對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)沖擊的對(duì)策思考

1、對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)沖擊的對(duì)策思考鄭良芳      內(nèi)容提要：在分析中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和外資銀行競(jìng)爭(zhēng)策略的基礎(chǔ)上，對(duì)中資銀行如何提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、對(duì)中資銀行提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力主要依靠境外戰(zhàn)略投資者還是主要依靠中資銀行自身員工問(wèn)題、對(duì)銀監(jiān)會(huì)凡今后新建股份制銀行必須有境外戰(zhàn)略投資者參加的規(guī)定、金融領(lǐng)導(dǎo)部門(mén)必須要加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管、堅(jiān)持對(duì)等開(kāi)放原則、統(tǒng)一中外資銀行的稅率創(chuàng)建公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等問(wèn)題提出了十二點(diǎn)看法與建議，供探討。    2005年是我國(guó)銀行業(yè)改革取得重大進(jìn)展的一年，也是外資金融機(jī)構(gòu)登陸和吞食中資銀行“肥肉”取得了重大進(jìn)展

2、的一年。截止2005年底，已有30家外資金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了17家中資銀行的股權(quán)；匯豐銀行對(duì)交行的股權(quán)投資21億美元（約合160多億港元）當(dāng)前市值約為300億港元，賬面上已凈賺約130億港元。美國(guó)銀行和淡馬錫對(duì)建行的股權(quán)投資，在香港上市后也賺得個(gè)盆罐滿盈。從目前看，我國(guó)銀行業(yè)雖然在經(jīng)營(yíng)體制機(jī)制和經(jīng)營(yíng)管理水平上較外資銀行有一定的差距，中資銀行同外資銀行競(jìng)爭(zhēng)處于“外強(qiáng)中弱”的態(tài)勢(shì)。但客觀事物是發(fā)展變化的，只要弱者一方領(lǐng)導(dǎo)有志氣、有社會(huì)主義銀行家的雄心壯志、自強(qiáng)不息、勇于進(jìn)取，一定能做到外國(guó)銀行有的，中資銀行要有，外國(guó)銀行沒(méi)有的，中資銀行也要有。而其中關(guān)鍵要牢記為國(guó)爭(zhēng)光、運(yùn)用孫子兵法中指出的：“知彼知己，

3、百戰(zhàn)不殆”兵家取勝的名言。為此，對(duì)近幾年來(lái)，中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)策略、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)作些剖析，相應(yīng)提出一些看法與對(duì)策，供探討。外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)策略    外資銀行在登陸我國(guó)金融市場(chǎng)已取得了突飛猛進(jìn)的進(jìn)展。從全國(guó)來(lái)看，2001年和2005年外資銀行資產(chǎn)占全國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)比例為1.8%和1.89%，人民幣貸款占比分別為0.35%和0.55%，雖均還較低；但外匯貸款占比已達(dá)14.7%和20.97%。已占據(jù)了較高的比例。從上海、北京來(lái)看，2005年底，上海外資金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額為616億元，比年初的427億元猛增44.4%；人民幣各項(xiàng)貸款余額為670.6億元，比年初4

4、69億元猛增42.9%。北京外資銀行總資產(chǎn)比年初增長(zhǎng)27.8%，各項(xiàng)貸款余額比年初增長(zhǎng)25.3%，存款余額比年初增長(zhǎng)達(dá)54.7%。外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)中資銀行的股權(quán)投資、搶灘高端理財(cái)客戶、占據(jù)國(guó)際信用卡業(yè)務(wù)等方面都取得了快速進(jìn)展。一一以購(gòu)買(mǎi)中資銀行股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)低成本登陸中國(guó)金融市場(chǎng)。由于中資銀行擁有廣泛的網(wǎng)絡(luò)和眾多的客戶優(yōu)勢(shì)，外資銀行對(duì)入股國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的興趣由來(lái)已久。自2003年8月銀監(jiān)會(huì)主席“在華外資銀行負(fù)責(zé)人會(huì)”上說(shuō)：“將鼓勵(lì)外資銀行作為戰(zhàn)略投資者或股權(quán)投資者參股中資銀行”以后，為外資金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入低成本并構(gòu)中資銀行股權(quán)“肥肉”大開(kāi)了綠燈。外資金融機(jī)構(gòu)驚喜若狂，紛紛抓住千載難逢的機(jī)遇爭(zhēng)購(gòu)中資銀

