(jié)算中心和中國工商銀行chances跨境人民幣業(yè)務(wù)平臺資源，搭建連接區(qū)內(nèi)和境外各銀行機(jī)構(gòu)的區(qū)域性跨境人民幣業(yè)務(wù)平臺，打造以廣西為樞紐，輻射港澳、東南亞和南亞國家的資金匯劃“高速路”。目前平臺5家中間代理行共擁有918家境外代理行資源，境外業(yè)務(wù)覆蓋港澳臺以及越南、柬埔寨、新加坡等東南亞國家。5.人民幣與越南盾區(qū)域銀行間交易平臺建設(shè)加快。為探索建立人民幣對越南盾的直接匯率形成機(jī)制，2014年在東興開發(fā)開放試驗區(qū)上線運(yùn)行東盟貨幣交易信息平臺，供各參與行共同執(zhí)行，大大提高了中方銀行的議價能力和匯率定價話語權(quán)。2014年中國人民銀行正式批復(fù)同意廣

17、西開展人民幣與越南盾銀行間市場區(qū)域交易。截至2015年6月末，人民幣與越南盾銀行間市場區(qū)域交易累計1946萬元人民幣，折合674億越南盾。（二）跨境金融改革充分發(fā)揮了兩個市場和兩種資源作用，更好地服務(wù)于廣西經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展1.跨境人民幣貸款獲批實施。2014年，中國人民銀行正式同意東興開發(fā)開放試驗區(qū)開展跨境人民幣貸款試點(diǎn)。截至2015年6月末，共有12家企業(yè)辦理跨境人民幣貸款18筆，合同金額48.05億元，提款41.62億元。為進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，2015年廣西壯族自治區(qū)人民政府專門向國務(wù)院請示，申請每年給予廣西一定的專項貸款額度，將試點(diǎn)范圍從沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的6個城市擴(kuò)大到廣西的14個城市

18、，將境外貸款銀行由東南亞、南亞國家擴(kuò)大到包括中國香港、中國澳門、中國臺灣等地區(qū)和韓國在內(nèi)的周邊區(qū)域。 2.開展境內(nèi)外聯(lián)動人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新。積極探索開展人民幣海外代付、人民幣出口信用證、人民幣資金池、人民幣協(xié)議付款、預(yù)收延付、保函等境內(nèi)外聯(lián)動的人民幣融資產(chǎn)品，擴(kuò)大人民幣跨境流動規(guī)模。2014年廣西境內(nèi)外聯(lián)動人民幣產(chǎn)品融資金額140.5億元，2015年上半年累計融資39.24億元。3.積極組建廣西人民幣國際投貸基金。與建銀國際合作，組建總規(guī)模200億元、首期20億元、專門支持廣西企業(yè)“走出去”的廣西人民幣國際投貸基金。4.跨國公司外匯資金集中運(yùn)營試點(diǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。至2015年6月末，廣西獲批開展外匯資

19、金集中運(yùn)營的試點(diǎn)企業(yè)達(dá)6家，獲批跨境雙向借款額度134.9億元，利用國際、國內(nèi)主賬戶通道借人外債1.2億美元，節(jié)約的貸款成本約1500萬元人民幣。5.獲批試點(diǎn)意愿結(jié)匯。2014年7月，國家外匯管理局在中馬欽州產(chǎn)業(yè)園試點(diǎn)外商投資企業(yè)資本金意愿結(jié)匯，根據(jù)自身意愿隨時向銀行申請結(jié)匯，從而提高企業(yè)的資金管理效率和匯率風(fēng)險規(guī)避能力。2015年6月，國家外匯管理局將外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯擴(kuò)大到在全國范圍內(nèi)實施。6.積極推進(jìn)外資股權(quán)投資類企業(yè)落戶試驗區(qū)。2015年6月，經(jīng)廣西壯族自治區(qū)人民政府同意，廣西金融辦、廣西外匯管理局、廣西商務(wù)廳、廣西工商局正式出臺了中國一馬來西亞欽州產(chǎn)業(yè)園區(qū)設(shè)立外商投資股權(quán)

20、投資類企業(yè)工作指引，為境外資本進(jìn)入廣西開辟了一條綠色準(zhǔn)入通道。（三）地方金融改革破解融資瓶頸難題，金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力日益增強(qiáng)1.地方金融組織日益完善。廣西金控資產(chǎn)管理公司作為第三批地方資產(chǎn)管理公司已獲得銀監(jiān)會備案公布，填補(bǔ)了地方法人金融資產(chǎn)管理公司空白。金融服務(wù)同城化已由北部灣4個城市擴(kuò)大到沿邊6個城市。廣西農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革由一級法人模式調(diào)整為兩級法人模式。2.多層次資本市場發(fā)展實現(xiàn)新突破。2015年以來，廣西新增上市公司3家，a股上市公司達(dá)到35家；新增全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司8家，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司達(dá)到14家。廣西北部灣股權(quán)交易所自2014年開業(yè)運(yùn)營以來，掛牌中小企業(yè)212家，融

