利潤(rùn)表分析(共35頁(yè)).ppt

1、第三講第三講 利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表分析第三講 利潤(rùn)表分析n本章內(nèi)容： 利潤(rùn)表分析的目的與內(nèi)容 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 利潤(rùn)表綜合分析任務(wù)1 1 了解利潤(rùn)表分析的目的與內(nèi)容u1.1 利潤(rùn)表的含義u 期間成果u 編制依據(jù)：收入-費(fèi)用=利潤(rùn)u1.2 利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)u 表首u(yù) 正表u 補(bǔ)充資料任務(wù)1 1 了解利潤(rùn)表分析的目的與內(nèi)容u2.利潤(rùn)表分析的目的u正確評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)正確評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)u及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題及時(shí)、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題u為投資者、債權(quán)人的投資與信貸決策提供信息為投資者、債權(quán)人的投資與信貸決策提供信息任務(wù)1 1 了解利潤(rùn)表分析的目的與內(nèi)容3.利潤(rùn)

2、表分析的內(nèi)容：u利潤(rùn)額增減變動(dòng)-水平分析u利潤(rùn)結(jié)構(gòu)-垂直分析u重要項(xiàng)目分析任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析1.收入類項(xiàng)目的分析2.成本費(fèi)用類項(xiàng)目的分析3.利潤(rùn)類項(xiàng)目的分析任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析1. 收入類項(xiàng)目的分析u這里的收入，包括營(yíng)業(yè)收入、投資凈收益、公允價(jià)值變動(dòng)凈收益和營(yíng)業(yè)外收入等。u基本準(zhǔn)則中的“收入”包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。u稅法中的收入，一切能夠提高企業(yè)納稅能力的收入。任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析1. 收入類項(xiàng)目的分析u收入的特點(diǎn)：u1、日常活動(dòng)產(chǎn)生，不是偶發(fā)交易或事項(xiàng)；u2、可能表現(xiàn)為資產(chǎn)的增加（如銀行存款、應(yīng)收賬款） 負(fù)債的減少（商品或勞務(wù)抵債，但不包括債

3、務(wù)重組中的商品抵債） 或二者兼有；u3、將導(dǎo)致所有者權(quán)益增加；u4、不包括代收的款項(xiàng)，如增值稅、利息等；任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u1.1“營(yíng)業(yè)收入”u分為“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”和“其他業(yè)務(wù)收入”。u注意：1.確認(rèn)的具體標(biāo)準(zhǔn)2.品種構(gòu)成3.區(qū)域構(gòu)成4.關(guān)聯(lián)方比重5.行政手段任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u1.2 投資凈收益u目的：u 1.利用閑置資金（金融資產(chǎn)投資）u 2.戰(zhàn)略發(fā)展的需求（長(zhǎng)期股權(quán)投資）u注意：u1、企業(yè)不應(yīng)動(dòng)用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金進(jìn)行投資。u2、對(duì)合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算；u3、公允價(jià)值變動(dòng)，并沒(méi)有改變投資收益的數(shù)額；任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u1.3 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益

4、u 涉及：金融資產(chǎn)、金融負(fù)責(zé)、投資性房地產(chǎn)等。u 存續(xù)期間沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的價(jià)值變動(dòng)任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u1.4 營(yíng)業(yè)外收入u1.包括非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得、債務(wù)重組利得、罰款收入、盤盈利得、捐贈(zèng)利得、政府補(bǔ)貼等；u2.技術(shù)轉(zhuǎn)讓收入反映研發(fā)工作； 3. 債務(wù)重組方式：以資產(chǎn)清償債務(wù)，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本， 修改其他債務(wù)條件； 4. 營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)收入的區(qū)別？ 5、不會(huì)涉及流轉(zhuǎn)稅，但需計(jì)入利潤(rùn)總額，繳納企業(yè)所得稅；任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析2. 成本費(fèi)用類項(xiàng)目的分析2.1 營(yíng)業(yè)成本”項(xiàng)目（不對(duì)外公開） 反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際成本總額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”和“其他業(yè)務(wù)成本”科目的發(fā)

5、生額合計(jì)分析填列。 注意： 1.關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及變動(dòng)； 2.營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹配關(guān)系。 可計(jì)算：“營(yíng)業(yè)成本對(duì)營(yíng)業(yè)收入的比率”指標(biāo)；任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u2.2 營(yíng)業(yè)稅金及附加u -與營(yíng)業(yè)收入相匹配u 包含：營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、教育費(fèi)附加、等；u2.3 銷售費(fèi)用u 指企業(yè)銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、包裝費(fèi)、商品維修費(fèi)、預(yù)計(jì)產(chǎn)品質(zhì)量保證損失、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)等以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)（含銷售網(wǎng)點(diǎn)、售后服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等）的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)、折舊費(fèi)等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用。任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u2.4 管理費(fèi)用u包括

