技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)總結(jié)知識(shí)點(diǎn)匯總(共10頁)

1、1、項(xiàng)目是指在一定約束條件下，具有特定目標(biāo)的一次性事業(yè)（或任務(wù)）。2、油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目效益評(píng)估方法：貼現(xiàn)現(xiàn)金流法、實(shí)物期權(quán)法3、技術(shù)經(jīng)濟(jì)的研究對(duì)象：1）研究技術(shù)方案、技術(shù)措施、技術(shù)政策、新技術(shù)裝備的經(jīng)濟(jì)效果，尋找提高經(jīng)濟(jì)效果的途徑和方法，2）研究技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的相互促進(jìn)與協(xié)調(diào)發(fā)展，3）研究技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)增長。一、現(xiàn)金流的構(gòu)成和資金等值計(jì)算1、現(xiàn)金流量：技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，把各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的以貨幣形式體現(xiàn)的資金流出或資金流入。凈現(xiàn)金流量(NCF）現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出。構(gòu)成現(xiàn)金流量的基本因素：投資、成本、收入、稅金、利潤等。2、固定資產(chǎn)的折舊方法：直線法（年限平均法）、工作量

2、法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法。3、總成本費(fèi)用：指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用中含有既不屬于現(xiàn)金流入也不屬于現(xiàn)金流出的折舊和攤銷費(fèi)。4、經(jīng)營成本（現(xiàn)金流出項(xiàng)）總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息機(jī)會(huì)成本是指將一種具有多種用途的有限資源置于某種特定的用途，而放棄的用于其他各種用途的最高收益。沉沒成本是指過去已經(jīng)支出的，與當(dāng)前決策無關(guān)的成本。重置成本是指對(duì)固定資產(chǎn)以先行價(jià)格重新購置或重新制造所需的全部成本。5、加速折舊法與直線折舊法上繳所得稅的總額相等，上繳的時(shí)間不同6、銷售利潤銷售收入產(chǎn)品營業(yè)（銷售）稅金及附加產(chǎn)品銷售成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（其中后

3、4項(xiàng)的和為總成本費(fèi)用）。7、營業(yè)凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-經(jīng)營成本-營業(yè)稅金及附加-所得稅=營業(yè)收入-（總成本費(fèi)用折舊、攤銷利息）-營業(yè)稅金及附加-所得稅=營業(yè)收入-總成本費(fèi)用 營業(yè)稅金及附加-所得稅+折舊、攤銷+利息 =營業(yè)利潤-所得稅+折舊、攤銷+利息=稅后利潤+折舊、攤銷+利息8、銷售利潤銷售收入產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品營業(yè)（銷售）稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售收入總成本費(fèi)用產(chǎn)品營業(yè)（銷售）稅金及附加9、資金的時(shí)間價(jià)值：不同時(shí)間發(fā)生的等額資金在價(jià)值上的差別，影響資金時(shí)間價(jià)值的大小的主要因素有：投資收益率、通貨膨脹、風(fēng)險(xiǎn)因素。10、利息是指放棄使用資金而得到的一種補(bǔ)償或占用資金所付的代價(jià)。利息

4、的計(jì)算方式有單利與復(fù)利。其中單利指本金計(jì)算利息，利息不再生利息，復(fù)利是本金和前期利息總額之和計(jì)算利息，即前期利息再生利息。11、名義利率和實(shí)際利率：換算方式為：，其中i為實(shí)際利率，r為名義利率，m為1年內(nèi)的計(jì)息次數(shù)。12、資金等值是指在考慮時(shí)間因素的情況下，不同時(shí)間點(diǎn)發(fā)生的絕對(duì)值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。利用等值概念，把一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上發(fā)生的資金金額換算成另一個(gè)時(shí)間點(diǎn)的等值資金，這個(gè)過程叫做資金等值計(jì)算。進(jìn)行資金等值計(jì)算中使用的反映資金時(shí)間價(jià)值的參數(shù)叫折現(xiàn)率。13、折現(xiàn)是指把將來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金換算成現(xiàn)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)的等值金額的過程，折現(xiàn)后的等值金額叫做現(xiàn)值，折現(xiàn)前的金額稱為終值，分期等額收支的資金

