建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)PPT

1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)一、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)一、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià) 一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 二、項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)一、一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)概述 2.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算 3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表體系4.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系 一、一、建建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)概述 財(cái)務(wù)評價(jià)的概念p財(cái)務(wù)評價(jià)在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度財(cái)務(wù)評價(jià)在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和和價(jià)格體系的前提價(jià)格體系的前提下，從下，從項(xiàng)目項(xiàng)目的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的分析項(xiàng)目的盈利能力和清償能

2、力盈利能力和清償能力，評價(jià)評價(jià)項(xiàng)目在項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。財(cái)務(wù)上的可行性。理解理解：出發(fā)點(diǎn)出發(fā)點(diǎn): : 投資項(xiàng)目投資項(xiàng)目依據(jù)依據(jù): : 現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系內(nèi)容內(nèi)容: : 財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用目的目的: : 考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力作用作用: : 為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)為項(xiàng)目投資決策提供依據(jù)一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)客觀、科學(xué)、公正客觀、科學(xué)、公正定量分析與定性分析結(jié)合定量分析與定性分析結(jié)合動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析結(jié)合動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析結(jié)合效益與費(fèi)用計(jì)算口徑一致效益與費(fèi)用計(jì)算口徑一致1. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)概述財(cái)務(wù)評價(jià)的原則

3、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算 編制財(cái)務(wù)報(bào)表編制財(cái)務(wù)報(bào)表 計(jì)算和分析財(cái)務(wù)效果計(jì)算和分析財(cái)務(wù)效果 進(jìn)行不確定性分析進(jìn)行不確定性分析 得出評價(jià)結(jié)論得出評價(jià)結(jié)論 提出相關(guān)的建議提出相關(guān)的建議和和對策對策財(cái)務(wù)評價(jià)的步驟一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算建設(shè)建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目總投資總投資建設(shè)期利息建設(shè)期利息流動(dòng)資金流動(dòng)資金建設(shè)投資建設(shè)投資固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)工程建設(shè)其它費(fèi)無形資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用a)投資估算投資估算一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)

4、目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算 流動(dòng)資金和鋪底流動(dòng)資金流動(dòng)資金和鋪底流動(dòng)資金 流動(dòng)資金流動(dòng)資金系指項(xiàng)目投產(chǎn)后為維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須長期占用的周轉(zhuǎn)金，系指項(xiàng)目投產(chǎn)后為維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須長期占用的周轉(zhuǎn)金，不包括運(yùn)營中需要的臨時(shí)性營運(yùn)資金不包括運(yùn)營中需要的臨時(shí)性營運(yùn)資金 鋪底流動(dòng)資金鋪底流動(dòng)資金是指在全部流動(dòng)資金中，按照國家有關(guān)規(guī)定必須由企是指在全部流動(dòng)資金中，按照國家有關(guān)規(guī)定必須由企業(yè)自己準(zhǔn)備的部分，目前要求為全部流動(dòng)資金的業(yè)自己準(zhǔn)備的部分，目前要求為全部流動(dòng)資金的3030 流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款預(yù)付帳款預(yù)付帳款存貨現(xiàn)金

5、存貨現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款預(yù)收帳款預(yù)收帳款 估算方法：估算方法：擴(kuò)大指標(biāo)法擴(kuò)大指標(biāo)法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法建設(shè)期利息建設(shè)期利息 = （年初借款本息累計(jì)（年初借款本息累計(jì)+ +本年借款額本年借款額/2/2）年利率年利率 一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算b)成本估算成本估算總成本總成本費(fèi)用費(fèi)用生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本直接支出直接支出制造費(fèi)制造費(fèi)用用直接材料費(fèi)直接材料費(fèi)直接工資直接工資其他直接支出其他直接支出營業(yè)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用利息凈支出利息凈支出擔(dān)保、手續(xù)擔(dān)保、手續(xù)生產(chǎn)要素估算法：生產(chǎn)要素估算法： 總成本費(fèi)用總成

