企業(yè)年度財務(wù)分析報告模板48817

1、企業(yè)年度財務(wù)分析報告單位：演示單位報告期間：20XX年一、財務(wù)狀況總體評述1.企業(yè)財務(wù)能力綜合評價2.行業(yè)標桿單位對比分析二、財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析1.資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析2.流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析3.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析4負債及所有者權(quán)益變動分析（二）利潤表分析1利潤總額增長及構(gòu)成情況2.成本費用分析？3.收入質(zhì)量分析（三）現(xiàn)金流量表分析1現(xiàn)金流量項目結(jié)構(gòu)與變動分析 2現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析三、財務(wù)分項分析（一）盈利能力分析1以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率分析 2.成本費用對盈利能力的影響分析3.收入、成本、利潤的協(xié)調(diào)分析 4.從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力（二）成長

2、性分析1資產(chǎn)增長穩(wěn)定性分析2資本保值增值能力分析3.利潤增長穩(wěn)定性分析4.現(xiàn)金流成長能力分析（三）現(xiàn)金流量指標分析1.現(xiàn)金償債比率2.現(xiàn)金收益比率（四）償債能力分析1.短期償債能力分析2.長期償債能力分析（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析2.存貨、應(yīng)收賬款使用效率分析3.營運周期分析4.應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)性分析（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析2.營運資金需求變化分析3.現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析4.企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)性分析四、綜合評價分析（一）杜邦分析（二）經(jīng)濟增加值（EVA分析（三）財務(wù)預(yù)警-Z計分模型一、財務(wù)狀況總體評述20XX年，演示單位累計實現(xiàn)營業(yè)收入 231,萬元

3、去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入175,萬元，同比增加; 實現(xiàn)利潤總額7,萬元，較去年同期增加;實現(xiàn)凈利潤 6,萬元，較同期增加。（一）企業(yè)財務(wù)能力綜合評價：【財務(wù)綜合能力】財務(wù)狀況良好，財務(wù)綜合能力處于同業(yè)領(lǐng)先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務(wù)綜合能 力的必要?！居芰Α?盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，請投資者關(guān)注其現(xiàn)金收入情況，并留意其是否具備持續(xù)盈利的能力 與新的利潤增長點?！緝攤芰Α績攤芰μ幱谕袠I(yè)領(lǐng)先水平，自有資本與債務(wù)結(jié)構(gòu)合理，不存在債務(wù)風險，但仍有采取積極措 施以進一步提高償債能力的必要?！粳F(xiàn)金能力】在現(xiàn)金流量的安全性方面處于同行業(yè)中游水平，在改善現(xiàn)金流量方面，投資者應(yīng)當關(guān)注其現(xiàn)金管

4、 理狀況，了解發(fā)生現(xiàn)金不足的具體原因?！具\營能力】運營能力處于同行業(yè)中游水平，但仍有明顯不足，公司應(yīng)當花大力氣，充分發(fā)掘潛力，使公司發(fā) 展再上臺階，給股東更大回報?！境砷L能力】 成長能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，有較樂觀的發(fā)展前景，但公司管理者仍然應(yīng)當對某些薄弱環(huán)節(jié)加以 改進。分項能力得分行業(yè)平均得分一.盈利能力得分二、償債能力得分財務(wù)眛合得分三、現(xiàn)金能力得分、成故能力得分四、運譽琵力得分實際值行業(yè)標準值綜合能力得分標識一、盈利能力得分項目標桿單位差異率本期實際差異額營業(yè)收入凈利潤資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 凈資產(chǎn)收益率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負債率 營業(yè)增長率231,6,158,9,2,619,72,88

