開發(fā)性金融下中小企業(yè)貸款模式研究

1、開發(fā)性金融下中小企業(yè)貸款模式研究 開發(fā)性金融下中小企業(yè)貸款模式研究 利用開發(fā)性金融機構的國家信用，組織政府、企業(yè)和中介機構建立有效的貸款機制，為中小企業(yè)融資效勞?！八呐_一會貸款模式在開發(fā)性金融效勞中小企業(yè)融資實踐中進行了有益的探索，為區(qū)域金融制度建設、信用建設和市場建設提供了有效的支持，促進區(qū)域金融生態(tài)體系的開展，為區(qū)域經(jīng)濟健康有效開展注入了活力。 一、中小企業(yè)貸款困難問題 中小企業(yè)在各國的經(jīng)濟增長和技術進步中，都起著不可或缺的重要作用。中國經(jīng)濟增長繼續(xù)依靠投資和出口拉動的模式已經(jīng)越來越多地產(chǎn)生過多的副作用，經(jīng)濟增長方式的轉變已經(jīng)成為當務之急的任務。消費、效勞業(yè)增加值占GDP的比重將逐漸提高，

2、整體經(jīng)濟開展逐步向消費型、效勞型、創(chuàng)新型經(jīng)濟轉變。而這一轉變中，中小企業(yè)的開展壯大將扮演不可或缺的重要角色，其在產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)品創(chuàng)新、區(qū)域經(jīng)濟增長和勞動力就業(yè)等方面扮演著不可或缺的重要的地位。但在中小企業(yè)自身的開展過程中面臨著很多困難和挑戰(zhàn)，其中“融資難是制約中小企業(yè)開展的最重要因素之一。 中小企業(yè)融資困境主要表達在幾個方面：一是融資渠道狹窄，金融體系不健全。相對于國外成熟的資本市場，中國還缺乏完善的多層次的市場體系，IPO的門檻依然很高，對全國大量的中小企業(yè)而言，通過證券市場進行融資是不可能的事情。在融資結構上，銀行的貸款成為中小企業(yè)資金的主要來源。對企業(yè)的貸款中，四大國有銀行占據(jù)了70%以上

3、的市場份額，但由于大銀行出于貸款規(guī)模效益和風險平衡的考慮，在面向企業(yè)貸款時，更傾向于國有企業(yè)和大型公司。由于正規(guī)金融無法滿足中小企業(yè)開展形成的資金需求，由此導致大量的中小企業(yè)不同程度地依賴非正規(guī)金融，由此導致企業(yè)融資本錢的增加以及社會信用體系風險的增大。二是政策性支持缺乏。興旺國家，如美國、日本和英國均有較完善的中小企業(yè)扶持政策。其中小企業(yè)金融支持體系包括以中小企業(yè)政策性貸款機構為核心，同時涉及到政策性擔保機構、風險投資及證券市場。以美國為例，美國1952年依據(jù)?小企業(yè)法?設立小企業(yè)局，作為永久聯(lián)邦政府機構，SBA的主要任務就是以擔保方式誘使銀行向中小企業(yè)提供貸款。我國于2003年在國家發(fā)改委

4、成立中小企業(yè)司，相應的各省市成立中小企業(yè)局負責地方中小企業(yè)的管理監(jiān)督，政府對中小企業(yè)的融資支持主要是采取設立擔保機構的方法提供貸款擔保效勞，在政策性貸款、風險投資等方面的效勞存在極大的缺失。三是資信體系的缺乏。2021 年中國人民銀行對局部中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查說明：50%以上的中小企業(yè)財務管理制度不健全，60%以上的中小企業(yè)的信用等級在3B或3B以下。另外，由于信用文化的缺失，征信系統(tǒng)建設的落后，信用信息在資金供求雙方難以有效真實地快速傳遞，導致銀企雙方信息不對稱，進一步降低了中小企業(yè)的信貸滿足率，并增加融資的本錢。 二、開發(fā)性金融與中小企業(yè)融資 面對國內(nèi)的實際環(huán)境，國家開發(fā)銀行提出的開發(fā)性

5、金融理念認為，可以通過國家信用的介入，促進中小企業(yè)貸款的制度建設、信用建設和市場建設，以到達完成經(jīng)濟建設的目的。按照國家開發(fā)銀行的定義，開發(fā)性金融是單一國家或國家聯(lián)合體通過建立具有國家信用的金融機構，為特定需求者提供中長期信用，同時以建立市場和健全制度的方式，為加快經(jīng)濟的開展，實現(xiàn)長期經(jīng)濟增長以及其他政府目標的一種金融形式。 關于開發(fā)性金融的特點，陳元從制度建設、經(jīng)濟建設和組織建設等多方面進行了總結，其中幾點在開發(fā)性金融對中小企業(yè)貸款問題的解決上有指導性作用：一是開發(fā)性金融的核心是以國家信用為根底，以市場業(yè)績?yōu)橹е?，基于國家信用的特點同時決定開發(fā)性金融的目的不是單純的盈利性目的，其必須實現(xiàn)政府

