企業(yè)如何擴(kuò)大融資規(guī)模及降低融資成本(共37頁).ppt

1、企業(yè)如何擴(kuò)大融資規(guī)模及降低融資成本企業(yè)如何擴(kuò)大融資規(guī)模及降低融資成本主講人：尹征主講人：尹征武漢大學(xué)武漢大學(xué) 公共管理碩士公共管理碩士惠州市工商聯(lián)（總商會(huì)）惠州市工商聯(lián)（總商會(huì)） 經(jīng)濟(jì)顧問經(jīng)濟(jì)顧問惠州學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系惠州學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系 客座教授客座教授惠州市商貿(mào)旅游高職惠州市商貿(mào)旅游高職 客座教授客座教授惠州市佳盟網(wǎng)絡(luò)科技有限公司惠州市佳盟網(wǎng)絡(luò)科技有限公司 董事長(zhǎng)董事長(zhǎng) 市工商聯(lián)暖企融資宣講會(huì)市工商聯(lián)暖企融資宣講會(huì) 中小企業(yè)中小企業(yè)“融資難融資難”成因成因 基本成因 深層原因信用不足或 缺失抵押擔(dān)保不足體制-中小企業(yè)立法，提高地位，改善投融環(huán)境財(cái)務(wù)制度不規(guī) 范及不健全政府-機(jī)構(gòu)及人員，市場(chǎng)導(dǎo)向,

2、服務(wù)意識(shí)金融機(jī)構(gòu)-提高中小企信貸不良容忍度，機(jī)制落實(shí)企業(yè)如何解決融資難題？企業(yè)如何解決融資難題？TitleTitleTitle知已知已(事事）知彼（規(guī)）知彼（規(guī)）百貸（案）百貸（案）百勝（術(shù)）百勝（術(shù)）宣講提綱宣講提綱 知已篇知已篇企業(yè)融資困惑企業(yè)融資困惑一一 知彼篇知彼篇銀行貸款的要素銀行貸款的要素二二百貸篇百貸篇企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三三百勝篇百勝篇盟的經(jīng)營(yíng)理念實(shí)操性盟的經(jīng)營(yíng)理念實(shí)操性四四 很多固定資產(chǎn)，為何融不到資？很多固定資產(chǎn)，為何融不到資？ 有信用，生意好，經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)，為何融不到資？有信用，生意好，經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)，為何融不到資？設(shè)備投入大，價(jià)值很高，為何融不了資

3、？設(shè)備投入大，價(jià)值很高，為何融不了資？很多專利，有很好的發(fā)展前景，銀行為何很多專利，有很好的發(fā)展前景，銀行為何不予支持？不予支持？一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（一）知己篇（一） 租地建廠，投入幾千萬，物權(quán)明確，為何銀行不給租地建廠，投入幾千萬，物權(quán)明確，為何銀行不給貸款？貸款？有品牌，也有市場(chǎng)，也還是融不到資？有品牌，也有市場(chǎng)，也還是融不到資？一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（二）知己篇（二）成長(zhǎng)期成長(zhǎng)期內(nèi)源融資為主，親朋好友、股東及內(nèi)部員工，外源融資不通內(nèi)源融資與外源融資結(jié)合，外源融資主要是擔(dān)保及銀行貸款銀行貸款、擔(dān)保貸款，直融市場(chǎng)融資，如發(fā)債、上市，融資渠道多元多樣化創(chuàng)業(yè)期

4、創(chuàng)業(yè)期穩(wěn)定期穩(wěn)定期衰退期衰退期Text外源融資為主，銀行貸款、擔(dān)保貸款，考慮直融發(fā)展期發(fā)展期企業(yè)發(fā)展的五個(gè)企業(yè)發(fā)展的五個(gè)階段階段新生命周期，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，銀行貸款、擔(dān)保貸款，直融市場(chǎng)融資一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（三）知己篇（三）不同階段企業(yè)發(fā)展的企業(yè)發(fā)展的五個(gè)階段五個(gè)階段:不同階段-不同渠道， 從天使投資，銀行信貸、擔(dān)保融資、金融租賃、私募、發(fā)債到上市。不同階段-不同的銀行審批：1、精干型，組合信用貸，200萬左右，再可抵押擴(kuò)大；2、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款；3、公司貸款：分為中小企業(yè)、大客戶及集團(tuán)公司，選好方案。相鄰階段區(qū)別不太明顯，可組合融資設(shè)計(jì)。一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇

