利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社的影響及對(duì)策研究

1、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社的影響及對(duì)策研究-專盟研究利率市場(chǎng)化臨考,RESEARCH利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社的影響及對(duì)策研究32文/江丕賢許侃杰王祥明工I率市場(chǎng)化是當(dāng)前我國(guó)金融改革的重要/r,IJ內(nèi)容.通過利率市場(chǎng)化改革,我國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境得以改變,進(jìn)而從外部推動(dòng)銀行自身進(jìn)行改革,以適應(yīng)金融全球化浪潮.利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)必然對(duì)我國(guó)銀行的生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響.作為農(nóng)村金融系統(tǒng)的基礎(chǔ),農(nóng)村信用社在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著金融主渠道的作用.農(nóng)村信用社由于特殊的體制和市場(chǎng)定位,將在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中面臨特殊的風(fēng)險(xiǎn),如何從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化形勢(shì),抓住機(jī)遇,已成為當(dāng)前農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)管理中的重要內(nèi)容.利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社

2、戰(zhàn)略定位的影響目前浙江省農(nóng)信系統(tǒng)的戰(zhàn)略定位為:服務(wù)“三農(nóng)”的主力銀行,服務(wù)中小企業(yè)的伙伴銀行,服務(wù)社區(qū)的便捷銀行.浙江省農(nóng)信系統(tǒng)在長(zhǎng)期服務(wù)”三農(nóng)”和中小企業(yè)過程中,形成了特色鮮明的客戶優(yōu)勢(shì),網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),機(jī)制優(yōu)勢(shì),政策優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)了政策性功能和商業(yè)性功能的和諧統(tǒng)一.利率完全市場(chǎng)化以后,銀行存貸利差將縮小,大銀行將通過追求利差以外的其他盈利方式,如承銷企業(yè)債券發(fā)行等獲得的中間業(yè)務(wù)收入來彌補(bǔ)利差的減少,這也決定了他們服務(wù)的對(duì)象主要是大中型企業(yè).而農(nóng)信社作為地方小法人金融機(jī)構(gòu),與大銀行相比,具有靈活,快捷的特點(diǎn),這決定了其市場(chǎng)定位必須是做小做散,服務(wù)對(duì)象主要是農(nóng)戶和地方中小企業(yè).同時(shí)從我國(guó)當(dāng)前的

3、金融體系來看,國(guó)有商業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行在城市占有較為穩(wěn)定的市場(chǎng)份額,最缺的是零售型,社區(qū)性金融服務(wù).因此,利率市場(chǎng)化后,農(nóng)信社服務(wù)”三農(nóng)”,中小企業(yè)和社區(qū)的市場(chǎng)定位仍是其生存和發(fā)展的內(nèi)在需求.利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社業(yè)務(wù)的影響(一)對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響國(guó)際貨幣基金組織的一項(xiàng)研究表明:凡利率政策采取維持實(shí)際利率為正值時(shí),其儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)較快.利率市場(chǎng)化不僅可以提高實(shí)際利率水平,誘導(dǎo)儲(chǔ)蓄者增加儲(chǔ)蓄偏好以提高儲(chǔ)蓄率,還可以通過改善儲(chǔ)蓄環(huán)境,提高儲(chǔ)蓄的便利性來吸引居民.從2002年開始的溫州瑞安農(nóng)村合作銀行利率市場(chǎng)化試點(diǎn)情況來看,瑞安農(nóng)合行第一次利率浮動(dòng)時(shí),存款利率僅上浮1O%,但效果卻十分明顯.從2002年3月