6、本費(fèi)用= =外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)+ +工資及福利費(fèi)工資及福利費(fèi)+ +折舊費(fèi)折舊費(fèi)+ +攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)+ +修理費(fèi)修理費(fèi)+ +財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用+ +其他費(fèi)用其他費(fèi)用期間費(fèi)用期間費(fèi)用一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算生產(chǎn)成本構(gòu)成生產(chǎn)成本構(gòu)成 直接費(fèi)用直接費(fèi)用 直接材料費(fèi)直接材料費(fèi)直接人工費(fèi)直接人工費(fèi)其他直接支出其他直接支出直接措施費(fèi)直接措施費(fèi)- - 制造費(fèi)用制造費(fèi)用期間費(fèi)用期間費(fèi)用間接費(fèi)用間接費(fèi)用 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 利息支出的估算利息支出的估算 指在生產(chǎn)經(jīng)營期

7、因存在借款而發(fā)生的指在生產(chǎn)經(jīng)營期因存在借款而發(fā)生的, , 計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的各項(xiàng)利息凈支計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的各項(xiàng)利息凈支出出, , 包括以下三項(xiàng)內(nèi)容包括以下三項(xiàng)內(nèi)容 利息的產(chǎn)生源于在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)利息的產(chǎn)生源于在生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi) - -尚未償還的建設(shè)期借款本息尚未償還的建設(shè)期借款本息 - -新增加的長期借款新增加的長期借款 - -尚未償還的流動(dòng)資金借款尚未償還的流動(dòng)資金借款 長期借款長期借款利息的估算利息的估算- -各年的還款均按各年的還款均按年末償還年末償還考慮，考慮，- -每年應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為：每年應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算公式為： 每年應(yīng)計(jì)利息每年應(yīng)計(jì)利息 = 年初借款本息累計(jì)年初借款本息累計(jì)年利率年利率 每年

8、應(yīng)計(jì)建設(shè)期利息每年應(yīng)計(jì)建設(shè)期利息 = （年初借款本息累計(jì)年初借款本息累計(jì)+ +本年借款額本年借款額/2/2）年利率年利率一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算總成本包括固定成本和可變成本總成本包括固定成本和可變成本 固定成本固定成本包括：折舊、攤銷、修理費(fèi)、工資及福利（不含計(jì)件工資）和其他費(fèi)用 可變成本可變成本包括：外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)和計(jì)件工資等。 經(jīng)營成本經(jīng)營成本：是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)中所使用的特定特定概念，作為項(xiàng)目運(yùn)營期的主要現(xiàn)金流出。 經(jīng)營成本經(jīng)營成本= =總成本總成本- -折舊費(fèi)折舊費(fèi)- -攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)- -財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評

9、價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)經(jīng)營成本經(jīng)營成本人工工資及人工工資及福利費(fèi)福利費(fèi)其他費(fèi)用其他費(fèi)用外購原材料、外購原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)燃料動(dòng)力費(fèi)修理費(fèi)修理費(fèi)一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算p銷售收入、稅金銷售收入、稅金及及利潤利潤銷售收入銷售收入銷售稅金銷售稅金及及附加附加增值稅增值稅城市維護(hù)建設(shè)稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用利潤總額利潤總額所得稅所得稅稅后利潤稅后利潤盈余公積金盈余公積金應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤未分配利潤未分配利潤一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算各項(xiàng)稅金各項(xiàng)稅金及及附加費(fèi)的估算附加費(fèi)的估算稅金稅

10、金及及附加費(fèi)的含義附加費(fèi)的含義u指項(xiàng)目投產(chǎn)后依法交納給國家指項(xiàng)目投產(chǎn)后依法交納給國家和和地方的主營地方的主營業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)(銷售銷售)稅金稅金及及附加、增值稅附加、增值稅和和所得稅所得稅等等u不包括納入納入管理費(fèi)用的房產(chǎn)稅、車船使不包括納入納入管理費(fèi)用的房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅用稅、土地使用稅和和印花稅等稅金印花稅等稅金2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算各項(xiàng)稅金及附加費(fèi)的估算各項(xiàng)稅金及附加費(fèi)的估算增值稅估算的方法增值稅估算的方法 u一般納稅人的應(yīng)納稅額一般納稅人的應(yīng)納稅額當(dāng)期銷項(xiàng)稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額當(dāng)期銷項(xiàng)稅額抵扣當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額后的余額其計(jì)算公式為其計(jì)算公式為應(yīng)納稅額應(yīng)納稅額 = 當(dāng)期銷項(xiàng)

