中小企業(yè)信用擔(dān)保基本理論及實(shí)務(wù)培訓(xùn)(共48頁(yè)).ppt

1、華僑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院華僑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院2011.8主講人：陳鵬軍博士2 主要內(nèi)容主要內(nèi)容中小企業(yè)信用擔(dān)?；纠碚摷皩?shí)務(wù)中小企業(yè)信用擔(dān)保基本理論及實(shí)務(wù)信用及信用風(fēng)險(xiǎn)基本理論我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題信用擔(dān)?；纠碚摷皩?shí)務(wù)3 信用的概念與形式 我國(guó)金融信用缺失的歷史與根源 信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因 信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論ChapterChapter41. 1. 信用的概念信用的概念信用可以從經(jīng)濟(jì)、法律、道德等方面做多種解釋 誠(chéng)實(shí)守信、按期履約從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，指建立在授信者對(duì)受信者償付承諾基礎(chǔ)之上、受信者無(wú)需付出現(xiàn)金或其他支出就可以獲得商品、資金或服務(wù)的一種能力。信用的基

2、本要素： 信用的主體 權(quán)利和義務(wù) 交易對(duì)象 時(shí)間價(jià)值信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式52.2. 信用的形式信用的形式 企業(yè)之間延期支付或預(yù)付貨款 特點(diǎn)： （1）直接信用； （2）規(guī)模和數(shù)量有一定的限制； （3）容易形成社會(huì)債務(wù)鏈； （4）具有一定分散性，且期限較短。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式6 銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸和貼息等方式貨幣形式 特點(diǎn)： （1）間接信用； （2）信用性強(qiáng)，具有廣泛的接受性； （3）信用的發(fā)生集中統(tǒng)一，可控性強(qiáng)；2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險(xiǎn)

3、理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式7 國(guó)家國(guó)債社會(huì) 特點(diǎn)： （1）目的單一，旨在借款； （2）用途單一，旨在公益事業(yè)建設(shè)； （3）國(guó)家信用是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。 2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式8 經(jīng)營(yíng)者或金融機(jī)構(gòu)賒銷(xiāo)、分期付款、延期付款、消費(fèi)信貸等。 特點(diǎn)： （1）擴(kuò)大需求，促進(jìn)消費(fèi)； （2）促銷(xiāo)手段，促進(jìn)商品流通； （3）給經(jīng)濟(jì)增加了不穩(wěn)定因素。2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概

4、念與形式9 社會(huì)公眾之間貨幣形式 特點(diǎn)：（1）目的既為生產(chǎn)，又為生活； （2）期限較短，規(guī)模有效； （3）自發(fā)性和分散性較強(qiáng)； （4）風(fēng)險(xiǎn)較大，利率較高。 地下金融與民間信用2.2. 信用的形式（續(xù)）信用的形式（續(xù)）信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式10 3. 3. 信用活動(dòng)的產(chǎn)生信用活動(dòng)的產(chǎn)生 隨著貨幣成為主要的支付手段賒銷(xiāo)賒銷(xiāo)的產(chǎn)生實(shí)物借貸和貨幣借貸形成信用關(guān)系以借貸為基礎(chǔ)的金融活動(dòng)發(fā)展成為現(xiàn)代金融業(yè)，現(xiàn)代金融業(yè)成為信用關(guān)系的結(jié)果。我國(guó)信用活動(dòng)產(chǎn)生與發(fā)展 新中國(guó)成立前 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 改革開(kāi)放以后信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式信用

5、及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（一）：信用的概念與形式111.1.我國(guó)金融信用的歷史起源及其特點(diǎn)我國(guó)金融信用的歷史起源及其特點(diǎn) 中國(guó)古代信用的發(fā)展 先秦到隋代 唐代到元代 明清到鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)前 中國(guó)封建政治體制的演進(jìn)方式無(wú)法在國(guó)人思想里植入信用基因。 封建統(tǒng)治使中國(guó)人的經(jīng)濟(jì)行為從未超出小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的半徑，不可能建立一套完善的信用體系。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源12中國(guó)金融信用缺失的歷史文化因素 我國(guó)金融信用缺失與用于維護(hù)中國(guó)封建統(tǒng)治的儒家文化積淀有直接關(guān)聯(lián)。中國(guó)金融信用缺失的經(jīng)濟(jì)因素我國(guó)金融信用缺失，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，在于失信成本太低（懲戒）