5、行的股權(quán)。截止2005年底，已有30多家外資金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了中資銀行的股權(quán)。在國(guó)家嚴(yán)格限制外資對(duì)中資銀行股權(quán)不得超過(guò)25%。在明顯不能取得對(duì)中資銀行控制權(quán)的情況下，外資仍然熱衷于獲得中資銀行的股權(quán)，究其原因：一是金融業(yè)講究人脈及政府資源。先行取得一部分資源深厚的股權(quán)，以完成戰(zhàn)略性的布局，有利于以后在華業(yè)務(wù)的開(kāi)拓。二是完善的網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。即使不能獲得國(guó)內(nèi)銀行的控制權(quán)，也可通過(guò)股權(quán)關(guān)系，利用國(guó)內(nèi)銀行現(xiàn)有的網(wǎng)點(diǎn)，低成本推銷其金融產(chǎn)品。花旗持有浦發(fā)4.62%的股權(quán)，就明顯含有這種目的。三是陳倉(cāng)暗渡，由滲透轉(zhuǎn)而謀求更大的控制（張正華，2005年）。一一外資銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)搶灘高端優(yōu)質(zhì)客戶序幕已

6、經(jīng)拉開(kāi)。外資銀行會(huì)采取“先吃蛋糕上的奶油，先取皇冠上的鉆石”的策略。金融產(chǎn)業(yè)鏈的最高端部分即能夠創(chuàng)造最大附加值的部分，正在逐漸被外資銀行蠶食，競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)十分嚴(yán)峻。目前在華已經(jīng)開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的外資銀行中，基本都將客戶鎖定為存款5萬(wàn)美元以上的高端客戶。其中，花旗銀行及荷蘭銀行的門(mén)檻更是規(guī)定需存款10萬(wàn)美元。2005年3月24日，渣打銀行北京分行行長(zhǎng)左自鵬情緒高昂，因?yàn)檫@一天，渣打銀行奪得京城首個(gè)人民幣業(yè)務(wù)客戶一一赫赫有名的大型的中國(guó)中化集團(tuán)，簽署了人民幣業(yè)務(wù)全面合作框架協(xié)議。一一外資銀行主動(dòng)推出適應(yīng)中國(guó)客戶需要的金融“保本型”理財(cái)產(chǎn)品。在境外從來(lái)不承諾保本的外資銀行卻在中國(guó)內(nèi)地推起“保本型”理財(cái)產(chǎn)

7、品。如荷蘭銀行推出的梵高“石油-黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性存款”，對(duì)外承諾100%的本金保障。而匯豐銀行推出的匯豐“雙點(diǎn)觸發(fā)”外匯保本產(chǎn)品，也提出了100%的本金保障。在人民幣匯改后，花旗、匯豐銀行推出了與“一藍(lán)子貨幣”掛鉤的保本型投資產(chǎn)品。而國(guó)際熱點(diǎn)一一股市、匯市、能源、各類指數(shù)更是外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的熱點(diǎn)。渣打銀行的“指數(shù)掛鉤投資”產(chǎn)品，掛鉤美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)，使中國(guó)國(guó)內(nèi)居民的個(gè)人美元資產(chǎn)能夠通過(guò)海外股市來(lái)提升其資產(chǎn)回報(bào)潛力，并能夠提供本金以及1%的最低收益保障。一一外資“金融航母”在中國(guó)的戰(zhàn)略是逐步吞并吃掉中資金融機(jī)構(gòu)，企圖重新占領(lǐng)控制和壟斷中國(guó)金融市場(chǎng)。匯豐銀行一位高管仰望浦東的交銀大廈說(shuō)道：“交銀

8、大廈不久將要更名為匯豐銀行大廈”！這絕不是一句戲言！匯豐集團(tuán)悄悄地控股平安保險(xiǎn)，平穩(wěn)地笑納交行的控股權(quán)，再擇機(jī)控股證券公司、基金管理公司和信托投資公司，最后完成在中國(guó)設(shè)立金融控股集團(tuán)的布局。這就是境外戰(zhàn)略投資者的戰(zhàn)略。這位匯豐銀行高管“交銀大廈不久將要更名為匯豐銀行大廈”是老謀深算久經(jīng)“沙場(chǎng)”的經(jīng)驗(yàn)之談。匯豐銀行原是一家亞洲為基礎(chǔ)的殖民地銀行，從50年代起，開(kāi)始通過(guò)一系列購(gòu)并活動(dòng)，不斷實(shí)現(xiàn)其在產(chǎn)品和地理范圍上的多元化經(jīng)營(yíng)。1991年成立匯豐集團(tuán)控股公司后，同時(shí)在倫敦和香港上市，充實(shí)了資本實(shí)力，進(jìn)一步在英國(guó)、拉美、歐洲、亞洲等國(guó)家廣泛收購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行，以實(shí)現(xiàn)其全球擴(kuò)張的戰(zhàn)略目標(biāo)。一一VISA國(guó)際卡已