5、5,15,-2,387,-65,-726,-5,1、財務(wù)報表分析（一）資產(chǎn)負債表分析項目增減額標識增減率20XX 年20XX 年流動資產(chǎn)129,123,-6,%非流動資產(chǎn)29,35,5,%資產(chǎn)總計159,158,%流動負債127,123,-4,%非流動負債%負債合計128,123,-4,%所有者權(quán)益31,35,3,%1資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年流動資產(chǎn)129,123,%非流動資產(chǎn)29,35,%資產(chǎn)總計159,158,%20XX年，演示單位總資產(chǎn)達到158,萬元，比上年同期減少萬元，減少;其中流動資產(chǎn)達到 123, 萬元，占資產(chǎn)總量的，同期比減少

6、，非流動資產(chǎn)達到35,萬元，占資產(chǎn)總量的，同期比增加。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比:項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比20XX 年20XX 年貨幣資金7,7,%應(yīng)收票據(jù)51,48,%應(yīng)收賬款13,15,%預(yù)付款項11,10,%存貨44,39,%其他項目1,%2流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析增減率流動資產(chǎn)%129,123,】眉烈4陽100OO卷幣盜金JE忖款項應(yīng)收票1E存檢應(yīng)收賬款 其他頃目13-0%應(yīng)收賬款20XX年，演示單位流動資產(chǎn)規(guī)模達到123,萬元，同比減少6,萬元，同比減少。其中貨幣資金同比減少，應(yīng)收賬款同比增加，存貨同比減少應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為，

7、高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng)收賬款增加所來的風險。項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率20XX 年20XX 年長期投資項目4,4,%固定資產(chǎn)22,28, % %在建工程1,1,%無形資產(chǎn)及其他1,% %非流動資產(chǎn)29,35,%.非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析20XX年，演示單位非流動資產(chǎn)達到 35,萬元，同期比增加5,萬元，同期比增加。長期投資項目 達到4,萬元，同比增加;固定資產(chǎn) 28,萬元，同比增加;在建工程達到 1,萬元，同期比增 加;無形資產(chǎn)及其他項目達到萬元，同比減少。4.負債及所有者權(quán)益變動分析20XX 年20XX 年同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減

8、率流動負債 非流動負債 所有者權(quán)益127,123,31,35,%Ml%負債和所有者權(quán)益159,158,逾動負債77-8%負質(zhì)和質(zhì)有者祝益皿0爲JOO&T 増減率非蠱動負倩所有者權(quán)益22-21所有者權(quán)益 0丹菲8R動負債Bow X年，演示單位負債和權(quán)益總額達到 158,萬元，同期比減少;其中負債達到 123,萬元，同 咸少，所有者權(quán)益35,萬元，同期比增長。資產(chǎn)負債率為，同期比減少個百分點，產(chǎn)權(quán) 為，同期比減少。從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為，非流動負債比重為，所有者 權(quán)益的比重為。企業(yè)負債的變化中，流動負債減少，長期負債減少。（二）利潤表分析項目20XX 年20

9、XX 年營業(yè)收入175,231,營業(yè)成本144,185,營業(yè)稅金及附加銷售費用28,管理費用5,7,財務(wù)費用1,營業(yè)利潤6,7,利潤總額7,凈利潤5,6,增減額56,1,2,1,1,標識增減率1利潤總額增長及構(gòu)成分析6/00f,50O -2.成本費用分析增減額增減率項目營業(yè)收入%56,成本費用總額%223,5420XX 年231,20XX 年175,20XX年，演示單位累計實現(xiàn)營業(yè)收入總額 231,萬元，較同期增加;實現(xiàn)凈利潤 6,萬元，較同 期增加。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為 7,萬元，較同期增加;利潤總額為 7,萬元, 較同期增加。169,SpOOOI 2005年I増減軍-0.32

10、營業(yè)成本144,185,41,營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用19,28,9,5,1,1,20XX年，演示單位發(fā)生成本費用累計 223,萬元，同期比增加，其中營業(yè)成本 185,萬元，占成本費用總額的;銷售費用為28,萬元，占成本費用總額的;管理費用為7,萬元，占成本費用總額的;財務(wù)費用為1,萬元，占成本費用總額的。公司營業(yè)收入較去年同期增加，成本費用總額較去年同期增加。其中營業(yè)成本同期增加， 銷售費用較同期增加，管理費用較同期增加，財務(wù)費用較同期增加。變化幅度最大的是財 務(wù)費用。3收入質(zhì)量分析項目增減額增減率20XX 年20XX 年營業(yè)收入175,231,56,%應(yīng)收賬款13,15,2,