5、值叫做年金。14、等值計(jì)算公式：一次收付型 ：等額收付系列公式：；，當(dāng)n趨向無窮大時(shí)，。三、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)1靜態(tài)投資回收期：從項(xiàng)目投建之日起，用項(xiàng)目各年的凈收入（年收入減年支出）將全部投資收回所需的期限。（累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零），其缺點(diǎn)有：1）沒有反映資金的時(shí)間價(jià)值；2）未考慮回收期后的現(xiàn)金流，不能反映項(xiàng)目在整個(gè)投資期內(nèi)的真實(shí)收益；3）基準(zhǔn)投資回收期的確定具有主觀性。計(jì)算公式：Tp=(T-1)+(T-1年的累計(jì)凈現(xiàn)金流絕對(duì)值/T年的凈現(xiàn)金流)，T為凈現(xiàn)金流首次為正的年份?？偼顿Y收益率：項(xiàng)目正常年份的息稅前利潤與投資總額的比值。2動(dòng)態(tài)投資回收期：指項(xiàng)目累積凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值為零所需要的時(shí)間，考慮了資

6、金時(shí)間價(jià)值，其主要與靜態(tài)不同是需要用凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值計(jì)算。3、凈現(xiàn)值：按一定的折現(xiàn)率將各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到期初的現(xiàn)值之和。同一凈現(xiàn)金流量的凈現(xiàn)值NPV隨基準(zhǔn)折現(xiàn)率i0的增大而減小，其經(jīng)濟(jì)意義是項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)獲取的超出最低期望盈利的超額收益現(xiàn)值。凈現(xiàn)值指數(shù)：項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與項(xiàng)目投資的現(xiàn)值之比，其經(jīng)濟(jì)意義是單位投資現(xiàn)值所能帶來的凈現(xiàn)值。公式：，4. 凈年值：將凈現(xiàn)值按照一定的基準(zhǔn)現(xiàn)線率分?jǐn)偟巾?xiàng)目壽命中的每一年，經(jīng)濟(jì)含義：項(xiàng)目壽命期內(nèi)每年的等額的超額收益公式：NAV=NPV(A/P，I，N)5對(duì)單一項(xiàng)目而言，凈現(xiàn)值和凈年值是等效指標(biāo)6費(fèi)用現(xiàn)值（PC）和費(fèi)用年值（AC）只能用于多方案選優(yōu)。注意：殘值收

7、入等應(yīng)作為費(fèi)用的減項(xiàng)壽命期相等的多個(gè)方案的比選，用PC和AC皆可；壽命期不等的多個(gè)方案的比選，用AC比選。7內(nèi)部收益率：凈現(xiàn)值為零時(shí)的折現(xiàn)率（IRR）。其經(jīng)濟(jì)意義：1）在項(xiàng)目的整個(gè)壽命期內(nèi)，按利率i*IRR來計(jì)算，會(huì)始終存在未能收回的投資，只有在壽命期結(jié)束時(shí)，投資恰好被全部收回。2）IRR是項(xiàng)目壽命期內(nèi)沒有回收投資的盈利率。內(nèi)部收益率指標(biāo)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，未考慮投資規(guī)模等對(duì)投資決策的影響，因此有時(shí)會(huì)做出錯(cuò)誤的選擇。1）投資期內(nèi)項(xiàng)目凈現(xiàn)金流入多次改變符號(hào)時(shí)2）投資項(xiàng)目初始投資額不等時(shí)3）投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間不同時(shí),四、投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法1、對(duì)于獨(dú)立方案而言，可以采用絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)評(píng)價(jià)，

8、其結(jié)果都是一樣的。2、對(duì)于互斥方案而言，需要采用絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)相結(jié)合的方式，通常缺一不可，只有在互斥方案中必須選擇某方案時(shí)才可以只進(jìn)行相對(duì)效果檢驗(yàn)。3、增量分析法：通過計(jì)算NCF（增量凈現(xiàn)金流）的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)NPV （增量凈現(xiàn)值） 、IRR （增量內(nèi)部收益率）等來評(píng)價(jià)增量投資經(jīng)濟(jì)效果，從而對(duì)投資額不等的互斥方案進(jìn)行比選的方法。NPV （增量凈現(xiàn)值）等于兩個(gè)互斥方案的凈現(xiàn)值之差。IRR （增量內(nèi)部收益率）兩個(gè)方案各年凈現(xiàn)金流量差額的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率。IRR為NPVANPVB時(shí)的折現(xiàn)率。IRR只能反映增量現(xiàn)金流的經(jīng)濟(jì)型（相對(duì)效果），不能反映各方案自身的經(jīng)濟(jì)性（絕對(duì)經(jīng)濟(jì)