11、稅額當(dāng)期銷項(xiàng)稅額 - - 當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額是指納稅人銷售貨物是指納稅人銷售貨物或者或者提供應(yīng)提供應(yīng)稅勞務(wù)應(yīng)交付的增值稅額稅勞務(wù)應(yīng)交付的增值稅額一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算各項(xiàng)稅金及附加費(fèi)的估算各項(xiàng)稅金及附加費(fèi)的估算稅增值稅估算的方法稅增值稅估算的方法u銷項(xiàng)稅額的計(jì)算公式為：銷項(xiàng)稅額的計(jì)算公式為：銷項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額 = 銷售額稅率銷售額稅率銷售額銷售額是銷售貨物是銷售貨物或者或者應(yīng)稅勞務(wù)向購買應(yīng)稅勞務(wù)向購買方收取的全部價(jià)款方收取的全部價(jià)款和和價(jià)外費(fèi)用價(jià)外費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)項(xiàng)稅額是指納稅人購進(jìn)貨物是指納稅人購進(jìn)貨物或者或者接受接受應(yīng)稅

12、勞務(wù)所支付應(yīng)稅勞務(wù)所支付或者或者負(fù)擔(dān)的增值稅額負(fù)擔(dān)的增值稅額u城市維護(hù)建設(shè)稅的估算城市維護(hù)建設(shè)稅的估算u教育附加費(fèi)的估算教育附加費(fèi)的估算應(yīng)納稅額應(yīng)納稅額 = (營業(yè)稅營業(yè)稅十十消費(fèi)稅消費(fèi)稅十十增值稅增值稅) x x適用的適用的稅率稅率一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)2. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的測算 本內(nèi)容小結(jié)投資成本投資成本估算估算(經(jīng)營經(jīng)營) 成本估算成本估算總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本十期間費(fèi)用期間費(fèi)用 =生產(chǎn)成本生產(chǎn)成本十銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用十管理費(fèi)用管理費(fèi)用十財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 = 外購原材料外購原材料+外購燃料及動(dòng)力外購燃料及動(dòng)力+工資工資及及福利費(fèi)福利費(fèi) +折舊費(fèi)折舊

13、費(fèi)+攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)+修理費(fèi)修理費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 +其他費(fèi)用其他費(fèi)用銷售收入銷售收入所得稅所得稅 = 企業(yè)利潤企業(yè)利潤 x 稅率稅率一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表體系1. 1. 財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表. .建設(shè)投資估算表建設(shè)投資估算表. .建設(shè)期利息估算表建設(shè)期利息估算表. .流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表 . .項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表. .營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表估算表. .總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表體

14、系2. 2.財(cái)務(wù)分析基本報(bào)表財(cái)務(wù)分析基本報(bào)表. .項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 . .項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表 . . 投資各方現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量表 . .利潤與利潤分配表利潤與利潤分配表 . .財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 . .資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 . .借款還本付息計(jì)劃表借款還本付息計(jì)劃表3. 3.報(bào)表數(shù)據(jù)之間的相互關(guān)系報(bào)表數(shù)據(jù)之間的相互關(guān)系投資計(jì)劃投資計(jì)劃與與資金籌措表資金籌措表總成本費(fèi)用表、總成本費(fèi)用表、營業(yè)收入、營業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、稅金及附加和增值稅估算表、借借款還本付息計(jì)算表款還本付息計(jì)算表與與利潤與利潤利潤與利潤分

15、配表分配表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)1.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系 or 評價(jià)方法 （一）（一） 根據(jù)是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分類根據(jù)是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分類 靜態(tài)評價(jià)指標(biāo)靜態(tài)評價(jià)指標(biāo) 投資回收期、投資利潤率、總投資收益率、資本金利潤率、利息備付率、償債備付率、財(cái)務(wù)比率（資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率） 動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)評價(jià)指標(biāo) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)4.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系 or 評價(jià)方法（二）（二） 根據(jù)指標(biāo)的性質(zhì)分類根據(jù)指標(biāo)的性質(zhì)分類時(shí)間性指標(biāo)時(shí)間性指標(biāo) 投資回收期、借款償還期投資回收期、借款償還期價(jià)值型指標(biāo)價(jià)值型指