6、企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費(fèi)、董事會(huì)和行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi). 管理性費(fèi)用 發(fā)展性費(fèi)用 業(yè)務(wù)性費(fèi)用 經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用 責(zé)任性費(fèi)用任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u2.5 財(cái)務(wù)費(fèi)用u包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。u為購(gòu)建或生產(chǎn)滿足資本化條件的資產(chǎn)發(fā)生的應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入有關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)建或生產(chǎn)成本，不包括在財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算范圍內(nèi)。任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u2.6 資產(chǎn)減值損失u企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，對(duì)資產(chǎn)計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u2.7 營(yíng)業(yè)外支出u 包括哪些？u2.8 所得稅u 當(dāng)

7、期所得稅費(fèi)用分為哪兩個(gè)部分？任務(wù)2 2 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析u3. 利潤(rùn)類項(xiàng)目的分析u3.1 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)u3.2 利潤(rùn)總額u3.3 凈利潤(rùn)利潤(rùn)表質(zhì)量分析利潤(rùn)表質(zhì)量分析應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)u會(huì)計(jì)利潤(rùn)：就是你會(huì)計(jì)賬簿上反映的利潤(rùn)；u應(yīng)納稅所得：就是對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定對(duì)會(huì)計(jì)核算中應(yīng)列未列的收入或多計(jì)的收入，多列或少列的成本費(fèi)用調(diào)整后的利潤(rùn)，以此作為計(jì)交企業(yè)所得稅的基數(shù)。應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)u1.永久性差異：差額在本期發(fā)生,并不在以后各期轉(zhuǎn)回,即一旦發(fā)生是永遠(yuǎn)存在的。u（1）確認(rèn)收益的差異。u如企業(yè)購(gòu)買國(guó)庫(kù)券取得利息收入,按會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)入會(huì)計(jì)利潤(rùn),但按稅法規(guī)定不計(jì)入應(yīng)稅利潤(rùn)。又如稅法規(guī)定,納稅人在

8、基本建設(shè)、專項(xiàng)工程及職工福利等方面使用本企業(yè)的商品、產(chǎn)品的,均按貨價(jià)與成本的差額計(jì)入應(yīng)稅利潤(rùn)。但會(huì)計(jì)制度規(guī)定可按成本價(jià)轉(zhuǎn)賬,不產(chǎn)生利潤(rùn)。（2）確認(rèn)費(fèi)用或損失的差異。u企業(yè)向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出超過(guò)金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的部分,按會(huì)計(jì)制度規(guī)定可作為費(fèi)用列支,而所得稅法則規(guī)定不得作為費(fèi)用在應(yīng)稅利潤(rùn)中扣除。應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)u2.時(shí)間性差異：差額在本期發(fā)生,但隨時(shí)間的推移在以后一期或若干期會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn),即從各期總和看,最終應(yīng)稅利潤(rùn)和會(huì)計(jì)利潤(rùn)之間差額將消失而不會(huì)永遠(yuǎn)存在,是“暫時(shí)”的。u（1）確定收益期的差異。u如企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時(shí),企業(yè)應(yīng)在取得股權(quán)投資后

9、,按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或凈虧損的份額,調(diào)整投資的賬面價(jià)值,并確認(rèn)當(dāng)期投資損益。但按照所得稅法規(guī)定,這部分投資收益需待投資企業(yè)實(shí)際分得利潤(rùn)或被投資企業(yè)宣告分派利潤(rùn)時(shí)才能計(jì)入應(yīng)稅利潤(rùn),從而產(chǎn)生應(yīng)納稅時(shí)間性差異。應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)（2）確認(rèn)費(fèi)用或損失的差異 如企業(yè)發(fā)生的廣告費(fèi)用支出按會(huì)計(jì)制度規(guī)定直接計(jì)入當(dāng)期銷售用中。由于廣告費(fèi)數(shù)額往往較大,而且企業(yè)長(zhǎng)期的廣告宣傳可能會(huì)帶來(lái)品牌效應(yīng),乃至形成著名商標(biāo),這樣的品牌、商標(biāo)、商譽(yù),都會(huì)使企業(yè)長(zhǎng)期受益,而不是僅僅對(duì)某個(gè)或幾個(gè)經(jīng)營(yíng)年度發(fā)生作用。所以稅法規(guī)定企業(yè)每一個(gè)納稅年度可扣除的廣告費(fèi)用支出不得超過(guò)銷售收入的2%,超過(guò)部分可以無(wú)限期向以

10、后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)。這實(shí)際上要求企業(yè)發(fā)生的廣告費(fèi)支出按受益期較為均勻地?cái)備N。應(yīng)稅所得與會(huì)計(jì)利潤(rùn)注意的幾點(diǎn)u1.財(cái)務(wù)費(fèi)用u為購(gòu)建或生產(chǎn)滿足資本化條件的資產(chǎn)發(fā)生的應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用，應(yīng)計(jì)入有關(guān)資產(chǎn)的購(gòu)建或生產(chǎn)成本，不包括在財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算范圍內(nèi)。u上市公司造假：該費(fèi)用化的資本化，資產(chǎn)虛胖虛胖的；u民營(yíng)企業(yè)造假：該資本化的費(fèi)用化，利潤(rùn)表面黃肌瘦；26注意的幾點(diǎn)2.管理費(fèi)用 管理費(fèi)用中最可以操縱的就是“計(jì)提”。譬如有的公司計(jì)提綠化費(fèi)、福利費(fèi)，壞賬損失等，這一切，都會(huì)列入管理費(fèi)用。通過(guò)多提或少提，來(lái)操縱利潤(rùn)。 3.多提或少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以調(diào)控利潤(rùn) 目前，上市公司利用資產(chǎn)減值玩會(huì)計(jì)數(shù)字游戲，主要游戲規(guī)則是利用