21、資4.23億元。組建了廣西農(nóng)商現(xiàn)貨交易有限公司、中國一東盟糧油交易所、金雅石化交易中心等平臺，有力地促進(jìn)了廣西地方要素市場的發(fā)展。3.保險融資保障功能顯現(xiàn)。舉辦“保險資金廣西行”系列對接活動，保險資金投資廣西總規(guī)模超過270億元。小微企業(yè)保險試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至南寧、柳州、桂林、賀州、來賓等5市，幫助小微企業(yè)融資1770萬元，比2014年末增長了40%。此外，巨災(zāi)保險試點(diǎn)也正式起步。4.農(nóng)村金融改革釋放了發(fā)展活力。政策性農(nóng)業(yè)保險覆蓋范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，北海、防城港順利開展水產(chǎn)養(yǎng)殖保險試點(diǎn)。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資試點(diǎn)擴(kuò)大，2015年1月-6月東興開發(fā)開放試驗區(qū)內(nèi)銀行業(yè)累計發(fā)放抵押貸款26.54億元，同比多增11

22、億元。持續(xù)推進(jìn)“農(nóng)村信用四級聯(lián)創(chuàng)”工作，全面推進(jìn)農(nóng)戶信用信息采集與評價系統(tǒng)建設(shè)。截至2015年6月末，廣西已建立373萬農(nóng)戶信用檔案，評定356萬信用戶，向310萬信用農(nóng)戶累放貸款1198億元，結(jié)存余額637億元。廣西創(chuàng)建信用縣3個、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)84個、信用村863個。5.民間小微金融機(jī)構(gòu)和新型金融業(yè)態(tài)培育成長。防城港市出臺廣西首個民間資本投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)管理辦法（試行），率先試水民間資本投融資服務(wù)管理機(jī)構(gòu)。南寧市出臺促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見，著力打造南寧互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)基地。6.金融風(fēng)險化解能力日益增強(qiáng)，區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。廣西壯族自治區(qū)人民政府下發(fā)了廣西壯族自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)

23、于明確地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險處置責(zé)任的意見（桂政辦發(fā)201571號）和廣西壯族自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好防范化解涉企金融風(fēng)險工作的意見（桂政辦發(fā)201572號），完成了廣西沿邊金融綜合改革試驗區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評估指標(biāo)體系研究框架、金融生態(tài)指標(biāo)的設(shè)計、金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)家調(diào)查問卷的設(shè)計工作，加強(qiáng)了金融風(fēng)險防范，優(yōu)化了金融生態(tài)。三、人民幣走出去的條件與戰(zhàn)略舉措隨著東南亞國家的金融開放發(fā)展，東南亞國家與中國的金融合作進(jìn)一步加強(qiáng)，尤其是沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的試驗示范，加快了人民幣周邊化步伐，為人民幣走出去戰(zhàn)略的實施，創(chuàng)造了更加有利的條件，進(jìn)一步拓展了人民幣走出去的戰(zhàn)略空間。（一）人民幣走出去的條件

24、更加完備1.人民幣的結(jié)算和清算服務(wù)系統(tǒng)日益完善。廣西已開展9個東南亞國家的貨幣柜臺掛牌交易，新加坡星展銀行等外資銀行在南寧設(shè)立分行。東南亞各國均與廣西開展了跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算總量名列中國8個邊境省（區(qū)）和西部12個?。▍^(qū)）之首。中國一東盟投資合作基金、中國一東盟海上合作基金、絲路基金等已經(jīng)成功開始運(yùn)作，并取得顯著成效。亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的建立，將進(jìn)一步擴(kuò)大了人民幣在東南亞國家使用范圍和規(guī)模。2.人民幣與東南亞國家貨幣互換機(jī)制。根據(jù)客戶的特點(diǎn)，加快個人跨境金融產(chǎn)品開發(fā)，滿足了多功能、多幣種的個人跨境人民幣金融服務(wù)需求。3.人民幣與東南亞國家貨幣利率匯率機(jī)制。中國農(nóng)業(yè)銀行作為首家

25、獨(dú)立編制和發(fā)布東盟貨幣相關(guān)指數(shù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，發(fā)布了“人民幣對東盟貨幣匯率指數(shù)”和“農(nóng)銀越南盾指數(shù)”。新華社與南寧市人民政府簽署“中國一東盟（南寧）貨幣指數(shù)”合作協(xié)議，雙方約定共同編制、發(fā)布人民幣對東南亞主要國家一攬子貨幣幣值變化水平的綜合指數(shù)，為中國與東南亞國家的自由貿(mào)易提供高效直接的貨幣兌換依據(jù)和參考。（二）人民幣走出去的戰(zhàn)略路徑及舉措從目前國內(nèi)的研究來看，普遍認(rèn)為，人民幣要遵循周邊化一區(qū)域化一國際化的走出去戰(zhàn)略路徑。從當(dāng)前來看，人民幣走出去戰(zhàn)略的關(guān)鍵，在于下好人民幣周邊化這步先手棋。為此，特提出如下對策建議。 1.推動跨境金融創(chuàng)新。第一，拓展人民幣跨境投融資業(yè)務(wù)。在宏觀審慎和微觀審慎原

