迪威視訊財(cái)務(wù)造假案例分析

1、    迪威視訊財(cái)務(wù)造假案例分析    陳婷【摘要】本文通過對(duì)迪威視訊財(cái)務(wù)造假案例的研究，分析其造假原因并提出合理的解決方案，通過完善防預(yù)措施，為廣大投資者塑造一個(gè)良好的投資環(huán)境，以促進(jìn)上市公司健康發(fā)展?！娟P(guān)鍵詞】迪威視訊 財(cái)務(wù)造假 治理結(jié)構(gòu)一、迪威視訊財(cái)務(wù)造假事件背景深圳市迪威視訊股份有限公司，2001年9月21日在深圳市登記創(chuàng)立。2011年1月迪威視訊登陸創(chuàng)業(yè)板，上市第一年就出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)問題，隸屬于母公司的股東凈利潤(rùn)相比2010年下降了六百多萬元，2012到2015年三年之間就虧損超過1600萬元，最終該公司于2015年受到了監(jiān)管部門懲處并在12月1日

2、公布其整改報(bào)告。在2014年的最后一天，迪威視訊收到了深圳監(jiān)管局的行政處罰決定書，決定書披露該公司采用虛構(gòu)合同等方式累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過了2000萬元，公司被給以警告處分并要求限期更正，同時(shí)該公司也受到了60萬元的罰款處罰。二、進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的原因（一）資本市場(chǎng)的利益誘惑上市就意味著企業(yè)可以借助資本市場(chǎng)促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展從而帶來公司價(jià)值和股東財(cái)富的持續(xù)增值。然而，公司想要上市必須滿足主體資格、獲利能力及運(yùn)行規(guī)范等多項(xiàng)硬性要求。對(duì)于未上市的企業(yè)而言，雖然其經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到上市的硬性指標(biāo)，但在面對(duì)上市以及上市后可能會(huì)帶來的巨大經(jīng)濟(jì)誘惑，其也不計(jì)后果地打起了財(cái)務(wù)造假的主意。迪威視

3、訊就是典型的例子，為了達(dá)到上市資格不惜編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，披露不實(shí)信息。（二）迫于公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假大都是為了一些不實(shí)際的財(cái)務(wù)目標(biāo)和根本不可能實(shí)現(xiàn)的預(yù)期財(cái)務(wù)期望。當(dāng)有些公司的業(yè)績(jī)難以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，首先管理層會(huì)開始實(shí)施財(cái)務(wù)造假，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告來掩蓋公司慘淡的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。而在一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)之后，當(dāng)其再次面臨經(jīng)營(yíng)的壓力時(shí)，企業(yè)仍會(huì)選擇進(jìn)行財(cái)務(wù)造假來粉飾，迪威視訊為了使業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)也是采用了數(shù)據(jù)和信息造假的手段。（三）造假成本低廉2011年1月，迪威視訊在偽造了2010年度的財(cái)務(wù)成果后終于達(dá)到了上市資格，并順利地從股市上籌集到巨額融資，幾千萬元的虛增利潤(rùn)就可以得到數(shù)億元融資，之后被查處，也

4、只是被罰了60萬元。因?yàn)闀?huì)計(jì)造假的懲戒力度相對(duì)較小、違規(guī)造假的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于造假所得，這就在一定程度上誘導(dǎo)企業(yè)通過財(cái)務(wù)造假的手段來謀得不正當(dāng)利益，從而導(dǎo)致ipo財(cái)務(wù)造假屢有發(fā)生。（四）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失衡企業(yè)管理層作為一個(gè)企業(yè)的管理中心，可以及時(shí)的了解經(jīng)營(yíng)狀況。而一旦發(fā)生了財(cái)務(wù)舞弊，外部人員很難獲取充分的信息來實(shí)施監(jiān)督，而且董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)代表的都是公司大股東的利益，而公司的內(nèi)審部門又都是受命于公司的經(jīng)營(yíng)者，嚴(yán)重缺乏獨(dú)立性。在這種情況下，內(nèi)部控制發(fā)揮的作用很小，很難做到防范會(huì)計(jì)造假對(duì)中小股東帶來的侵害，從而導(dǎo)致公司的內(nèi)部控制無法有效運(yùn)行。三、財(cái)務(wù)造假的特點(diǎn)（1）造假歷時(shí)長(zhǎng)。迪威視訊最初只是想通過造假來