11、%營業(yè)利潤6,7,1,%經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量1,9,7,%20XX年，演示單位累計營業(yè)收入同比增加，同時應(yīng)收賬款同比增加。營業(yè)收入和營業(yè)利潤 同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費用上升。收入擴大的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 也同時增加。（三）現(xiàn)金流量表分析項目增減額增減率20XX 年20XX 年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量1,9,7,%投資現(xiàn)金凈流量-6,-8,-1%籌資現(xiàn)金凈流量-3,-1,1,%20® 卸響 嬉減事豊營現(xiàn)金尊越 A授資現(xiàn)金諄題20XX年，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈減少萬元，同期比增加，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加9,萬元，同比增加;投資活動現(xiàn)金凈減少 8,萬元，同比減少;籌資活動現(xiàn)

12、金凈減少 1,萬元，同 比增加。2.現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項目增減額增減率20XX 年20XX 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入124,158,33,%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出122,148,25,%投資活動現(xiàn)金流入7,%投資活動現(xiàn)金流出6,8,1,%籌資活動現(xiàn)金流入6, 6,8,%籌資活動現(xiàn)金流出3,8,4,%如躊年輕營話動現(xiàn)錨梓投資話動現(xiàn)金盍ttf笄費菇動現(xiàn)金舷經(jīng)營活動現(xiàn)金3S入95.9% X*,槍贏囂菇91全人0-21,期旌垢動廈會輒入3.M君賽活動現(xiàn)金I20XX年，演示單位實現(xiàn)現(xiàn)金總流入 165,萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 158,萬元，占總現(xiàn) 金流入的比例為;實現(xiàn)現(xiàn)金總流出 165,萬元，其中經(jīng)營

13、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 148,萬元，占總現(xiàn) 金流出的比例為。3.現(xiàn)金流量質(zhì)量分析I經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求，應(yīng)注 意投資合理性。三、財務(wù)分項分析（一）盈利能力分析1.以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標分析項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年營業(yè)毛利率% %營業(yè)利潤率%營業(yè)凈利率%trTOOJ年2DIM年初05年2006年截止到報告期末，演示單位的營業(yè)毛利率為，營業(yè)利潤率為，營業(yè)凈利率為。企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業(yè)外支出的增加，使營業(yè)利潤率 和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。2成本費用對獲

14、利能力的影響分析<1>成本費用與利潤總額的配比分析項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年利潤總額4,4,6,7,成本費用總額83,122,169,223成本費用利潤率%演示單位本期成本費用利潤率為，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長1,萬元，增長率為;本期成本費用合計數(shù)為223,萬元，上年同期數(shù)為169,萬元，同比增長54,萬元，增長率為。<2>成本費用結(jié)構(gòu)分析項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年營業(yè)成本/成本費用%營業(yè)稅金/成本費用% %銷售費用/成本費用%管理費用/成本費用% %財務(wù)費用/成本費用%從絕對金額來看，占成

15、本費用構(gòu)成比率最大的是營業(yè)成本，占總成本費用的，所以控制成本費 用應(yīng)從營業(yè)成本著手。與去年同期相比，營業(yè)成本增長額為41,萬元，增長率為。3收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年營業(yè)收入增長率%營業(yè)成本增長率%營業(yè)利潤增長率%演示單位本期營業(yè)成本增長率為，營業(yè)收入增長率為 ,營業(yè)利潤增長率為，營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè)收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收 入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。4.以資產(chǎn)/股東權(quán)益為基礎(chǔ)的

