中小企業(yè)盈利能力的分析文獻(xiàn)綜述精編版

1、文獻(xiàn)綜述課 題 名 稱：中小企業(yè)盈利能力的分析學(xué)生姓名：學(xué)號：指導(dǎo)教師：職稱：所在學(xué)院：管理學(xué)院專業(yè)名稱：財(cái)務(wù)管理年月日11. 國外相關(guān)文獻(xiàn)綜述據(jù)記載，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起源， 始于 19 世紀(jì)末葉至 20 世紀(jì)初期之間。 在起源初期，銀行對財(cái)務(wù)報(bào)表分析僅以資產(chǎn)負(fù)債表為基準(zhǔn)， 分析衡量顧客的信用和償債能力。 1906 年，基于信用分析的需要，企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)必須附有資產(chǎn)負(fù)債表，但當(dāng)時(shí)人們對資產(chǎn)負(fù)債表的認(rèn)識還處于較表面的境界。20 世紀(jì)初，亞歷山大·沃爾在原有的資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上發(fā)展形成了比率分析體系、標(biāo)準(zhǔn)比率法與指數(shù)法，被稱為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的創(chuàng)始者。1928 年，華爾與鄧寧在財(cái)務(wù)

2、報(bào)表比率分析一書中首次提出了綜合比率分析，被后世人公認(rèn)為“華爾分析模式”，至今仍廣泛應(yīng)用于國際財(cái)務(wù)分析的實(shí)踐中。1998 年， Richard M. S. Wilson 在其撰寫的盈利能力管理一書中，總結(jié)了多年來盈利能力管理的發(fā)展， 并收錄了對盈利能力管理的發(fā)展曾起到重要作用的重要文獻(xiàn)。 Wilson 將盈利能力管理定義為盈利能力管理是明確戰(zhàn)略問題和所關(guān)切重點(diǎn)的一種成本管理方法。它通過運(yùn)用財(cái)務(wù)信息來發(fā)展卓越的戰(zhàn)略，以取得持久的競爭優(yōu)勢，從而更加拓展了管理會計(jì)的范圍。20 世紀(jì) 90 年代以后， 日本盈利能力管理的理論界和企業(yè)界也開始加強(qiáng)對盈利能力管理及其競爭情報(bào)的應(yīng)用等研究， 提出了具有代表意

3、義的盈利能力管理模式 - 成本企劃。這種盈利能力管理模式是從事物的最初點(diǎn)開始， 實(shí)施充分透徹的成本信息分析，來減少或者消除非增值作業(yè)；應(yīng)用反求工程（ Reverse Engineering ）方法，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品的同時(shí)，與競爭對手的產(chǎn)品比較，也設(shè)計(jì)產(chǎn)品的成本， 從而使成本達(dá)到最低， 其本質(zhì)是一種對企業(yè)未來的利潤進(jìn)行戰(zhàn)略性管理的情報(bào)研究過程。Theresa Libby （2001）進(jìn)行參與實(shí)驗(yàn)， 他通過與其他參照實(shí)驗(yàn)進(jìn)行比較從而確定工作目標(biāo)是否公平。結(jié)果表明，預(yù)算目標(biāo)不公平性會導(dǎo)致工作業(yè)績低下。Margaret Ponn 、Chard Pike 、Dean T Josvold 在對我國香港的一家公司

4、進(jìn)行調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)有著共同預(yù)算目標(biāo)的團(tuán)隊(duì)組織中出現(xiàn)不同的意見時(shí)， 大家更愿意進(jìn)行公開討論， 互相協(xié)調(diào)，找到解決問題的最優(yōu)方案， 這樣的結(jié)果使得大家的團(tuán)隊(duì)意識很強(qiáng)，并且使預(yù)算的理念能夠更準(zhǔn)確得到貫徹， 全員參與的形式提高了團(tuán)隊(duì)的工作效率，進(jìn)而優(yōu)化了預(yù)算的編制，使預(yù)算得到更好的貫徹執(zhí)行。綜上所述，國外各時(shí)期學(xué)者將出現(xiàn)在不同時(shí)期的管理理論引入企業(yè)傳統(tǒng)預(yù)算，將盈利能力管理與代理理論、社會心理學(xué)、管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等相互滲透，形成新的盈利能力管理模式。 在這些研究過程中， 管理模式均是深入到預(yù)算編制與實(shí)行的具體。 工作中，并且不再僅僅局限于企業(yè)財(cái)務(wù)， 而從更寬的角度擴(kuò)充企業(yè)預(yù)算，向決策靠攏，具有較強(qiáng)的應(yīng)用指