5、（四）知己篇（四）政府一直強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的作用，十八大的工作報(bào)告中對(duì)政府一直強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的作用，十八大的工作報(bào)告中對(duì)中小微企業(yè)無非公有制經(jīng)濟(jì)的字眼，得到了政府的高度認(rèn)可，中小微企業(yè)無非公有制經(jīng)濟(jì)的字眼，得到了政府的高度認(rèn)可，外圍環(huán)境的變化：外圍環(huán)境的變化：1 32政府政策及資金政府政策及資金上的扶持，有條上的扶持，有條件的要爭(zhēng)取，品件的要爭(zhēng)取，品牌宣傳及無償使牌宣傳及無償使用（用（2000年后，年后，或更早）?；蚋纾?。 政府在直接融資上政府在直接融資上的努力，的努力，07深圳的深圳的中小集合債，后來中小集合債，后來北京、東北、河南北京、東北、河南等地，私募、基金等地，私募、基金及信托等，需中介

6、及信托等，需中介的發(fā)達(dá)，如擔(dān)保、的發(fā)達(dá)，如擔(dān)保、評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)。間接融資市場(chǎng)，各間接融資市場(chǎng)，各銀行紛紛成立中小銀行紛紛成立中小企業(yè)信貸中心，加企業(yè)信貸中心，加大針對(duì)中小企業(yè)信大針對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)品的開發(fā)及創(chuàng)貸產(chǎn)品的開發(fā)及創(chuàng)新力度（新力度（08危機(jī)后危機(jī)后加大力度加大力度、陸續(xù)完陸續(xù)完善）善） 西方發(fā)達(dá)國(guó)家債券市場(chǎng)規(guī)模占西方發(fā)達(dá)國(guó)家債券市場(chǎng)規(guī)模占GDPGDP比重超比重超200%200%，我國(guó)不足我國(guó)不足5050% %，發(fā)，發(fā)達(dá)國(guó)家直接融資占社會(huì)融資總額達(dá)達(dá)國(guó)家直接融資占社會(huì)融資總額達(dá)50%50%以上，我國(guó)不足以上，我國(guó)不足15%.15%.備注備注一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（五）知己篇（

7、五） 企業(yè)債與公司債概述企業(yè)債與公司債概述 中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)、私募債針對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展，直融是發(fā)展趨勢(shì)，有一定積累，有發(fā)展前景的企業(yè)應(yīng)考慮，應(yīng)直融與間融資多種形式結(jié)合！包括上市公司。備注備注一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（六）知己篇（六） 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（A）集合債券集合債券定義定義定義集合票據(jù)集合票據(jù)2由一個(gè)機(jī)構(gòu)作為牽頭人,幾家企業(yè)一起申請(qǐng)發(fā)行債券,是企業(yè)債的一種。由國(guó)家發(fā)改委監(jiān)管，證券市場(chǎng)作為主承銷商的一種融資方式。集合債集合債一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（七）知己篇（七）集合債券基本要求123股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民

8、幣3千萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6千萬元； 累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東 權(quán)益）的40%； 最近三年可分配利潤(rùn)（凈利潤(rùn)）足以支付企業(yè)債券一年的利息； 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（A）集合債券集合債券發(fā)債要求（發(fā)債要求（1 1）一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（八）知己篇（八）集合債券基本要求45 最籌集資金的投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%。用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債

9、務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明；用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%；債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平；集合債券集合債券發(fā)債要求（發(fā)債要求（2） 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（A）一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（九）知己篇（九）67 已發(fā)行的企業(yè)債券或其他債務(wù)未處于違約或 延遲支付本息的狀態(tài)； 最近三年沒有重大違法違規(guī)行為。集合票據(jù)要求基本與上相同，企業(yè)個(gè)數(shù)限制集合票據(jù)要求基本與上相同，企業(yè)個(gè)數(shù)限制，2 2個(gè)（含）以上，個(gè)（含）以上，1010個(gè)（含）以內(nèi)；單企個(gè)（含）以內(nèi)；單企不超不超2 2億