9、占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)份額近七成。VISA國(guó)際組織在2005年5月提供的統(tǒng)計(jì)表明，2005年3月底VISA國(guó)際卡數(shù)量已占據(jù)中國(guó)國(guó)際卡市場(chǎng)近70%的份額。該卡從2005年以來(lái)每天在中國(guó)市場(chǎng)新增近9000張支付卡，一季度末流通卡數(shù)量接近614萬(wàn)，是去年同期的近3倍；3個(gè)月內(nèi)VISA國(guó)際卡在中國(guó)市場(chǎng)簽賬總額高達(dá)13億美元。一一外資銀行通過(guò)重點(diǎn)開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)銀行，快速拓展業(yè)務(wù)。對(duì)于在中國(guó)內(nèi)地沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)的外資銀行來(lái)說(shuō)，開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)是一招殺手锏。在2002年底，香港上海匯豐銀行、香港東亞銀行和恒生銀行同時(shí)開(kāi)通了在中國(guó)內(nèi)地的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。它們利用網(wǎng)上銀行是自已審批寬松、低成本、跨地域開(kāi)設(shè)“虛擬網(wǎng)點(diǎn)”的手段之一。特別是花旗

10、銀行還在中國(guó)申請(qǐng)了19項(xiàng)與網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)有關(guān)的“商業(yè)方法專利”，這與當(dāng)時(shí)我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行專利總和才11項(xiàng)相比，足可以看出它們對(duì)中國(guó)網(wǎng)上銀行必取的決心。一一外資銀行以高薪、高福利待遇爭(zhēng)挖中資銀行人才。外資銀行進(jìn)入后，為更好更快地戰(zhàn)勝中資銀行，在用人上采取本土化策略，既可降低工資費(fèi)用開(kāi)支，又可從中資銀行手中挖走一批優(yōu)質(zhì)客戶。四大國(guó)有商業(yè)銀行特別是中國(guó)銀行的人才被外資銀行挖走最多。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，3一5%的高層業(yè)務(wù)管理人才的流失將對(duì)一家銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。一一外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)散布貶低中資金融機(jī)構(gòu)、抬高外資金融機(jī)構(gòu)的話語(yǔ)權(quán)。使我國(guó)一些官員五體投地拜倒在外資金融機(jī)構(gòu)腳下，無(wú)視中資金融機(jī)

11、構(gòu)也是有堅(jiān)強(qiáng)的民族自尊心和擁有競(jìng)爭(zhēng)力的。對(duì)策與思考    從上述中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)來(lái)看，形勢(shì)十分嚴(yán)峻，已進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)的“白熱化”階段。中資銀行必須要牢記溫家寶總理的告誡：“我們的國(guó)家和民族正站在歷史的新起點(diǎn)上，面對(duì)新任務(wù)，需要更加清醒、更加堅(jiān)定、更加努力”。要清醒地研究外資銀行競(jìng)爭(zhēng)策略，以采取正確的應(yīng)對(duì)策略；要有堅(jiān)定取勝的信心；要加倍努力學(xué)習(xí)國(guó)外銀行先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，在學(xué)習(xí)中自主創(chuàng)新。    花旗銀行前亞太區(qū)資產(chǎn)融資總部總裁夏保羅先生對(duì)外資銀行在今年年底后的競(jìng)爭(zhēng)策略作了以下一些描繪：“外國(guó)銀行不可能到中國(guó)來(lái)輸，事實(shí)上中國(guó)銀行跟外國(guó)銀行差30

12、年以上。以前外國(guó)銀行只是布局，尚不能動(dòng)手競(jìng)爭(zhēng)，年底限制取消后，外資就要強(qiáng)打猛攻。2007年開(kāi)始將出現(xiàn)收購(gòu)兼并潮。大進(jìn)攻出現(xiàn)在2010年到2020年之間，就布局來(lái)說(shuō)會(huì)先沿海后內(nèi)陸，先東南后西北。外資銀行會(huì)找最強(qiáng)的土狼（中資銀行）結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。外資銀行會(huì)先抓優(yōu)質(zhì)客戶、先抓大客戶，先挖中國(guó)最好的人才，先做投資銀行、先做零售銀行、先做無(wú)本生意（中間業(yè)務(wù)）”。夏保羅先生這番競(jìng)爭(zhēng)策略描繪是很精彩的。但筆者對(duì)夏保羅先生說(shuō)中資銀行落后30多年的說(shuō)法覺(jué)得是有些過(guò)頭和跨大其詞，是一種抬高外資銀行、貶低中資銀行的話語(yǔ)權(quán)宣傳。如果中資銀行的管理水平、競(jìng)爭(zhēng)能力真比外資銀行落后了30多年。那么請(qǐng)問(wèn)夏保羅先生：為什么在