6、。中國(guó)金融信用缺失的制度因素我國(guó)金融信用缺失，從制度角度看，在于我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度改革不到位，長(zhǎng)期忽視人的利己本性。 2.2.我國(guó)金融信用的根源我國(guó)金融信用的根源 信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源133. 3. 我國(guó)金融信用問(wèn)題的解決途徑我國(guó)金融信用問(wèn)題的解決途徑 以“個(gè)人、企業(yè)、國(guó)家”三元素的信用制度建設(shè)為突破口，構(gòu)建社會(huì)化信用服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。健全金融信用監(jiān)管體系，建立國(guó)家監(jiān)管和行業(yè)內(nèi)部監(jiān)控自律機(jī)制。以法制信用建設(shè)為保證，制定、修改、完善金融信用行為法，規(guī)范金融信用行為。以道德文化建設(shè)為支撐，增強(qiáng)全民信用意識(shí)。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論

7、（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（二）：我國(guó)金融信用缺失歷史與根源141. 1. 信用風(fēng)險(xiǎn)概念信用風(fēng)險(xiǎn)概念 信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk）是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融工具價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來(lái)?yè)p失的可能性。 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的理解：所有因客戶(hù)違約所引起的風(fēng)險(xiǎn)；損失可能性和不確定性；債務(wù)人信用評(píng)級(jí)的變動(dòng)或履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因152. 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理 信用風(fēng)險(xiǎn)形成的數(shù)學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)形成的數(shù)學(xué)

8、原理囚囚 徒徒 困困 境境（-8，-8）（-12，0）（0，-12）（-1，-1）坦白不坦白坦白不坦白甲乙信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因162. 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理 信用風(fēng)險(xiǎn)形成的數(shù)學(xué)原理信用風(fēng)險(xiǎn)形成的數(shù)學(xué)原理囚徒困境：加大違約成本囚徒困境：加大違約成本（-10，-10）（-6，-2）（-6，-2）（-1，-1）違約不違約違約不違約甲乙信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因172. 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理信用風(fēng)險(xiǎn)形成的原理 信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般原因信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一般原因從

9、經(jīng)濟(jì)實(shí)際運(yùn)行情況來(lái)看：債務(wù)人的主觀因素債務(wù)人的客觀因素從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)看：逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)根本：信息不對(duì)稱(chēng)信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（三）：信用風(fēng)險(xiǎn)及其成因181. 1. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理概念信用風(fēng)險(xiǎn)管理概念 有關(guān)信用管理法律、法規(guī)的制定 社會(huì)信用管理體系的架構(gòu) 對(duì)各類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)管 對(duì)企業(yè)和消費(fèi)者個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 與信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的研究、教育和培訓(xùn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指政府及政府相關(guān)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體和社會(huì)團(tuán)體所實(shí)施的與信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的一切法規(guī)措施、經(jīng)濟(jì)行為和社會(huì)活動(dòng)。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信

10、用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理192. 2. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的演變信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的演變上個(gè)世紀(jì)八十年代上個(gè)世紀(jì)九十年代初亞洲金融風(fēng)暴以后債務(wù)危機(jī)巴塞爾協(xié)議開(kāi)始關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)的量化問(wèn)題（JP摩根信用風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)） 信用風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性全面信用風(fēng)險(xiǎn)管理 Add your text in here Add your text in here Add your text in here進(jìn)入二十一世紀(jì)信用管理創(chuàng)新信用衍生品信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理203. 3. 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法 1C2C3C4C5C環(huán)境（Condition）擔(dān)保（C