10、，總額不超億，總額不超1010億；規(guī)定較明確。億；規(guī)定較明確。備注備注集合債券集合債券發(fā)債要求（發(fā)債要求（3）集合債券基本要求 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（A）一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十）知己篇（十）集合集合票據(jù)票據(jù)定義指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有企業(yè)法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的。約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。集合票據(jù)集合票據(jù)2集合債集合債 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（B） 一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十一）知己篇（十

11、一）異同點(diǎn)集合債券與集合票據(jù)集合債券與集合票據(jù)比較比較一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十二）知己篇（十二） 中小企業(yè)私募債中小企業(yè)私募債基本特點(diǎn)基本特點(diǎn)基本特點(diǎn) （高風(fēng)險(xiǎn)，純信用）一、關(guān)鍵特點(diǎn)是不用行政許可，直接由證券公司自己一、關(guān)鍵特點(diǎn)是不用行政許可，直接由證券公司自己 做方案，就可以推向市場(chǎng)做方案，就可以推向市場(chǎng); ;二、中小企業(yè)私募債發(fā)行速度比較快，拿到資金的速二、中小企業(yè)私募債發(fā)行速度比較快，拿到資金的速度比較快度比較快; ;三、純信用，無擔(dān)保和評(píng)級(jí)的硬性規(guī)定三、純信用，無擔(dān)保和評(píng)級(jí)的硬性規(guī)定四、募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，可以償四、募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，

12、可以償還貸款，也可補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金還貸款，也可補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金對(duì)投資者而言：高風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)投資者而言：高風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)融資主體而言：成本高對(duì)融資主體而言：成本高 適合中小企業(yè)的幾適合中小企業(yè)的幾種直融方式（種直融方式（C）一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十三）知己篇（十三） 幾種中小企業(yè)主流直融方式的優(yōu)缺點(diǎn)（幾種中小企業(yè)主流直融方式的優(yōu)缺點(diǎn)（1）一、拓寬企業(yè)融資渠道，改善資金結(jié)構(gòu)（單一）一、拓寬企業(yè)融資渠道，改善資金結(jié)構(gòu)（單一）; ;二、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利股東利益最大化（債務(wù)杠桿融資不二、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利股東利益最大化（債務(wù)杠桿融資不稀釋股東利益，不影響經(jīng)營(yíng)與投票選舉）稀釋股東利益，不影響經(jīng)營(yíng)

13、與投票選舉） 三、降低企業(yè)融資成本（私募可能高一點(diǎn)）三、降低企業(yè)融資成本（私募可能高一點(diǎn)） 四、提升企業(yè)的資本市場(chǎng)形象，推升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。四、提升企業(yè)的資本市場(chǎng)形象，推升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的水平。 五、融資規(guī)模較大，期限較長(zhǎng)，還款付息方式靈活五、融資規(guī)模較大，期限較長(zhǎng)，還款付息方式靈活 六、相對(duì)銀行貸款，資金使用靈活，無監(jiān)管使用及受托支付六、相對(duì)銀行貸款，資金使用靈活，無監(jiān)管使用及受托支付 一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十四）知己篇（十四）一、對(duì)主體的要求相對(duì)較高（私募除外）一、對(duì)主體的要求相對(duì)較高（私募除外） 二、融資期限較長(zhǎng)，如中小企業(yè)集合債組織到發(fā)二、融資期限較長(zhǎng)，如中小企業(yè)集

14、合債組織到發(fā)行，到少行，到少6 6個(gè)月到個(gè)月到1 1年時(shí)間，甚至更長(zhǎng)，集合票據(jù)年時(shí)間，甚至更長(zhǎng)，集合票據(jù)在六個(gè)月以上或更長(zhǎng)，私募順利在在六個(gè)月以上或更長(zhǎng)，私募順利在2 2個(gè)月左右，但個(gè)月左右，但成本高。成本高。 幾種中小企業(yè)主流直融方式的優(yōu)缺點(diǎn)（幾種中小企業(yè)主流直融方式的優(yōu)缺點(diǎn)（2） 基本面好基本面好 現(xiàn)金流充沛現(xiàn)金流充沛 抵押物不足抵押物不足 此為擔(dān)保行業(yè)此為擔(dān)保行業(yè) 客戶客戶基本面好基本面好現(xiàn)金流充沛現(xiàn)金流充沛 抵押物足抵押物足 此為銀行此為銀行 直接客戶直接客戶基本面不好基本面不好現(xiàn)金流不足現(xiàn)金流不足抵押物不足抵押物不足 不考慮的客戶不考慮的客戶基本面不好基本面不好 現(xiàn)金流不足現(xiàn)金流不足