4、21日開始的50天里共吸收了I.6億元存款,除去原有存款到期后轉(zhuǎn)存的6000余萬元,新增存款1億元,其中有約2O%是從四大國(guó)有商業(yè)銀行分流的.可見擴(kuò)大存款利率的浮動(dòng)空間,提高存款利率確實(shí)使得部分存款從當(dāng)?shù)氐膰?guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移到農(nóng)信社.利率市場(chǎng)化后,面對(duì)規(guī)模既定的居民存款,由于大銀行在結(jié)算,理財(cái)?shù)仍鲋禈I(yè)務(wù)方面優(yōu)于農(nóng)村信用社,因此只有當(dāng)農(nóng)信社利率高于大銀行時(shí),農(nóng)信社才能吸收到更多的存款,存款競(jìng)爭(zhēng)才會(huì)自動(dòng)達(dá)到均衡.也就是說,信用社吸收同一筆存款的成本將更高.(二)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的影響農(nóng)村信用社市場(chǎng)定位是”三農(nóng)”貸款,個(gè)體工商戶貸款和民營(yíng)企業(yè)貸款,而這些貸款對(duì)象的資金需求有很強(qiáng)的季節(jié)性,每年春節(jié)后一段時(shí)間農(nóng)

5、村信用社資金會(huì)大量積壓,利率市場(chǎng)化后存款利率會(huì)上升,存款量會(huì)明顯增加,資金季節(jié)性積壓?jiǎn)栴}必將更加突出.利率市場(chǎng)化的條件下,貸款利率異常靈活,對(duì)于農(nóng)信社而言,如果缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,片面追求短期收益,將導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的逆向選擇,埋下道德風(fēng)險(xiǎn)隱患,降低信貸資產(chǎn)質(zhì)量.同時(shí),金融產(chǎn)品價(jià)格對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的杠桿作用將越來越明顯,農(nóng)信社在定價(jià)方式,定價(jià)程序,定價(jià)策略上與國(guó)有銀行和股份制銀行相比處于明顯劣勢(shì),風(fēng)險(xiǎn)突出.利率市場(chǎng)化后,利差縮小,用降低貸款利率,提供增值服務(wù)來爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶可能會(huì)成為商業(yè)銀行重要的競(jìng)爭(zhēng)手段,導(dǎo)致銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)利差下降,經(jīng)營(yíng)收入隨之減少,由于農(nóng)信社規(guī)模小,議價(jià)能力無法與大型銀行相比,經(jīng)

6、營(yíng)壓力必然加大.農(nóng)村信用社是小法人機(jī)構(gòu),內(nèi)部激勵(lì)制約機(jī)制不健全,利率市場(chǎng)化后更易導(dǎo)致貸款組合風(fēng)險(xiǎn)過分集中,資金來源和運(yùn)用期限錯(cuò)配問題,從而有可能導(dǎo)致大面積的流動(dòng)性危機(jī).利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)管理的影響利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)信社帶來的影響是多樣化的,由于經(jīng)營(yíng)管理模式的不同,利率市場(chǎng)化將為農(nóng)信社帶來機(jī)遇并不斷發(fā)揮其優(yōu)勢(shì).同時(shí),困難與挑戰(zhàn)并存,歷史遺留的弊端也將會(huì)不斷暴露并使農(nóng)信社面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn).筆者將主要從利率定價(jià)機(jī)制,風(fēng)險(xiǎn)管理體系,業(yè)務(wù)管理模式等方面研究利率市場(chǎng)化產(chǎn)生的影響.(一)利率市場(chǎng)化將使農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大,主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:首先,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化.根據(jù)西方利率市場(chǎng)化改革經(jīng)驗(yàn),利率市場(chǎng)化

7、后,利率總體水平升高,但往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅,造成利差縮小,使農(nóng)信社獲利空間變小.利率市場(chǎng)化后,金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額,吸收更多的資金來源,利率市場(chǎng)化臨考專題研究-RESEARCH<<攝影文暉必將促使存款利率水平的總體上升.但為了爭(zhēng)取更多的優(yōu)質(zhì)客戶,貸款利率的升高將會(huì)受到制約.因此,將不可避免地出現(xiàn)存貸款利差縮小,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化.從目前來看,浙江農(nóng)信系統(tǒng)仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主,中間業(yè)務(wù)和其他表外業(yè)務(wù)并不發(fā)達(dá),利差收益占機(jī)構(gòu)總收入的絕大部分,因此,利率市場(chǎng)化后一定時(shí)期內(nèi),資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化將使農(nóng)信社面臨極大的經(jīng)營(yíng)壓力.其次,利率管理水平受到挑