5、達(dá)到上市門檻，也就是ipo財(cái)務(wù)造假。要進(jìn)行造假，首先要通過較長(zhǎng)一段時(shí)間來捏造虛假的財(cái)務(wù)信息，其次通過造假上市后可以吸收社會(huì)更多的資金滿足企業(yè)更大的發(fā)展需求，從而讓公司有了造假的動(dòng)力。所以，公司上市成功之后，企業(yè)為了維系企業(yè)的發(fā)展仍會(huì)繼續(xù)造假行為。（2）造假系統(tǒng)性強(qiáng)。迪威視訊在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有不同程度地涉及到造假，在造假過程中，造假的任務(wù)都是經(jīng)過統(tǒng)一策劃和分配的，所以每位參與的員工只需完成分配到個(gè)人的部分。公司內(nèi)部之間相互合作，任務(wù)完成之后，也就形成了虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。四、防范迪威視訊財(cái)務(wù)造假的對(duì)策和建議（一）完善相關(guān)制度，加大財(cái)務(wù)造假的懲處力度我國(guó)目前對(duì)財(cái)務(wù)造假的關(guān)注力度不夠，也沒有出

6、臺(tái)有實(shí)質(zhì)制約力和震懾力的法律法規(guī)，監(jiān)管部門以及社會(huì)輿論對(duì)財(cái)務(wù)造假的監(jiān)督也并不完善。企業(yè)財(cái)務(wù)造假后證監(jiān)會(huì)給予的處罰力度較小，相比得到的巨額收益顯得微不足道。因此，要想遏制這一狀況，就應(yīng)該加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的懲處力度，提高財(cái)務(wù)造假的成本，提高對(duì)作假陳述、重大遺漏的信息披露的處罰金額和違法違規(guī)行為的處罰標(biāo)準(zhǔn)，加重對(duì)參與到造假事件中的相關(guān)人員的處罰力度。（二）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要由股東大會(huì)、董事會(huì)和管理層構(gòu)成。要完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，股東、董事會(huì)、管理人員就需要做到明確各自的權(quán)利、責(zé)任，分工明確，通過權(quán)利的制衡來完善公司的治理，使公司的運(yùn)營(yíng)能夠嚴(yán)格遵守公司的規(guī)章制度

7、和程序，這樣上市公司在發(fā)展過程中才能從不斷完善自身的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和不斷完善公司內(nèi)部制度建設(shè)等多方面努力，來降低舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。（三）合理配置監(jiān)管權(quán)力上市公司財(cái)務(wù)造假除了自身的原因，還涉及監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督不力，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并進(jìn)行有效治理。所以在上市公司的發(fā)展進(jìn)程中，需要監(jiān)管權(quán)力的合理配置來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的有序發(fā)展。而合理配置監(jiān)管權(quán)力就需要證監(jiān)會(huì)和中介機(jī)構(gòu)一起來協(xié)同執(zhí)行好對(duì)上市公司的監(jiān)督。通過采取預(yù)防措施降低上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)率，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的揭發(fā)和檢舉，使中介機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)在公司的監(jiān)管中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。（四）建立良好的道德環(huán)境和誠(chéng)信意識(shí)企業(yè)文化是一個(gè)企業(yè)興衰的重要影響因素，而唯利是圖的企業(yè)文化正是誘導(dǎo)企業(yè)做出錯(cuò)誤決策的開始。迪威視訊之所以會(huì)進(jìn)行造假造假有很大原因是利益的引誘和企業(yè)文化的錯(cuò)誤導(dǎo)向。公司快速發(fā)展是每個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的心愿，把經(jīng)濟(jì)利益作為企業(yè)的追求的目標(biāo)都無可厚非，但是不能只為獲取利益而不顧基本的社會(huì)道德底線。面對(duì)這種社會(huì)現(xiàn)狀，企業(yè)應(yīng)該完善企業(yè)的文化建設(shè)、樹立正確的的價(jià)值觀，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德水平，形成一種誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的文化理念，通過合法的途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。（五）加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的審計(jì)和披露廣大投資者為了了解上市公司的狀況，就會(huì)聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行審計(jì)并根據(jù)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告中披露的信息決定其是否進(jìn)行投資活動(dòng)