13、2004年12月，落后了30多年的中國(guó)招商銀行竟能在10余家中、外資銀行參加的美國(guó)通用電氣公司的外幣現(xiàn)金池業(yè)務(wù)項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)中，一舉中標(biāo)，并且目前已成為中海集團(tuán)、中遠(yuǎn)集團(tuán)、百聯(lián)集團(tuán)、TCL等千余家集團(tuán)企業(yè)的“現(xiàn)金管家”，年結(jié)算量逾萬(wàn)億元，柜面業(yè)務(wù)替代率達(dá)到23%。這種能為中國(guó)民族金融業(yè)爭(zhēng)光的事績(jī)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)部門(mén)為什么不進(jìn)行必要的頌揚(yáng)？這些實(shí)例是對(duì)中資銀行落后30多年“唯西方是好”思潮的最好批駁和沖擊！當(dāng)然，夏保羅先生預(yù)言2007年后外資銀行就要“強(qiáng)打猛攻”的策略，這是值得中資金融機(jī)構(gòu)重視和認(rèn)真研究應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)措施的。夏保羅先生說(shuō)的外資銀行到中國(guó)不可能來(lái)輸?shù)念A(yù)言，將會(huì)鞭策中國(guó)民族金融業(yè)團(tuán)結(jié)奮起應(yīng)對(duì)外資銀行進(jìn)入

14、的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中國(guó)民族金融業(yè)是有優(yōu)良革命傳統(tǒng)的，在同外資金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中是能發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，會(huì)力爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)取勝的。對(duì)此，筆者提出以下一些對(duì)策與建議：一、在銀監(jiān)會(huì)提倡下，我國(guó)眾多中資銀行均采取了出賣股權(quán)，引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者。希望通過(guò)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，幫助中資銀行加強(qiáng)公司治理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力和盈利能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。這個(gè)美好的愿望能否實(shí)現(xiàn)人們將拭目以待。但也有一些學(xué)者提出不同看法，企業(yè)戰(zhàn)略專家姜汝祥博士認(rèn)為，通過(guò)戰(zhàn)略投資者來(lái)建立市場(chǎng)化運(yùn)行的企業(yè)文化是一個(gè)幻想。筆者認(rèn)為，境外戰(zhàn)略投資者本質(zhì)是財(cái)務(wù)投資者，是要追逐盈利最大化的。國(guó)際貨幣基金組織亞

15、太部Eswar Prasad分析了境外投資者的三種心態(tài)：一是投機(jī)行為，入股幾年后就賣出；二是寄生心態(tài)，希望借此了解中國(guó)消費(fèi)者；三是試圖操縱這家銀行。這個(gè)分析是十分精辟和一針見(jiàn)血的。遠(yuǎn)比我國(guó)一些官員把境外戰(zhàn)略投資者描繪成拯救中資銀行的救世主、“活雷鋒”為實(shí)事求是。因此，對(duì)境外戰(zhàn)略投資者必須要有兩手準(zhǔn)備，只能利用，不能依靠。因?yàn)橹匈Y銀行與外資金融機(jī)構(gòu)之間客觀上存在著競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系和企業(yè)文化差異，特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行都擁有自己的商業(yè)秘密，中資商業(yè)銀行必須要保持清醒的頭腦，審慎地與戰(zhàn)略投資者協(xié)作，正確穩(wěn)妥地處理利益沖突和文化差異的沖突，力爭(zhēng)求得共贏。對(duì)戰(zhàn)略投資者不認(rèn)真履行原簽訂的合作協(xié)議的，要據(jù)理力爭(zhēng)；對(duì)

16、其超過(guò)協(xié)議規(guī)定，要求中方提供更多情況的，則應(yīng)婉言謝絕。對(duì)其滲透、控制應(yīng)采取相應(yīng)的反制措施。二、中資銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是依靠引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者才能提高？還是要依靠中資銀行職工繼承和發(fā)揚(yáng)“兩彈一星”精神和載人航天精神，臥薪嘗膽、艱苦奮斗，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力才能切實(shí)提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力？對(duì)此很有必要展開(kāi)深入探討和論證。招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華認(rèn)為，引進(jìn)國(guó)際型人才比引進(jìn)外資更適合招行，因?yàn)橐M(jìn)人才可以對(duì)其進(jìn)行激勵(lì)，也可進(jìn)行約束，引進(jìn)資金的話有時(shí)不得不受制于它。這真是一個(gè)深思熟慮的高招！定能為民族金融業(yè)自主發(fā)展獨(dú)樹(shù)一幟。筆者從黨中央和國(guó)務(wù)院發(fā)的戰(zhàn)略性指導(dǎo)文件來(lái)看，均是把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為國(guó)家戰(zhàn)略、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)提出。

