PX市場和技術分析

1、1對二甲苯（對二甲苯（PX）市場和技術分析）市場和技術分析中海煉化惠州煉化分公司中海煉化惠州煉化分公司侯章貴侯章貴20142014年聚酯行業(yè)高峰論壇年聚酯行業(yè)高峰論壇2一、一、PXPX行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析二、二、PXPX供需前景展望供需前景展望三、三、PXPX生產技術生產技術33 3PX對二甲苯 對二甲苯為無色透明液體，具有芳香氣味。比重0.861，熔點13.3，沸點138.4，閃點25；易燃、有毒，其蒸氣與空氣可形成爆炸性混合物，爆炸極限1.1%7.0%（體積）。 PX可稱為聚酯產業(yè)鏈的龍頭。PX是從混合二甲苯（MX）中分離出來的，混合二甲苯由對二甲苯、鄰二甲苯、間二

2、甲苯及乙苯四種異構體組成。 混合二甲苯主要由重整生成油、乙烯裂解汽油中提取，甲苯歧化和C8芳烴異構化是增產PX的主要手段。煤焦油、輕烴芳構化、MTA等也提供了一定的混合二甲苯。 對二甲苯可從混合二甲苯中吸附分離或結晶分離。44 42005年前的PX供需 2004年中國PX產能234萬噸，占亞洲產能的14%，占全球產能的10%左右。 2005年中國PX產能增長至299萬噸。企業(yè)名稱企業(yè)名稱產能產能產品去向產品去向鎮(zhèn)海鎮(zhèn)海65中石化內部供應，部分外銷揚子石化揚子石化66.5自用，少量中石化內部供應天津石化天津石化39自用，部分外銷遼陽石化遼陽石化70自用為主，部分外銷洛陽石化洛陽石化21.5自用上

3、海石化上海石化25自用齊魯石化齊魯石化6.5外銷烏魯木齊石化烏魯木齊石化5.5自用合計合計29955 52005年前的PX供需 PX產銷情況一覽表PX產量產量凈進口量凈進口量PX消費量消費量PX進口依存度進口依存度1995841851.641996865915.19199710391127.77199811151164.621999110111218.7520001271814512.582001145111567.0420021472417114.0820031639325636.29200417911028938.17200522515538041.866 62004年-2006年亞洲的P

4、X供需 2005年-2006年亞洲的PX產能中國中國日本日本韓國韓國臺灣臺灣中東中東印度印度東南亞東南亞合計合計2005299383417122132203291.5 1847.72006382.5421417190216243332.52202年份年份2004年年2005年年2006年年亞洲亞洲PX產能產能167618482202亞洲亞洲PX需求需求155016701820PX負荷負荷93%94.8%90% 2004年-2006年亞洲的PX需求77 72004年-2006年全球PX供需 2004年-2006年全球PX產能PX產能產能北美北美南美南美歐洲歐洲亞洲亞洲全球合計全球合計2004年年

5、54726.8287.1167625372005年年55227.3287.1184827142006年年55227.3287.122023068年份年份年底產能（萬噸）年底產能（萬噸） 產量（消費產量（消費/需求量）需求量）開工率開工率%200425372150872005271423108820063068252086.5 2004年-2006年全球PX需求88 8原油對PX價格的影響99 9黃金十年PTA擴張最猛 PX供應缺口居高不下-0.15-0.1-0.0500.050.10.150.20.250.30500100015002000250030003500200420052006200

6、72008200920102011201220132014E億美元2004-2014年中國紡織服裝出口變化圖紡織服裝出口額增長速度 入世以來，紡織服裝市場迎來高速增長的黃金十年，2004-2014年，年均增速11.95%101010黃金十年PTA擴張最猛 PX供應缺口居高不下0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%05001000150020002500300035004000450020042005200620072008200920102011201220132014E萬噸/年2004-2014年PTA擴張示意圖PTA產能增速 在紡織服裝出口刺激下

7、，聚酯高速增長年均12.07%，PTA擴張勢頭迅猛，2004-2014年PTA年均增速高達23.14%，高于聚酯11個百分點，超過PX5個百分點。其進口依存度自2004年50%，降低至2014的3%以內。成為聚酯產業(yè)擴張最迅猛的產品。111111黃金十年PTA擴張最猛 PX供應缺口居高不下 得益于PTA的瘋狂擴張，PX2004-2014年保持了年均18%的高速增長，正是由于低于PTA的擴張速度，致使PX供應缺口一直居高不下，截止2014年，隨著中國新產能的投放，進口依存度將有所下滑，但中國PX供應缺口依然高達49%，約900萬噸PX需要進口。0.00%10.00%20.00%30.00%40.