15、 抵押物足值抵押物足值 此為典當(dāng)行的此為典當(dāng)行的客戶（擔(dān)?？煽蛻簦〒?dān)保可考慮）考慮） 一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十五）知己篇（十五）融資渠道的象限區(qū)分（各企業(yè)應(yīng)從自己的實(shí)際情況出發(fā)，相近發(fā)展段產(chǎn)品融資渠道及產(chǎn)品可能重合，要組合以擴(kuò)大融資規(guī)模及降低資金成本。）備注：備注：金融脫媒現(xiàn)象（資本市場(chǎng)為中心的新金融商品的開發(fā)和需 求，證券市場(chǎng)功能日趨凸現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場(chǎng)化進(jìn)程加速），有前景的企業(yè)要進(jìn)入直融市場(chǎng)，IPO路演。 一、企業(yè)融資困惑一、企業(yè)融資困惑知己篇（十六）知己篇（十六）融資的用途及金額：業(yè)務(wù)擴(kuò)大、固定資產(chǎn)融資的用途及金額：業(yè)務(wù)擴(kuò)大、固定資產(chǎn) 投資、研發(fā)或市場(chǎng)拓展，多少可

16、以滿足？投資、研發(fā)或市場(chǎng)拓展，多少可以滿足？反擔(dān)保措施反擔(dān)保措施- -抵押擔(dān)保物，若不足，抵押擔(dān)保物，若不足， 如何化解？如何化解？24還款能力足嗎？財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與分析，是否還款能力足嗎？財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與分析，是否 保障，不打無準(zhǔn)備之戰(zhàn)；保障，不打無準(zhǔn)備之戰(zhàn)；3所處的階段？哪些渠道合適？企業(yè)的優(yōu)勢(shì)：資所處的階段？哪些渠道合適？企業(yè)的優(yōu)勢(shì)：資產(chǎn)實(shí)力大、市場(chǎng)、品牌、專利、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)歷產(chǎn)實(shí)力大、市場(chǎng)、品牌、專利、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)歷史悠久？挖掘及總結(jié)特色及優(yōu)勢(shì)（信心）；史悠久？挖掘及總結(jié)特色及優(yōu)勢(shì)（信心）； 11.1.總結(jié)為四個(gè)部分：主體資格、貸款額度和用途、還總結(jié)為四個(gè)部分：主體資格、貸款額度和用途、還款來源分析及

17、反擔(dān)保措施?？顏碓捶治黾胺磽?dān)保措施。2.2.銀行貸款考慮的投資順序：安全性銀行貸款考慮的投資順序：安全性- -流動(dòng)性流動(dòng)性- -效益性效益性3.3.投資如風(fēng)投則反之：安全性投資如風(fēng)投則反之：安全性- -效益性效益性- -流動(dòng)性流動(dòng)性 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（一）知彼篇（一）首先,企業(yè)及法人的信用（配偶及股東），信貸品種考查不盡相同，好的信用，才可更好融資，實(shí)體經(jīng)濟(jì)靠資本運(yùn)作才可快速騰飛;其次，企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)是否正常；最后，看企業(yè)的資產(chǎn)、原始資本積累、實(shí)際經(jīng)營(yíng)及發(fā)展情況。銀行審查的幾銀行審查的幾個(gè)基本要求是：個(gè)基本要求是：總結(jié)總

18、結(jié) 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（二）知彼篇（二） 風(fēng)險(xiǎn)把控 銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)宏觀上宏觀上稅收政策稅收政策 （一）（一）土地政策土地政策（二）（二）信貸政策信貸政策（三）（三）財(cái)政政策財(cái)政政策（四）（四）是否減免退是否減免退對(duì)行業(yè)的土地政策對(duì)行業(yè)的土地政策是否配合及支持是否配合及支持支持或限制？支持或限制？是否貼息或直接撥款？是否貼息或直接撥款？ 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（三）知彼篇（三） 風(fēng)險(xiǎn)把控銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)額度上（額度上（1）1