17、現(xiàn)在唯獨(dú)銀監(jiān)會(huì)的官員把引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者作為提升中資銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性選擇。中國(guó)銀行董事長(zhǎng)肖鋼同志在否認(rèn)沒(méi)有被“賤賣”時(shí)也宣傳銀監(jiān)會(huì)官員的這一觀點(diǎn)，說(shuō)中行“引進(jìn)戰(zhàn)略投資者主要不是因?yàn)槿卞X(qián)需要引進(jìn)資金，而是要引進(jìn)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念、管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，幫助中國(guó)銀行加強(qiáng)公司治理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力和盈利能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力”。對(duì)此筆者提出以下兩個(gè)問(wèn)題：一是金融業(yè)的改革戰(zhàn)略指導(dǎo)方針應(yīng)否同黨中央、國(guó)務(wù)院確定的戰(zhàn)略指導(dǎo)方針相一致？銀監(jiān)會(huì)官員不強(qiáng)調(diào)增強(qiáng)中資銀行自主創(chuàng)新能力是提升中資銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性選擇，而是強(qiáng)調(diào)引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者是提升中資銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略性的選擇。為什么銀監(jiān)會(huì)的

18、提法同黨中央、國(guó)務(wù)院的提法那么不一致、不合拍？只有請(qǐng)銀監(jiān)會(huì)官員向國(guó)人解釋清楚了，因?yàn)閳?zhí)政民主化、透明化，才能贏得國(guó)人的理解、擁護(hù)和支持。二是跨國(guó)公司與跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)是否不同？從20多年來(lái)的開(kāi)放實(shí)踐證明，跨國(guó)公司為確保其巨額盈利只會(huì)對(duì)核心技術(shù)保密，絕不會(huì)向你透露。難道跨國(guó)銀行不追逐盈利最大化？會(huì)向中資銀行透露他們的核心經(jīng)營(yíng)管理秘訣？為此，筆者奉勸國(guó)有股份制銀行應(yīng)盡快丟掉對(duì)境外戰(zhàn)略投資者的不切實(shí)際的幻想。組織全行職工認(rèn)真學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施科技規(guī)劃綱要增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力的決定，把中國(guó)股份制商業(yè)銀行發(fā)展引導(dǎo)到中央指引的堅(jiān)持自主創(chuàng)新、全面提升銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面來(lái)。日本學(xué)者說(shuō)得好：“中國(guó)企

19、業(yè)需要盡早明白，技術(shù)和品牌只能通過(guò)自己公司一點(diǎn)點(diǎn)地積累建立起來(lái)”。世界從來(lái)沒(méi)有什么“救世主”，提升銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力還得靠自已臥薪嘗膽、腳踏實(shí)地、艱苦奮斗，繼承和發(fā)揚(yáng)“兩彈一星”精神和載人航天精神，堅(jiān)定信心、奮發(fā)自主創(chuàng)新，才有可能實(shí)現(xiàn)趕超外資銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。三、今年1月12日銀監(jiān)會(huì)發(fā)的第2號(hào)令中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法第7條規(guī)定凡今后新建股份制銀行必須有境外戰(zhàn)略投資者；這個(gè)規(guī)定已引起國(guó)內(nèi)外譽(yù)論的評(píng)擊。 鳳凰衛(wèi)視資訊臺(tái)2月24日新聞，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定凡今后新建股份制銀行必須引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者（以拍賣方式）。這就是說(shuō)，凡我國(guó)新建股份制銀行，可以沒(méi)有國(guó)有、可以沒(méi)有民營(yíng)、也

20、可以沒(méi)有社會(huì)公眾等股份，但必須有外資股份，否則就是違規(guī)違紀(jì)。    研究員楊曉陸在“銀監(jiān)會(huì)規(guī)定嚴(yán)重危害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和利益”一文中指出：“銀監(jiān)會(huì)此規(guī)定令人震驚，因?yàn)樗鼏畏矫娣艞壛酥袊?guó)新建股份制銀行可以是完全的民族企業(yè)的選擇權(quán)，而這種選擇權(quán)無(wú)疑是我經(jīng)濟(jì)主權(quán)的一種體現(xiàn)。而外方對(duì)我這種放棄自己經(jīng)濟(jì)主權(quán)的單方面讓步卻沒(méi)有對(duì)我作出任何讓步及承諾，我付出這個(gè)代價(jià)也沒(méi)有的得到任何利益。即今后若我國(guó)新建的股份制銀行與外方談判合作引資事宜，不會(huì)因?yàn)殂y監(jiān)會(huì)的這個(gè)規(guī)定得到外方任何讓步，而我卻因此規(guī)定必須將股份賣給外方，否則我就違法。如果外方不愿意參股，我們還不能成立任何一家股份銀行了！而