26、則框架下，爭取將廣西跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)地域從東南亞國家擴(kuò)大到包括中國香港、中國澳門、中國臺灣等地區(qū)和韓國在內(nèi)的周邊區(qū)域，將廣西的試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到廣西全域，支持跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境人民幣資金集中運(yùn)營業(yè)務(wù)。第二，支持東興市進(jìn)一步開展跨境人民幣業(yè)務(wù)和跨境保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新。支持東興市建立健全東盟貨幣交易中心和清算中心試點(diǎn)工作，將更多跨境人民幣業(yè)務(wù)和跨境保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新放在東興國家重點(diǎn)開發(fā)開放試驗區(qū)先行先試。第三，擴(kuò)大人民幣跨境雙向貸款試點(diǎn)范圍。建議在東興國家重點(diǎn)開發(fā)開放試驗區(qū)、中馬欽州產(chǎn)業(yè)園、欽州保稅港區(qū)、憑祥綜合保稅區(qū)、南寧綜合保稅區(qū)、北海出口加工區(qū)等園區(qū)開展擴(kuò)大人民幣跨境雙向貸款試點(diǎn)，將資金來源地擴(kuò)展

27、到更多國家。第四，積極開展民營金融服務(wù)機(jī)構(gòu)試點(diǎn)工作。建議在沿邊地區(qū)組建民營邊貿(mào)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等民營金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。第五，建立人民幣國際投貸基金。建議國家支持建立廣西北部灣人民幣國際投貸基金。根據(jù)國家戰(zhàn)略的需要，廣西北部灣人民幣國際投貸基金重點(diǎn)支持能源資源、高科技、高端裝備制造和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)。2.創(chuàng)新金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。第一，在沿邊地區(qū)增設(shè)金融機(jī)構(gòu)。建議降低金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立門檻，增加支行、銀行網(wǎng)點(diǎn)、小額貸款公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)。支持沿邊口岸金融網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，完善跨境金融服務(wù)功能。鼓勵商業(yè)銀行、政策性銀行、保險、證券、期貨等金融機(jī)構(gòu)在沿邊地區(qū)設(shè)立法人機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)，鼓勵發(fā)展金融衍生品。第

28、二，支持建立雙邊合作銀行。建議充分發(fā)揮中馬“兩國雙園”（中馬欽州產(chǎn)業(yè)園、馬中關(guān)丹產(chǎn)業(yè)園）的優(yōu)勢和作用，建立中馬合作銀行，由中馬雙方共同出資組建，服務(wù)中馬“兩國雙園”建設(shè)。第三，支持廣西金融投資集團(tuán)開展跨國人民幣投資業(yè)務(wù)。建議國家支持廣西金融投資集團(tuán)到東南亞國家開展人民幣參股并購優(yōu)質(zhì)企業(yè)，組建跨國控股企業(yè)集團(tuán)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域和范圍。第四，支持建立區(qū)域性國際開發(fā)金融機(jī)構(gòu)。建議國家支持廣西北部灣銀行改組為廣西北部灣國際開發(fā)銀行，支持其在東南亞國家尤其是在越南設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開展人民幣信貸業(yè)務(wù)，承辦亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行在東南亞國家的投貸業(yè)務(wù)。3.優(yōu)化外匯服務(wù)管理。第一，開展外債宏觀審慎管理試點(diǎn)。建議國家支持

29、在沿邊地區(qū)開展中外資非金融企業(yè)借用外債實行比例自律管理。第二，擴(kuò)大個人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)。建議將人民幣與越南盾的兌換特許業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍從廣西東興市擴(kuò)大至廣西憑祥市。在試點(diǎn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步總結(jié)經(jīng)驗，開展人民幣與東南亞其他國家的貨幣兌換特許業(yè)務(wù)。第三，建立人民幣與周邊國家貨幣銀行間區(qū)域交易市場。按照“成熟一個、推出一個”原則，吸納更多東南亞國家貨幣進(jìn)入交易，進(jìn)一步豐富人民幣對東南亞國家貨幣的直接掛牌交易。第四，擴(kuò)大跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理試點(diǎn)。推動中越雙方開展跨境人民幣現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)業(yè)務(wù)，國家層面應(yīng)積極與越南官方協(xié)調(diào)，聯(lián)合人民銀行、海關(guān)、邊檢、商業(yè)銀行等部門共同制定現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)管理辦法，維護(hù)中越之間人民幣現(xiàn)鈔有序跨境流動。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深化跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理改革。4.加強(qiáng)跨境金融交流合作。第一，建立跨境金融交流合作機(jī)制。建議沿邊地區(qū)的央行分支機(jī)構(gòu)與周邊國家的央行加強(qiáng)合作，推動更多金融機(jī)構(gòu)與周邊國家的同業(yè)開展業(yè)務(wù)交流合作，建立常態(tài)化的金融交流合作機(jī)制。第二，鼓勵開展跨境保險合作。建議在沿邊地區(qū)建立