16、標(biāo) 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值比率性指標(biāo)比率性指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、資產(chǎn)負(fù)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，總投資收益率債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，總投資收益率一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)4.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系 or 評價(jià)方法一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 評價(jià)內(nèi)容評價(jià)內(nèi)容 基本報(bào)表基本報(bào)表 靜態(tài)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目投資回收期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表-財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值利潤與利潤分配表投資利潤率投資利稅率資本金利

17、潤率-清償能力分析借款還本付息計(jì)劃表借款償還期償債備付率利息備付率-4.項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)體系 or 評價(jià)方法一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 評價(jià)內(nèi)容 基本報(bào)表 靜態(tài)指標(biāo) 動(dòng)態(tài)指標(biāo)外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析概率分析平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率、平衡點(diǎn)產(chǎn)量財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 不確定性分析不確定性分析 包括：盈虧平衡分析和敏感性分析盈虧平衡分析和敏感性分析。 盈虧平衡分析是指通過計(jì)算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點(diǎn)（BEP），分析項(xiàng)目成本與收入的平衡關(guān)系。僅用于財(cái)務(wù)分析。 項(xiàng)目評價(jià)中采用線形線形盈虧平衡分析。一、建一、建 設(shè)

18、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 敏感性分析敏感性分析 包括單因素和多因素敏感性分析。通常多進(jìn)行單因素敏感性分析。主要對產(chǎn)出物價(jià)格、建設(shè)投資、主要投入物價(jià)格、生產(chǎn)負(fù)荷、建設(shè)工期及匯率等不確定性因素進(jìn)行分析。不確定因素變化百分率為5%，10%，15%，20%。一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià) 敏感度系數(shù)：項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比。 SAF= SAF評價(jià)指標(biāo)A對于不確定因素F的敏感系數(shù)；一、建一、建 設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)是在合理配置社會(huì)資源的前提下，從國家經(jīng)濟(jì)整體的利益角

19、度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率、效果和對社會(huì)的影響，評價(jià)項(xiàng)目在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性。適用項(xiàng)目類型適用項(xiàng)目類型具有壟斷特征的項(xiàng)目具有壟斷特征的項(xiàng)目( (電力電力/ /通訊通訊/ /有線電視有線電視等等) )；產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征的項(xiàng)目（產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征的項(xiàng)目（道路交通道路交通/ /供水供水等等）；）；外部效果明顯的項(xiàng)目（外部效果明顯的項(xiàng)目（污水處理廠污水處理廠/ /鐵路鐵路等等）；）；資源開發(fā)項(xiàng)目（森林旅游等）；資源開發(fā)項(xiàng)目（森林旅游等）；涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的項(xiàng)目（涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的項(xiàng)目（原油原油/ /煤炭煤炭/ /采礦采礦/ /電力電力等）；等）；受過度行政干預(yù)的項(xiàng)目。受

20、過度行政干預(yù)的項(xiàng)目。 二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)評價(jià)與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的區(qū)別差別因素差別因素財(cái)務(wù)評價(jià)財(cái)務(wù)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)出發(fā)點(diǎn)項(xiàng)目（或企業(yè)）國家經(jīng)濟(jì)整體目 的項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性宏觀經(jīng)濟(jì)的合理性價(jià)格形式現(xiàn)行價(jià)格（匯率）影子價(jià)格（匯率）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)價(jià)值含義名義價(jià)值實(shí)際價(jià)值效益與費(fèi)用范圍項(xiàng)目范圍內(nèi)的直接的相關(guān)的、直接與間接的稅費(fèi)處理包含稅費(fèi)剔除（轉(zhuǎn)移支付）折現(xiàn)率行業(yè)基準(zhǔn)收益率社會(huì)折現(xiàn)率評價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)、靜態(tài)動(dòng)態(tài)指標(biāo)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)（2 2）經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益估算原則）經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益估算原則財(cái)務(wù)分析的局限性財(cái)務(wù)分析的局限性從經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看費(fèi)用與效益從經(jīng)