16、獲利能力分析項目總資產(chǎn)報酬率20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況， 演示單位本期總資產(chǎn)報酬率為，去年同期總資產(chǎn)報酬率為，禾I潤總額及利息支出影響該比率 增加，總資產(chǎn)的變動使該比率減少。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反 映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較，演示單位本期凈資產(chǎn)收益率為, 與去年同期相比，凈利潤的增長率為，所有者權(quán)益增長率為。（二）成長性分析20XX年20XX 年20XX 年20XX 年1資產(chǎn)增長情況分析項目總

17、資產(chǎn)增長率流動資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)增長率1,600,000,000l?40®?OOU?OUO-3joo?ooo;ooo-1,000,000,000600,000,000400,00000200,000,()00詢a唄（mm釦03年資產(chǎn)總計瓷動璉產(chǎn) 匸非克動賽產(chǎn)固定費產(chǎn)存貢 應(yīng)收賬讓截止到報告期末，演示單位總資產(chǎn)增長率達到。從增減率上來看，流動資產(chǎn)變動較大。2資本保值增值能力分析固定資產(chǎn)增長率為。流動資產(chǎn)增長率為，從流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，其中貨幣資金比例為，應(yīng)收賬款比例為, 存貨所占比例為。<1>所有者權(quán)益的增長穩(wěn)定性分析資本積累率實收資本增長率資本公積增長率 盈余公積增長率 未

18、分配利潤增長率%20XX 年20XX 年20XX 年%實收資弗増氏辜 A賽本公駅増侶 臺余會積増長車 T未分配利祠増長率演示單位本期所有者權(quán)益為35,萬元，期初所有者權(quán)益為31,萬元，增長率為。從所有者權(quán)益各 組成項目的相對增長比率看，盈余公積變化最大。<2>所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析 實收資本丿股末枚譽 吏本公歆股烹報譽 二玉余公稅J膠未權(quán)益未為幀潤r嗾紊收譽項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年實收資本/股東權(quán)益%資本公積/股東權(quán)益% %盈余公積/股東權(quán)益%未分配利潤/股東權(quán)益%從所有者權(quán)益構(gòu)成來看，實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤分別占所有者權(quán)益 的 、。3盈

19、利能力增長情況分析項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年營業(yè)利潤增長率%利潤總額增長率%凈利潤增長率%截止到報告期末，演示單位凈利潤增長率為，禾潤總額增長率為，營業(yè)利潤增長率為。營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響，需說明的 是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長，說明所得稅對凈利潤 產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。4.現(xiàn)金流成長能力分析<1>現(xiàn)金流量增長穩(wěn)定性分析項目項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年經(jīng)營現(xiàn)金%經(jīng)營現(xiàn)金%投資現(xiàn)金4

20、3,%7,%投資現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金%8,%籌資現(xiàn)金%總現(xiàn)金%總現(xiàn)金%現(xiàn)金流入增長分析：本期現(xiàn)金凈流入165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流入為124，萬元，同比增長。從增長速度來看，變 動幅度最大的是籌資活動現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出增長分析：本期現(xiàn)金凈流出165,萬元，去年同期現(xiàn)金凈流出為133,萬元，同比增長。從增長速度來看，變 動幅度最大的是籌資活動現(xiàn)金流出。<2>現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)變動趨勢分析項目項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年20XX年20XX 年經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%經(jīng)營現(xiàn)金/總現(xiàn)金%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%投資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%籌資現(xiàn)金/總現(xiàn)金%

21、 %在現(xiàn)金流動性方面：現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力 的指標。該指標越大，償還短期債務(wù)能力越強，演示單位本期現(xiàn)金流動負債比為。現(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該比率低 于銀行貸款利率就難以維持當前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。演示單位本期 現(xiàn)金債務(wù)比為?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為倍。2.現(xiàn)金收益比率十20XX年20XX年20XX 年20XX年項目銷售現(xiàn)金比率%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年流動比率%速動比