11、ollateral）品格（Character）能力（Capacity）資本（Capital）信用風(fēng)險(xiǎn)衡量信用風(fēng)險(xiǎn)衡量-5C-5C分析法分析法信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理21信用信用評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)法最早是由美法最早是由美國(guó)貨幣監(jiān)國(guó)貨幣監(jiān)理署（理署（OCC）開(kāi)發(fā)開(kāi)發(fā)的，的，經(jīng)過(guò)經(jīng)過(guò)多年多年發(fā)發(fā)展，展，國(guó)國(guó)外的外的銀銀行家在行家在OCC基基礎(chǔ)礎(chǔ)上，上，開(kāi)發(fā)開(kāi)發(fā)出出內(nèi)內(nèi)部部評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)法，更法，更細(xì)細(xì)致地致地劃劃分分貸貸款的款的評(píng)級(jí)評(píng)級(jí)類(lèi)別類(lèi)別。信用信用評(píng)評(píng)分方法是分方法是傳統(tǒng)傳統(tǒng)信用信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析方法中唯一量化的方法，其思路是先確分析方法中唯一量化的方法，其思

12、路是先確認(rèn)認(rèn)某些某些決決定定違約概違約概率的率的關(guān)鍵關(guān)鍵要素，然后要素，然后將將他他們們加以加以聯(lián)聯(lián)合考合考慮慮或加或加權(quán)計(jì)權(quán)計(jì)算得算得到一到一個(gè)個(gè)量化的分量化的分?jǐn)?shù)數(shù)，其中最著名的就是，其中最著名的就是Altman的的Z計(jì)計(jì)分模型。分模型。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理3. 3. 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法 22OCCOCC貸款準(zhǔn)備金評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)貸款準(zhǔn)備金評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn) 損損失準(zhǔn)失準(zhǔn)備備損損失準(zhǔn)失準(zhǔn)備備金率金率低質(zhì)量級(jí)別：特別關(guān)注的其他資產(chǎn)0%未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)20%可疑資產(chǎn)50%損失資產(chǎn)100%高質(zhì)量級(jí)別：可履約資產(chǎn)0%信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用

13、風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理23標(biāo)準(zhǔn)普爾長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)普爾長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn) 評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)程度簡(jiǎn)要描述AAA最小最高評(píng)級(jí)。償還債務(wù)能力極強(qiáng)。 AA溫和償還債務(wù)能力很強(qiáng)，與最高評(píng)級(jí)差別很小。 A平均償債能力較強(qiáng)，其易受外在環(huán)境及經(jīng)濟(jì)變動(dòng)影響。 BBB可接受目前有足夠償債能力，但在不利條件可能較脆弱。 BB關(guān)注信用尚可接受，但存在較大風(fēng)險(xiǎn)，僅存有限償債能力。 B持續(xù)關(guān)注信用狀況被列入監(jiān)督名單，需持續(xù)關(guān)注與監(jiān)督。CCC特別關(guān)注信用處于可接受邊緣，存在潛在的違約可能。CC未達(dá)標(biāo)信用無(wú)法接受，存在無(wú)法正常償付風(fēng)險(xiǎn)。C可疑償債能力存在很大問(wèn)題，全部回收資金可能性渺茫。D損失預(yù)期將會(huì)發(fā)生損

14、失，存在某項(xiàng)不可回收資產(chǎn)。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理24我國(guó)銀行業(yè)貸款五級(jí)分類(lèi)我國(guó)銀行業(yè)貸款五級(jí)分類(lèi) 貸貸款分款分級(jí)級(jí)描述描述正常貸款借款人能夠正常還本付息，不存在任何影響貸款本息及全額償還的消極因素 。關(guān)注貸款盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素，次級(jí)貸款借款人完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法償還貸款本息，需要通過(guò)處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y來(lái)還款付息?？梢少J款借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失， 損失貸款借款人已無(wú)力償還本息，無(wú)論采取什么措施，貸款都注定要損失，或雖能收回極少部分，但其