21、且外方由此規(guī)定也增加了談判的籌碼?！薄敖鹑跇I(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的核心部門(mén)，而銀行又是金融的核心。核心命脈若被他人控制，則經(jīng)濟(jì)主權(quán)和宏觀調(diào)控能力皆失！害莫以此為大！”“因此，銀監(jiān)會(huì)的這個(gè)規(guī)定無(wú)疑是以損害我經(jīng)濟(jì)主權(quán)的方式而片面有利于外國(guó)。是個(gè)對(duì)我國(guó)家民族和人民利益絕對(duì)有害而對(duì)外資絕對(duì)有利的規(guī)定。是個(gè)胳膊肘明顯向外拐，并將我經(jīng)濟(jì)自主權(quán)捧手相送的賣國(guó)規(guī)定。”    加拿大西安大略大學(xué)教授徐滇慶說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)這個(gè)規(guī)定下來(lái)，是對(duì)內(nèi)資的歧視。世界上各國(guó)大部分銀行都是本國(guó)民眾銀行。從來(lái)沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)民營(yíng)銀行非合資不可。銀監(jiān)會(huì)這個(gè)“創(chuàng)新”未免有些離譜。    

22、; 社科院金融研究所主任曹紅輝對(duì)此規(guī)定非常驚訝，政府做這樣的限制性規(guī)定是極不明智的，它違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則，即自由意合原則，在世界各國(guó)也是絕無(wú)僅有的！按其邏輯，向外資暢開(kāi)大門(mén)成了中國(guó)銀行改革的必須前提。眾多法學(xué)者、金融界學(xué)者和從業(yè)者對(duì)此都表示極大的不理解、憂慮和震驚。    筆者認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)這個(gè)崇洋輕中的規(guī)定是極其錯(cuò)誤的。一是違背2006年1月26日中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施科技規(guī)劃綱要，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力的決定和國(guó)務(wù)院發(fā)布的國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要精神的。黨中央和國(guó)務(wù)院明確指出：“建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，核心就是把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為發(fā)展科學(xué)技術(shù)的戰(zhàn)略基點(diǎn)，走出中

23、國(guó)特色自主創(chuàng)新道路，推動(dòng)科學(xué)技術(shù)的跨越式發(fā)展；就是把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為國(guó)家戰(zhàn)略，貫穿到現(xiàn)代化建設(shè)各個(gè)方面，激發(fā)全民族創(chuàng)新精神，培養(yǎng)高水平創(chuàng)新人才，形成有利于自主創(chuàng)新的體制機(jī)制”。金融業(yè)是國(guó)家現(xiàn)代化建設(shè)的一個(gè)重要方面軍，金融機(jī)構(gòu)要提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力必須要激發(fā)全體員工的創(chuàng)新精神，培養(yǎng)高水平創(chuàng)新人才，建立自主創(chuàng)新的體制機(jī)制。但銀監(jiān)會(huì)這個(gè)規(guī)定是要中資金融機(jī)構(gòu)依賴境外戰(zhàn)略投資者一一“洋教頭”。是同黨中央和國(guó)務(wù)院規(guī)定的戰(zhàn)略方向唱反調(diào)。二是違背世貿(mào)組織的五項(xiàng)基本原則，絕大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家在金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放上設(shè)置了眾多條條框框，阻撓中資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入，我國(guó)理應(yīng)堅(jiān)持對(duì)等開(kāi)放原則。銀監(jiān)會(huì)這個(gè)單方面的規(guī)定，是有損于我主權(quán)。三

24、是這個(gè)規(guī)定只給境外戰(zhàn)略投資者以國(guó)民待遇，而不同時(shí)給國(guó)內(nèi)民營(yíng)資本以相同的國(guó)民待遇，這不是崇洋欺中嗎？四是國(guó)家公務(wù)員暫行條例第六條國(guó)家公務(wù)員義務(wù)中明確規(guī)定：“必須維護(hù)國(guó)家的安全、榮譽(yù)和利益”。銀監(jiān)會(huì)的這條規(guī)定是否有利于維護(hù)國(guó)家的安全、榮譽(yù)和利益？因此，筆者認(rèn)為銀監(jiān)會(huì)這個(gè)錯(cuò)誤規(guī)定必須刪除，并做出深刻的檢討，以獲得中國(guó)公眾的信任和諒解。四、中資銀行要提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平，迎接外資銀行進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，必須要在完善公司治理結(jié)構(gòu)上從“形似”實(shí)現(xiàn)“神似”。鑒別股份制商業(yè)銀行是否建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)的標(biāo)志是：一是銀行董事會(huì)的決策機(jī)構(gòu)能提出明確的戰(zhàn)略、目標(biāo)以及達(dá)標(biāo)的策略，要有實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的良好控制，銀行內(nèi)部