21、濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看費(fèi)用與效益 對社會(huì)內(nèi)部和外部的貢獻(xiàn)對社會(huì)內(nèi)部和外部的貢獻(xiàn) 對社會(huì)內(nèi)部和外部的耗費(fèi)對社會(huì)內(nèi)部和外部的耗費(fèi)計(jì)算原則：計(jì)算原則： 有無項(xiàng)目的原則有無項(xiàng)目的原則 -經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)成本經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)成本 消費(fèi)者支付意愿消費(fèi)者支付意愿 實(shí)際價(jià)值實(shí)際價(jià)值 接受補(bǔ)償?shù)囊庠福ū景嬖黾樱┙邮苎a(bǔ)償?shù)囊庠福ū景嬖黾樱┒?、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 影子價(jià)格的確定影子價(jià)格的確定 1 1、具有市場價(jià)格的投入和產(chǎn)出、具有市場價(jià)格的投入和產(chǎn)出 、非外貿(mào)貨物、非外貿(mào)貨物 處于完全競爭市場環(huán)境處于完全競爭市場環(huán)境采用市場價(jià)格采用市場價(jià)格 項(xiàng)目投入或產(chǎn)出規(guī)模很大，對市場價(jià)格影響明顯，取有無項(xiàng)目項(xiàng)目投入或產(chǎn)出規(guī)模很

22、大，對市場價(jià)格影響明顯，取有無項(xiàng)目均值均值 投入與產(chǎn)出的影子價(jià)格中流轉(zhuǎn)稅的處理原則投入與產(chǎn)出的影子價(jià)格中流轉(zhuǎn)稅的處理原則 （流轉(zhuǎn)稅包括：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、關(guān)稅流轉(zhuǎn)稅包括：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、關(guān)稅等） 按照機(jī)會(huì)成本確定影子價(jià)格，不含流轉(zhuǎn)稅按照機(jī)會(huì)成本確定影子價(jià)格，不含流轉(zhuǎn)稅 按照支付意愿確定影子價(jià)格，含流轉(zhuǎn)稅按照支付意愿確定影子價(jià)格，含流轉(zhuǎn)稅 A A、對于產(chǎn)出品：對于產(chǎn)出品：增加供給滿足國內(nèi)市場供應(yīng)的，按支付意愿確定；增加供給滿足國內(nèi)市場供應(yīng)的，按支付意愿確定； 頂替頂替原有市場供應(yīng)的，按照機(jī)會(huì)成本確定。原有市場供應(yīng)的，按照機(jī)會(huì)成本確定。 B B、對于投入物對于投入物：用新增供應(yīng)來滿足

23、項(xiàng)目的，按機(jī)會(huì)成本；擠占原有用戶需用新增供應(yīng)來滿足項(xiàng)目的，按機(jī)會(huì)成本；擠占原有用戶需求來滿足項(xiàng)目的，按支付意愿。求來滿足項(xiàng)目的，按支付意愿。 二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 不能確定投入物或產(chǎn)出物是增加還是擠占（頂替）時(shí)，簡化處理：不能確定投入物或產(chǎn)出物是增加還是擠占（頂替）時(shí)，簡化處理： 產(chǎn)出的影子價(jià)格一般包含實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅；投入的影子價(jià)格一般不含產(chǎn)出的影子價(jià)格一般包含實(shí)際繳納流轉(zhuǎn)稅；投入的影子價(jià)格一般不含實(shí)際繳納的流轉(zhuǎn)稅。實(shí)際繳納的流轉(zhuǎn)稅。 、外貿(mào)貨物、外貿(mào)貨物 出口產(chǎn)出的影子價(jià)格（出廠價(jià)）出口產(chǎn)出的影子價(jià)格（出廠價(jià)）= =離岸價(jià)離岸價(jià)影子匯率影子匯率- -出口費(fèi)用出口費(fèi)

24、用 進(jìn)口投入的影子價(jià)格（到廠價(jià)）進(jìn)口投入的影子價(jià)格（到廠價(jià)）= =到岸價(jià)到岸價(jià)影子匯率影子匯率+ +進(jìn)口費(fèi)用進(jìn)口費(fèi)用 影子匯率影子匯率1.081.08 2 2、產(chǎn)出效果不具有市場價(jià)格產(chǎn)出效果不具有市場價(jià)格按消費(fèi)支付意愿原則確定按消費(fèi)支付意愿原則確定 3 3、特殊投入物影子價(jià)格確定：、特殊投入物影子價(jià)格確定： （1 1）影子工資（）影子工資（技術(shù)工種技術(shù)工種1 1，非技術(shù)工種，非技術(shù)工種0.25-0.8） 人力資源投入的影子價(jià)格人力資源投入的影子價(jià)格= =勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本+ +新增資源消耗新增資源消耗二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本勞動(dòng)力機(jī)會(huì)成本是擬建