15、價(jià)值也是微乎其微。信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理254. 4. 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法的弊端傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法的弊端 需要相當(dāng)數(shù)量的專(zhuān)門(mén)信用分析人員；效果很不穩(wěn)定；成本高昂；加劇銀行在貸款組合方面過(guò)度集中的問(wèn)題； 造成信用評(píng)估的主觀性、隨意性和不一致性。 信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理信用及信用風(fēng)險(xiǎn)理論（四）：信用風(fēng)險(xiǎn)管理26 中小企業(yè)界定 中小企業(yè)資金需求的特征 中小企業(yè)融資渠道及其問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題ChapterChapter271 1、我國(guó)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)、我國(guó)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè)行業(yè)指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)名稱(chēng)單位單

16、位數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)行業(yè)行業(yè)指標(biāo)名稱(chēng)指標(biāo)名稱(chēng)單位單位數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)工業(yè)工業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元10001000以下以下4000040000以下以下郵政業(yè)郵政業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元100100以下以下3000030000以下以下農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元萬(wàn)元2000020000以下以下住宿餐飲業(yè)住宿餐飲業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元300300以下以下1000010000以下以下建筑業(yè)建筑業(yè)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元8000080000以下以下8000080000以下以下信息傳輸業(yè)信息傳輸業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人

17、人萬(wàn)元萬(wàn)元20002000以下以下100000100000以下以下批發(fā)業(yè)批發(fā)業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元200200以下以下4000040000以下以下房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元萬(wàn)元200000200000以下以下1000010000以下以下零售業(yè)零售業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元300300以下以下2000020000以下以下租賃商務(wù)租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)服務(wù)業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元300300以下以下120000120000以下以下交通交通運(yùn)輸業(yè)運(yùn)輸業(yè)從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元10001

18、000以下以下3000030000以下以下物業(yè)管理物業(yè)管理從業(yè)人數(shù)從業(yè)人數(shù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入人人萬(wàn)元萬(wàn)元10001000以下以下50005000以下以下我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（一）：中小企業(yè)界定我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（一）：中小企業(yè)界定282 2、我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況、我國(guó)中小企業(yè)的生存狀況 投資收益不佳，社會(huì)資源浪費(fèi)較嚴(yán)重投資收益不佳，社會(huì)資源浪費(fèi)較嚴(yán)重 企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才，家族式管理盛行企業(yè)缺乏優(yōu)秀人才，家族式管理盛行企業(yè)發(fā)展盲目多元化，企業(yè)發(fā)展盲目多元化，“德隆病德隆病”流行流行企業(yè)文化建設(shè)較滯后，制約長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展企業(yè)文化建設(shè)較滯后，制約長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展自有資金嚴(yán)重不足，企業(yè)籌資難度大自有資金嚴(yán)重不足，企

19、業(yè)籌資難度大 我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（一）：中小企業(yè)界定我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（一）：中小企業(yè)界定29籌急、量少、用頻籌急、量少、用頻 臨時(shí)周轉(zhuǎn)臨時(shí)周轉(zhuǎn) 短期資金短期資金資資 金金 需求需求 特特 征征（3）（2）（1）我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（二）：資金需求特征我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（二）：資金需求特征301 1、我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源渠道分布、我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源渠道分布 銀行貸款銀行貸款合伙集資合伙集資民間資本民間資本商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)主要融資渠道主要融資渠道證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三）：融資渠道及其問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三）：融資渠道及其問(wèn)題31 渠道渠道過(guò)過(guò)于于單單一；一； 大型

20、商大型商業(yè)銀業(yè)銀行行對(duì)對(duì)中小企中小企業(yè)貸業(yè)貸款款份額較份額較??；小； 信信貸貸融融資資在所有制形式不同的中小企在所有制形式不同的中小企業(yè)業(yè)之之間間配置不均衡配置不均衡 內(nèi)內(nèi)源融源融資資渠道不渠道不暢暢； 間間接融接融資資渠道渠道過(guò)過(guò)于于單單一；一； 金融金融產(chǎn)產(chǎn)品品種類(lèi)單種類(lèi)單一，服一，服務(wù)觀務(wù)觀念念陳舊陳舊； 直接直接來(lái)來(lái)源的有效源的有效資資金供金供給給不足。不足。2 2、我國(guó)中小企業(yè)資金供給渠道存在的問(wèn)題、我國(guó)中小企業(yè)資金供給渠道存在的問(wèn)題 我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三）：融資渠道及其問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三）：融資渠道及其問(wèn)題323 3、中小企業(yè)、中小企業(yè)“融資難融資難”解決途徑解決途徑