25、各個(gè)組織機(jī)構(gòu)要具有清?的職責(zé)邊界。二是建立了獨(dú)立有效的內(nèi)部控制體系。三是建立在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率基礎(chǔ)上的考核機(jī)制。這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率必須要與股東價(jià)值相掛鉤，要與董事會(huì)所決定的價(jià)值取向相掛鉤。四是要建立科學(xué)的激勵(lì)和約束機(jī)制，使各級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的積極性得以調(diào)動(dòng)，促使短期行為、本位主義行為和違規(guī)違法行為得以有效遏制，銀行經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)關(guān)注銀行價(jià)值和股東回報(bào)的提高。五、中資銀行要提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平，迎接同外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，必須要盡快以垂直化、矩陣式和扁平化為目標(biāo)，推進(jìn)內(nèi)部組織架構(gòu)的改革和再造。比如我國(guó)交通銀行借鑒西方商業(yè)銀行組織構(gòu)架的主流模式，并結(jié)合本行實(shí)際情況，確定了較為先進(jìn)的組織構(gòu)架模式并

26、穩(wěn)步加以推進(jìn)。目前總行層面九大板快的組織架構(gòu)已基本成形；以“下管一級(jí)、監(jiān)控兩級(jí)”為特征的省分行管理模式改革已經(jīng)基本到位；以增強(qiáng)內(nèi)審工作“垂直性、獨(dú)立性、有效性”為目標(biāo)的內(nèi)部審計(jì)體制改革繼續(xù)向縱深推進(jìn)，成立了六個(gè)由總行直接管理的地區(qū)審計(jì)部；為強(qiáng)化授信風(fēng)險(xiǎn)控制而成立的五個(gè)地區(qū)授信審批中心已經(jīng)開(kāi)始運(yùn)作。內(nèi)部組織構(gòu)架的改革將為交通銀行增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、完善內(nèi)部控制體系、實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理打下堅(jiān)實(shí)的體制基礎(chǔ)。六、中資銀行要提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平，迎接同外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，必須要盡快建立現(xiàn)代銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)?，F(xiàn)代銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)之所以在全球被廣為接受，因?yàn)樗饶軌驅(qū)?shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)和客戶資源進(jìn)行統(tǒng)一配置，還能塑

27、造出各個(gè)銀行富有個(gè)性的核心競(jìng)爭(zhēng)力。核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)背后有著一串串、一層層的定量數(shù)據(jù)，而且基本都可以在銀行的IT平臺(tái)上自動(dòng)生成。這些數(shù)據(jù)包括：全行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)成本、收入和利潤(rùn)；每條業(yè)務(wù)線的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度、每個(gè)產(chǎn)品的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度、每個(gè)客戶的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度；還有產(chǎn)品價(jià)格、客戶價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格等等。只要這些數(shù)據(jù)相對(duì)完整而又準(zhǔn)確，銀行管理層完全可通過(guò)科學(xué)的參數(shù)化管理，來(lái)調(diào)整自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。七、中資銀行要提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和盈利水平，迎接同外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，必須要集中精兵強(qiáng)將，深入調(diào)查客戶的需求，不斷推出新的金融服務(wù)產(chǎn)品，滿足客戶特別是高端客戶的需求。從20世紀(jì)中后期以來(lái)，全球金融創(chuàng)新呈現(xiàn)出日益深化的趨勢(shì)，已成為金融機(jī)

28、構(gòu)保持競(jìng)爭(zhēng)力和提高盈利水平、改善經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)鍵。銀監(jiān)會(huì)已將積極推動(dòng)金融創(chuàng)新作為提升銀行業(yè)整體素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力的今年的一項(xiàng)工作重點(diǎn)。目前，中資銀行對(duì)高端客戶的理財(cái)金融服務(wù)產(chǎn)品的品種太少，嚴(yán)重不能滿足客戶特別是高端客戶的需要。而今，中資銀行均還未開(kāi)辦“一籃子貨幣”掛鉤的保本型投資產(chǎn)品、“石油一一黃金掛鉤結(jié)構(gòu)性存款”、“指數(shù)掛鉤投資”等產(chǎn)品。中資銀行必須要大大加快這些新的投資產(chǎn)品的推出，才能吸引和穩(wěn)住原有的高端客戶。金融衍生產(chǎn)品可以用來(lái)鎖定成本，管理風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)利率市場(chǎng)化，中資銀行要及早準(zhǔn)備好適應(yīng)利率市場(chǎng)化，發(fā)展能鎖定利率風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品，以滿足客戶防范利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。八、提倡中資銀行之間、中資銀證之間、