8、00%50.00%60.00%020040060080010001200140016001800200020042005200620072008200920102011201220132014E萬噸/年2004-2014年中國PX供需示意圖產能表觀消費量進口依存度121212時間時間產量產量進口量進口量出口量出口量消費量消費量需求增速需求增速2004180114329116.40%2005224161637930.24%20062791841045319.53%20073742902563941.13%200831734044612-4.18%20094863713382434.51%2010

9、6013532193313.23%2011499499359633.22%201262162819123027.73%201373990528161531.12%年均增速年均增速16.99%25.88%28.28%20.98%20.98%過去十年間，中國PX供需增速失衡，供應缺口遞增。2013年55%的PX需要進口，2014年部分新產能投放后進口依存度下破50%。黃金十年PTA擴張最猛 PX供應缺口居高不下131313亞洲PX十年回顧四個階段 2004-2014年的價格走勢上看，亞洲PX十年來可劃分四個階段： 第一階段：2004-2007，準確的說應該是入世之后，金融危機之前的階梯上揚階段，為

10、前危機階段； 第二階段：2008年-2009年上以跌為主的金融危機階段； 第三階段：2009年中至2011年為后危機時代的復蘇階段； 第四階段：2012年以來的行業(yè)調整階段。141414亞洲PX十年回顧四個階段 在年均近21%的消費增速之中，需求井噴式增長的年份重點體現(xiàn)在2004-2007年。數(shù)據(jù)顯示，在2005年需求增速超過30%，4年年均增速26.8%，超出十年年均增速近6個百分點。 從走勢圖中看出，2004-2007年恰恰是中國入世之后，危機之前，在需求爆發(fā)式增長的情況下，供應緊俏推動了PX價格的持續(xù)飆升。卓創(chuàng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2004-2007年，PX累計走高353美元/噸，漲幅44.25

11、%，至1151美元/噸。 2008年PX進入第二階段，受危機影響，全球需求萎縮，中國PX出現(xiàn)罕見的供需雙降，需求量萎縮4.8%，然供給下滑尤甚，在15%左右，致使供需緊俏的局面依然未能改善，但最終導致了PX價格增速首次放緩近20個百分點，僅上漲3.19%。151515亞洲PX十年回顧四個階段 2009年后市場進入第三階段，市場整體呈現(xiàn)階梯型上漲，受棉花暴漲，帶動聚酯產業(yè)井噴式增長，下游PTA產能迅速擴張，僅2009年其釋放的新產能便超過500萬噸，致使PX當年消費增速高達34.5%，進口依存度直逼50%，然而因上半年受危機拖累，均價較低，致使年度均價出現(xiàn)一定下滑。 2012年市場進入調整階段，

12、首先下游PTA在2012年年中陷入虧損以來，盈利一直未能改善，僅2013年PTA年均虧損491元/噸，但基于中國龐大的PET需求，國內PTA投資熱情不減，截止2013年PTA產能已經達到3303萬噸/年規(guī)模，較2011年增加了60.3%。161616亞洲PX十年回顧四個階段 PTA的持續(xù)強勢擴張，令PX需求大增。截止2013年，中國PX產能至1212萬噸/年，進口905萬噸/年；PX增速不敵PTA，供應缺口龐大，致使第四階段PX表現(xiàn)可圈可點。 數(shù)據(jù)顯示： 第四階段PX均價1469美元/噸，較第三階段1194美元/噸走高了23%。由此可見，宏觀及供需，特別是供需對于PX長線走勢的影響存在較強的正

13、相關關系。PXPX價格波動主要受制于供需和價格波動主要受制于供需和成本的高低（主要為成本的高低（主要為原油原油- -石腦油價格，還有生產成本）石腦油價格，還有生產成本）這兩因素共同這兩因素共同作用，其起決定作用的因素時有轉變作用，其起決定作用的因素時有轉變171717供需對價格的影響供需對價格的影響作用明顯，上文四個階段的趨勢變化，主要是由于供需及成本變動所致。因此當前PX的供應偏緊格局成為市場的有力支撐。18一、一、PXPX行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析二、二、PXPX供需前景展望供需前景展望三、三、PXPX生產技術生產技術1919192007-2017年中國PX供需分析預測圖

14、中不難發(fā)現(xiàn)，PX下游需求依然呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，數(shù)據(jù)顯示2007-2013年下游需求增速為20.8%，高于PX增速3.1個百分點，國內供應缺口在920萬噸/年。2013年之后，PX下游PTA持續(xù)擴張，截止2017年PTA產能將高達4500萬噸/年，預計產量將至2950萬噸/年，消耗PX的量在1900萬噸/年附近，而屆時PX產量將達到1330萬噸/年，供應缺口縮小，自給率有望提升至70%，但依然有590萬噸PX需要進口。因此截至2017年，雖然PX國內自給自足情況改觀，但依然未能擺脫供不應求的局面，投資前景廣闊。2020202017-2025年中國PX供需分析預測上圖預測可見，自2013年后，PX