21、 建立多層次、多渠道、全方位融資體系 提高中小企提高中小企業(yè)內(nèi)業(yè)內(nèi)源融源融資資能力能力 建立健全中小企建立健全中小企業(yè)業(yè)直接融直接融資資體系體系 完善中小企完善中小企業(yè)間業(yè)間接融接融資資體系體系 建立健全中小企建立健全中小企業(yè)業(yè)信用擔(dān)保制度信用擔(dān)保制度 建立信用擔(dān)保制度的重要性 減減少信息不少信息不對(duì)稱(chēng)對(duì)稱(chēng)引致引致風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 降低企降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者道德者道德風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 提高信用等提高信用等級(jí)級(jí)和融和融資資能力能力 增強(qiáng)增強(qiáng)銀銀行行對(duì)對(duì)中小企中小企業(yè)貸業(yè)貸款的信心款的信心 體體現(xiàn)現(xiàn)政府政府對(duì)對(duì)中小企中小企業(yè)業(yè)的政策扶持的政策扶持我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三）：融資渠道及其問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題（三

22、）：融資渠道及其問(wèn)題33 信用擔(dān)保概述 信用擔(dān)保理論基礎(chǔ) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題34擔(dān)保是指在經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中，債權(quán)人為了防范債務(wù)人違約而產(chǎn)擔(dān)保是指在經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中，債權(quán)人為了防范債務(wù)人違約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，降低資金損失，由債務(wù)人或第三人以財(cái)務(wù)或信用提供生的風(fēng)險(xiǎn)，降低資金損失，由債務(wù)人或第三人以財(cái)務(wù)或信用提供履約保證或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)行為。履約保證或承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)行為。信用差信用差擔(dān)保作為一種經(jīng)濟(jì)工具，其屬性與證券、租賃、保險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)工具是不同的或然性或然性人格化人格化信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用

23、擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述1 1、擔(dān)保的概念與特性、擔(dān)保的概念與特性 35 擔(dān)保與保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)理不同擔(dān)保與保險(xiǎn)的功能不同擔(dān)保與保險(xiǎn)處理的風(fēng)險(xiǎn)不同擔(dān)保與保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)原則不同混同情形52431擔(dān)保與保險(xiǎn)的區(qū)別信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述2 2、擔(dān)保與保險(xiǎn)的區(qū)別、擔(dān)保與保險(xiǎn)的區(qū)別 36信用擔(dān)保，即保證，是指第三人為債務(wù)人的債務(wù)履行作擔(dān)保，由信用擔(dān)保，即保證，是指第三人為債務(wù)人的債務(wù)履行作擔(dān)保，由保證人和債權(quán)人約定當(dāng)債務(wù)人無(wú)法履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定保證人和債權(quán)人約定當(dāng)債務(wù)人無(wú)法履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任。履行債務(wù)或者

24、承擔(dān)責(zé)任。特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性特殊的信用中介服務(wù)，具有金融性和中介性的雙重屬性信用擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（一）：信用擔(dān)保概述3 3、信用擔(dān)保的概念與性質(zhì)、信用擔(dān)保的概念與性質(zhì) 371 1、信息不對(duì)稱(chēng)理論、信息不對(duì)稱(chēng)理論 信息不對(duì)稱(chēng)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍存在，市場(chǎng)機(jī)制信息不對(duì)稱(chēng)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍存在，市場(chǎng)機(jī)制會(huì)促使人們?nèi)で笮畔?duì)稱(chēng)的手段，以修正信息不對(duì)會(huì)促使人們?nèi)で笮畔?duì)稱(chēng)的手段，以修正信息不對(duì)稱(chēng)狀態(tài)。稱(chēng)狀態(tài)。保保 證證 人人債債 權(quán)權(quán) 人人債債 權(quán)權(quán) 人人債債 務(wù)務(wù) 人人債債 務(wù)務(wù) 人人信息對(duì)稱(chēng)對(duì)稱(chēng)信息信息對(duì)稱(chēng)對(duì)稱(chēng)信息不對(duì)稱(chēng)