19、、要從專業(yè)的角度來分析，用工業(yè)工廠的銀行流貸說明企業(yè)的、要從專業(yè)的角度來分析，用工業(yè)工廠的銀行流貸說明企業(yè)的融資額度及授信審查：融資額度及授信審查：1235銷售額（臨界值：銷售額（臨界值：50%50%，經(jīng)驗(yàn)值：，經(jīng)驗(yàn)值：25-35%25-35%）資產(chǎn)負(fù)債率（臨界值：大都資產(chǎn)負(fù)債率（臨界值：大都75%75%，如工業(yè)類，經(jīng)驗(yàn)值：，如工業(yè)類，經(jīng)驗(yàn)值：60%60%左右）左右）流動(dòng)性指標(biāo)（流動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值：流動(dòng)性指標(biāo)（流動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值：2 2，速動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值：，速動(dòng)比經(jīng)驗(yàn)值：1 1）流動(dòng)資金測(cè)算流動(dòng)資金測(cè)算（鏈接）（鏈接）利潤(rùn)指標(biāo)（增長(zhǎng)，覆蓋，穩(wěn)定）利潤(rùn)指標(biāo)（增長(zhǎng)，覆蓋，穩(wěn)定）46 其它其它- -企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景

20、企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展前景（總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、 純利潤(rùn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也是合理包裝點(diǎn)）。純利潤(rùn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也是合理包裝點(diǎn)）。 1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/(銷售收入/平均應(yīng)收賬款； 2、預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售收入/平均預(yù)收賬款）； 3、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/平均存貨）； 4、預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/平均預(yù)付賬款）； 5、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/平均應(yīng)付賬款）。 6、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360./（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）。 7、預(yù)計(jì)某司的銷售收入同比增幅13%，則該司的營(yíng)運(yùn)資金量=上

21、年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤(rùn)率）*（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。 8、新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款=營(yíng)運(yùn)資金量-（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（四）知彼篇（四） 風(fēng)險(xiǎn)把控銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)額度上（額度上（2）1流流動(dòng)動(dòng)資資金金測(cè)測(cè)算算 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（五）知彼篇（五） 風(fēng)險(xiǎn)把控銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)額度上（額度上（3）1流流動(dòng)動(dòng)資資金

22、金測(cè)測(cè)算算 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（六）知彼篇（六） 風(fēng)險(xiǎn)把控銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)銀行如何把握風(fēng)險(xiǎn)額度上（額度上（4）2、固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)開發(fā)貸，放貸額度為預(yù)、固定資產(chǎn)投資及房地產(chǎn)開發(fā)貸，放貸額度為預(yù)算總投的算總投的65（關(guān)鍵在于可行性研究報(bào)告的公正性及權(quán)威關(guān)鍵在于可行性研究報(bào)告的公正性及權(quán)威性）性），按進(jìn)度及監(jiān)理放款，固投放貸期限為，按進(jìn)度及監(jiān)理放款，固投放貸期限為510年年，還款靈活；開發(fā)貸還款則是由銷售進(jìn)度及貸款期，還款靈活；開發(fā)貸還款則是由銷售進(jìn)度及貸款期限一起控制。限一起控制。3、貿(mào)易融資，上下游關(guān)系好的進(jìn)行授信。、

23、貿(mào)易融資，上下游關(guān)系好的進(jìn)行授信。 二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查二、銀行貸款的基本要求、風(fēng)險(xiǎn)把控及盡職調(diào)查知彼篇（七）知彼篇（七） 盡職調(diào)查如何做盡職調(diào)查如何做盡職調(diào)查兩流一線兩流一線經(jīng)營(yíng)為主線（銷售業(yè)績(jī)）物質(zhì)流（原材料采購(gòu)及成品出庫）現(xiàn)金流（現(xiàn)金支付、回款及做帳,流水體現(xiàn)誤區(qū)的影響）備注：備注：1、水電，納、水電，納稅及工資輔助佐證稅及工資輔助佐證2、配合銀行中間業(yè)、配合銀行中間業(yè)務(wù)，提升企業(yè)及個(gè)人務(wù)，提升企業(yè)及個(gè)人信用等級(jí)。信用等級(jí)。 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案百貸篇（一）百貸篇（一） 挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)梳挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)梳理重要性的體現(xiàn)理重要性的