15、下游消費年均增速放緩至3.99%，PX供應年均增速穩(wěn)定在8.16%，使得供應缺口逐漸縮窄，到2025年，中國PX可基本實現(xiàn)自給自足。2121212004-2025年中國PX供需總結 2004-2014年，由于下游PTA擴張優(yōu)勢明顯，致使國內PX一直維持供不應求的局面。 據(jù)2014-2017年國內擬建裝置統(tǒng)計顯示，截止2017年，中國PX自給情況改善，但依然存在近600萬的供應缺口。 2017-2025年，隨著PTA產能過剩的日益加劇，其未來增速出現(xiàn)顯著放緩，據(jù)卓創(chuàng)估計，到2025年中國PX基本實現(xiàn)自給自足。222222亞洲PX供需數(shù)據(jù)對比 亞洲地區(qū)PX供需緊平衡狀態(tài)，隨著未來PX擴能的提速，將

16、很快打破亞洲地區(qū)的供需平衡。 然亞洲地區(qū)主要生產國在了解以上情況下，依然在持續(xù)擴張。特別是在中國放慢腳步的時候，日韓等國持續(xù)增產。主要基于長線芳烴市場的樂觀。 由于亞洲地區(qū)供需漸寬松，PX將短期調整，長期考慮到裂解原料輕質化，芳烴供應趨緊，切PTA擴張勢頭放緩，但依然保持一定增速，國內PX緊張局面將長期存在。PX產能產能PTA產能產能PX消耗當量消耗當量供求關系供求關系中國1212422327441532亞洲(國外)2898.62646.51720-1178總計4110.66869.5446535423一、一、PXPX行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析行業(yè)歷程回顧及現(xiàn)狀分析二、二、PXPX供需前景展望供需

17、前景展望三、三、PXPX生產技術生產技術2424對二甲苯對二甲苯(99.8%PX)聚酯聚酯(PET,PTT,PBT)u 甲苯歧化和烷基轉移工藝甲苯歧化和烷基轉移工藝u 二甲苯異構化工藝u 重芳烴脫烷基工藝吸附分離吸附分離投資大，能耗高投資大，能耗高高選擇性高選擇性混合二甲苯混合二甲苯PXPX(90%)熱力學平衡混合二甲苯熱力學平衡混合二甲苯 簡單結晶簡單結晶分離分離u甲苯甲醇烷基化制對甲苯甲醇烷基化制對二甲苯技術二甲苯技術u甲苯擇形歧化制對二甲苯技術新技術路新技術路線線PTA芳烴聯(lián)合裝置芳烴聯(lián)合裝置 增產對二甲苯技術傳統(tǒng)傳統(tǒng)路線路線252525常規(guī)的芳烴聯(lián)合裝置 由連續(xù)重整、抽提、歧化、異構化

18、、二甲苯分餾、吸附分離單元組成262626UOP的芳烴聯(lián)合裝置技術 由CCR、Sulflane、Tatoray、Isomar、Parex單元組成272727AXENS的芳烴聯(lián)合裝置技術 由Aromizing、Morphylane、Transplus、Oparis、Eluxyl單元組成282828中石化的芳烴聯(lián)合裝置技術 2009年7月中石化提出開發(fā)中國石化自主知識產權PX成套生產技術 2011年10月?lián)P子PX示范裝置建成投產 2013年12月海南PX項目一次開車成功，產出99.8%純度的PX 吸附分離裝置采用SINOPEC 開發(fā)的模擬移動床吸附工藝（MCS控制系統(tǒng)），吸附劑采用 RIPP 開發(fā)

19、的RAX-3000吸附劑 異構化采用乙苯轉化工藝和石油化工科學研究院（RIPP）開發(fā)的RIC-200催化劑 歧化采用臨氫/固定床甲苯歧化和烷基轉移工藝技術和上海石化研究院開發(fā)的HAT-099 新型催化劑 芳烴抽提裝置采用RIPP的抽提蒸餾工藝（SED）專利技術292929GTC的芳烴聯(lián)合裝置技術303030GTC的芳烴聯(lián)合裝置技術313131EM的芳烴聯(lián)合裝置技術323232CBI的芳烴聯(lián)合裝置技術（BP）3333甲苯甲醇 對二甲苯C1-C5+MTG過程過程副反應副反應MTO過程過程( (間二甲苯鄰二甲苯間二甲苯鄰二甲苯) )C2H4+C3H6甲苯甲醇 對二甲苯 +C2H4+C3H6u 原理上，通過研究甲苯甲醇烷基化和甲醇脫水轉化機理，有可能發(fā)原理上，通過研究甲苯甲醇烷基化和甲醇脫水轉化機理，有可能發(fā)展出適用于兩種反應機理的高效催化劑，在一個反應過程中同時高展出適用于兩種反應機理的高效催化劑，在一個反應過程中同時高選擇性的制備選擇性的制備PXPX和乙烯、丙烯和乙烯、丙烯甲苯甲醇烷基化技術343434優(yōu)點優(yōu)點l每噸對二甲苯所需的甲苯數(shù)量可由擇型歧化的約每噸對二甲苯所需的甲苯數(shù)量可由擇型歧化的約2 2噸降低到噸降低到1 1噸左右噸左右l甲醇容易得到，且相對廉價甲醇容易得到，且相對廉價 大連化物所大連化物所20032003年提出了年提