6、目標。二是與商業(yè)金融的重要區(qū)別是：開發(fā)性金融強調(diào)制度建設和市場建設。三是開發(fā)性金融的一個重要的根本原理和方法是：國家及政府組織增信。政府與金融機構不再是對立的雙方，不再是銀行不良貸款產(chǎn)生的根源。通過相互合力，開發(fā)性的融資優(yōu)勢與政府組織功能相互結合，成為組織增信的社會功能。該原理不僅適用于大型根底設施建設，同時也適用于農(nóng)村金融、中小企業(yè)融資，其核心是建立一個風險控制機制和信用體系，使增信的一方能夠有效地防范風險。四是開發(fā)性金融的融資機制強調(diào)：“政府選擇工程入口、開發(fā)性金融孵化、實現(xiàn)市場出口。 開發(fā)性金融對中小企業(yè)的金融支持的思路是：利用開發(fā)性金融機構的國家信用，組織政府、企業(yè)和相關組織建立有效的

7、貸款機制，為中小企業(yè)融資效勞。隨著經(jīng)濟環(huán)境的改變，具體的融資模式上會相應地改變，但是制度建設、信用建設和市場建設是開放性金融支持中小企業(yè)融資的主線，通過這些制度建設，促進區(qū)域金融生態(tài)體系的開展，為區(qū)域經(jīng)濟健康有效的開展注入活力?；陂_發(fā)性金融理論，國家開發(fā)銀行在中小企業(yè)融資上進行了有益地探索，并取得了顯著的成效。 三、基于開發(fā)性金融的中小企業(yè)貸款模式 開發(fā)銀行“四臺一會貸款模式是開發(fā)銀行突破傳統(tǒng)的貸款模式，獨創(chuàng)地專門針對中小企業(yè)融資的模式?！八呐_一會貸款模式涉及到組織平臺、擔保平臺、借款平臺、公示平臺和信用協(xié)會等多平臺建設。所謂組織平臺，是指市縣政府為推進與開發(fā)銀行在中小企業(yè)等基層金融領域的合

8、作而設立的開發(fā)性金融合作辦公室，由政府主要綜合經(jīng)濟部門人員參加，作為與開發(fā)銀行合作的地方政府協(xié)調(diào)性機構。所謂擔保平臺，是指與開發(fā)銀行有較為穩(wěn)定的合作關系，在經(jīng)開發(fā)銀行評審認可的擔保限額內(nèi)，為市縣平臺公司承貸的開發(fā)銀行貸款提供擔保的擔保機構，負責貸款工程提供擔保審查意見并出具保函，提供連帶責任保證擔保。所謂借款平臺，是指市縣政府獨資或控股的中小企業(yè)平臺公司，負責中小企業(yè)申貸受理、工程篩選和初審，并且作為借款人，統(tǒng)一向開發(fā)銀行借款并委托其它商業(yè)銀行或農(nóng)信社將貸款資金分解發(fā)放給企業(yè)，同時負責貸后管理和本息回收，將企業(yè)歸還的貸款本息進行歸集并統(tǒng)一歸還給開發(fā)銀行，即承當統(tǒng)借統(tǒng)還責任和有關管理工作。所謂公

9、示平臺，是指合作辦、借款平臺等平臺機構對開發(fā)銀行中小企業(yè)貸款實行“三公而建立的各種社會公示途徑和機制的總稱，目的在于充分利用社會力量共同監(jiān)督開發(fā)銀行貸款公開、公正、公平實施并共同防范風險。所謂信用協(xié)會，這里專指依法成立的中小企業(yè)信用協(xié)會。申請開發(fā)銀行貸款的企業(yè)一般應首先參加當?shù)刂行∑髽I(yè)信用協(xié)會，協(xié)會負責對會員進行自律管理、信息歸集和信用評級等工作。 與其它貸款模式相比，“四臺一會貸款模式具有以下優(yōu)點： 第一，該機制可以較好地解決銀行和企業(yè)之間信息不對稱問題。由于該機制涉及四個組織，四個組織之間形成一個相互支持又相互制約的局面。該模式下，開發(fā)銀行和企業(yè)之間引入了合作辦、借款平臺等平臺機構，使其在