24、體現(xiàn) 案例一：九方案例一：九方,資產(chǎn)足，銷售好，生意大，無法測(cè)算出流資產(chǎn)足，銷售好，生意大，無法測(cè)算出流動(dòng)資金需求，流貸如何測(cè)算？動(dòng)資金需求，流貸如何測(cè)算？案例二：肌緣案例二：肌緣,資產(chǎn)足，有市場(chǎng)及品牌，財(cái)務(wù)報(bào)表不足以支資產(chǎn)足，有市場(chǎng)及品牌，財(cái)務(wù)報(bào)表不足以支撐還款，銷售不夠支持，也是流動(dòng)資金測(cè)算的問題，說明撐還款，銷售不夠支持，也是流動(dòng)資金測(cè)算的問題，說明企業(yè)如何合理的包裝自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，與稅務(wù)沒有沖突企業(yè)如何合理的包裝自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，與稅務(wù)沒有沖突。案例三：創(chuàng)意齋，從設(shè)計(jì)室到個(gè)體，再到有限公司，一定資產(chǎn)，案例三：創(chuàng)意齋，從設(shè)計(jì)室到個(gè)體，再到有限公司，一定資產(chǎn)，上游客戶良好，如上游客戶良好，如

25、TCL，三星，從加工廠自我設(shè)計(jì)生產(chǎn)的變化。，三星，從加工廠自我設(shè)計(jì)生產(chǎn)的變化。財(cái)務(wù)的合法合理設(shè)計(jì)。財(cái)務(wù)的合法合理設(shè)計(jì)。 案例點(diǎn)評(píng)案例點(diǎn)評(píng)A.從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度1。 挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)包裝、合適的包裝、合適的渠道及產(chǎn)品、方案設(shè)計(jì)渠道及產(chǎn)品、方案設(shè)計(jì) 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案百貸篇（二）百貸篇（二） 案例四：龍興發(fā)，租地建廠（簡(jiǎn)單介紹），自己找了兩個(gè)擔(dān)保公司借案例四：龍興發(fā)，租地建廠（簡(jiǎn)單介紹），自己找了兩個(gè)擔(dān)保公司借不了款，我們通過了解，實(shí)力強(qiáng)，最后擔(dān)保放款（股權(quán)質(zhì)

26、押），擔(dān)保不了款，我們通過了解，實(shí)力強(qiáng)，最后擔(dān)保放款（股權(quán)質(zhì)押），擔(dān)保近兩年發(fā)展遇到瓶頸，二期新增需求資金，公司又解決近兩年發(fā)展遇到瓶頸，二期新增需求資金，公司又解決2000萬。萬?！緜渥ⅲ簜渥ⅲ簾o擔(dān)保，省下保證金（提高使用率），省下保費(fèi)，不用中間環(huán)節(jié)（擔(dān)保比銀行監(jiān)管更勤無擔(dān)保，省下保證金（提高使用率），省下保費(fèi)，不用中間環(huán)節(jié)（擔(dān)保比銀行監(jiān)管更勤快），企業(yè)自主性發(fā)展更好?？欤?，企業(yè)自主性發(fā)展更好。 （擔(dān)保現(xiàn)況：杠桿放大，借雞生蛋）】（擔(dān)?，F(xiàn)況：杠桿放大，借雞生蛋）】案例五：南昆山乳業(yè)，顧問，其情況，有品牌及渠道，銷售額無法證案例五：南昆山乳業(yè)，顧問，其情況，有品牌及渠道，銷售額無法證實(shí)，用機(jī)器

27、設(shè)備加與第三方合作抵押貸款，成功融資實(shí)，用機(jī)器設(shè)備加與第三方合作抵押貸款，成功融資1100萬。萬。案例六：深圳旌盛，原在深圳信用擔(dān)保案例六：深圳旌盛，原在深圳信用擔(dān)保300萬，我們通過應(yīng)收帳款保理，萬，我們通過應(yīng)收帳款保理，增加到增加到1000萬的融資，有品牌，有市場(chǎng)的案例。萬的融資，有品牌，有市場(chǎng)的案例。 案例點(diǎn)評(píng)案例點(diǎn)評(píng)A.從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度2。 挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)挖掘優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)包裝、方包裝、方案設(shè)計(jì)與規(guī)避關(guān)鍵問題案設(shè)計(jì)與規(guī)避關(guān)鍵問題 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案百貸篇（三）百