22、率%現(xiàn)金比率%02長期償債能力分析同期比企業(yè)流動比率下降而速動比率上升，流動資產(chǎn)短期變現(xiàn)能力有所增強，存貨管理取得明顯成 效,在流動資產(chǎn)中相對比例下降。截止到報告期末，演示單位流動比率為，速動比率為，現(xiàn)金比率為，由于有利潤產(chǎn)生 的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映企業(yè)償還流動負債的實際能力壹動比率丄速動比李金憂率項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年資產(chǎn)負債率%產(chǎn)權(quán)比率% %已獲利息倍數(shù)«資產(chǎn)負僮率產(chǎn)祝比辜沏年年沙0&年資產(chǎn)負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度，

23、演示單位本期該比率為截止到報告期末，產(chǎn)權(quán)比率為 已獲利息倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務(wù)的保障程度，是衡量 長期償債能力的重要標志，本期該指標為倍。與上年同期相比，資產(chǎn)負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務(wù)杠桿效應(yīng)減弱。在 防范債務(wù)風險前提下，可適當擴大負債規(guī)模。（五）經(jīng)營效率分析1.資產(chǎn)使用效率分析從投入產(chǎn)出角度來看，本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率與去年同期比上升了，說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生的收 入有所提高，即全部資產(chǎn)的使用效率有所增強?？偟膩碚f是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來看，本期的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)慢于非流動資產(chǎn)的周2存貨/應(yīng)

24、收賬款使用效率分析項目應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期天數(shù)20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年建收籬議周轉(zhuǎn)殛存貫周磚天數(shù)應(yīng)牧議董周轉(zhuǎn)軍 畫付霉裁周輕李演示單位本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率為。從應(yīng)收應(yīng)付賬款的增長速度來看，應(yīng)收賬 款增長率為，應(yīng)付賬款增長率為，應(yīng)收賬款增長率大于應(yīng)付賬款增長率，說明應(yīng)收賬款增長 過快，企業(yè)運用應(yīng)收賬款進行短線融資的能力減弱；從應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)來看，本年應(yīng)收/應(yīng)付比率為，上年應(yīng)收/應(yīng)付比率為，說明應(yīng)收應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)正趨惡化，應(yīng)收應(yīng)付賬款的協(xié)調(diào)性 變差。（六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析1.長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析一般情況下，要求企業(yè)的營運資本為正，即結(jié)構(gòu)

25、性負債必須大于結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，并且數(shù)額要能滿足 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求，否則，如果通過企業(yè)的流動負債來保證這部分資金需求，企業(yè) 便經(jīng)常面臨著支付困難和不能按期償還債務(wù)的風險。項目20XX 年20XX 年20XX 年20XX 年結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)12,17,29,35,結(jié)構(gòu)性負債23,27,31,35營運資本10,9,2,從長期投資和融資情況來看，20XX年，公司長期投融資活動為企業(yè)提供的營運資本為萬元。企 業(yè)部分結(jié)構(gòu)性長期資產(chǎn)的資金需求也通過短期流動負債來滿足，長期投融資活動起到的作用很 小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性的支付風險。2營運資金需求變化分析營運資金需求是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金占用與資金來源的

26、差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金 的需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大于營運資金需求，則生產(chǎn)經(jīng)營活動 資金充足，經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。20XX年，演示單位營運資金需求為-29,萬元，與上年同期-29,萬元相比增加萬元。流動負債資金 來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金需求。3.現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)性分析企業(yè)的現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)的資產(chǎn)滿足歸還短期負債資金需求的能力，是企業(yè)結(jié)構(gòu) 性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金是否協(xié)調(diào)的綜合反映。現(xiàn)金收支的協(xié)調(diào)，主要是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金 需求有支付能力。60000£0,00040,000 処碩10,000企業(yè)的現(xiàn)金支付能力為29,萬元，上年同期為31,萬元，同比減少2萬元。短期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金支付 能力較好。吾運資本 藝運貴金希輩 -現(xiàn)金瓷何誥力5（M）M）-如00年工0&1年如（E年lOOSf企業(yè)經(jīng)營的動態(tài)協(xié)調(diào)情況分析項目20XX 年2