11、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備推遲或提前損失，典型表現(xiàn)為某個(gè)年度出現(xiàn)巨額虧損讓我一次虧個(gè)夠讓我一次虧個(gè)夠! !4.利用投資收益等一次性所得操縱利潤(rùn) 可以操縱的一次性所指包括巨額投資收益、銷售實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)購(gòu)銷等。27注意的幾點(diǎn)u5.虛構(gòu)收入 u一是白條出庫(kù)，作銷售入賬；u二是對(duì)開發(fā)票，確認(rèn)收入；u三是虛開發(fā)票，確認(rèn)收入。u這些手法從形式上看是合法，但實(shí)質(zhì)是非法的，這種情況非常普遍，如上市公司利用子公司按市場(chǎng)價(jià)銷售給第三方，確認(rèn)該子公司銷售收入，再由另一公司從第三方手中購(gòu)回，這種做法避免了集團(tuán)內(nèi)部交易必須抵消的約束，確保了在合并報(bào)表中確認(rèn)收入和利潤(rùn)，達(dá)到了操縱收入

12、的目的。u此外，一些還有利用陰陽(yáng)合同虛構(gòu)收入，如公開合同上注明貨款是1億，但秘密合同上約定實(shí)際貨款為5000萬(wàn)元，另外5000萬(wàn)元虛掛，這樣虛增了5000萬(wàn)元的收入，這在關(guān)聯(lián)交易中非常普遍。28注意的幾點(diǎn)6. 提前確認(rèn)收入 這種情況如：一是在存有重大不確定性時(shí)確定收入。二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用。三是在仍需提供未來(lái)服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入。四是提前開具銷售發(fā)票，以美化業(yè)績(jī)。 在房地產(chǎn)和高新技術(shù)行業(yè)，提前確認(rèn)收入的現(xiàn)象非常普遍，如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷售收入，濫用完工百分比法等。以工程收入為例，按規(guī)定工程收入應(yīng)按進(jìn)度確認(rèn)收入，多確認(rèn)工程進(jìn)度將導(dǎo)致多確認(rèn)利潤(rùn)。7. 可能發(fā)生高利潤(rùn)的“貧困”企業(yè) 按

13、照權(quán)責(zé)發(fā)生制而非收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)確認(rèn)收入不僅便于“操縱”利潤(rùn)，還可能發(fā)生實(shí)現(xiàn)了高額利潤(rùn)但卻資金短缺的“貧困”企業(yè)。29注意的幾點(diǎn)u 一般說(shuō)來(lái)，對(duì)利潤(rùn)形成的操縱，常常通過(guò)以下手段來(lái)實(shí)現(xiàn)： (1)調(diào)節(jié)收入、費(fèi)用或損失確認(rèn)的時(shí)間； (2)調(diào)節(jié)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的時(shí)間，如折舊期限、攤銷期限、在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的時(shí)間； (3)利用非經(jīng)常性項(xiàng)目； (4)變換股權(quán)投資收益的計(jì)算方法； (5)通過(guò)與關(guān)聯(lián)方的“非常”交易。30u注意3個(gè)指標(biāo)：u1、營(yíng)業(yè)收入含金量指數(shù)=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營(yíng)業(yè)收入，這個(gè)指數(shù)以1.17作為判斷標(biāo)準(zhǔn);u2、凈利潤(rùn)的含金量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+取得投資收益收到的現(xiàn)金-財(cái)務(wù)費(fèi)用(+處置長(zhǎng)期資產(chǎn)溢余現(xiàn)金)。凈利潤(rùn)中的含金量指數(shù)=凈利潤(rùn)的含金量/凈利潤(rùn)，這個(gè)指數(shù)以1作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。u3、毛利率（營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)收入 對(duì)一個(gè)新創(chuàng)辦成立的企業(yè)很重要，31利潤(rùn)質(zhì)量惡化的種種表現(xiàn)：（1）企業(yè)業(yè)務(wù)種類單一或擴(kuò)張過(guò)快；（2）企業(yè)的業(yè)務(wù)量快速增長(zhǎng)而相應(yīng)的利潤(rùn)反而下降；（3）應(yīng)收賬款(存貨)不正常增長(zhǎng)、周轉(zhuǎn)率不正常下降；（4）企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)；（5）企業(yè)反常壓縮酌量性成本；（6）企業(yè)計(jì)提的各種減值準(zhǔn)備、預(yù)提費(fèi)用過(guò)低；32利潤(rùn)質(zhì)量惡化的種種表現(xiàn)：（7）企業(yè)舉債過(guò)度；（8）企業(yè)應(yīng)付賬款不正常增加，應(yīng)付賬款的平