9、效果） 。故IRR只能用于方案間的比較，不能僅根據(jù)IRR的大小判定方案的取舍。4、壽命相等的互斥方案：1）收益型現(xiàn)金流：差額凈現(xiàn)值，選NPV大于等于零且NPV最大的方案為最佳方案。差額內(nèi)部收益率：首先使項(xiàng)目通過絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)，然后進(jìn)行相對(duì)比較，即DIRR io ，投資額大的方案為優(yōu)，DIRR io ，投資額小的方案為優(yōu)。2）費(fèi)用型現(xiàn)金流：費(fèi)用現(xiàn)值法：PC、AC最小的方案最優(yōu)5、壽命不等的互斥方案：絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)：可采用凈現(xiàn)值法1）收益型現(xiàn)金流：年值法（隱含的假定是各備選方案在壽命期結(jié)束后均可原方案重復(fù)實(shí)施），2）費(fèi)用型現(xiàn)金流：常用AC，AC最小的方案最優(yōu)6、改擴(kuò)建方案的比選：增量法+總量法

10、總量法：企業(yè)全部投入與全部產(chǎn)出所決定的效益。先分別考察進(jìn)行改擴(kuò)建和不進(jìn)行改擴(kuò)建兩種方案的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果，然后再進(jìn)行比較擇優(yōu)。決策原則：選NPV大于零且NPV最大的方案。增量法：改擴(kuò)建與不改擴(kuò)建相比較所增加的效益。只進(jìn)行相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)，不進(jìn)行絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)。決策原則： 若DNPV>0，進(jìn)行改擴(kuò)建；若DNPV<0，不進(jìn)行改擴(kuò)建。新建項(xiàng)目無存量基金、企業(yè)與項(xiàng)目范圍相同，先建設(shè)后生產(chǎn)。大多數(shù)改擴(kuò)建項(xiàng)目只需用增量法，只有當(dāng)現(xiàn)有企業(yè)面臨虧損需要就關(guān)閉、拍賣還是改擴(kuò)建進(jìn)行決策時(shí)，才需要同時(shí)采用增量法和總量法評(píng)價(jià)。7、設(shè)備更新：1）設(shè)備更新的概念；廣義：補(bǔ)償因綜合磨損而消耗掉的機(jī)械設(shè)備。包括：設(shè)

11、備修理，設(shè)備更換和設(shè)備現(xiàn)代化改裝。狹義：以結(jié)構(gòu)更加先進(jìn)、功能更加完善、性能更可靠、生產(chǎn)效率更高的新設(shè)備去代替不能繼續(xù)使用及經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊設(shè)備。2）設(shè)備磨損的類別：設(shè)備磨損類 別具體種類表現(xiàn)有形磨損（物理磨損）第一種有形磨設(shè)備使用時(shí)在外力的作用下，其零部件到整個(gè)設(shè)備受到摩擦、振動(dòng)、沖擊、疲勞等現(xiàn)象，以致設(shè)備的機(jī)器實(shí)體發(fā)生磨損。第二種有形磨損設(shè)備在閑置中受到自然力的作用發(fā)生銹蝕，或是由于缺乏必要的保護(hù)、保養(yǎng)而自然喪失精度和工作能力，產(chǎn)生物質(zhì)磨損，失去使用價(jià)值。無形磨損（精神磨損）第一種無形磨損設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有發(fā)生變化，但由于設(shè)備制造廠商的工藝不斷改進(jìn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高而使得生產(chǎn)

12、相同機(jī)器設(shè)備所需的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)減少，導(dǎo)致原有機(jī)器設(shè)備的價(jià)值相應(yīng)貶值。第二種無形磨損由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出更先進(jìn)、效率更高、耗費(fèi)原材料能源更少的設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值。3）設(shè)備壽命的不同；種 類說 明自然壽命（物質(zhì)壽命）設(shè)備從投人使用開始，直到因?yàn)樵谑褂眠^程中發(fā)生物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的時(shí)間。主要由設(shè)備的有形磨損所決定的。技術(shù)壽命（有效壽命 ）是指設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)期。具體地說，是指從設(shè)備開始使用到因技術(shù)落后而被淘汰所延續(xù)的時(shí)間。主要由設(shè)備的無形磨損所決定的。經(jīng)濟(jì)壽命指設(shè)備從投入使用開始到因繼續(xù)使用不經(jīng)濟(jì)而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間。 設(shè)備的