25、項(xiàng)目占用的人力資源由于在本項(xiàng)目使用而不能再用于其他地方或享受閑暇時(shí)間而被迫放棄的價(jià)值。 根據(jù)下列原則進(jìn)行分析確定：根據(jù)下列原則進(jìn)行分析確定： 第一，過去受雇于別處，由于本項(xiàng)目的實(shí)施而轉(zhuǎn)移過來的人員，其影子工資應(yīng)是放棄過去就業(yè)機(jī)會(huì)的工資（含工資性福放棄過去就業(yè)機(jī)會(huì)的工資（含工資性福利）及支付的稅金之和利）及支付的稅金之和； 第二，對于自愿失業(yè)人員，其影子工資應(yīng)是本項(xiàng)目的使用所本項(xiàng)目的使用所支付的稅后凈工資額支付的稅后凈工資額； 第三，非自愿失業(yè)人員，其影子工資應(yīng)反映他們?yōu)榱斯ぷ鞫艞壭蓍e愿意接受的最低工資金額，其數(shù)值應(yīng)低于本項(xiàng)目的應(yīng)低于本項(xiàng)目的使用所支付的稅后凈工資并大于支付的最低生活保障收入。

26、使用所支付的稅后凈工資并大于支付的最低生活保障收入。二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) （2 2）土地）土地 根據(jù)土地用途的機(jī)會(huì)成本原則或消費(fèi)者支付意愿的原則計(jì)算其影子價(jià)格。 生產(chǎn)性用地，包括農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)以及其他生產(chǎn)性用地： 土地的經(jīng)濟(jì)成本土地機(jī)會(huì)成本新增資源消耗土地的經(jīng)濟(jì)成本土地機(jī)會(huì)成本新增資源消耗 其中:土地平整等開發(fā)成本計(jì)入工程建設(shè)成本中,經(jīng)濟(jì)成本中不再重復(fù)估算。 土地機(jī)會(huì)成本計(jì)算應(yīng)按以下要求進(jìn)行土地機(jī)會(huì)成本計(jì)算應(yīng)按以下要求進(jìn)行: : 政府公開招標(biāo)取得的國有土地出讓使用權(quán)，以及通過市場交易取得的已出讓國有土地使用權(quán)，應(yīng)按市場交易價(jià)格計(jì)算影子價(jià)格二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)

27、評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 非正常市場交易取得的，應(yīng)分析價(jià)格優(yōu)惠或扭曲，參照當(dāng)?shù)卣５氖袌鼋灰變r(jià)格市場交易價(jià)格，調(diào)整或類比計(jì)算影子價(jià)格； 無法通過正常市場交易價(jià)類比確定時(shí)，應(yīng)采用收益現(xiàn)收益現(xiàn)值法值法或以土地開發(fā)成本土地開發(fā)成本+ +開發(fā)投資應(yīng)得收益開發(fā)投資應(yīng)得收益確定；二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)二、建設(shè)項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)土地用途受到規(guī)劃許可等的限制，應(yīng)具體分析對待；土地用途受到規(guī)劃許可等的限制，應(yīng)具體分析對待； 農(nóng)村土地：農(nóng)村土地： 機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本= =耕地補(bǔ)償費(fèi)耕地補(bǔ)償費(fèi)+ +青苗補(bǔ)償費(fèi)青苗補(bǔ)償費(fèi) 新增資源消耗新增資源消耗= =地上建筑物補(bǔ)償費(fèi)地上建筑物補(bǔ)償費(fèi)+ +安置補(bǔ)償費(fèi)安置補(bǔ)償費(fèi) 征地管理費(fèi)、耕地占用稅、耕地開墾費(fèi)、土地管理費(fèi)、征地管理費(fèi)、耕地占用稅、耕地開墾