8、戰(zhàn).利率市場(chǎng)化后,利率水平的升高和不規(guī)則波動(dòng)加大,加劇了農(nóng)信社的脆弱性和發(fā)生銀行危機(jī)的可能性.一方面,在信貸活動(dòng)中,由于”逆向選擇效應(yīng)”和”風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)效應(yīng)”的作用使農(nóng)信社資產(chǎn)平均質(zhì)量下降,信貸風(fēng)險(xiǎn)增大.另一方面,由于利率的變動(dòng)受到資金供求的實(shí)時(shí)影響,會(huì)因頻繁波動(dòng)而產(chǎn)生不確定性風(fēng)險(xiǎn).此外,隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程,農(nóng)信社還將面臨因客戶提前支取存款或提前償還貸款所形成的潛在風(fēng)險(xiǎn),如利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn),利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),客戶選擇風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)等.長(zhǎng)期以來,我國(guó)利率處于嚴(yán)格管制狀態(tài),農(nóng)信社對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知程度不高,相對(duì)于支付風(fēng)險(xiǎn),信貸風(fēng)險(xiǎn)而言,利率風(fēng)險(xiǎn)顯得抽象而陌生.目前農(nóng)信社對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)量化分析和利率風(fēng)險(xiǎn)控制

9、的重要性認(rèn)識(shí)不足,缺乏貸款利率成本核算,風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的有效運(yùn)行機(jī)制和操作體系,利率風(fēng)險(xiǎn)防范和管理機(jī)制尚未形成.同時(shí),農(nóng)信社也缺乏規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品和金融工具,在利率風(fēng)險(xiǎn)控制和轉(zhuǎn)嫁中處于不利地位.與管制下的利率相比,市場(chǎng)利率的33_專聊研究利率市場(chǎng)化臨考”RESEARCH波動(dòng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的影響更大,尤其對(duì)于在利率管理人才與技術(shù)工具方面較為薄弱的農(nóng)信社,對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制將變得更難.農(nóng)信社如何準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)利率變動(dòng)趨勢(shì),合理確定具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)格水平;如何科學(xué)地分配存,貸款期限布局,保持最佳的利差水平;如何靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),控制利率形成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);如何健全監(jiān)督制約機(jī)制,防

10、止產(chǎn)生人情風(fēng)險(xiǎn)利率等,都將是一場(chǎng)嚴(yán)峻的考驗(yàn).(二)隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程推進(jìn),農(nóng)信社以分散管理,經(jīng)驗(yàn)管理和目標(biāo)管理為主的組織管理模式將不再適應(yīng)市場(chǎng)需求,逐漸暴露弊端,主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:其一,單一業(yè)務(wù)模式不能適應(yīng)市場(chǎng)化發(fā)展.長(zhǎng)期以來,農(nóng)信社大多采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為核心的單一業(yè)務(wù)模式,經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)主要依賴于利息收入,形成了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),客戶結(jié)構(gòu),信貸投向嚴(yán)重”同質(zhì)化”的現(xiàn)象.隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展,利差收窄,競(jìng)爭(zhēng)加劇,產(chǎn)品價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更趨白熱化,農(nóng)信社僅依托于單一的存貸利差收入巳不能滿足銀行生存的需要,容易出現(xiàn)大面積流動(dòng)性問題,使其面lie的風(fēng)險(xiǎn)和壓力都將增加.利率市場(chǎng)化后,農(nóng)信社客戶的金融需求會(huì)發(fā)生變化