29、中資銀保之間廣泛開(kāi)拓業(yè)務(wù)合作的戰(zhàn)略聯(lián)盟，抵御外資銀行進(jìn)入的沖擊，不失是一個(gè)明智之舉。在2003年10月，北京市商業(yè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行總行營(yíng)業(yè)部、深圳發(fā)展銀行和興業(yè)銀行的北京分行結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟式合作伙伴關(guān)系。根據(jù)合作協(xié)議，在符合國(guó)際慣例、國(guó)家法律法規(guī)的前提下，在資金業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、票據(jù)業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、銀團(tuán)貸款、現(xiàn)金業(yè)務(wù)及人才培訓(xùn)等方面展開(kāi)合作。四家銀行將實(shí)現(xiàn)資源共享，形成統(tǒng)一的結(jié)算平臺(tái)。這不失是一種聯(lián)合起來(lái)抵御外資金融機(jī)構(gòu)沖擊的好形式。九、隨著入世過(guò)渡期即將結(jié)束，要盡快為中外資銀行創(chuàng)建公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，財(cái)稅部門(mén)應(yīng)取締外資金融機(jī)構(gòu)的超國(guó)民待遇。目前，中資銀行的所得稅稅率為33%，

30、而外資銀行僅為15%。很多外資銀行的所得稅可以享受減半的優(yōu)惠稅率，在一些開(kāi)發(fā)區(qū)注冊(cè)的銀行還可以享受一定時(shí)段的免稅。綜合各種優(yōu)惠，外資銀行的實(shí)際所得稅率平均僅有11%。稅負(fù)差距使得中資銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，在同樣的稅前利潤(rùn)下，中資銀行的盈利水平大打折扣。十、由于金融是一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，誰(shuí)控制了該國(guó)的金融業(yè)也就控制了該國(guó)經(jīng)濟(jì)。從世界各國(guó)來(lái)看，都堅(jiān)持國(guó)家利益至上，對(duì)金融業(yè)的改革與開(kāi)放絕多數(shù)均采取十分慎重的態(tài)度。我國(guó)國(guó)際金融專家王元龍博士針對(duì)我國(guó)金融開(kāi)放程度超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家，建議金融對(duì)外開(kāi)放必須要堅(jiān)持對(duì)等的原則，理應(yīng)引起監(jiān)管部門(mén)的重視和采納。絕大多數(shù)國(guó)家政府為保護(hù)本國(guó)金融業(yè)不受外資銀行的過(guò)度沖擊，均對(duì)外

31、資銀行的業(yè)務(wù)范圍有嚴(yán)格的限制。據(jù)有的國(guó)家研究材料顯示，在135個(gè)WTO成員國(guó)中，有122個(gè)國(guó)家對(duì)外資銀行進(jìn)入有眾多的限制。號(hào)稱最自由化的美國(guó)，對(duì)外資銀行的政策朝著逐漸加強(qiáng)限制的方向演變，美國(guó)于1978年通過(guò)國(guó)際銀行法，1991年又實(shí)施了強(qiáng)化外國(guó)銀行監(jiān)督法，從市場(chǎng)準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等方面加強(qiáng)了對(duì)外資銀行的監(jiān)管和政策限制。    我國(guó)資深國(guó)際金融專家王元龍博士針對(duì)我國(guó)金融開(kāi)放程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國(guó)家在相應(yīng)階段的開(kāi)放程度，特別是中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)放速度較世界很多發(fā)達(dá)國(guó)家還要快的情況。他指出與此相反，中國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展、市場(chǎng)準(zhǔn)入方面卻非常緩慢。對(duì)此，他建議中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該考慮國(guó)外對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的開(kāi)放程度，對(duì)外資銀行應(yīng)實(shí)行對(duì)等開(kāi)放原則，適當(dāng)控制外資銀行的進(jìn)入速度。他提出的具體措施是：一是合理控制外資銀行的進(jìn)入速度。許多國(guó)家都采用適當(dāng)方式控制外資銀行總數(shù)以及每家外資銀行分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量，確保本國(guó)銀行在銀行體系中的份額，防止外資銀行對(duì)其國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的壟斷經(jīng)營(yíng)或控制。二是適當(dāng)控制外資銀行擴(kuò)張速度。對(duì)外資銀行的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提出嚴(yán)格要求，實(shí)行有效監(jiān)管。這是西方一些國(guó)家通常采用的措施。這是這次賤賣爭(zhēng)論中向我國(guó)監(jiān)管部門(mén)提出的建設(shè)性的建議，是應(yīng)該引起我國(guó)監(jiān)管部門(mén)重視、研究和采納的。十一、我國(guó)金融領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管部門(mén)必須要糾正重洋輕中的偏向，要嚴(yán)格對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違