供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的管理

1、供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的管理供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的管理1. 基于供應(yīng)鏈的整體風(fēng)險管理由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是供應(yīng)鏈的整體管理程度和核心企業(yè) 的管理與信用實力，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴 散。若供應(yīng)鏈中某一成員出現(xiàn)問題，整個供應(yīng)鏈融資將面臨破裂的 風(fēng)險。因此，對于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險應(yīng)首先立足于對供應(yīng) 鏈總體信用風(fēng)險的考察，確保供應(yīng)鏈的可持續(xù)性。(1) 掌握供應(yīng)鏈整體交易背景銀行要首先充分掌握供應(yīng)鏈融資的上下游企業(yè)間的整體運作模式, 關(guān)注供應(yīng)鏈的整體信用，針對核心企業(yè)的上游企業(yè)應(yīng)重點開拓應(yīng)收 賬款質(zhì)押融資、保理等產(chǎn)品，針對核心企業(yè)的下游企業(yè)應(yīng)重點開拓 動產(chǎn)和倉單質(zhì)押等產(chǎn)品。在發(fā)放融資前，注

2、重審查交易背景，強調(diào) 貿(mào)易背景的真實性、連續(xù)性，考察供應(yīng)鏈的整體運營風(fēng)險、交易雙 方的交易記錄和商品的市場競爭力等。(2) 嚴(yán)控供應(yīng)鏈融資中的物流與資金流由于供應(yīng)鏈融資的期限短，業(yè)務(wù)發(fā)生頻率更加頻繁，除傳統(tǒng)的借 款人的財務(wù)狀況、償債能力以及擔(dān)保情況的審查外，銀行的風(fēng)險控 制側(cè)重點主要在物權(quán)與資金流的監(jiān)控，要將貨物流與資金流有效的 匹配起來，全而控制供應(yīng)鏈的資金與貨物，尤其當(dāng)庫存水平接近設(shè) 定的臨界值時，應(yīng)及時要求企業(yè)補足貨物或追加保證金。(3) 建立針對供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險預(yù)警機制由于中小企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性差，銀行對授信業(yè)務(wù)應(yīng)建立相應(yīng)的風(fēng) 險預(yù)警系統(tǒng)，當(dāng)一項以上的指標(biāo)偏離正常水平時，預(yù)警系統(tǒng)必須發(fā)

3、出預(yù)警信號。對于供應(yīng)鏈融資，除財務(wù)報表異常的預(yù)警信號外，更 應(yīng)該關(guān)注整體供應(yīng)鏈異常的突發(fā)事件。以貨押業(yè)務(wù)為例，由于抵質(zhì) 押物的多樣性和價值的多邊性，貨物的品質(zhì)、價格以及容易變現(xiàn)等 特性將直接影響整個供應(yīng)鏈的正常運行，因此，銀行應(yīng)對貨物市場 的價格進行盯市，及時了解貨物的價格及變現(xiàn)風(fēng)險，有效防范供應(yīng) 鏈的潛在風(fēng)險。2. 基于核心企業(yè)的風(fēng)險管理供應(yīng)鏈還款主要來源于與核心企業(yè)之間的交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流，供 應(yīng)鏈中的核心企業(yè)的信用等級直接影響整個供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的運作, 核心企業(yè)的風(fēng)險往往是供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的震源。從宏觀層而來看，銀行必須深入了解核心企業(yè)所處的行業(yè)特征以 及行業(yè)所而臨的整體風(fēng)險，并準(zhǔn)確掌握行業(yè)

4、受政策變化的影響。從 微觀層而來看，要綜合考察核心企業(yè)的經(jīng)營能力以及信用實力，參 考企業(yè)素質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、盈利能力、償債能力及發(fā)展前景的多項指 標(biāo)，全面評定核心企業(yè)的信用水平，尤其是核心企業(yè)多處供應(yīng)鏈的 整體運營績效。基于中小企業(yè)的風(fēng)險管理對于上下游中小企業(yè)，要綜合考慮其經(jīng)營情況、資金信用、與核 心企業(yè)的合作關(guān)系程度、項目管理情況以及企業(yè)的效益狀況和前景。 介于中小企業(yè)資金實力較弱，償債風(fēng)險較大，在加強對企業(yè)現(xiàn)金流 作為第一還款來源的基礎(chǔ)上，也需要注重質(zhì)押擔(dān)保等第二還款來源。銀行要慎重選擇動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)。第一是應(yīng)收賬款的選擇，應(yīng)注重 應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓性與時效性;第二是存貨的選擇，應(yīng)充分考察存貨 的

5、可變現(xiàn)性，需確保存貨價格穩(wěn)定、流動性強，易于保存，從而減 少意外的損失風(fēng)險;第三是預(yù)付款的選擇，應(yīng)確保業(yè)務(wù)的可行性，可 加強與上游企業(yè)的責(zé)任捆綁，從而降低風(fēng)險。3. 基于引入第三方的風(fēng)險管理(1)加強與物流企業(yè)的合作物流企業(yè)作為第三方監(jiān)管人充分掌握庫存商品信息，除提供產(chǎn)品 倉儲、運輸?shù)然A(chǔ)性物流服務(wù)外，更可為銀行和中小融資企業(yè)提供 質(zhì)物評估、監(jiān)管、處置以及信用擔(dān)保等服務(wù)，幫助銀行有效監(jiān)控物流，掌握整個供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營信息，減少企業(yè)和銀行間的信息不 對稱，提高銀行防范風(fēng)險的能力，切實達(dá)到控制貨權(quán)的目的(2)建立第三方電子商務(wù)平臺供應(yīng)鏈融資需要專業(yè)化的管理支持平臺，可由第三方建立電子商 務(wù)平臺，核心企業(yè)及中小企業(yè)采取入股方式。電子商務(wù)平臺可匯總 和傳遞中小企業(yè)的融資需求給銀行，并匯集供應(yīng)鏈貿(mào)易的各項信息。