25、信息不對(duì)稱(chēng)信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)38成本相對(duì)較低。通過(guò)第三方取得信息對(duì)稱(chēng)，保證交易效率和安全。增強(qiáng)信用資質(zhì)。 市場(chǎng)選擇信用擔(dān)保的原因市場(chǎng)選擇信用擔(dān)保的原因保證人必須有良好的信用資產(chǎn)和清償能力。債權(quán)人獲得保證人信用信息的成本必須低于直接取得債務(wù)人信息的成本，保證人獲得債務(wù)人信息成本也必須低于債權(quán)人直接取得債務(wù)人信息的成本。保證人通過(guò)對(duì)債務(wù)人擔(dān)保，將一部分風(fēng)險(xiǎn)自留，從而使市場(chǎng)信用質(zhì)量提高，增強(qiáng)債務(wù)人履約能力。 信用擔(dān)保的成本效益分析信用擔(dān)保的成本效益分析1 1、信息不對(duì)稱(chēng)理論（續(xù)）、信息不對(duì)稱(chēng)理論（續(xù)）信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二

26、）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)39保 險(xiǎn)控制型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)型非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁信用擔(dān)保是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的一種方式。信用擔(dān)保的本質(zhì)是將被擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承接過(guò)來(lái)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)就必須有認(rèn)識(shí)把握風(fēng)險(xiǎn)的能力，且在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)有處置風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方式風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁方式經(jīng)濟(jì)主體為了規(guī)避自己的風(fēng)險(xiǎn)損失，有目的、有意識(shí)地將風(fēng)險(xiǎn)損失或與風(fēng)險(xiǎn)損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟(jì)主體的行為。2 2、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁理論信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)40信用級(jí)別低是中小企業(yè)融資難的基礎(chǔ)原因 企業(yè)信用能力的提升，既要靠企業(yè)自身，也

27、要靠國(guó)家和社會(huì)各界為其提供信用支持。 信用增級(jí)原理在于企業(yè)信用能力不足，通過(guò)信用擔(dān)保增加了其信用能力。信用擔(dān)保的功能就是信用增級(jí) 信用增級(jí)的作用是增強(qiáng)交易對(duì)象對(duì)企業(yè)償債能力的信心，客觀上起到了信用增級(jí)的作用。 信用擔(dān)保實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的控制與分散。3 3、信用級(jí)別提升理論、信用級(jí)別提升理論信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)信用擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（二）：信用擔(dān)保理論基礎(chǔ)411、我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)分析1中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)政府部門(mén)的干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)政府部門(mén)的干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)23信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對(duì)等風(fēng)險(xiǎn)銀保關(guān)系中權(quán)利與義務(wù)不對(duì)

28、等風(fēng)險(xiǎn)45貸款銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)貸款銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)6擔(dān)保法律體系不健全風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保法律體系不健全風(fēng)險(xiǎn)6中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系缺失造成的風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系缺失造成的風(fēng)險(xiǎn)中小企業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)生成背景信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)生成背景信用擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制422、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制建立再保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立健全的內(nèi)部控制制度.建立反擔(dān)保措施建立風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制.建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度.信用擔(dān)保基本理論與實(shí)務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制信用擔(dān)?；纠碚撆c實(shí)務(wù)（三）：信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制43建立再保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)自受保企業(yè)在銀行賬戶(hù)上反映的預(yù)警信號(hào)序序號(hào)號(hào)異異常?，F(xiàn)現(xiàn)象象1 1銀行存款余額持續(xù)下降，且前次融資后的賬戶(hù)余額逐步縮小