10、信息獲取上有效發(fā)揮橋梁作用。一方面，平臺機構依托政府，立足當?shù)?，對本地企業(yè)相比照擬了解；另一方面，開發(fā)銀行與平臺機構之間由于建立了穩(wěn)定的合作關系，尤其是對借款和擔保平臺進行了信用評級并實施監(jiān)管。這種借助平臺機構消減信息不對稱問題的創(chuàng)新做法，為破解中小企業(yè)融資難題創(chuàng)造了根本的前提條件。 第二，該機制可以降低對企業(yè)財務狀況和抵質押物的過度依賴。在“四臺一會貸款模式下，可以通過多種方式處理缺乏抵押品時的貸款問題。例如，利用平臺機構充分的信息資源，可對局部優(yōu)質企業(yè)發(fā)放信用貸款；借助政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢，推動建立當?shù)刂行∑髽I(yè)信用協(xié)會，在會員之間開展聯(lián)?；ケ?；引入擔保平臺，對中小企業(yè)貸款提供連帶責任擔保。 第

11、三，該機制可以較大地降低開發(fā)銀行和中小企業(yè)的融資本錢。借款平臺負責企業(yè)申貸受理、工程篩選和初審以及局部貸后管理和本息回收工作，并且貸款一般采取批量操作方式，合作辦和借款平臺組織化、成批量地聚集當?shù)厝谫Y需求，防止和減少了企業(yè)在融資上的各自為政，不僅節(jié)約了融資的社會本錢，同時降低了企業(yè)的綜合本錢。 第四，該機制可以較好地控制開發(fā)銀行的貸款風險。首先，借款平臺必須是依法注冊登記、政府獨資或控股且能獨立承當民事責任的企業(yè)法人，無論用款企業(yè)是否違約，借款平臺都須按時歸還開發(fā)銀行的貸款本息。其次，該模式建立了包括互保企業(yè)、信用協(xié)會和政府中小企業(yè)開展基金等多級風險分擔和補償機制。最后，借款平臺按照開發(fā)銀行的

12、信貸政策和有關規(guī)定，對貸款企業(yè)和工程進行篩選、審議和公示，特別是在審議環(huán)節(jié)引入外部獨立委員，采取無記名投票方式表決，增加了一道風險識別和防范的關口。 第五，該機制可以充分發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢。市縣政府在中國行政體系中具有極其重要的地位，依靠其強大的行政能力和組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢，在推動和引領地方經(jīng)濟開展中發(fā)揮著無可替代的獨特作用。政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢在該模式中的作用具體表現(xiàn)在以下方面：一是政府比銀行更加了解當?shù)仄髽I(yè)及其融資需求，并且通過合作辦推薦、借款平臺初審，以確保開發(fā)銀行對貸款企業(yè)和工程既做到優(yōu)中選優(yōu)，又符合當?shù)亟?jīng)濟開展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策。二是政府通過合作辦和借款平臺以組織化、成批量的方式聚集當?shù)厝谫Y需求

13、，同時按產(chǎn)業(yè)類別幫助貸款企業(yè)組織開展工程培訓和市場開拓并提供各種配套效勞。三是政府在做強做大借款平臺的同時，建立中小企業(yè)貸款開展基金，以補貼和貼息等方式參與融資過程中的風險分擔。四是政府協(xié)助貸款本息回收和不良貸款化解，比銀行更有效力。 四、結論 開發(fā)性金融理論認為，開發(fā)性金融在我國“三農(nóng)、中小企業(yè)、文教衛(wèi)生等民生富民領域的建設中有所作為。在實踐中，開發(fā)性金融對中小企業(yè)的融資機制設計、建設進行了大量的探索性工作。其中，“四臺一會貸款模式對地區(qū)金融制度建設、信用建設和市場建設起到很好的作用。 基于可發(fā)性金融理念的中小企業(yè)融資實踐中的幾個重要特點總結如下：一是堅持規(guī)劃先行。深入認識“規(guī)劃先行、融資推

14、動的開發(fā)性金融理念，結合中小企業(yè)客戶的不同融資偏好及風險管理要求，測算中小企業(yè)融資空間，提出融資支持中小企業(yè)開展的規(guī)劃。二是堅持金融社會化理念。充分依托外部資源，全面拓展與各行業(yè)協(xié)會、中小商業(yè)銀行、擔保公司、小額貸款公司等機構的合作，建立具有開發(fā)銀行特點的、多元化的社會支持體系。三是積極推進專營機制建設。通過建立專營機制，實現(xiàn)中小企業(yè)貸款業(yè)務獨立、高效運轉。四是堅持產(chǎn)品創(chuàng)新與風險控制相結合。以客戶為中心，簡化審批程序，標準操作流程，研發(fā)適合中小企業(yè)“短、頻、快融資需求特征的金融產(chǎn)品。五是以多種手段支持中小企業(yè)開展。通過支持中小企業(yè)融資、促進擔保體系建設、推進微貸款業(yè)務等手段，切實緩解中小企業(yè)融資難、擔保難的問題，支持中小企業(yè)、微小企業(yè)及個體經(jīng)營戶的開展。 參考文獻： 【1】陳元：?發(fā)揮開發(fā)性