28、貸篇（三） 案例七：保家環(huán)境，案例七：保家環(huán)境，BT項(xiàng)目，轉(zhuǎn)為應(yīng)收帳款，第三方監(jiān)管項(xiàng)目，轉(zhuǎn)為應(yīng)收帳款，第三方監(jiān)管的問題，成功融資，規(guī)避關(guān)鍵性敏感問題。的問題，成功融資，規(guī)避關(guān)鍵性敏感問題。 案例點(diǎn)評(píng)案例點(diǎn)評(píng)A.從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度從專業(yè)手段加渠道，融資額度提高，以助企業(yè)提高融資額度3。 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案百貸篇（四）百貸篇（四） 案例一：曾賽案例一：曾賽90萬融資，公司為一小型園林工程公司，年萬融資，公司為一小型園林工程公司，年銷售額二三百萬，自己直接去廣發(fā)作了貸款，比利息及總銷售額二三百萬，自己直接去廣發(fā)作了貸款，比利

29、息及總成本，說明更節(jié)省費(fèi)用。成本，說明更節(jié)省費(fèi)用。 B.節(jié)省成本的案例節(jié)省成本的案例1： 信息渠道與過濾，思考與信息渠道與過濾，思考與計(jì)算替代用腳投票決定，計(jì)算替代用腳投票決定，降低成本降低成本 案例點(diǎn)評(píng)案例點(diǎn)評(píng)案例二：強(qiáng)達(dá)涂料廠，用永亨銀行信用貸，取消工行案例二：強(qiáng)達(dá)涂料廠，用永亨銀行信用貸，取消工行75萬萬卡，解釋成本?？?，解釋成本。 三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案三、企業(yè)如何設(shè)計(jì)自己的融資方案百貸篇（五）百貸篇（五） 專業(yè)降低成本，財(cái)專業(yè)降低成本，財(cái)務(wù)規(guī)劃、融資方案務(wù)規(guī)劃、融資方案降低成本降低成本案例四：毛總及黃炳新，對(duì)于業(yè)務(wù)穩(wěn)健的，不應(yīng)是中長(zhǎng)期案例四：毛總及黃炳新，對(duì)于業(yè)務(wù)穩(wěn)健的，不應(yīng)

30、是中長(zhǎng)期或短期，也是應(yīng)走長(zhǎng)期貸款，看如何減輕壓力等?；蚨唐?，也是應(yīng)走長(zhǎng)期貸款，看如何減輕壓力等。案例五：某電子廠及某床上用品公司，固定資產(chǎn)投資與流貸，案例五：某電子廠及某床上用品公司，固定資產(chǎn)投資與流貸，解密其資金緊張的核心問題解密其資金緊張的核心問題。房開貸與固投建設(shè)的異同！。房開貸與固投建設(shè)的異同！ 案例點(diǎn)評(píng)案例點(diǎn)評(píng) 案例三：陳仕美的佳盈精密，抵押物案例三：陳仕美的佳盈精密，抵押物200多萬，擔(dān)保后為多萬，擔(dān)保后為300萬，上下游客戶好，我們可以暗保理放到萬，上下游客戶好，我們可以暗保理放到500萬，不用擔(dān)保。萬，不用擔(dān)保。B.節(jié)省成本的案例節(jié)省成本的案例2： 四四、佳盟的經(jīng)營(yíng)理念、佳盟的經(jīng)營(yíng)理念百勝篇（一）百勝篇（一）信息信息掌握豐富信息，具有搜集、分析、處理信息能力掌握豐富信息，具有搜集、分析、處理信息能力專業(yè)專業(yè)（一）是了解需要準(zhǔn)備的材料，定性合理包裝及梳理；（一）是了解需要準(zhǔn)備的材料，定性合理包裝及梳理；（二）專業(yè)人做專業(yè)事：財(cái)務(wù)量化梳理，方案設(shè)計(jì)與流（二）專業(yè)人做專業(yè)事：財(cái)務(wù)量化梳理，方案設(shè)計(jì)與流程審批結(jié)