13、折舊：為了保證生產(chǎn)過程連續(xù)進(jìn)行，企業(yè)應(yīng)該具有重置設(shè)備資產(chǎn)的能力。這就要求企業(yè)能在設(shè)備有效使用年限內(nèi)將其磨損逐漸轉(zhuǎn)移到它所生產(chǎn)的產(chǎn)品中去，這種按期或按活動(dòng)量轉(zhuǎn)為產(chǎn)品成本費(fèi)用的設(shè)備資產(chǎn)的耗損價(jià)值就是折舊費(fèi)。4）設(shè)備原型更新的方法：（1）平均年費(fèi)用法（AAC）：當(dāng)設(shè)備項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以考慮費(fèi)用為主時(shí)，可用平均年費(fèi)用法。（2）平均年盈利法（AAB） ：當(dāng)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量以考慮收入為主時(shí)?，F(xiàn)金流有兩項(xiàng)：年資本費(fèi)和年收益，其中年收益是年總收入與年總費(fèi)用的差值。 4）新型設(shè)備更新的方法年費(fèi)用比較法：新設(shè)備原始費(fèi)用高，營運(yùn)費(fèi)和維修費(fèi)低，舊設(shè)備原始費(fèi)用（凈殘值）低，營運(yùn)費(fèi)和維修費(fèi)高。比較使用新舊設(shè)備的年值，根據(jù)年費(fèi)

14、用最小原則決定是否應(yīng)該更新設(shè)備。若需要更新，則利用逐年滾動(dòng)計(jì)算方法比較年均費(fèi)用，確定更新的年份。五、不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析1、盈虧平衡分析線性盈虧平衡分析：（靜態(tài)盈虧平衡分析（量本利分析）含義：分析產(chǎn)量、成本與利潤之間的關(guān)系，找出投資方案盈利或虧損在產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、單位產(chǎn)品成本等方面的界限值，以判斷在各種不確定因素作用下方案的風(fēng)險(xiǎn)狀況（承受能力）。 計(jì)算項(xiàng)目盈虧的臨界點(diǎn)1）產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)分析：在一定的價(jià)格、固定成本和單位變動(dòng)成本下，使年利潤為零的年產(chǎn)量。P×Q(FC+v×Q )=0，若FC占總成本比例越大，則Q*越高，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大2）盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率：反映盈虧平

15、衡產(chǎn)量占設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Qc的比率。，只要項(xiàng)目年產(chǎn)能力達(dá)到或超過,項(xiàng)目就不會(huì)虧損。3）價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)分析：在固定成本和單位變動(dòng)成本不變、按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)的情況下，使年利潤為零的產(chǎn)品價(jià)格。P×Q(FC+v×Q )=0,若FC占總成本比例越大，則P*越高，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大（4）單位變動(dòng)成本盈虧平衡分析：在產(chǎn)品價(jià)格和固定成本不變、按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力生產(chǎn)的情況下，使年利潤為零的單位變動(dòng)成本。P×Q(FC+v×Q )=0，若FC占總成本比例越大，則V*越低，即項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性增大2敏感性分析：通過測(cè)定一個(gè)或多個(gè)不確定因素的變化所導(dǎo)致的決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化幅度，了解各種因素的

16、變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度，從而對(duì)外部條件發(fā)生不利變化時(shí)投資方案的承受能力作出判斷。1）敏感性分析的作用研究相關(guān)因素的變動(dòng)引起經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)幅度；找出敏感性因素，預(yù)測(cè)其可能產(chǎn)生的不確定性對(duì)方案的影響，以便采取控制措施；敏感性分析結(jié)論有助于方案選優(yōu)。2）單因素敏感性分析的步驟 a、選擇需要分析的不確定因素，并設(shè)定這些因素的變動(dòng)范圍；b、確定分析指標(biāo)；c、進(jìn)行敏感性計(jì)算，建立敏感性分析表和分析圖；d、確定敏感因素，即其數(shù)值變動(dòng)能顯著影響方案經(jīng)濟(jì)效果的因素；3)判定敏感性因素的方法：相對(duì)測(cè)定法和絕對(duì)測(cè)定法3、概率分析的方法：解析法、圖示法、模擬法4風(fēng)險(xiǎn)決策決策原則：優(yōu)勢(shì)原則在互斥方案A、B