11、,客戶對(duì)金融需求的提升不僅包括低成本融資也包括產(chǎn)品的價(jià)值組合,特別是控制多種風(fēng)險(xiǎn)的功能.如企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期往往只有當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社愿意提供貸款支持,隨著企業(yè)做大做強(qiáng)及利率市場(chǎng)化影響,對(duì)低成本融資,風(fēng)險(xiǎn)回避,結(jié)算便利的金融服務(wù)提出了更高的需求,當(dāng)原有農(nóng)信社不能滿足需求時(shí)只能將主辦行關(guān)系轉(zhuǎn)移至大型商業(yè)34銀行.利率市場(chǎng)化后,面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)和廣大農(nóng)村客戶,將貸款利率定很高的可能性很小,在農(nóng)信社目前絕大部分利潤(rùn)來自存貸利差的情況下,這無疑是另一嚴(yán)峻的考驗(yàn).其二,粗放型管理模式導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加劇.目前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)主要依靠投資驅(qū)動(dòng),貸款利率偏低,投資成本不高,助長(zhǎng)了各方面的投資沖動(dòng),使農(nóng)信社缺乏改革創(chuàng)新的動(dòng)力,一味地?zé)嶂杂跀U(kuò)

12、大信貸規(guī)模.隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展,粗放型經(jīng)營(yíng)管理模式將導(dǎo)致管理手續(xù)復(fù)雜,運(yùn)營(yíng)效率和成本控制力低下,資源浪費(fèi)嚴(yán)重,人員調(diào)配和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,問責(zé)等問題無法有效落實(shí)等現(xiàn)象,在追求時(shí)間,成本和效率的金融環(huán)境中,將不再適應(yīng)市場(chǎng)需求,并導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)力下降,利率風(fēng)險(xiǎn)加劇等問題的相繼出現(xiàn).農(nóng)信社應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策(一)擺正市場(chǎng)定位,明確發(fā)展戰(zhàn)略.一是要牢牢堅(jiān)持”服務(wù)三農(nóng),服務(wù)中小,服務(wù)地方”的經(jīng)營(yíng)方向,把“三農(nóng)”和中小企業(yè)客戶作為拓展重點(diǎn).二是要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念,正確處理好總量增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化,業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防控,當(dāng)前發(fā)展和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的關(guān)系,由單純的”做大做強(qiáng)”向”做精做優(yōu)”轉(zhuǎn)變.三是要加快經(jīng)營(yíng)模式和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變,把發(fā)展

13、的重心從主要追求發(fā)展規(guī)模和速度轉(zhuǎn)向更加注重發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益,提高投入產(chǎn)出率.(二)實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng),不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)和收入結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)流動(dòng)性.一是要加大金融創(chuàng)新力度,不斷豐富業(yè)務(wù)品種.加大銀行卡,電子銀行,理財(cái)業(yè)務(wù)等的拓展力度,改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一的狀況,努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的合理匹配,結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的同步提升.二是要努力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),提高資產(chǎn)流動(dòng)性,要科學(xué)把握信貸增速,投向和投量,堅(jiān)持”小額,流動(dòng),分散”的信貸原則,突出支農(nóng)支小重點(diǎn),優(yōu)先滿足涉農(nóng)和微小企業(yè)的信貸需求,推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化,不斷提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性.三是要加快推進(jìn)收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型.大力拓展中間業(yè)務(wù),努力擴(kuò)大代理業(yè)務(wù)范圍,積極嘗試代售基金,債券,黃金等理財(cái)產(chǎn)品.(三)建立科學(xué)高效的金融定價(jià)機(jī)制.在利率市場(chǎng)化的大背景下,須轉(zhuǎn)變成本核算思路和方式,由現(xiàn)行的綜合成本核算模式轉(zhuǎn)向單一產(chǎn)品成本核算模式,口要根據(jù)某一產(chǎn)品的投入成本,風(fēng)險(xiǎn)高低,收益預(yù)期來定價(jià),體現(xiàn)收入與產(chǎn)出相平衡,風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的原則,確保收益能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn).一是建立以效益為中心,各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價(jià)原則.產(chǎn)品定價(jià)必須盡力保