5、導(dǎo)價(jià)值。22國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述我國學(xué)者對企業(yè)全面預(yù)算管理理論的系統(tǒng)研究起步較晚， 大約于 20 世紀(jì) 90 年代開始展開，迄今已取得長足的進(jìn)展。彭新亮（ 2008）在北方經(jīng)貿(mào)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)淺析中說道：上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表是公司的財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展趨勢的綜合反映， 是投資者了解公司、 決定投資行為的最全面、 往往也是最可靠的第一首資料， 而企業(yè)的盈利能力和償債能力是財(cái)務(wù)分析的核心指標(biāo)。劉淑蓉（ 2007）在上市公司盈利能力分析研究中指出上市公司的盈利能力一直是個(gè)很敏感的話題， 它如同一把雙刃劍， 因?yàn)樗粌H聯(lián)系著投資者、 債權(quán)人的利益，同時(shí)還關(guān)系到其他關(guān)系人的利益， 因此如何正確

6、評價(jià)企業(yè)的盈利水平就顯得十分的重要。目前用來評價(jià)上市公司盈利水平的指標(biāo)主要有凈資產(chǎn)收益率、凈利潤、總資產(chǎn)收益率、每股收益等。這些指標(biāo)都可以從不同的方面對上市公司的盈利水平進(jìn)行評價(jià)，比較全面。屠芳（2002）認(rèn)為，盈利能力與盈利質(zhì)量從不同的角度反映企業(yè)的盈利情況，二者各有側(cè)重。 盈利能力主要強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)獲取利潤的能力， 它主要是以應(yīng)計(jì)制為基礎(chǔ)，其表現(xiàn)為稅后凈收益的大小以及相關(guān)比值的大?。?而盈利質(zhì)量則主要反映盈利的確定是否同時(shí)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入， 即以應(yīng)計(jì)制為基礎(chǔ)的盈利是否與現(xiàn)金的流入相伴隨。只有伴隨現(xiàn)金流入的盈利，這樣的盈利水平才具有較高的質(zhì)量，具體表現(xiàn)為以應(yīng)計(jì)制為基礎(chǔ)計(jì)算的有關(guān)盈利指標(biāo)數(shù)值與以

7、現(xiàn)金制為基礎(chǔ)計(jì)算的有關(guān)盈利指標(biāo)數(shù)值的差異程度，一般而言，這一差異越小，盈利質(zhì)量就越高。陳榮奎（ 2006）認(rèn)為，企業(yè)盈利能力分析，主要是通過研究利潤表有關(guān)數(shù)據(jù)之間的對比關(guān)系，以及利潤表中有關(guān)項(xiàng)目和資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，來評價(jià)企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營成果和預(yù)期企業(yè)未來盈利能力。 企業(yè)的盈利能力可以從不同的角度進(jìn)行分析， 其中最根本的有兩個(gè)角度， 即從利潤形成結(jié)構(gòu)來分析獲利能力和從投資報(bào)酬率的角度來分析獲利能力。 利潤形成結(jié)構(gòu)分析， 主要是通過利潤表有關(guān)項(xiàng)目之間的對比關(guān)系來分析公司獲利能力， 這是傳統(tǒng)的獲利能力分析的基本方法。這方面的指標(biāo)主要有毛利率、營業(yè)利潤率、凈利潤率等。夏漢平（2008）認(rèn)為

8、，盈利質(zhì)量分析主要是根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與銷售收入、凈利潤等之間的關(guān)系， 揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平， 以及將來創(chuàng)造盈利能力的一種分析方法。 分析企業(yè)的盈利質(zhì)量指標(biāo)主要有銷售凈現(xiàn)率、 凈利潤現(xiàn)金比率和現(xiàn)金毛利率等。錢愛民（ 2011）在公司財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量綜合評價(jià)研究中對企業(yè)的盈利能力中指出：企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)利用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤的能力， 它是企業(yè)營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、 降低成本能力及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力等的綜合體現(xiàn)， 也是企3業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營結(jié)果的具體表現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)營的好壞都會通過盈利能力表現(xiàn)出來。程培先 （2007）在企業(yè)盈利能力分析應(yīng)注意的幾個(gè)問題中指出企業(yè)盈利能力水平的分析主要是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表為基礎(chǔ)， 通過表內(nèi)各項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系構(gòu)建一套指標(biāo)體系，通常包括銷售凈利潤、成本費(fèi)用利潤率、利息保障倍數(shù)等，然后對盈利能力經(jīng)行分析和評價(jià)。通過以上綜述，我們可以看出，要分析出一個(gè)公司的盈利能力和盈利質(zhì)量，不僅僅只需要從財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部環(huán)境來分析，還要從公司的外部環(huán)境來分析。伊利公司盈利如想取得更多的凈利潤，就必須要看到， 企業(yè)銷售和資產(chǎn)總