17、中，如果不論在什么狀態(tài)下A總是優(yōu)于B，則可以認(rèn)定A相對(duì)于B是優(yōu)勢(shì)方案，從而剔除B。應(yīng)用優(yōu)勢(shì)原則一般不能決定最佳方案，但能夠減少備選方案的數(shù)目。在采用其他決策原則進(jìn)行方案比選之前，應(yīng)首先運(yùn)用優(yōu)勢(shì)原則提出劣勢(shì)方案。期望值原則選擇凈現(xiàn)值的期望值最大的方案，或費(fèi)用現(xiàn)值的期望值最小的方案。最小方差原則選經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的方差最小的方案。最大可能原則如果一種狀態(tài)發(fā)生的概率顯著大于其他狀態(tài)，那么就把這種狀態(tài)視作肯定狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)下各方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)來進(jìn)行決策。按照最大可能原則決策實(shí)際上將風(fēng)險(xiǎn)決策問題轉(zhuǎn)化為確定性決策問題。滿意原則定出一個(gè)足夠滿意的目標(biāo)值，將各備選方案在不同狀態(tài)下的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)與此目標(biāo)值進(jìn)行

18、比較，選擇經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)優(yōu)于或等于目標(biāo)值的概率最大的方案。5、風(fēng)險(xiǎn)決策的方法：矩陣法和決策樹法六、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)分析1現(xiàn)金流量的構(gòu)成（1）投資：建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資建設(shè)投資：正式生產(chǎn)經(jīng)營前的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作的花費(fèi)。由固定資產(chǎn)費(fèi)用、無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用、其他資產(chǎn)費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)構(gòu)成。建設(shè)投資最終形成相應(yīng)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn) （遞延資產(chǎn)）。建設(shè)投資的估算，在項(xiàng)目規(guī)劃和建議書階段，使用簡單估算法，按費(fèi)用的歸集方式有概算法和形成資產(chǎn)法。流動(dòng)資金投資：在會(huì)計(jì)上稱為營運(yùn)資金，營運(yùn)資本。指在工業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)前預(yù)先墊付，在投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營過程中用于購買原材料、燃料動(dòng)力，備品備件，支付工資和其他費(fèi)用，以及在在產(chǎn)品、半

19、成品，產(chǎn)成品和其他存貨占用的周轉(zhuǎn)資金。（2）成本、費(fèi)用：會(huì)計(jì)成本、機(jī)會(huì)成本、沉沒成本、經(jīng)營成本、變動(dòng)成本、固定成本?；靖拍顣?huì)計(jì)成本：是指企業(yè)在經(jīng)營過程中所實(shí)際發(fā)生的一切成本。機(jī)會(huì)成本：是指將一種具有多種用途的有限資源置于某種特定的用途，而放棄的用于其他各種用途的最高收益。沉沒成本：是指過去已經(jīng)支出的，與當(dāng)前決策無關(guān)的成本。經(jīng)營成本：從總成本費(fèi)用中分離出來的與投資分?jǐn)?、資金籌措無關(guān)的一部分費(fèi)用。經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)借款利息支出變動(dòng)成本：隨產(chǎn)量的變動(dòng)而變動(dòng)的成本。固定成本：在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量變動(dòng)而變動(dòng)的成本。（3）營業(yè)收入和稅金：營業(yè)收入：通過銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等取得的貨幣收

20、入。稅金：國家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的財(cái)政資金。 （4）利潤：銷售利潤：銷售利潤銷售收入產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)品營業(yè)（銷售）稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售收入總成本費(fèi)用產(chǎn)品營業(yè)（銷售）稅金及附加稅后利潤：稅后利潤（凈利潤）銷售利潤所得稅營業(yè)凈現(xiàn)金流=稅后利潤+折舊攤銷+利息支出各要素之間的關(guān)系，對(duì)現(xiàn)金流的影響 2項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（課件有例題）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（方法與參數(shù)第三版）序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期1現(xiàn)金流入 1.1營業(yè)收入 1.2補(bǔ)貼收入 1.3回收固定資產(chǎn)余值 1.4回收流動(dòng)資金 2現(xiàn)金流出 2.1建設(shè)投資 2.2流動(dòng)資金 2.3經(jīng)營成本 2.4營業(yè)稅金及附加 2.5維持運(yùn)營費(fèi)用3所得稅前凈現(xiàn)金流量（1-2） 4累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量 5調(diào)整所得稅（以息稅前利潤為基數(shù)計(jì)算） 6所得稅后凈現(xiàn)金流量（3-5） 7累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 調(diào)整所得稅（銷售收入總成本費(fèi)用營業(yè)稅金及附加）×所得稅率【銷售收入（經(jīng)營成本折舊、攤銷）營業(yè)稅金及附加】×所得稅率項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表分析中，假設(shè)利息支出為零3項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期1現(xiàn)金流入