信用管理實務(wù)

1、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總之產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率等）工商管理部門統(tǒng)計部門稅務(wù)部門行業(yè)管理部門行業(yè)協(xié)會企業(yè)數(shù)據(jù)庫銀行法院各類公開資料專業(yè)信用評估機構(gòu)信息被調(diào)查對象實地考察匯總分析客戶概況歷史背景組織管理經(jīng)營狀況信用記錄財務(wù)狀況實地考察行業(yè)分析信用評級內(nèi)部信息客戶公開信息外部信息銀行參考信息官方信息機構(gòu)客戶付款記錄客戶財務(wù)分析行業(yè)信息信用機構(gòu)交易參考信息信用評級是對受評客體某項債務(wù)的償付能力，信用評級是對受評客體某項債務(wù)的償付能力，而不是受評客體的市場價值。而不是受評客體的市場價值。信用評級僅僅是一種專家意見，信用評級僅僅是一種專家意見，不作為決策的唯一依據(jù)；僅供參考。不作為決

2、策的唯一依據(jù)；僅供參考。信用評級是對特定的風(fēng)險進行揭示，信用評級是對特定的風(fēng)險進行揭示，而不是客體的全部風(fēng)險。而不是客體的全部風(fēng)險。2、資產(chǎn)負債表比率 營運資產(chǎn)模型考慮如下比率：流動資產(chǎn)/流動負債 X1 速動資產(chǎn)/流動負債 X2 流動負債/所有者權(quán)益 X3 負債總額/所有者權(quán)益 X4評估值= X1+ X2 - X3 - X4 X1 和X2分別是流動比率和速動比率，用于衡量企業(yè)資產(chǎn)的流動性；X1和X2越大，說明資產(chǎn)的流動性越好，用于償付債務(wù)的資金越充足。 X3和X4衡量企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。X3和X4越大，表明企業(yè)負債水平越高，債務(wù)人的權(quán)益得到保障的可能性越小，風(fēng)險越高。由此可見，評估值綜合考慮了資產(chǎn)

3、流動性和負債水平兩個最能反映企業(yè)償債能力的因素。評估值越大，表示企業(yè)的財務(wù)狀況越好，風(fēng)險越小。 同時，針對不同風(fēng)險程度下的評估值，確定了一個比例。按照該比例和營運資產(chǎn)可以計算出信用額度。表1表示不同 對應(yīng)的營運資產(chǎn)的不同比例。 表1營運資產(chǎn)百分比等級評估值 風(fēng)險程度 營運資產(chǎn)比例（%） -4.6 高 0 -4.59 -3.9 高 2.5 -3.89 -3.2 高 5 -3.19 -2.5 較高 7.5 -2.49 -1.8 較高 10 -1.79 -1.1 較高 12.5-1.09 -0.4 有限 15 -0.39 0.3 有限 17.50.31 1.0 有限 20 1.0 低 25 從表1可

4、以看出，對評估值越?。葱庞蔑L(fēng)險越大）的企業(yè)，營運資產(chǎn)分析模型給予其越小的營運資產(chǎn)比例作為計算賒銷額度的依據(jù)?？蛻糇陨硖卣骺蛻魞?yōu)先性特征信用及財務(wù)特征表面現(xiàn)象歷史背景組織管理經(jīng)營狀況產(chǎn)品與市場發(fā)展前景交易利潤率對產(chǎn)品的要求對市場吸引力影響對市場競爭力影響擔(dān)保條件可替代性付款記錄銀行信用獲利能力營運能力償債能力資本總額1. 特征評分2. 權(quán)數(shù)選擇3. 加權(quán)平均計算4. 評估值組織管理評分值評分標準說明高分（8-10）機構(gòu)設(shè)置正規(guī)，組織體系健全，經(jīng)營歷史較長，管理上積累了相當(dāng)經(jīng)驗；管理均衡，管理者德高望重。中分（4-7）組織機構(gòu)不龐大，但是管理者管理能力較強；或者有上級單位和母公司的支持。低分（1

5、-3）專制；無實踐經(jīng)驗；或管理不均衡。組織管理 1 決策者是否有足夠的實踐經(jīng)驗？（ ） A 很有經(jīng)驗 B 一 般 C 較差 D 不知道 2 客戶的管理機構(gòu)是否完善？（ ） A 完善 B 一 般 C 較 差 D 不 知 道 3 決策者特點（ ） A 穩(wěn)健型 B 進 取 型 C 保 守 型 或 消 極 型 D 不知道 4 業(yè)務(wù)員在處理業(yè)務(wù)過程中的自主性（ ） A 必要時請示 B 完全 由 上 級 決定 C 自主決定 D 不 知 道 5 客戶領(lǐng)導(dǎo)人風(fēng)格（ ） A 民主 B 參 與 C 專 制 或 自 由放任 D 不知道 6 員工對管理者的態(tài)度（ ） A 贊賞 B 一 般 C 否 定 D 不知 道 7

6、 上級單位或母公司的支持情況（ ） A 強有力支持 B 一 般 C 不 支 持 D 不知道 8 股東結(jié)構(gòu)及背景情況（ ） A 良好 B 一 般 C 較 差 D 不 知 道 經(jīng)營狀況計算過程特征財務(wù)型銷售型均衡型新客戶客戶自身特征29413436表面現(xiàn)象2433歷史背景4656組織管理7566經(jīng)營狀況4877產(chǎn)品與市場5857發(fā)展前景71088客戶優(yōu)先性特征31323434交易利潤率6666對產(chǎn)品的要求4555對市場吸引力影響3555對市場競爭力影響4444擔(dān)保條件9788可替代性5566客戶信用及財務(wù)特征45353519付款記錄8877銀行信用8544獲利能力7762營運能力7552償債能力9

7、672資本總額6462權(quán)數(shù)類型好處：根據(jù)政策、客戶類型、行業(yè)特點等靈活選擇權(quán)數(shù)，使評級結(jié)果更為準確評估值=某特征權(quán)數(shù) 最大評分值某特征權(quán)數(shù) 該特征評分值特征評分565348334357744345權(quán)數(shù)356758655486857577最大值30 50 60 70 50 80 60 50 50 40 80 60 80 50 70 50 70 701070加權(quán)評分值15 30 30 21 20 64 18 15 20 12 40 42 56 20 28 15 28 35509最終評估值48客戶自身特征客戶優(yōu)先性特征信用及財務(wù)特征534347客戶特征的綜合分析加 權(quán) 平 均 計 算 過 程評估值=某特征權(quán)數(shù) 最大評分值某特征權(quán)數(shù) 該特征評分值信用等級信用等級評分值評分值建議額度建議額度AA86-100極佳可以給予優(yōu)惠的信用政策大額A70-85良好可以迅